股票配资网 配资炒股 [上市]金明精机:首次公开发行股票并在创2020年预披露更新后多久上市?,业板上市招股意向书

[上市]金明精机:首次公开发行股票并在创2020年预披露更新后多久上市?,业板上市招股意向书

本次股票刊行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资危害。

创业板公司具有业绩不不变、谋划危害高、退市危害年夜等特点,投资者面
临较年夜的市场危害。投资者应充实相识创业板市场的投资危害及本公司所
披露的危害因素,谨慎作出投资决议。

创业板投资危害
保 荐 人:

主承销商:
(广州市河汉区河汉北路183-187号多数会广场43楼4301-4316房)

本次刊行简况
刊行股票类型:
人平易近币平凡股(A股)
每股面值:
1.00元
刊行股数:
1,500万股
每股刊行价格:

刊行日期:
2011年12月19日
拟上市的证券生意业务所:
深圳证券生意业务所
刊行后总股本:
6,000万股
本次刊行前股
东所持股份的
限售摆设以及
志愿锁定的承
诺:
公司股东及现实节制人马镇鑫以及其配头余素琴、儿子马佳
圳、女婿王在成答应:自公司初次公然刊行的股票在证券生意业务所上
市之日起三十六个月内,不让渡或者委托他人办理其在公司初次公
开刊行股票前所持有的公司股份,也不由公司归购其所持有的该等
股份。

公司其他股东富祥投资、周臻、刘书林和王氙答应:自公司首
次公然刊行的股票在证券生意业务所上市之日起一年内,不让渡其在公
司初次公然刊行股票前所持有的公司股份。

公司股东及现实节制人马镇鑫以及其配头余素琴、儿子马佳
圳、女婿王在成答应:①自公司初次公然刊行的股票在证券生意业务所
上市之日起三十六个月后,在其或其直系支属任职时期内每年让渡
的公司股份不跨越其所持有公司股份总数的25%。②其或其直系亲
属去职后半年内,不让渡其所持有的公司股份。

作为本公司股东的其他董事刘书林同时答应:①自公司初次公
开刊行的股票在证券生意业务所上市之日起一年后,在任职时期内每年
让渡的公司股份不跨越其所持有公司股份总数的25%。②自公司首
次公然刊行股票上市之日起六个月内申报去职的,自申报去职之日
起十八个月内不得让渡其直接持有的公司股份;自公司初次公然发
行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职的,自申报
去职之日起十二个月内不得让渡其直接持有的公司股份。③去职后
半年内,不让渡其所持有的公司股份。

保荐人(主承销商):
广发证券株式会社
招股意向书签订日期:2011年12月6日

刊行人声明
刊行人及全体董事、监事、高级办理职员答应招股意向书不存在虚伪记录、
误导性陈述或重年夜漏掉,并对其真实性、精确性、完备性负担个体和连带的法令
责任。

公司卖力人和主管管帐事情的卖力人、管帐机构卖力人包管招股意向书中财
务管帐资料真实、完备。

中国证监会、其他当局部分对本次刊行所作的任何决议或定见,均不表白其
对刊行人股票的价值或投资者的收益作出本色性判断或者包管。任何与之相反的
声明均属虚伪不实陈述。

按照《证券法》的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的变化,由发
行人自行卖力,由此变化引致的投资危害,由投资者自行卖力。

重年夜事变提醒
公司提请投资者存眷以下重年夜事变并当真阅读招股意向书“危害因素”一章
的全数内容:
一、现实节制人和股东关于股份锁定的答应
1、公司股东及现实节制人马镇鑫以及其配头余素琴、儿子马佳圳、女婿王
在成答应:自公司初次公然刊行的股票在证券生意业务所上市之日起三十六个月内,
不让渡或者委托他人办理其在公司初次公然刊行股票前所持有的公司股份,也不
由公司归购其所持有的该等股份。

2、公司其他股东富祥投资、周臻、刘书林和王氙答应:自公司初次公然发
行的股票在证券生意业务所上市之日起一年内,不让渡其在公司初次公然刊行股票前
所持有的公司股份。

3、公司股东及现实节制人马镇鑫以及其配头余素琴、儿子马佳圳、女婿王
在成答应:①自公司初次公然刊行的股票在证券生意业务所上市之日起三十六个月
后,在其或其直系支属任职时期内每年让渡的公司股份不跨越其所持有公司股份
总数的25%。②其或其直系支属去职后半年内,不让渡其所持有的公司股份。

4、作为本公司股东的其他董事刘书林同时答应:①自公司初次公然刊行的
股票在证券生意业务所上市之日起一年后,在任职时期内每年让渡的公司股份不跨越
其所持有公司股份总数的25%。②自公司初次公然刊行股票上市之日起六个月内
申报去职的,自申报去职之日起十八个月内不得让渡其直接持有的公司股份;自
公司初次公然刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职的,自申
报去职之日起十二个月内不得让渡其直接持有的公司股份。③去职后半年内,不
让渡其所持有的公司股份。

二、结存利润分配政策
经2010年年度股东年夜会决定,公司截至2010年12月31日的未分配利润
16,548,825.88元及2010年12月31日起至本次公然刊行股票前新增的净利润
全数由初次公然刊行后的新老股东按刊行后的持股比例配合享有。

三、本次刊行上市后的股利分配政策
2011年12月1日,公司第一届董事会第十三次集会在股东年夜会授权规模内
审议经由过程了上市后合用的公司章程(草案),有关利润分配的首要划定似下:
1、公司实行踊跃的利润分配政策,正视对投资者的合理投资归报,并连结
持续性和不变性。公司可以采纳现金或股票等体式格局分配利润,利润分配不得跨越
累计可分配利润的规模,不得侵害公司连续谋划能力。公司董事会、监事会和股
东年夜会对利润分配政策的决议计划和论证历程中该当充实思量自力董事、外部监事和
公家投资者的定见。

2、似无重年夜投资规划或重年夜现金支出发生,公司该当采纳现金体式格局分配股
利,以现金体式格局分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之十。公司在实
施上述现金分配股利的同时,可以派发红股。公司的公积金用于填补公司的吃亏、
扩年夜出产谋划范围或者转增公司本钱,法定公积金转为本钱时,所留存的该项公
积金将不少于转增前公司注册本钱的25%。

重年夜投资规划或重年夜现金支出指以下景象之一:
(1) 公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计支出到达或
跨越公司比来一期经审计净资产的50%,且跨越5,000万元;
(2) 公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计支出到达或
跨越公司比来一期经审计总资产的30%。

按照公司章程关于董事会和股东年夜会权柄的相干划定,上述重年夜投资规划或
重年夜现金支出须经董事会核准,报股东年夜会审议经由过程后方可实行。

3、公司股东年夜会根据既定利润分配政策对利润分配方案作出决定后,公司
董事会须在股东年夜会召开后二个月内完成股利(或红股)的派发事变;公司董事
会可以按照公司的资金需求状态提议公司举行中期现金分配。

公司将连结股利分配政策的持续性、不变性,要是变动股利分配政策,必需
颠末董事会、股东年夜会表决经由过程。

公司将按照自身现实环境,并联合股东(出格是公家投资者)、自力董事和
外部监事的定见拟定或调解股东归报规划。但公司包管现行及将来的股东归报计
划不得违背以下原则:即似无重年夜投资规划或重年夜现金支出发生,公司该当采纳
现金体式格局分配股利,以现金体式格局分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分

之十。

除上述划定外,公司拟定了《广东金明精机株式会社股东将来分红归报
计划(2011-2015)》,对将来五年的利润分配作出了进一步摆设。

关于公司利润分配政策及股东将来分红归报计划的详细内容,请拜见本招股
申明“第十节 财政管帐信息与办理层阐发”相干内容。

四、出格危害提醒
(一)原质料价格颠簸危害
陈诉期内,公司产物的外购或者外协原质料首要包孕钢材、零配件以及电气
节制产物等,此中钢材及零配件成本占产物出产成本的50%以上。是以,钢材价
格的年夜幅颠簸对公司首要产物的出产成本影响较年夜,从而影响公司的谋划业绩。

虽然公司具有必然的价格转嫁能力,且已成立周全的供应商办理系统并拥有广泛
的摘购渠道,但要是将来钢材继续连结较年夜幅度的价格颠簸,仍将对公司的成本
节制和谋划业绩造成必然的倒霉影响。

(二)汇率危害
2008 年度、2009 年度、2010年度及2011年1-6月,公司主营产物外销收
入别离为5,547.75万元、4,664.38万元、6,163.53万元和4,142.07万元,占
比别离为55.23%、37.74%、30.89%和34.18%,虽然跟着海内市场开拓力度的加
年夜,外销收入占比总体有所降落,但仍占较高比例。此外,公司出产谋划需要从
外洋采办年夜型进步前辈出产设备,以及摘购部门出产用的零配件。虽然陈诉期内汇率
颠簸对公司谋划业绩影响较小,且公司可经由过程外汇即期或远期结汇、福费廷
(Forfaiting)等金融东西规避汇率颠簸危害。但要是汇率呈现年夜幅颠簸,仍会
给公司出产谋划带到必然的倒霉影响,是以公司出产谋划存在必然的汇率危害。

(三)所得税优待政策变化的危害
公司于2008年12月16日取得了广东省科学技能厅、广东省财务厅、广东
省国度税务局和广东省处所税务局结合颁布的《高新技能企业证书》,享受国度
重点搀扶的高新技能企业优待政策,2008年-2010年企业所得税减按15%征收,
有用期三年。要是有用期满后公司未能被从头认定为高新技能企业,或上述税收
优待政策发生变化,公司的谋划业绩将受来必然影响。

目 录
重年夜事变提醒 …………………………………………………………………………………………………. 4
一、现实节制人和股东关于股份锁定的答应……………………………………………………………………. 4
二、结存利润分配政策 …………………………………………………………………………………………………… 4
三、本次刊行上市后的股利分配政策 ……………………………………………………………………………… 5
四、出格危害提醒 ………………………………………………………………………………………………………….. 6
第一节 释 义 ……………………………………………………………………………………………. 11
第二节 概 览 ……………………………………………………………………………………………. 13
一、刊行人简介 ……………………………………………………………………………………………………………. 13
二、刊行人控股股东、现实节制人简介 ………………………………………………………………………… 17
三、刊行人首要财政数据 ……………………………………………………………………………………………… 18
四、本次刊行环境 ………………………………………………………………………………………………………… 19
五、召募资金用途 ………………………………………………………………………………………………………… 20
第三节 本次刊行概况 …………………………………………………………………………………. 22
一、刊行人基本环境 …………………………………………………………………………………………………….. 22
二、本次刊行基本环境 …………………………………………………………………………………………………. 22
三、本次刊行的有关当事人 ………………………………………………………………………………………….. 23
四、刊行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ………………………………………………… 24
五、刊行上市重要日期 …………………………………………………………………………………………………. 24
第四节 危害因素 ………………………………………………………………………………………… 26
一、谋划危害 ………………………………………………………………………………………………………………. 26
二、市场竞争危害 ………………………………………………………………………………………………………… 26
三、技能危害 ………………………………………………………………………………………………………………. 27
四、财政危害 ………………………………………………………………………………………………………………. 27
五、汇率颠簸危害 ………………………………………………………………………………………………………… 28
六、办理危害 ………………………………………………………………………………………………………………. 28
七、召募资金投资项目危害 ………………………………………………………………………………………….. 29
八、所得税优待政策变化的危害 …………………………………………………………………………………… 29
第五节 刊行人基本环境 ……………………………………………………………………………… 30
一、刊行人改制重组及设立环境 …………………………………………………………………………………… 30
二、刊行人的重年夜资产重组环境 …………………………………………………………………………………… 33
三、刊行人的组织布局 …………………………………………………………………………………………………. 33
四、刊行人控股子公司、参股公司环境 ………………………………………………………………………… 35
五、刊行人首要股东及现实节制人的环境 …………………………………………………………………….. 36
六、刊行人股本环境 …………………………………………………………………………………………………….. 37
七、刊行职员工及其社会保障环境 ……………………………………………………………………………….. 40
八、刊行人首要股东作出的重要答应及其履行环境 ……………………………………………………….. 44
第六节 营业和技能 …………………………………………………………………………………….. 45
一、刊行人成长过程和主业务务、主营产物及变化环境 ………………………………………………… 45
二、刊行人所处行业基本环境 ………………………………………………………………………………………. 49
三、刊行人在行业中的竞争职位地方 …………………………………………………………………………………… 74
四、刊行人主业务务环境 ……………………………………………………………………………………………… 79
五、刊行人的首要固定资产和无形资产 ………………………………………………………………………… 97
六、刊行人的特许谋划权 ……………………………………………………………………………………………. 108
七、刊行人境外谋划环境 ……………………………………………………………………………………………. 109
八、刊行人技能环境 …………………………………………………………………………………………………… 109
九、技能储蓄环境 ………………………………………………………………………………………………………. 111
十、公司焦点技能职员、研发职员环境及重要科研结果 ………………………………………………. 112
十一、公司的技能立异机制 ………………………………………………………………………………………… 113
第七节 同业竞争与联系关系生意业务 …………………………………………………………………….. 115
一、同业竞争 ……………………………………………………………………………………………………………… 115
二、联系关系方及联系关系关系 ……………………………………………………………………………………………….. 116
三、联系关系生意业务环境 ………………………………………………………………………………………………………. 118
四、对联系关系生意业务决议计划权利与步伐的摆设 ………………………………………………………………………. 124
第八节 董事、监事、高级办理职员与其他焦点职员 …………………………………. 132
一、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员简介 ………………………………………………….. 132
二、董事、监事、高级办理职员、其他焦点职员及其近支属持有股份环境 ………………….. 136
三、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员对外投资环境 ……………………………………. 137
四、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员领取收入环境 ……………………………………. 137
五、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员兼职环境 …………………………………………… 138
六、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员彼此之间存在的支属关系 ………………….. 138
七、公司与董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员签署的和谈、作出的承
诺及履行环境 ……………………………………………………………………………………………………………… 139
八、董事、监事、高级办理职员任职资格 …………………………………………………………………… 139
九、董事、监事、高级办理职员近两年的变更环境 ……………………………………………………… 139
第九节 公司治理 ………………………………………………………………………………………. 142
一、股东年夜会轨制的成立、健全及运行环境………………………………………………………………… 142
二、董事会轨制的成立、健全及运行环境 …………………………………………………………………… 146
三、监事会轨制的成立、健全及运行环境 …………………………………………………………………… 147
四、自力董事轨制的成立、健全及运行环境………………………………………………………………… 148
五、董事会秘书的轨制摆设 ………………………………………………………………………………………… 149
六、审计委员会的职员组成、议事法则及运行环境 ……………………………………………………… 150
七、战略委员会的职员组成、议事法则及运行环境 ……………………………………………………… 151
八、薪酬与查核委员会的职员组成、议事法则及运行环境 …………………………………………… 151
九、提名委员会的职员组成、议事法则及运行环境 ……………………………………………………… 152
十、刊行人陈诉期内未有违法违规举动 ………………………………………………………………………. 152
十一、资金占用和对外担保 ………………………………………………………………………………………… 152
十二、内部节制轨制的评估定见 …………………………………………………………………………………. 153
十三、对外投资、担保事变的政策及轨制摆设…………………………………………………………….. 153
十四、投资者权益掩护环境 ………………………………………………………………………………………… 155
第十节 财政管帐信息与办理层阐发 ………………………………………………………….. 156
一、财政报表 ……………………………………………………………………………………………………………… 156
二、财政报表的体例根蒂根基 ……………………………………………………………………………………………. 166
三、审计定见类型 ………………………………………………………………………………………………………. 166
四、陈诉期内接纳的首要管帐政策和管帐预计…………………………………………………………….. 166
五、刊行人执行的税收政策和首要税种 ………………………………………………………………………. 182
六、经注册管帐师核验的非时常性损益明细表…………………………………………………………….. 183
七、首要财政指标 ………………………………………………………………………………………………………. 184
八、资产评估环境 ………………………………………………………………………………………………………. 187
九、历次验资环境 ………………………………………………………………………………………………………. 187
十、或有事变、资产欠债表日后事变及其他重要事变 ………………………………………………….. 189
十一、财政状态阐发 …………………………………………………………………………………………………… 189
十二、盈利能力阐发 …………………………………………………………………………………………………… 216
十三、现金流量阐发 …………………………………………………………………………………………………… 250
十四、刊行前利润分配政策及股利分配环境………………………………………………………………… 254
十五、结存利润分配摆设 ……………………………………………………………………………………………. 255
十六、本次刊行上市后的股利分配政策 ………………………………………………………………………. 255
十七、刊行人股东分红归报计划 …………………………………………………………………………………. 256
十八、刊行人未分配利润的使用规划 ………………………………………………………………………….. 257
十九、刊行人股东关于利润分配的答应 ………………………………………………………………………. 257
二十、保荐机构关于利润分配的核查定见 …………………………………………………………………… 258
第十一节 召募资金运用 ……………………………………………………………………………. 259
一、召募资金项目概况 ……………………………………………………………………………………………….. 259
二、召募资金投资项目的配景阐发 ……………………………………………………………………………… 260
三、召募资金投资项目投资环境阐发 ………………………………………………………………………….. 264
四、新增固定资产折旧、研发支出对公司将来谋划结果的影响 ……………………………………. 285
五、召募资金运用对财政状态及谋划结果的影响 …………………………………………………………. 286
第十二节 将来成长与计划 ………………………………………………………………………… 288
一、刊行人将来三年的成长计划和成长方针………………………………………………………………… 288
二、公司刊行昔时和将来两年的成长规划 …………………………………………………………………… 289
三、制定上述规划所依据的假设前提 ………………………………………………………………………….. 292
四、实行上述规划将面对的首要坚苦以及实现上述规划拟接纳的路子 …………………………. 293
五、营业成长规划与现有营业的关系 ………………………………………………………………………….. 293
六、刊行人声明 ………………………………………………………………………………………………………….. 293
第十三节 其他重要事变 ……………………………………………………………………………. 295
一、刊行人的重要合同及其履行环境 ………………………………………………………………………….. 295
二、对外担保 ……………………………………………………………………………………………………………… 302
三、诉讼或仲裁事变 …………………………………………………………………………………………………… 302
第十四节 有关声明 …………………………………………………………………………………… 304
一、刊行人全体董事、监事与高级办理职员声明 …………………………………………………………. 304
二、保荐人(主承销商)声明 …………………………………………………………………………………….. 305
三、刊行人状师声明 …………………………………………………………………………………………………… 306
四、审计机构声明 ………………………………………………………………………………………………………. 307
五、资产评估机构声明 ……………………………………………………………………………………………….. 308
六、验资机构声明 ………………………………………………………………………………………………………. 309
第十五节 附 件 ………………………………………………………………………………………. 310
一、 备查文件 ……………………………………………………………………………………………………………. 310
二、 备查所在、时间 …………………………………………………………………………………………………. 310

第一节 释 义
在本招股意向书中,除非文义还有所指,下列词语具有似下寄义:
刊行人、公司、本公司、
股份公司、金明精机

广东金明精机株式会社
金明设备

广东金明塑胶设备有限公司,股份公司的前身
金明设备厂

汕头市金砂区金明塑胶设备厂、汕头市金园区金明塑胶设备
厂、汕头市金明塑胶设备厂,广东金明塑胶设备有限公司的
前身
公司控股股东、现实控
制人

马镇鑫
富祥投资

汕头市龙湖区富祥投资有限公司
中国证监会

中国证券监视办理委员会
广东省发改委

广东省成长和鼎新委员会
保荐机构、主承销商

广发证券株式会社
状师、刊行人状师

本公司礼聘的国浩状师集团(广州)事件所
正中珠江、管帐师

本公司礼聘的广东正中珠江管帐师事件所有限公司


人平易近币元
A股

人平易近币平凡股
《公司法》

《中华人平易近共和国公司法》
《证券法》

《中华人平易近共和国证券法》
股东年夜会

广东金明精机株式会社股东年夜会
董事会

广东金明精机株式会社董事会
监事会

广东金明精机株式会社监事会
《公司章程》

《广东金明精机株式会社章程》
本次刊行

公司本次公然刊行面值为1.00元的1,500万股境内上市人
平易近币平凡股的举动
塑料机械

简称塑机,指塑料加工工业中所用的各种机械和装配,是生
产塑料成品所用机械的统称。

注塑机

又叫打针成型机或打针机,一种塑料成型设备,将热塑性塑
料或热固性塑料哄骗塑料成型模具制成各类外形的塑料制
品。注塑机由打针体系、合模体系、液压传动体系、电气控
制体系、润滑体系、加热及冷却体系、安全监测体系等构成,
可分为:立式注塑机、卧式注塑机、全电式注塑机。注塑机
具有能一次成型外型庞大、尺寸准确或带有金属嵌件的质地
密致的塑料成品。

薄膜吹塑机

又称吹膜机,它将干燥塑料粒子插手料斗,在将塑料粒子向
前推搬历程中经由过程外部加热将其熔化。熔融的塑料经机头过
滤失杂质后从模头模口出到,经风环吹胀、冷却成型,由牵
引装配按必然速率牵引,终极由卷取装配将薄膜卷成筒。

中空成型机

一种塑料成品加工设备,经由过程吹塑或注塑技能成型,因其成
型产物为中空而得名,似塑料汽车油箱、化工颜料桶、矿泉
水瓶等各类薄壳形中空成品、日用包装成品等。中空吹塑机
是将软化状况的管状的热塑性塑料坯料放入成型模内,然后
通入压缩空气,哄骗空气的压力使坯料沿模腔变形,从而吹
制成颈口短小的中空成品;中空注塑机是将软化状况塑料挤
入具有必然外形的模具中,冷却成型形成终极产物。

石头纸

(Rich Mineral Paper, RMP),也叫石科纸,是用磨成粉
末的石头为首要原料,加上必然比例的的聚乙烯和胶合剂做
成的。因其首要身分为石头粉末,与塑料比拟具有杰出的可
降解性,而与传统纸比拟不需要砍伐树木且加工步伐简略,
污染少,是以是一种环保性更好的纸。

土工膜

以塑料薄膜作为防渗基材,与无纺布复合而成的土工防渗材
料,它的防渗机能首要取决于塑料薄膜的防渗机能。今朝,
应用于防渗的塑料薄膜首要有聚氯乙烯(PVC)和聚乙烯
(PE)、EVA(乙烯/醋酸乙烯共聚物),它们是一种高分子
化学柔性质料,比重较小,延长性较强,顺应变形能力高,
耐腐化,耐低温,抗冻机能好。土工膜因其杰出的防渗、耐
腐化机能,广泛应用于人工湖、垃圾填埋场、门路路基设置装备摆设
以及化工等方面。

外协

由被委托单元按委托方供给的图纸、查验规范、验收准则等
举行产物出产和供应。

多层共挤技能

复合共挤出多层薄膜的技能,使多层具有差别特征的物料在
挤出历程中相互复合在一路,使成品兼有几种差别质料的优
良特征,在特征长进行互补,从而获得特殊要求的机能和外
不雅,似防氧和防湿的阻隔能力、着色性、保温性、热成型和
热粘合能力及强度、刚度、硬度等机械机能。今朝,薄膜吹
塑性能挤出的多层薄膜首要从双层-九层不等,一样地,层
数越高,技能要求也越高。

工行汕头分行

中国工商银行株式会社汕头分行
中行汕头分行

中国银行株式会社汕头分行
平易近生银行汕头分行

中国平易近生银行株式会社汕头分行
出格申明:本招股意向书中所列数据可能因四舍五入缘故原由而与按照相干单项数据直接相
加之和在尾数上略有差异。

第二节 概 览
本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者作出投资决议计划
前,应当真阅读招股意向书全文。

一、刊行人简介
(一)公司基本环境
注册中文名称:广东金明精机株式会社;
注册英文名称:GUANGDONG JINMING MACHINERY CO., LTD.;
注册本钱:4,500万元;
法定代表人:马镇鑫;
注册地址:汕头市濠江区纺织工业园;
建立日期:1987年12月1日;
股份公司设立日期:2010年9月13日。

(二)主业务务
公司是一家集研发、设计、出产和发卖于一体的专业塑料机械装备供应商。

公司所出产的薄膜吹塑设备、中空成型设备广泛用于出产食物用的保鲜包装膜、
军工用的枪械防锈包装膜、农业用的地膜和棚膜、医疗用的输液袋、垃圾填埋场
/水利工程/高速公路和高速铁路防渗用的土工膜、汽车油箱、石头纸等。

公司掌握的焦点技能——多层共挤技能代表塑料机械行业的将来成长标的目的,
公司在该技能范畴已实现九层共挤,到达了海内偕行业的最高技能程度;在五-
七层共挤范畴实现了财产化,处于海内偕行业领先职位地方。公司近年景功研制的用
于出产多层宽幅农用膜、输液袋膜、糙面土工膜等产物的出产设备,打破了上述
设备持久依赖入口的场合排场。

. 1999年公司乐成研制出其时亚洲最年夜、技能程度最高的宽幅20米的三
层共挤的农膜/土工膜一机两用出产线,该出产线出产的土工膜被广泛
用于三峡工程等国度重年夜项目的设置装备摆设;

. 2002年公司在海内最早乐成研制出五层共挤高阻隔薄膜吹塑机组1;
. 2005年公司乐成研制出七层共挤薄膜吹塑机并实现范围化出产和发卖;
. 2006年公司研制的五层共挤医用输液袋薄膜专用吹膜设备经由过程了广东
省科技厅的判定,其技能程度处于海内领先职位地方,具有替换入口的重要
价值2;
. 2009年公司乐成研制出三层糙面土工膜出产线并交付使用,该产物具有
弥补海内空缺的意义3;
. 2010年公司乐成研制出环保石头纸专用吹塑成型装备。

1 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2002]211号)
2 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2006]127号)
3 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2009]294号)
(三)行业职位地方
公司是国度级高新技能企业、广东省常识产权上风企业、广东省立异型企业、
广东省装备制造业50主干企业、汕头市装备制造业重点企业,拥有“中国吹塑
装备与功效膜财产基地(汕头)”、“广东省多层共挤塑料加工装备工程技能研究
开发中间”等重要科研平台。

按照中国塑料机械工业协会统计,近三年到公司薄膜吹塑设备发卖业绩一直
位于行业前列,2010年公司薄膜吹塑设备市场据有率居行业同类产物前三名,
是塑料机械薄膜吹塑设备行业的龙头企业。

公司作为海内薄膜吹塑设备高端技能的代表之一,今朝正介入1项国度尺度
和2项行业尺度的编写事情,拥有4项发现专利、68项实用新型专利,曾荣获
10项国度级重点新产物奖(产物名称具体似下)。

(1) SPZ-2微电脑主动塑料吹瓶机
(2) SJ120X2-MJ-5000宽幅双层共挤无滴膜吹塑机组
(3) SZC-100微电脑注塑吹塑成型机
(4) SJ160X25X3-MJ-2000三层共挤吹塑复合土工膜机组
(5) FT6000-3A三层非织造复合土工膜出产线
(6) SJ50X28X3-GM-1000三层共挤(扭转牵引)水冷式薄膜吹塑机组
(7) M5B-1200Q五层共挤薄膜吹塑机组
(8) MS3R-1200Q三层共挤热紧缩薄膜(POF)吹塑机组

(9) 2SPZADV-1双工位五层共挤双模头中空成型机
(10) M3B-900QA三层共挤重包装膜出产线
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公司先后经由过程ISO9001国际质量系统认证、欧盟CE安全系统认证、ISO14001
国际情况办理系统认证。公司牌号于2005年被认定为“广东省闻名商
标”,公司的“金明牌高机能吹塑成型设备”于2007年被评为“广东省名牌产物”。

今朝,公司是中国塑料加工工业协会副理事长单元、中国塑料机械工业协会副理
事长单元、中国包装结合会理事单元。

此外,公司近年到踊跃与埃克森美孚、三井化工、陶氏化学、德国巴斯夫等
世界晓名原料商举行战略互助,按照原料商研发的新型质料的特征研制相干出产
设备,经由过程互助举办新质料展会等体式格局指导下流市场需求的成长,在向下流厂商
推广新质料的同时指导设备使用者对新设备的需乞降采办。基于上述杰出互助基
础,公司被埃克森美孚指定为亚太地域高级发卖职员的培训基地。

(四)首要竞争上风
公司一直致力于薄膜吹塑设备和中空成型设备的研发、设计、出产和发卖,
颠末二十多年的精耕细作,已成长成为掌握了塑料机械制造范畴最进步前辈、最焦点
技能的专业塑机供应商。公司的焦点竞争上风集中表现为海内领先的技能立异优
势、进步前辈的制造加工能力上风、产物定位及性价比上风、品牌上风和客户上风等。

1、技能立异上风
公司自1987年景立以到,历经24年的成长,在薄膜吹塑及中空吹塑成型技
术、多层共挤技能以及模头、螺杆、风环等要害机械零部件的设计加工等焦点技
术范畴处于海内领先职位地方。今朝公司的多层共挤技能已广泛应用于农膜、糙面土
工膜、医疗输液袋、环保石头纸、汽车油箱等高端范畴。此外,公司掌握的挤出
体系、冷却体系(IBC膜泡内冷体系)、模头加工技能、薄膜厚度主动调治等塑
机出产技能均到达了海内领先程度。

在技能互助范畴,公司在1999年引进德国莱芬豪舍的收卷技能、IBC技能
等;2006年,公司引进德国PLAMEX公司的收卷技能。此外,公司先后与北京化
工年夜学、华中科技年夜学、四川年夜学、华南理工年夜学、汕头年夜学等高校成立研发合
作关系,借助高校的人才和研发上风开展技能立异。

2、进步前辈的制造加工能力

对于塑料机械制造企业而言,设备加工能力是权衡企业综合竞争实力的重要
因素。公司今朝拥有进步前辈的紧密加工设备100多台,包孕加工宽度为3.4米的德
国DMG五轴紧密加工中间、加工宽度为2.1米的德国DMG五轴紧密加工中间、加
工宽度2.8米的英国CINCINNATI四轴紧密加工中间、美国HAAS四轴紧密加工中
心、西班牙NC S.A.超年夜型高精度龙门加工中间等,构成了具有海内领先程度的
信息节制加工设备群组。公司今朝还拥有海内进步前辈的静电喷涂出产线,进步前辈的静
电喷涂技能年夜年夜提高了公司产物的外不雅质量和使用寿命。此外,公司还拥有海内
偕行业安装高度最高的装置车间(高达32米),制止了海内厂商一样只能在户
外露天制造、调试超年夜型设备所碰到的受气候影响、设备容易毁损等问题,为制
造、调试年夜型农膜/土工膜出产设备供给了充沛的空间,更好地确保了产物的质
量。

3、高真个产物定位及高性价比上风
公司出产的塑料机械首要定位于中高端市场,产物布局富厚,共挤复合层数
从双层来九层、幅宽涵盖40毫米至23米、容积涵盖10毫升至500升。公司主
要产物在制造工艺、机械精度、产能等方面在海内处于领先程度,具有较强的市
场竞争力和品牌影响力。

此外,公司产物的技能程度及综合机能已靠近国际进步前辈程度,只在个体机能
上稍弱于国际晓名厂商出产的高端塑料机械,但在价格方面具有较着的上风,同
类产物价格一样只相当于外洋偕行的1/2至1/3,性价比上风较着,这也是公司
产物在行业内逐渐实现替换外洋高端产物的重要缘故原由。跟着技能程度的晋升和品
牌影响力的提高,公司产物将依附高性价比上风连续替换外洋高端产物,得到更
年夜的市场份额,产物将来仍有提价的空间。

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4、享誉海内外的品牌影响力
公司设立以到始终对峙自立品牌谋划,高度正视品牌设置装备摆设。公司牌号
被认定为“广东省闻名牌号”,公司的“金明牌高机能吹塑成型设备”被评为“广
东省名牌产物”。公司品牌除在海内享有较高晓名度外,在国际上也具有较强的
影响力,产物已销往东南亚、北美、南美、中东、非洲等地的42个国度和地域,
成为中国专业吹塑机产物在外洋市场的品牌代表之一,并与部门国际晓名企业建
立了持久互助关系,似埃克森美孚指定公司为其亚太地域高级发卖职员培训基

地。

5、遍布全球的高端客户收集
公司方针客户首要是高端塑料成品企业,在海内市场以上市公司或年夜型企业
为主,似永新股份、国风塑业、珠海中富、紫江企业以及德国宝丽菲姆(上海)
有限公司、地球卫士石头纸株式会社等;在海外市场公司的客户包孕美国上
市公司Sealed Air、美国的Pechiney Plastic Packaging、伊朗的Rokh、巴西
的Pacifildo、以色列的Ginegar、土耳其的Ecoplast、越南的Tan Tien、印度
尼西亚的Pt. Panverta Cakrakencan等。公司在全球规模内广泛的发卖收集和
多样化的客户群体申明公司产物具有较强的国际竞争力,为公司业绩的连续不变
增加奠基了杰出的根蒂根基。

(五)本次刊行前股本布局
截至本招股意向书签订之日,公司股本布局似下所示:
股东名称
持有股数(万股)
占总股本比例
股份性子
马镇鑫
2,713.05
60.29%
境内天然人股
富祥投资
405.00
9.00%
境内法人股
余素琴
301.50
6.70%
境内天然人股
周臻
270.00
6.00%
境内天然人股
刘书林
270.00
6.00%
境内天然人股
王在成
180.45
4.01%
境内天然人股
马佳圳
180.00
4.00%
境内天然人股
王氙
180.00
4.00%
境内天然人股
合 计
4,500.00
100.00%

二、刊行人控股股东、现实节制人简介
公司的控股股东、现实节制报酬天然人马镇鑫。本次刊行前,马镇鑫持有
公司2,713.05万股,占刊行前总股本的60.29%。

马镇鑫,男,出生于1951年,中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码:
44050219510602AV女优*,中山年夜学EMBA。1987年开办汕头市金砂区金明塑胶设备
厂,获广东省进步前辈平易近营企业事情者称呼。自2000年起,历任中国人平易近政治商议
集会汕头市金平区第二届委员会委员,汕头市金平区第一届、第二届人年夜代表。

现任公司董事长,兼任汕头市政协第十一届委员、汕头市金平区人年夜代表、人
年夜常委、汕头工商联(总商会)副会长、中国塑料加工工业协会专家委员会专

家。

三、刊行人首要财政数据
以下财政数据采自正中珠江为本次刊行所出具的“广会所审字[2011]第
10002030165号”审计陈诉。

(一)资产欠债表首要数据
单元:万元
项目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
流动资产
18,671.95
17,807.14
10,187.24
7,309.88
非流动资产
12,424.18
9,712.06
8,816.18
5,510.77
资产合计
31,096.13
27,519.20
19,003.42
12,820.65
流动欠债
15,861.80
14,489.61
12,973.58
7,823.20
非流动欠债
102.15

400.00
1,200.00
欠债合计
15,963.95
14,489.61
13,373.58
9,023.20
股东权益合计
15,132.18
13,029.58
5,629.84
3,797.46
欠债和股东权益合计
31,096.13
27,519.20
19,003.42
12,820.65
(二)利润表首要数据
单元:万元
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
业务收入
12,206.62
20,154.93
12,494.41
10,227.65
业务利润
2,596.28
3,967.68
1,944.19
1,258.74
利润总额
2,725.93
4,784.59
2,162.37
1,543.55
非时常性损益
129.66
816.91
218.18
284.82
回属于母公司股东的净利润
2,102.60
4,071.21
1,832.38
1,302.48
扣除非时常性损益后属于母公
司股东的净利润
2,004.06
3,376.84
1,646.93
1,060.39
(三)现金流量表首要数据
单元:万元
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
谋划勾当孕育发生的现金流量净额
-1,156.67
2,520.13
4,361.85
392.04
投资勾当孕育发生的现金流量净额
-2,994.13
-1,474.32
-2,862.35
-2,703.88
筹资勾当孕育发生的现金流量净额
4,600.79
2,909.91
-354.20
2,068.82

现金及现金等价物净增长额
401.22
3,907.30
1,077.65
-284.05
(四)首要财政指标
首要财政指标
2011年1-6月
/2011.6.30
2010年度
/2010.12.31
2009年度
/2009.12.31
2008年度
/2008.12.31
流动比率(倍)
1.18
1.23
0.79
0.93
速动比率(倍)
0.77
0.77
0.44
0.55
资产欠债率(母公司)
51.34%
52.65%
70.37%
70.38%
应收账款周转率(次/年)
5.16
12.95
9.80
11.25
存货周转率(次/年)
1.19
2.34
2.22
3.71
息税折旧摊销前利润(万元)
3,312.56
5,653.21
2,900.33
2,051.53
回属于公司股东的净利润(万元)
2,102.60
4,071.21
1,832.38
1,302.48
回属于公司股东扣除非时常性
损益后的净利润(万元)
2,004.06
3,376.84
1,646.93
1,060.39
利钱保障倍数(倍)
12.88
21.92
9.08
10.12
每股谋划勾当的现金流量(元)
-0.26
0.56
3.16
0.28
每股净现金流量(元)
0.09
0.87
0.78
-0.21
基本每股收益(元)
0.47
0.99
0.61
0.43
稀释每股收益(元)
0.47
0.99
0.61
0.43
回属于公司股东的每股净资产(元)
3.36
2.90
4.08
2.75
周全摊薄净资产收益率
13.73%
31.25%
32.55%
34.30%
加权平均净资产收益率
14.93%
45.35%
38.87%
41.24%
无形资产(地盘使用权除外)占
净资产的比例
0.11%
0.13%
0.35%
1.11%
四、本次刊行环境
股票种类:人平易近币平凡股(A股)
每股面值:人平易近币1.00元
刊行股数:1,500万股,占刊行后总股本的25%
刊行价格与订价体式格局:由公司与保荐机构配合商议,经由过程向询价对象举行初
步询价,按照开端询价成果确定刊行价格
市盈率: 倍
刊行体式格局:接纳网下向询价对象配售和网上资金申购订价刊行相联合的体式格局
刊行对象:切合资格的询价对象和在深圳证券生意业务所开户的境内天然人、法

人等投资者(国度法令、法例克制采办者除外)
承销体式格局:余额包销
刊行前每股净资产:3.36元(按2011年6月30日经审计的净资产与刊行
前股本计较)
刊行后每股净资产: 元(按2011年6月30日经审计的净资产和现实募
集资金合计额与刊行后股本计较)
五、召募资金用途
公司本次拟向社会公家公然刊行人平易近币平凡股1,500万股,占刊行后总股本
的25%,召募资金额将按照询价成果终极确定。召募资金来位后公司将谨慎抉择
贸易银行并开设召募资金专项账户,召募资金存放于董事会决议的专户集中管
理,专户内不存放非召募资金或用作其它用途。

按照2011年1月10日召开的公司第一届董事会第六次集会决定和2011年
1月30日召开的公司2010年年度股东年夜会决定经由过程,本次刊行召募资金全数用
于公司主业务务相干的项目及主业务务成长所需的营运资金,详细似下:
单元:万元
项目名称
投资总额
召募资金
投入金额
召募资金投入金额
存案环境
第一年
第二年
新型功效膜专用设
备出产基地项目
19,069.83
18,169.83
10,026.40
8,143.43
经广东省发改委存案,备
案号:100500390029043
技能中间项目
2,000.00
2,000.00
1,060.00
940.00
经广东省发改委存案,备
案号:100500390029042
其他与主业务务相
关的营运资金项目





合计
21,069.83
20,169.83
11,086.40
9,083.43

注:(1)第一年指召募资金来位日后的12个月,以此类推。

(2)上述召募资金运用规划仅是对拟投资项目的大要摆设,实在际投入时间将按照召募
资金现实来位时间和项目进展环境作适当调解。

(3)上述项目可行性研究陈诉均由具有工程咨询甲级天资的综合开发研究院(中国.深
圳)体例。

本次召募资金投资项目估计投资总额为21,069.83万元,规划使用召募资金
投入20,169.83万元。部门项目已作先期投资或将举行先期投资,召募资金来位
以后部门将按照现实环境用到置换先期投入。若本次刊行的现实召募资金量少于

规划使用量,公司将经由过程自有资金或其他路子增补解决。

本次召募资金运用具体环境请见本招股意向书“第十一节 召募资金运用”。

第三节 本次刊行概况
一、刊行人基本环境
(一) 公司名称:广东金明精机株式会社;
(二) 英文名称:GUANGDONG JINMING MACHINERY CO., LTD.;
(三) 注册本钱:4,500万元;
(四) 法定代表人:马镇鑫;
(五) 建立日期:1987年12月1日;
(六) 注册地址:汕头市濠江区纺织工业园;
(七) 邮政编码:515098;
(八) 电 话:0754-89811399;
(九) 传真号码:0754-89811303;
(十) 互联网网址:http://www.stjm.com;
(十一) 电子信箱:stock@stjm.com;
(十二) 卖力信息披露和投资者关系的部分:证券投资部;
(十三) 证券投资部卖力人:邱海涛;
(十四) 证券投资部卖力人德律风号码:0754-89811399。

二、本次刊行基本环境
(一)股票种类:人平易近币平凡股(A股)
(二)每股面值:人平易近币1.00元
(三)刊行数目:1,500万股,占刊行后总股本的25%
(四)刊行价格与订价体式格局:由公司与保荐机构配合商议,经由过程向询价对象
举行开端询价,按照开端询价成果确定刊行价格
(五)刊行市盈率: 倍
(六)刊行前每股净资产:3.36元(按2011年6月30日经审计的净资产
与刊行前股本计较)
(七)刊行后每股净资产: 元(按2011年6月30日经审计的净资产和

现实召募资金合计额与刊行后股本计较)
(八)市净率: 倍(以公司刊行后每股净资产值计较)
(九)刊行体式格局:接纳网下向询价对象配售和网上资金申购订价刊行相联合
的体式格局
(十)刊行对象:切合资格的询价对象和在深圳证券生意业务所开户的境内天然
人、法人等投资者(国度法令、法例克制采办者除外)
(十一)承销体式格局:余额包销
(十二)召募资金总额为: 万元;扣除刊行用度后的净额为: 万元
(十三)刊行用度:
1、承销及保荐用度: 万元
2、审计用度: 万元
3、状师用度: 万元
4、路演及刊行用度: 万元
5、刊行手续费: 万元
三、本次刊行的有关当事人
(一)保荐人(主承销商):广发证券株式会社
法定代表人:林治海
注册地址:广州市河汉区河汉北路183-187号多数会广场43楼4301-4316
电 话:020-87555888
传 真:020-87557566
保荐代表人:陈慎思、陈运兴
项目协办人:詹知婷
其他接洽人:魏妩菡、杨灿熙、宋司筠、胡涛
(二)刊行人状师:国浩状师集团(广州)事件所
负 责 人: 程秉
注册地址: 广州市体育西路189号城建年夜厦9楼
电 话: 020-38799345
传 真: 020-38799335

经办状师: 程秉、黄贞
(三)管帐师事件所:广东正中珠江管帐师事件所有限公司
注册地址: 广州市春风东路555号粤海集团年夜厦10楼
法定代表人:蒋洪峰
电 话: 020-83859808
传 真: 020-83800977
经办管帐师:杨文蔚、何国铨
(四)资产评估机构:广东联信资产评估地盘房地产估价有限公司
注册地址: 广州市越秀区越秀北路222号16楼
法定代表人:陈喜佟
电 话: 020-83642123
传 真: 020-83642103
经办管帐师:潘赤戈、李小忠
(五)股票挂号机构:中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司
办公地址:广东省深圳市深南中路1093号中信年夜厦18层
电 话:0755-25938000
传 真:0755-25988122
(六)保荐人(主承销商)收款银行:中国工商银行广州市第一支行
户 名:广发证券株式会社
账 号:3602000109001674642
四、刊行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
公司与本次刊行有关的中介机构及其卖力人、高级办理职员、经办职员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

五、刊行上市重要日期
事情摆设
日 期
登载刊行通知布告的日期
2011年12月16日
起头询价推介的时间
2011年12月12日

登载订价通知布告的日期
2011年12月16日
申购日期和缴款日期
2011年12月19日
股票上市日期
刊行竣事后尽快摆设上市

第四节 危害因素
投资者在思量投资公司本次发售的股票时,除本招股意向书供给的其他各项
资料外,应出格当真地思量下述各项危害因素。按照重要性原则或可能影响投资
决议计划的水平巨细排序,公司危害似下:
一、谋划危害
(一)原质料价格颠簸危害
陈诉期内,公司产物的外购或者外协原质料首要包孕钢材、零配件以及电气
节制产物等,此中钢材及零配件成本占产物出产成本的50%以上。是以,钢材价
格的年夜幅颠簸对公司首要产物的出产成本影响较年夜,从而影响公司的谋划业绩。

虽然公司具有必然的价格转嫁能力,且已成立周全的供应商办理系统并拥有广泛
的摘购渠道,但要是将来钢材继续连结较年夜幅度的价格颠簸,仍将对公司的成本
节制和谋划业绩造成必然的倒霉影响。

(二)外协加工危害
为了集中阐扬公司的技能上风,充实哄骗市场资源举行配套协作,公司将主
要精神和资源用于产物的研发、设计、装置及发卖,在出产环节首要加工出产附
加值较高的焦点部件,对部门非尺度机械加工件则采纳外协加工的出产模式。随
着公司出产范围的不停扩年夜,公司外协件的摘购量可能随之增长,要是外协企业
的加工质量、加工精度、交货时间等不克不及餍足公司的要求或外协件价格发生较年夜
变化,将影响公司的正常出产或增长产物出产成本。

二、市场竞争危害
今朝,海内的塑料机械行业厂家较多,2010年,我国塑料机械行业范围以上
企业达564家,比2009年增长43家。虽然公司的产物定位于中高端市场,且在行
业内处于上风职位地方,可是跟着新进企业的增多以及外洋晓名塑料机械厂商的陆续
进入,外洋技能转搬的程序加速,市场竞争将加剧。要是公司在猛烈的市场竞争
中不克不及实时周全地提高产物的市场竞争力,将面对市场份额降落的危害。

三、技能危害
(一)不克不及连结技能领先的危害
公司所处的塑料工业专用设备制造业属技能密集型行业,连续连结技能领先
上风是公司连续快速成长的保障。公司经由过程引进外洋进步前辈技能并加以接收革新和
自立研发立异,已经取得了海内领先、国际进步前辈的行业职位地方。截至本招股意向书
签订之日,公司已拥有72项专利权(包孕4项发现专利),受理专利申请12项。

只管公司不停加年夜研发投入,加强自立技能立异能力,可是塑料工业专用设备领
域的技能更新换代较快,公司若不克不及继续连结技能领先上风,将在将来的市场竞
争中处于倒霉职位地方。

(二)技能泄密的危害
公司首要产物的技能含量较高,大都要害技能为公司自立研发或引进接收再
立异,少数焦点技能职员掌握着要害技能资料。虽然公司与焦点技能职员签署了
保密和谈,但客不雅上仍存在因焦点技能职员流掉而孕育发生的技能泄密危害。别的,
因为部门机械部件需要外协加工,公司需向外协单元供给相干图纸,是以也不克不及
完全解除外协单元将本公司供给的图纸留存、复制和泄露给第三方的危害。

四、财政危害
(一)存货净额较年夜的危害
陈诉期内,公司2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末的存货净额
别离为2,999.78万元、4,519.52万元、6,581.54万元和6,393.32万元,存货净额
较年夜首要是公司的产物特征和出产模式所决议的,公司产物绝年夜部门为年夜型的非
尺度化机械,单元价值较年夜,且产物的出产周期较长,一样为2-6个月,导致公
司期末的原质料和在产物净额均较年夜。虽然公司将来发保存货年夜额丧失的可能性
不年夜,但公司仍可能面对因为期末存货净额较年夜且专用性强,导致不克不及实时变现
的危害。

(二)净资产收益率降落危害
2008 年度、2009 年度、2010年度及2011年1-6月,公司加权平均净资产收

益率别离为41.24%、38.87%、45.35%和14.93%,公司净资产收益率处于较高程度
并呈不变态势。本次刊行完成后,公司的净资产范围将年夜幅上升,而召募资金投
资项目从实行来孕育发生效益需要必然周期,是以短期内公司净利润可能无法与净资
产同步增加,在召募资金来位后,净资产收益率短期内存鄙人降的危害。

(三)短期偿债危害
2008年底、2009年底、2010年底及2011年6月末,公司流动欠债别离为
7,823.20万元、12,973.58万元、14,489.61万元和15,861.80万元,流动比率分
别为0.93倍、0.79倍、1.23倍和1.18倍,速动比率别离为0.55倍、0.44倍、0.77
倍和0.77倍,短期偿债能力指标比率偏低,公司存在必然的短期偿债危害。

五、汇率颠簸危害
2008 年度、2009 年度、2010年度及2011年1-6月,公司主营产物外销收
入别离为5,547.75万元、4,664.38万元、6,163.53万元和4,142.07万元,占
比别离为55.23%、37.74%、30.89%和34.18%,虽然跟着海内市场开拓力度的加
年夜,外销收入占比总体有所降落,但仍占较高比例。此外,公司出产谋划需要从
外洋采办年夜型进步前辈出产设备,以及摘购部门出产用的零配件。虽然陈诉期内汇率
颠簸对公司谋划业绩影响较小,且公司可经由过程外汇即期或远期结汇、福费廷
(Forfaiting)等金融东西规避汇率颠簸危害。但要是汇率呈现年夜幅颠簸,仍会
给公司出产谋划带到必然的倒霉影响,是以公司出产谋划存在必然的汇率危害。

六、办理危害
(一)现实节制人节制权集中的危害
本次刊行前,公司现实节制报酬马镇鑫,马镇鑫及其配头余素琴合计持有公
司3,014.55万股股份,占公司刊行前总股本的66.99%。按刊行1,500万股股份计
算,本次刊行后,马镇鑫与余素琴将持有公司50.24%的股份,仍处于控股职位地方,
并可经由过程影响联系关系股东进一步节制公司。其经由过程行使股东表决权等体式格局对公司的
成长战略、出产谋划、利润分配等决议计划将孕育发生重年夜影响,以是公司存在决议计划权过
于集中的危害。

(二)专业人才竞争危害
塑料工业专用设备的出产集中应用了机械加工、计较机数控、高分子质料、
电气节制等多方面常识,对复合型专业人才的依赖度较高,行业内经验富厚的专
业人才数目较少。公司颠末多年的技能摸索和经验堆集,已经形成了一支70人的
研发团队和经验富厚的技能职员步队,但跟着公司营业范围的迅速扩张,对专业
人才的需求日益增长,公司仍可能面对专业人才不足的场合排场。此外,公司作为业
内技能领先的企业代表,内部技能人才已成为行业内其他企业的争取方针。是以
要是不克不及吸引和留住高本质专业人才,公司将来成长可能存在专业人才缺掉的风
险。

七、召募资金投资项目危害
公司本次召募资金首要用于新型功效膜专用设备出产基地设置装备摆设和技能中间
设置装备摆设,项目设置装备摆设完成之后,项目所涉及的多层共挤多功效包装膜吹塑机组、多层
共挤多功效特种膜系列吹塑机组和光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹
塑机组三类产物的产能由110台扩年夜至260台,产能增幅较年夜。只管公司拥有海内
外富厚的客户资源,在行业内堆集了较高的荣誉,并对产能扩建举行了充实的可
行性阐发和论证,但要是市场开拓不克不及准期完成,或者将来市场情况呈现重年夜变
化导致市场需求低于预期,项目新增的产能将存在必然的发卖危害。

八、所得税优待政策变化的危害
公司于2008年12月16日取得了广东省科学技能厅、广东省财务厅、广东省国
家税务局和广东省处所税务局结合颁布的《高新技能企业证书》,享受国度重点
搀扶的高新技能企业优待政策,2008年-2010年,企业所得税减按15%征收,有用
期三年。要是有用期满后公司未能被从头认定为高新技能企业,或上述税收优待
政策发生变化,公司的谋划业绩将受来必然影响。

第五节 刊行人基本环境
一、刊行人改制重组及设立环境
(一)设立体式格局:有限责任公司整体变动
公司最早的前身为汕头市金砂区金明塑胶设备厂,建立于1987年12月1日,
后于2000年12月21日改制为广东金明塑胶设备有限公司。2010年9月,公司
以截止2010年7月31日经审计的净资产111,908,255.98元为根蒂根基,按2.48685:1
的比例折合为股本总额45,000,000股,每股票面金额为人平易近币1.00元,共计股
本为45,000,000元,其余66,908,255.98元计入股份公司的本钱公积,公司整
体变动为株式会社,2010年9月13日,经汕头市工商行政办理局批准挂号,
工商注册号为440500000049227,注册本钱为4,500万元。

(二)倡议人
公司的倡议报酬马镇鑫、富祥投资、余素琴、周臻、刘书林、王在成、马佳
圳和王氙,公司建立时的股权布局似下:
股 东 姓 名
出资额(元)
持股比例
马镇鑫
27,130,500
60.29%
富祥投资
4,050,000
9.00%
余素琴
3,015,000
6.70%
周臻
2,700,000
6.00%
刘书林
2,700,000
6.00%
王在成
1,804,500
4.01%
马佳圳
1,800,000
4.00%
王氙
1,800,000
4.00%
合计
45,000,000
100.00%
(三)刊行人改制设立前后,首要倡议人拥有的首要资产和从事的首要营业
公司改制设立前的首要倡议报酬天然人马镇鑫。

公司改制设立前,首要倡议人马镇鑫是公司前身广东金明塑胶设备有限公司
的现实节制人,拥有其90%的股份,担任公司执行董事兼总司理,现实从事的主
要营业为对广东金明塑胶设备有限公司的谋划办理。

公司改制设立之后,马镇鑫仍是公司的现实节制人。截至本招股意向书签订

之日,马镇鑫拥有本公司60.29%的股份,担任公司董事长,现实从事的首要业
务未发生变化。

(四)刊行人建立时拥有的首要资产和从事的首要营业
公司是由广东金明塑胶设备有限公司整体变动设立而成,公司改制设立时整
体担当了广东金明塑胶设备有限公司的整体资产,公司首要资产的详细环境请见
本招股意向书“第六节 营业和技能”之“五、首要固定资产和无形资产”。

公司建立时首要从事的营业为专业塑料机械装备的研发、设计、出产和发卖。

在改制设立前后,公司首要营业和谋划模式均未发生重年夜变化。公司从事的首要
营业请见本招股意向书“第六节 营业和技能”之“一、刊行人成长过程和主营
营业、主营产物及变化环境”。

(五)改制前后刊行人的营业流程及其变化
公司是整体变动设立的股份公司,改制前后的营业模式和营业流程没有变
化,详细内容详见本招股意向书“第六节 营业和技能”之“四、刊行人主业务
务环境”。

(六)刊行人建立以到,在出产谋划方面与首要倡议人的联系关系关系及演变情

自公司建立以到,首要倡议人马镇鑫除了持有公司股权并举行办理,以及为
公司融资额度供给包管担保外,在出产谋划方面与公司不存在其他联系关系关系。担
保的详细环境详见本招股意向书“第七节 同业竞争与联系关系生意业务”之“三、联系关系
生意业务”之“(二)偶发性联系关系生意业务环境”之“2、联系关系方为公司供给担保”。

(七)倡议人出资资产的产权变动手续管理环境
公司由广东金明塑胶设备有限公司整体变动设立,广东金明塑胶设备有限公
司的资产和欠债等均由公司承继,相干房产、呆板设备、地盘使用权、牌号、专
利等资产的产权均已过户来公司名下。

(八)刊行人在营业、资产、职员、机构、财政方面的自力脾气况
公司自建立以到,严酷根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》及其他法
律法例和规章轨制的要求规范运作,在营业、资产、职员、机构、财政等方面均

自力于公司控股股东、现实节制人及其节制的其它企业,公司具有完备的营业体
系和面向市场的自力谋划能力。

1、营业自力
公司自力从事专业塑料机械装备的研发、设计、出产和发卖:研发中间开发
设计各类产物,摘购部自力摘购原质料,出产部完成出产,运营中间卖力发卖。

公司具有完备的营业系统及直接面向市场自立谋划的能力。控股股东及其节制的
其他企业均不从事同类产物的出产谋划。公司刊行前的股东均出具了制止同业竞
争的答应函。

2、资产自力
公司系由广东金明塑胶设备有限公司整体变动而到,变动时未举行任何业
务、资产和职员的剥离,完全承继了广东金明塑胶设备有限公司的资产、欠债、
机构、营业和职员,配备与出产谋划有关的出产体系、辅助体系和配套举措措施,合
法拥有与出产谋划有关的地盘、厂房、呆板设备以及牌号、专利等资产的所有权
或使用权,不存在资产、资金被股东、现实节制人及其节制的其他企业违规占用
而侵害公司好处的环境。

3、职员自力
公司总司理、副总司理、财政卖力人和董事会秘书等高级办理职员未在控股
股东节制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务或领薪。公司的财政人
员不存在在控股股东节制的其他企业中兼职的景象。公司具有自力的人事抉择和
任免机制,公司的董事、监事以及总司理、副总司理、财政卖力人、董事会秘书
等高级办理职员均严酷根据《公司法》、《公司章程》及公司的内部相干规章轨制
的有关划定选举或聘用。上述职员的任职都经由过程正当步伐,不存在控股股东、其
他任何单元或小我私家干涉干与公司人事任免的景象。公司拥有自力于股东单元及其他关
联方的员工。

4、机构自力
公司成立了健全的内部谋划办理机构,公司出产谋划场合和办公机构与控股
股东节制的其他企业完全分隔,公司与控股股东节制的其他企业不存在混淆经
营、合署办公的景象。公司机构设置按照《公司章程》及其他规范性文件决议,
不存在控股股东及其他任何单元或小我私家干涉干与公司机构设置的景象。公司及本能机能部

门与控股股东节制的其他企业的本能机能部分之间不存在上下级关系,不存在任何单
位或小我私家以任何情势干涉干与公司出产谋划勾当的景象。

5、财政自力
公司已设置自力的财政部,设财政卖力人一名,并配备了专职的财政事情人
员,能自力行使权柄和履行职责。公司按照现行管帐轨制及相干法令、法例的要
求,拟定了《财政办理轨制》等内部财政轨制,成立了自力的财政核算系统,具
有规范、自力的财政管帐轨制。公司已在中国工商银行汕头分行达濠支行开设了
自力的基本存款账户,拥有自力的银行账户,不存在和控股股东及其节制的其他
企业共用银行账户的景象。

二、刊行人的重年夜资产重组环境
公司设立以到未发生重年夜资产重组环境。

三、刊行人的组织布局
(一)本次刊行前刊行人股权布局图
























9.00%
60.29%
6.70%
6.00%
6.00%
4.01%
4.00%
4.00%
广东金明精机株式会社

(二)刊行人内部组织布局图

股东年夜会
董事会
监事会
战略委员会
薪酬与查核委员会
董事会秘书
总司理
总司理办公室



































运营中间
研发中间
出产中间
人力行政中间
















审计委员会
财政中间
提名委员会
审计部









(三)刊行人内部组织机构的运行环境
股东年夜会是公司的最高权利机构,董事会是公司的决议计划机构,对股东年夜会负
责。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与查核委员会以及提名委员会,
董事会秘书卖力董事会的一样平常事件。监事会是公司的监视机构,对股东年夜会卖力。

总司理卖力公司的一样平常谋划勾当,执行公司董事会决定。

部分名称
首要本能机能
海内发卖部
卖力公司海内市场的运作和发卖办理事情,包孕市场信息的网络、客户关
系的办理、订单及合同办理、发卖规划办理和产物交付办理等内容。

海外发卖部
卖力公司外洋市场的运作和发卖办理事情,包孕市场信息的网络、客户关
系的办理、订单及合同办理、发卖规划办理和产物交付办理等内容。

客户办事部
卖力公司的售后办事办理事情,包孕产物发运、产物调试、上门维修、收
费办事、零配件发运、海关营业等内容。

机械设计部
卖力公司产物机械设计方面的研发和技能办理事情,包孕研发尺度化办理、
新产物开发、项目研发及评审、合同产物研发、工程及质料规范的查抄和
评审、加工工艺流程及历程的设计等内容。

电气设计部
卖力公司产物电气设计方面的研发和技能办理事情,包孕研发尺度化办理、
新产物开发、项目研发及评审、合同产物研发、工程及质料规范的查抄和

评审、加工工艺流程及历程的设计等内容。

资料室
卖力公司所有产物的技能文件办理事情,包孕产物图纸、工程规范资料、
工艺流程资料、技能配置文件、合同技能附件、设计软件及PDM体系的管
理等内容。

市场部
卖力公司市场推广事情,包孕市场信息网络、市场宣传及告白、开展互助
伙伴勾当、介入行业协会勾当、企业形象宣传等内容。

出产部
卖力公司产物的出产制造办理事情,包孕下达出产规划、内部出产调理、
外协出产调理、半制品库存办理、零配件加工、部件装置、电气装置、总
装置、安装调试、出产安全办理、工艺流程优化等内容。

摘购部
卖力公司全数产物所需原质料及零配件的摘购及库存办理事情,包孕按照
出产规划计较质料需求、签署摘购订单或合同、摘购营业跟踪、摘购收货、
出产发料、供应商办理、质料库存办理等内容。

质控部
卖力公司出产营业的质量查抄事情,包孕质料收货查验、外协收货查验、
工序历程查验、半制品入库查验、产物整机查验、完美质量技能节制尺度、
办理查验东西等内容。

设备维护部
卖力公司所有设备的维修、调养办理事情;包孕协助举行设备安装、成立
设备档案、按期调养设备、自行维修妨碍设备或协助外部专业职员维修设
备等内容。

人力资源部
卖力公司的人力资源办理事情,包孕拟定公司职位系统、员工档案及合同
办理、外部雇用、内部培训、考勤办理、绩效查核办理、薪资核算、社保
和医保办理、住房公积金及其他福利办理、企业文化设置装备摆设及宣传等内容。

行政部
卖力公司的内部行政办理事情,包孕守卫办理、物业办理、后勤保障、吃
堂办理、消防安全办理、职员到访欢迎、车辆办理等内容。

财政部
卖力公司的财政办理事情,包孕拟定财政轨制、财政资金运作、财政信息
披露、按期查抄财政规划的执行环境、按期举行财政状态阐发、企业税务
核算及纳税申报、公司谋划预算及财政预算的体例和执行监视等内容。

管帐部
卖力公司的管帐核算事情,包孕一样平常财政核算、体例财政凭据、举行出产
成本核算、办理往到账款、举行银行对账、按期体例财政报表、成立和保
管管帐档案等内容。

证券投资部
卖力精确实时地向羁系机构(证监会、生意业务所、证监局等)陈诉公司的生
产谋划环境、重年夜事变以及其他相干信息,时常与其连结联结和沟通;按
规范要求披露公司信息;卖力公司股东的挂号和办理;与证券挂号结算公
司连结联结和沟通,实时相识不停变化的股东信息;按照公司章程的有关
划定,组织召开公司董事会和股东年夜会,妥帖保管各项集会文件和集会记
录。

四、刊行人控股子公司、参股公司环境
截至本招股意向书签订之日,本公司未拥有控股子公司或参股公司。

五、刊行人首要股东及现实节制人的环境
(一)持有刊行人5%以上股份的首要股东及现实节制人的基本环境
今朝,持有本公司5%以上股份的首要股东为马镇鑫、余素琴、周臻、刘书
林和富祥投资。马镇鑫为本公司现实节制人,持有本公司股份2,713.05万股,
占本公司刊行前总股本的60.29%。各首要股东基本环境似下:
1、马镇鑫
男,中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:44050219510602AV女优*,
持股比例为60.29%。

2、余素琴
女,中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:44050219540722AV女优*,
持股比例为6.7%。

3、周臻
女,中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:33050219770816AV女优*,
持股比例为6%。

4、刘书林
男,中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:44030119550320AV女优*,
持股比例为6%。

5、汕头市龙湖区富祥投资有限公司
①建立时间:2010年6月23日;
②注册本钱:人平易近币伍佰万元;
③实收本钱:人平易近币伍佰万元;
④注册地:汕头市龙湖区龙湖新村3幢802号房;
⑤法定代表人:刘绍高;
⑥谋划规模:对工业、贸易举行投资(国度法令、法例克制的行业除外)。

(谋划规模中凡涉专项划定须持有用专批证件方可谋划);
⑦股权布局:刘绍高持股100%;
⑧持股比例:9%。

(二)控股股东和现实节制人节制的其他企业的基本环境
截至本招股意向书签订之日,本公司控股股东、现实节制报酬马镇鑫,除本
公司外,马镇鑫无直接或间接节制的其他企业。

(三)控股股东和现实节制人持有刊行人股份的质押或争议环境
截至本招股意向书签订之日,本公司现实节制人马镇鑫持有的公司股份不存
在质押或其他争议的环境。

六、刊行人股本环境
(一)刊行人本次刊行前后的股本环境
公司本次拟向社会公家刊行1,500万股人平易近币平凡股,刊行前后公司股本结
构似下表所示:
股东名称
刊行前
刊行后
持股数(万股)
持股比例
持股数(万股)
持股比例
马镇鑫
2,713.05
60.29%
2,713.05
45.22%
富祥投资
405.00
9.00%
405.00
6.75%
余素琴
301.50
6.70%
301.50
5.02%
周臻
270.00
6.00%
270.00
4.50%
刘书林
270.00
6.00%
270.00
4.50%
王在成
180.45
4.01%
180.45
3.01%
马佳圳
180.00
4.00%
180.00
3.00%
王氙
180.00
4.00%
180.00
3.00%
社会公家投资者


1,500.00
25.00%
合 计
4,500.00
100.00%
6,000.00
100.00%
(二)刊行人前十名股东
截至本招股意向书签订之日,公司共有八名股东,其持股环境似下表所示:
序号
名称
持股数(万股)
比例
1
马镇鑫
2,713.05
60.29%
2
富祥投资
405.00
9.00%
3
余素琴
301.50
6.70%
4
周臻
270.00
6.00%
5
刘书林
270.00
6.00%
6
王在成
180.45
4.01%
7
马佳圳
180.00
4.00%

8
王氙
180.00
4.00%

合计
4,500.00
100.00%
(三)前十名天然人股东及其在刊行人地方担任的职务
截至本招股意向书签订之日,公司共有7名天然人股东,别离为:马镇鑫、
余素琴、周臻、刘书林、王在成、马佳圳、王氙,其持股环境见上述“(二)发
行人前十名股东”,除马镇鑫任本公司董事长,王在成任本公司董事、副总司理
兼运营总监,刘书林任本公司董事外,其他股东在本公司不担任任何职务。

(四)刊行人比来一年内新增股东的环境
截至本招股意向书签订之日,公司比来一年新增股东为富祥投资、周臻、刘
书林、王在成、马佳圳、王氙,增资环境似下:
股东名称
出资金额(万元)
认缴注册本钱(万元)
占认缴后注册本钱比例
富祥投资
1,152.90
185.40
9.00%
周臻
768.60
123.60
6.00%
刘书林
768.60
123.60
6.00%
王在成
513.64
82.60
4.01%
马佳圳
512.40
82.40
4.00%
王氙
512.40
82.40
4.00%
合计
4,228.54
680.00
33.01%
1、新增股东的配景
汕头市龙湖区富祥投资有限公司是汕头市一家专业的投资公司,刘绍高持股
100%,为该公司的现实节制人,刘绍高与公司控股股东马镇鑫不存在联系关系关系。

周臻:中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:33050219770816AV女优*。

2006年起任职于广东潮宏基实业株式会社,2009年至今,任汕头市海立科
技有限公司董事长,与公司控股股东马镇鑫不存在联系关系关系。

刘书林:中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:44030119550320AV女优*。

2006年至今,任深圳市中保信财政参谋有限公司助理总司理,与公司控股股东
马镇鑫不存在联系关系关系。

王在成:中国国籍,加拿年夜永世居留权,身份证号码为:44050819790317AV女优*。

2006年至2007年,在广东金明塑胶设备有限公司任内部审计师,2007年至2010
年8月任运营中间海外发卖部司理,现任公司董事、副总司理兼运营总监,是控
股股东马镇鑫之女婿。

马佳圳:中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:44050819860629AV女优*。

2006年至2010年就读于澳年夜利亚墨尔本皇家理工年夜学机械工程专业,是控股股
东马镇鑫之子。

王氙:中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为:44050819790907AV女优*。

2006年至2007年任职于深圳市世纪中间建材装点公司,2007年至今任深圳帝陶
万海机电设备有限公司总司理,与公司控股股东马镇鑫不存在联系关系关系。

2、增资的订价依据
2010年7月,按照各方商定,按2009年度每股收益0.61元、市盈率10.20
倍确定增资价格为每股6.22元。

3、增资的须要性
起首,本次增资增长了公司出产谋划的资金来历,增补流动资金,降低公司
资产欠债率,提高了公司的抗危害能力。2010年6月末,公司钱币资金余额比
2009年底削减1,637.77万元,资产欠债率为65.37%,钱币资金余额较少,资产
欠债率较高。受益于公司发卖增加、接收外部股东投资等因素,2010年底,公
司钱币资金增至7,790.48万元,资产欠债率降低至52.65%。

项目
2010年12月31日
2010年6月30日
2009年12月31日
钱币资金(万元)
7,790.48
1,793.13
3,430.90
资产欠债率(%)
52.65
65.37
70.37
注:上表中2010年6月30日的相干财政数据和财政比率未经审计。

其次,本次增资为公司增长呆板设备投资,提高焦点零部件的加工能力奠基
根蒂根基。对于塑料机械制造企业而言,设备加工能力是权衡企业综合竞争实力的重
要因素。在本次增资之前,公司固定资产投资首要寄托自身资金堆集,为尽快提
高焦点零部件加工能力,削减设备摘购对公司流动资金的压力,公司于2010年
7月经由过程钱币资金增资扩股的体式格局引入外部股东。本次增资后,公司即哄骗本次
增资金钱中的1,459.34万元采办呆板设备。

除此之外,公司本次融资,不仅解决公司融资渠道较为单一的问题,并且优
化公司的股权布局。

(五)本次刊行前各股东间的联系关系关系及持股比例
公司股东中,马镇鑫和余素琴为伉俪关系,马镇鑫持有公司60.29%股权,

余素琴持有公司6.7%股权,合计持有66.99%股权。马佳圳为马镇鑫之子,持有
公司4.0%的股权。王在成为马镇鑫的女婿,持有公司4.01%的股权。

除此之外,其他股东之间无联系关系关系。

(六)内部职工股及工会持股、信任持股、委托持股环境
公司未刊行内部职工股,也不存在任何情势的工会持股、信任持股及委托持
股环境。

(七)本次刊行前股东所持股份的限售摆设和志愿锁定答应
1、公司股东及现实节制人马镇鑫以及其配头余素琴、儿子马佳圳、女婿王
在成答应:自公司初次公然刊行的股票在证券生意业务所上市之日起三十六个月内,
不让渡或者委托他人办理其在公司初次公然刊行股票前所持有的公司股份,也不
由公司归购其所持有的该等股份。

2、公司其他股东富祥投资、周臻、刘书林和王氙答应:自公司初次公然发
行的股票在证券生意业务所上市之日起一年内,不让渡其在公司初次公然刊行股票前
所持有的公司股份。

3、公司股东及现实节制人马镇鑫以及其配头余素琴、儿子马佳圳、女婿王
在成答应:①自公司初次公然刊行的股票在证券生意业务所上市之日起三十六个月
后,在其或其直系支属任职时期内每年让渡的公司股份不跨越其所持有公司股份
总数的25%。②其或其直系支属去职后半年内,不让渡其所持有的公司股份。

4、作为本公司股东的其他董事刘书林同时答应:①自公司初次公然刊行的
股票在证券生意业务所上市之日起一年后,在任职时期内每年让渡的公司股份不跨越
其所持有公司股份总数的25%。②自公司初次公然刊行股票上市之日起六个月内
申报去职的,自申报去职之日起十八个月内不得让渡其直接持有的公司股份;自
公司初次公然刊行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报去职的,自申
报去职之日起十二个月内不得让渡其直接持有的公司股份。③去职后半年内,不
让渡其所持有的公司股份。

七、刊行职员工及其社会保障环境
截至2011年6月30日,本公司在人员工总数为338人。公司陈诉期职员变

化环境似下表:
2011年6月30日
2010年12月31日
2009年12月31日
2008年12月31日
338人
319人
234人
206人
截至2011年6月30日止,公司员工的专业布局、受教诲水平、春秋划分结
构以及其社会保障环境似下:
(一)按专业布局划分
项 目
2011年6月30日
人数
占比
出产职员
205
60.65%
技能研发职员
70
20.71%
营销职员
28
8.28%
办理职员
17
5.03%
财政职员
10
2.96%
其 他
8
2.37%
合 计
338
100.00%
(二)按受教诲水平划分
项 目
2011年6月30日
人数
占比
本科及以上学历
36
10.65%
年夜专学历
94
27.81%
中专学历
45
13.31%
高中及以放学历
163
48.22%
合 计
338
100.00%
(三)按春秋划分
项 目
2011年6月30日
人数
占比
30岁以下
194
57.40%
31-40岁
72
21.30%
41-50岁
45
13.31%
50岁以上
27
7.99%
合 计
338
100.00%
(四)员工社会保障环境
本公司依据《中华人平易近共和国劳动法》等法令法例与员工签署劳动合同,并
为员工管理各项社会保险,为员工缴纳住房公积金,陈诉期内未受劳动和社会保

障部分的惩罚。

1、社保缴纳环境
陈诉期内,公司为员工缴纳各类社会保险的缴纳人数、人数比例、缴纳金额
及缴纳比例似下表所示:
年度
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
养老保险
缴纳人数(人)
278
288
155
130
人数比例(%)
82.24
90.28
66.24
63.11
缴纳金额(元)
359,971.72
520,603.99
303,529.78
279,478.70
缴纳比例
企业:15%
小我私家:8%
企业:16%
小我私家:8%
工伤保险
缴纳人数(人)
278
288
155
130
人数比例(%)
82.24
90.28
66.24
63.11
缴纳金额(元)
10,799.15
15,611.57
9,431.22
8,947.43
缴纳比例
企业:0.45%
小我私家:无需缴纳
企业:0.5%
小我私家:无需缴纳
掉业保险
缴纳人数(人)
278
288
155
130
人数比例(%)
82.24
90.28
66.24
63.11
缴纳金额(元)
23,998,12
34,698.66
26,549.69
35,789.72
缴纳比例
企业:1%
小我私家:1%
企业:2%
小我私家:1%
医疗保险
缴纳人数(人)
283
293


人数比例(%)
83.73
91.85


缴纳金额(元)
179,605.94
125,557.00


缴纳比例
企业:6%
小我私家:2%


生养保险
缴纳人数(人)
278
288
155
130
人数比例(%)
82.24
90.28
66.24
63.11
缴纳金额(元)
11,999.06
17,349.33
10,131.51
8,947.43
缴纳比例
企业:0.5%;小我私家无需缴纳
注:上表中,缴纳人数、人数比例及缴纳比例均取当期最后一个月份的数值。

截至2011年6月末,公司在册员工中尚有60人未缴纳社会保险费,是由于
此中5人系退休返聘职员(已按划定缴纳了基本医疗保险)、46人系新入人员工,
相干社会保险缴纳手续正在管理中,9人已在外埠缴纳社会保险。

公司社会保险执行轨制尚处于慢慢完美和规范的阶段,陈诉期内存在未为符
合缴纳前提的员工足额管理社会保险缴纳手续的景象,此中2008年及2009年未
为员工缴纳基本医疗保险。今朝,公司已慢慢改正该等不规范举动,陆续为切合
前提的员工管理了社会保险缴纳手续。截至2011年6月末公司已为在册338名

员工中的283名缴纳了基本医疗保险,缴纳比例达83.73%。

2011年7月19日,汕头市社会保险基金办理局濠江分局出具《证实》,证
明“广东金明精机株式会社自2008年1月1日以到,均能遵守社会保险方
面的处所政策法例,社保缴纳环境切合汕头现实环境,不存在被我局惩罚的情
形。”
2011年7月19日,汕头市濠江区劳动和社会保障局出具《证实》,证实“自
2008年1月1日以到,广东金明精机株式会社能自发遵守劳动保障方面的
法令、法例和其他规范性文件的相干划定,用工和劳动保障环境切合汕头现实情
况,不存在因违背劳动保障方面法令、法例及规范性文件的相干划定而受处处罚
的景象。”
2、住房公积金缴纳环境
截至2011年6月末,公司在册员工中尚有145人未缴纳住房公积金。未缴
纳住房公积金的员工首要为拥有宅基地确当地员工和流动性较高的外到务工人
员。为了有用保障未缴纳住房公积金员工的权益,公司一直以到都为员工供给免
费宿舍。

截至2011年6月末,公司已为193名员工缴纳住房公积金。2011年1-6月,
公司累计为员工缴纳住房公积金7.11万元。

2011年8月,汕头市住房公积金办理中间出具《证实》,证实“广东金明
精机株式会社已在我中间管理住房公积金缴存挂号和为职工设立缴存账户,
并逐月缴存住房公积金。自2008年1月1日以到该司有按划定为职工缴存住房
公积金,不存在因违背住房公积金办理方面的法令、法例和规范性文件而受来行
政惩罚的景象。”
对于公司因被要求补缴社会保险、住房公积金可能导致的危害,公司现实控
制人马镇鑫已出具《答应函》,似公司被要求为员工补缴此前欠缴的社会保险、
住房公积金或负担响应的住房补助用度,或受来有关主管部分惩罚,马镇鑫将承
担由此孕育发生的全数用度,包管公司不会是以遭受任何丧失。

八、刊行人首要股东作出的重要答应及其履行环境
(一)制止同业竞争的答应
为制止潜在的同业竞争,公司所有股东均向本公司作出制止同业竞争的承
诺,详细环境拜见本招股意向书“第七节 同业竞争与联系关系生意业务”之“一、同业
竞争”。

(二)公司首要股东持股锁按期的答应
公司的所有股东就持有公司股份的锁按期作出答应,详细环境拜见本节“六、
刊行人股本环境”之“(七)本次刊行前股东所持股份的限售摆设和志愿锁定承
诺”。

截至本招股意向书签订之日,未发生任何违背上述答应的事变。

第六节 营业和技能
一、刊行人成长过程和主业务务、主营产物及变化环境
(一)主业务务及产物
公司是一家集研发、设计、出产和发卖于一体的专业塑料机械装备供应商。

公司所出产的薄膜吹塑设备、中空成型设备广泛用于出产食物用的保鲜包装膜、
军工用的枪械防锈包装膜、农业用的地膜和棚膜、医疗用的输液袋、垃圾填埋场
/水利工程/高速公路和高速铁路防渗用的土工膜、汽车油箱、石头纸等。

公司掌握的焦点技能——多层共挤技能代表塑料机械行业的将来成长标的目的,
公司在该技能范畴已实现九层共挤,到达了海内偕行业的最高技能程度;在五-
七层共挤范畴实现了财产化,处于海内偕行业领先职位地方。公司近年景功研制的用
于出产多层宽幅农用膜、输液袋膜、糙面土工膜等产物的出产设备,打破了上述
设备依赖入口的场合排场。

. 1999年公司乐成研制出其时亚洲最年夜、技能程度最高的宽幅20米的三
层共挤的农膜/土工膜一机两用出产线,该出产线出产的土工膜被广泛
用于三峡工程等国度重年夜项目的设置装备摆设;
. 2002年公司在海内最早乐成研制出五层共挤高阻隔薄膜吹塑机组4;
. 2005年公司乐成研制出七层共挤薄膜吹塑机并实现范围化出产和发卖;
. 2006年公司研制的五层共挤医用输液袋薄膜专用吹膜设备经由过程了广东
省科技厅的判定,其技能程度处于海内领先职位地方,具有替换入口的重要
价值5;
. 2009年公司乐成研制出三层糙面土工膜出产线并交付使用,该产物具有
弥补海内空缺的意义6;
. 2010年公司乐成研制出环保石头纸专用吹塑成型装备。

4 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2002]211号)
5 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2006]127号)
6 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2009]294号)
(二)公司营业成长过程
自设立以到,公司主业务务未发生变化,产物的技能含量、应用范畴及市场

份额等方面,都不停晋升和扩展。公司的成长履历了本钱及技能堆集期间、自立
研发及立异期间、财产化及市场开拓期间等几个首要阶段。陪同着公司的成长历
程及战略计划,公司的首要产物也履历了一个从引进接收、自立研发立异、来拓
展应用范畴并得到市场高度承认的历程。

1、本钱及技能的堆集期间(1987年-1999年)
公司建立之初,因为海内薄膜吹塑设备、中空成型设备行业方才起步,市场
空间较年夜,其时依附先发上风,加上紧密亲密存眷市场需求的成长动向,公司出产出
广受市场接待的产物并完成初始的本钱堆集。

1990年,公司投入资金起头研制一种主动操作的吹塑设备,以提高产物的
技能含量,在市场竞争中形成产物质量及机能方面的上风。1993年,公司将更
进步前辈的编程节制技能应用于吹塑设备节制体系。1995年,公司乐成研制出幅宽
10米的年夜型薄膜吹塑设备。1996年,公司被认定为“省级高新技能企业”。

跟着资金实力的不停加强,公司的研发投入也不停提高。1999年公司与德
国莱芬豪舍公司签署正式的技能互助和谈,起头引进、接收外洋的进步前辈技能,加
以消化并举行再立异。同年,公司乐成研制出其时海内以致全亚洲规格最年夜、技
术程度最高的超宽幅20米的农膜(土工膜)出产线,该机组于同年7月份乐成
向北京华盾雪花塑料集团有限责任公司供货并顺遂验收,其出产的土工膜被应用
于三峡工程项目,在市场上引起强烈的回声,中央电视台于同年8月别离在《新
闻联播》和《星火科技》栏目对该出产线举行先容及宣传。该项目的乐成证实公
司已完成根蒂根基的技能堆集并跻身海内顶尖吹塑设备供应商行列。此外,公司的“计
算机节制多工位高速中空成型机”被列入1999年国度级星火规划7。

1999年,公司申报“一种吹塑机”的发现专利,正式标记着公司起头从引
进接收技能向自立研发立异的改变。

2、自立研发及立异期间(2000年-2007年)
7 一九九九年国度级星火项目规划(国科发计字[1999]171号)
经由过程十多年对外洋进步前辈技能的引进、阐发、接收及实践,公司堆集了必然的
技能根蒂根基及研发实力,并在吹塑设备范畴到达海内领先的程度。2000年公司完
成脱钩改制,正式建立“广东金明塑胶设备有限公司”,并接纳越发踊跃有用的
研发立异激励机制,在自立研发及立异方面屡获硕果。该期间公司共申报1项发
明专利及跨越60项实用新型专利并先后得到授权,自立研发及立异事情取得显

著的结果。

公司研制的“FT6000-3A三层非织造复合土工膜出产线”被列入2001年广
东省重点新产物规划8;(农产物——食物工业用膜)多层共挤吹塑机组技能改
造项目被列入广东省2003年重点技能改造规划9。

8 广东省重点新产物证书(2001G041D780046)
9 广东省经济商业委员会(粤经贸函[2003]403)
10 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2001]104号、粤科鉴字[2002]211号、粤科鉴字
[2003]134号、粤科鉴字[2004]154号)
公司多项研发结果经由过程省级科技部分的判定,在技能上到达海内创始、国际
进步前辈的程度,在市场上起来弥补海内空缺、替换入口产物的成效。公司的“下吹
三层共挤(扭转牵引)水冷式薄膜吹塑机组”、“五层共挤薄膜吹塑机组”、“三
层共挤热紧缩薄膜(POF)吹塑机组”、“双工位五层共挤双模头中空成型机”

等产物及项目先后经广东省科技厅判定具有“到达海内领先程度”、“海内创始”、
“可替换入口同类产物”等进步前辈意义10。

2004年,公司被国度科技部认定为国度级高新技能企业,被广东省科技厅、
广东省发改委和广东省经贸委结合认定为“广东省多层共挤塑料加工装备工程技
术研究开发中间”。2006年9月,公司与国际晓名原料公司巴塞尔亚太有限公
司(Basell Polyolefins)结合举办了“金明巴塞尔技能钻研会”。2007年10
月公司携带设备到场国际塑机最重要的博览会之一——德国杜塞尔多夫K展,并
取得了较年夜的乐成。其杰出的市场效应证实公司自立研发的技能已得到国际偕行
的高度承认并起头国际市场的开拓事情。

3、技能财产化及应用范畴的拓展期间(2008年至今)
2008年起头,公司起头调解研发立异模式,除了自力的技能研发部分,在
发卖及售后办事部分也增长技能职员,以便从市场终端用户的角度直接得到对于
设备使用的反馈以及功效方面的需求。此外,公司加年夜了将多层共挤范畴的研究
结果举行财产化的力度,并踊跃与上下流晓名企业互助,起劲开拓下流应用范畴,
推出合用于各类需求的塑料出产设备,应用范畴也逐渐从包装行业拓展来医疗卫
生、农业、汽车零部件、修建工程及军工等范畴。

在农业范畴,公司于2009年接纳包装膜技能尺度乐成开发出“三层共挤宽
幅高精度农用薄膜吹塑机组”,产物起来替换入口的成效。2010年4月23日,
公司乐成承办“2010中国农膜制造新技能钻研会”,对新的农膜出产技能及设

备举行强有力的推广。公司相应国度对于农膜市场的财产调解及指导政策,踊跃
开发研制可以出产切合国度及行业尺度的农膜产物的设备,从而不停开拓新的市
场增加点。

在修建范畴,公司于2009年在海内最早乐成研制出加糙土工膜设备“三层
共挤糙面土工膜吹塑机组”,打破该类设备持久以到只能依赖入口而且价格昂贵
导致糙面土工膜成本居高不下而不克不及年夜面积推广应用的场合排场,经广东省科技厅组
织判定其技能程度“处于海内领先程度”11。公司还开发出双糙面土工膜出产设
备,集中应用了“多层共挤吹膜设备和多层共挤吹膜工艺”等十多项专利技能,
是海内最早出产双糙面土工膜设备的供应商。

在食物包装范畴,公司于2009年景功开发出“五层共挤高阻隔热紧缩薄膜
吹塑机组”,该设备出产的产物具有高透亮、高阻隔和热紧缩等特点,广泛用于
食物包装,可以或许年夜年夜提高食物包装的安全性和直不雅性等。该设备获得下流高端客
户的承认及高度评判,被全球包装业领先企业美国希悦尔公司(Sealed Air)评
价为“布局合理,运行很是对劲”。

在汽车应用范畴,公司于2009年景功开发出六层共挤塑料燃油箱中空成型
机。该机组经由过程接纳今朝海内领先的“平面叠加模头”等多项专利技能,极年夜节
约了珍贵质料并有用哄骗了边角料。因为接纳高阻隔质料出产塑料汽车油箱取代
传统金属油箱,产物具有重量轻、能有用哄骗空间、安全靠得住性高、耐打击、耐
腐化、不爆炸的特点,切合“零渗漏”的环保要求,具有较高的市场价值和推广
意义。

在新质料范畴,公司踊跃与财产上下流互助,为新质料产物的出产开发响应
的出产设备。2009年公司乐成开发出新一代“无机粉体环保石头纸专用吹塑成
型装备”,可用于出产具有防水、坚忍、不易燃烧等特点的无机粉体环保石头纸,
对传统用纸起来了较年夜的增补作用。

此外,公司还先后研发出用于物风行业的托盘包装拉伸套管膜设备以及用于
出产化工产物、医药产物和食物等包装容器的储料式中空成型设备等。在发卖收
入快速增加的有利配景下,公司连续增长研发投入,以连结在业内的技能领先性。

11 广东省科学技能厅科学技能结果判定证书(粤科鉴字[2009]294号)

二、刊行人所处行业基本环境
(一)行业及产物概况
1、行业分类
公司首要从事吹塑设备、中空成型设备等塑料机械的研发、设计、出产与销
售,参照国度统计局的国平易近经济行业分类尺度,公司所处行业属于塑料工业专用
设备制造业。

2、塑料机械的首要种别
按照差别的分类要领,可以将塑料机械举行多个维度的分类。按原料加工前
的熔融水平及成型工艺的差别,可以分为挤出机及其辅机、压延机及其辅机、注
塑机三年夜类。

(1)挤出机及其辅机:是在螺杆作用下将热塑性树脂加热来软化状况,经
挤出或吹出获得的管状塑料型坯,趁热将型坯经由过程模具或拉伸,再冷却成型的塑
料成品出产设备。挤出机往往需要搭配某种成型工艺的辅机,按照成型工艺的不
同,挤出机又分为中空成型机(中空成型)、吹塑机(吹塑成型)及其它挤出机
等。

. 吹塑机:将塑料在螺杆挤出机中熔化并定量挤出,在熔融状的塑料被喷
出到之后,经由过程口模成型,再由风环吹风冷却获得塑料成品的机械。

. 中空成型机:将软化状况的塑料型坯置于对开模中,闭模后当即在型坯
内通入压缩空气,使塑料型坯吹胀而紧贴在模具内壁上,经冷却脱模得
来各类中空成品的塑料机械。

(2)压延机及其辅机:将树脂和各类添加剂经预处置惩罚(捏合、过滤等)后
经由过程压延机的两个或多个转向相反的压延辊的间隙加工成薄膜或片材,随后从压
延机辊筒上剥离下到,再经冷却定型的一种成型要领。压延是首要用于聚氯乙烯
树脂的成型要领,能制造薄膜、片材、板材、人造革、地板砖等成品。

(3)注塑机:将塑胶质料在注塑机的料筒中颠末外部的加热和螺杆扭转产
生的剪切热对塑胶质料举行塑化成熔体后,经由过程施加必然的压力,把熔体打针来
具有必然的外形的型腔中颠末冷却定型制成塑料成品的设备。打针成型是经由过程注
塑机和模具到实现的,可以用于出产各类外形庞大的塑料成品。

3、多层共挤技能及上风
(1)多层共挤技能
跟着科技的前进及糊口程度的提高,市场对各类塑料成品的要求也越到越
高,进而促使了多功效性塑料质料的成长。因为单一品种的质料(似单层薄膜)
无法餍足多功效性的要求,经由过程差别塑料质料的多层复合搭配到餍足多功效性的
需求已成为将来塑料成品出产技能成长的一定趋向。而在各类复合技能中,多层
共挤技能正日益成为成长的主流。

多层共挤技能是接纳两台或两台以上挤出机将各类差别功效的树脂在差别
的挤出机中别离融熔挤出,经由过程各自的流道在模头内或模头外会合,再颠末各类
成型工艺孕育发生复合型塑料成品的技能。公司今朝的多层共挤技能已经到达海内同
行最高的九层共挤,技能程度处于行业领先职位地方。

(2)多层共挤复合产物的上风
接纳多层共挤出产的产物有以下特点:
. 富厚了质料的多方面机能
塑料质料的机能包孕产物的热封机能、机械机能(强度、坚挺度、抗穿刺能
力等)、阻隔机能等,例似输液袋薄膜要求具有较好的抗刺穿性及阻隔性,农膜
要求具有更好的抗氧化性等。因为多层共挤接纳了多种差别性子的质料,是以其
成品具有单层产物无法相比的长处和特征。

. 降低了复合型新质料的出产成本
多层共挤复合质料为一步工艺制成,不需要很多传统的复合及涂覆等后加
工,响应地,复适用的半制品储存及每次复合所举行的重复修边工艺均可省去,
使原料用度和出产用度较着降低,从而降低了复合质料的出产成本,很是合用于
具有特殊性子或功效的新质料、新产物(似石头纸、光生态农膜等)的出产。

. 用途广泛,应用范畴宽阔
传统的干式复合工艺无法出产牙膏管、纸塑铝复合产物、航空航天等产物,
已无法餍足市场不停变化的需求。多层共挤复合质料成品可以涵盖险些所有的包
装范畴:食物、日化产物、喝料、药品、掩护膜甚至航空航天产物等。

(二)行业办理体系体例、行业政策法例
1、行业主管部分及办理体系体例
国度成长和鼎新委员会负担塑料机械行业的宏不雅办理本能机能,首要卖力拟定各
项财产政策,引导技能改造;中国塑料机械工业协会负担行业指导和办事本能机能,
首要卖力财产及市场研究、对会员企业供给办事、行业自律办理以及代表会员企
业向当局部分提生产业成长建议和定见等。

2、行业政策法例
《中共中央关于拟定国平易近经济和社会成长第十二个五年计划的建议》(2010
年10月18日十七届五中全会经由过程)中提出:改造晋升制造业,成长进步前辈装备制
造业,强化焦点要害技能研发,踊跃有序成长高端装备制造等七年夜财产,增强财
税金融政策撑持,鞭策高技能财产做强做年夜。

《国务院关于加速培育和成长战略性新兴财产的决议》(国发〔2010〕32号)
明确提出“按照战略性新兴财产的特性,安身我国国情和科技、财产根蒂根基,现阶
段重点培育和成长节能环保、新一代信息技能、生物、高端装备制造、新能源、
新质料、新能源汽车等财产”,明确提出将来的成长标的目的,“来2015年,战略性
新兴财产形成康健成长、协调推进的基本格式,对财产布局进级的鞭策作用显著
加强,增长值占海内出产总值的比重力争到达8%摆布”,“来2020年,战略性新
兴财产增长值占海内出产总值的比重力争到达15%摆布,吸纳、动员就业能力显
著提高。节能环保、新一代信息技能、生物、高端装备制造财产成为国平易近经济的
支柱财产”。

2009年5月拟定的《轻工业调解和振兴计划》中,明确提出提高重点装备
自立化程度,撑持鼓动勉励成长“多层共挤技能的挤出设备”的自立立异能力,撑持
“塑料行业绿色塑料建材、多功效宽幅农膜出产技能进级”等。

《装备制造业调解和振兴计划实行细则》(2009年5月,国务院办公厅)
指出:鼓动勉励使用国产首台(套)装备,撑持装备产物出口,完美出口退税政策,
适当提高部门高技能、高附加值装备产物的出口退税率。

2008年12月,财务部、国度税务总局结合公布《关于天下实行增值税转型
鼎新若干问题的通晓》(财税(2008)170号)划定:“2009年1月1日起,增
值税一样纳税人购进或便宜固定资产发生的进项税可从销项税中抵扣,勾销入口

设备免征增值税和外商投资企业采办国产设备增值税退税政策”。增值税转型在
提高海内企业投资踊跃性、推进海内企业技能晋升方面具有踊跃作用,作为年夜型
设备供应商,塑料机械出产企业将沾恩于增值税转型政策。

公司所处行业系装备制造业,按照《促进财产布局调解暂行划定》(下称《规
定》),以振兴装备制造业为重点成长进步前辈制造业是财产布局调解的标的目的和重点
之一。我国的《财产布局调解和引导目次》(2011版)未呈现与公司出产的塑料
机械设备直接相干的项目,公司首要产物塑料机械不属于法令法例或《财产布局
调解引导目次》明令克制、裁减、限定的设备和产物。

公司研发、出产的技能及设备广泛用于包装、农业、修建、医药、新质料、
汽车配件等范畴的塑料成品出产。近年到,跟着下流产物朝着可降解、可再生、
阻隔性、无害性、新质料等《目次》鼓动勉励类的新型塑料成品标的目的成长,公司作为
塑料成品的出产设备制造商,踊跃适应时代潮水为开发新型塑料成品设计呆板、
摆设工艺配方,公司所处行业也将据此受来国度财产布局调解政策的鼓动勉励成长。

种别
技能及设备种别
财产布局调解和引导目次(2011版)


吹塑
设备
包装膜出产技能
及设备
鼓动勉励类 十九、轻工
14、真空镀铝、喷镀氧化硅、聚乙烯醇(PVA)涂布型薄
膜、功效性聚酯(PET)薄膜、定向聚苯乙烯(OPS)薄
膜及纸塑基多层共挤或复合等新型包装质料
农膜出产技能及
设备
鼓动勉励类 十九、轻工
6、农用塑料节水器材和长命命(三年及以上)功效性农
用薄膜的开发、出产
土工膜出产技能
及设备
鼓动勉励类 十二、建材
3、新型墙体和屋面质料、绝热隔音质料、修建防水和密
封等质料的开发与出产
鼓动勉励类 十九、轻工
7、新型塑料建材(高气密性节能塑料窗、年夜口径排水排
污管道、抗打击改性聚氯乙烯管、地源热泵体系用聚乙
烯管、非开挖用塑料管材、复合塑料管材、塑料查抄井);
防渗土工膜;塑木复合质料和分子量≥200万的超高分子
量聚乙烯管材及板材出产
非PVC医用输液袋
薄膜出产技能及
设备
鼓动勉励类 十三、医药
3、新型药用包装质料及其技能开发和出产(一级耐水药
用玻璃,可降解质料,具有避光、高阻隔性、高透过性
的功效性质料,新型给药体式格局的包装;药包材无苯油墨
印刷工艺等)

新型质料无机粉
体石头纸出产技
术及设备



成型
设备
中空汽车油箱生
产技能及设备
鼓动勉励类 十六、汽车
3、轻量化质料应用:高强度钢、铝镁合金、复合塑料、
粉末冶金、高强度复合纤维等;进步前辈成形技能应用:激
光拼焊板的扩年夜应用、内高压成形、超高强度钢板热成
形、柔性滚压成形等;环保质料应用:水性涂料、无铅
焊料等
由上表可见,公司出产的塑料机械设备,其出产塑料成品的技能程度及实现
的出产工艺不属于《目次》明令克制、裁减、限定的工艺和技能,且绝年夜部门属
于《目次》中鼓动勉励成长的项目。

在节能环保方面,国度相干部分近年到接踵出台政策明确提出了对公司地点
行业及下流成品行业的节能环保要求。公司塑料机械设备出产塑料成品的出产工
艺切合国度节能环保要求。塑料成品出产的节能环保首要涉及出产工艺及出产配
方。出产工艺方面,公司今朝掌握了主动加热筒式模头厚度调治、主动风量式风
环厚度调治、主动风温式风环厚度调治、吹塑薄膜真空定径、在线测宽及节制等
焦点技能,可以或许有用节制塑料成品的紧密度,在节能减耗工艺方面处于海内领先
程度。配方方面,首要取决于客户自身的抉择,公司出产的塑料机械首要针对可
降解、可再生、阻隔性、无害性、新质料等新型塑料成品研发,属于中高端设备,
订价较高,更适合于具有更高经济效益的节能环保产物的出产。是以,客户使用
公司塑料机械出产的塑料成品绝年夜大都是切合国度节能环保的法令和政策要求
的。

种别
下流产物
国度关于节能环保的政策
下流产物节能环保申明
薄膜吹
塑设备
包装膜出产
专用设备的
下流产物
2007年12月31日,中华人平易近共
和国国务院办公厅下发了《国务院办
公厅关于限定出产发卖使用塑料购物
袋的通晓》,从2008年6月1日起,
在天下规模内克制出产、发卖、使用
厚度小于0.025毫米的塑料购物袋。

公司的包装膜出产设备系列出产
厚度在0.03毫米至0.12毫米之间的
环保购物袋,不受上述政策限定。

2010年10月13日,工业和信息
化部公布《部门工业行业裁减掉队生
产工艺装备和产物引导目次(2010年
公司产物经由过程三层及三层以
上共挤技能取代单层吹塑情势到
出产具有杰出的阻隔、密封、透
明、避光、耐高温、抗低温、耐
蒸煮、无菌、无毒、保鲜、热封
以及印刷等机能的多层共挤功效
包装膜,可广泛用于食物或农副
产物深加工后储存、运输、保鲜、
保质、保风韵、包装及发卖等环
节。使这些产物的保鲜期提高,
年夜年夜削减传统手段不成制止的变
质、被污染等问题,且该等包装

本)》,裁减用PVC出产接触喝料和吃
品的包装。

公司产物均用于出产非PVC包装
膜。

膜直接接触食物、农副产物,毒
害性较小,切合国度环保要求。

农膜出产专
用设备的下
游产物
2009年12月17日,工业和信息
化部属发《农用薄膜行业准入前提》,
划定新建、改建农膜企业的出产装配
出产的农膜吨成品耗电量不跨越500
千瓦时、耗水量不跨越1立方米
公司农膜出产装配切合上述要
求。

具备保温、消雾、防流滴、
可抉择性透光、转光、抗老化等
功效,农膜使用期长,有利于农
作物出产,切合环保要求。

土工膜出产
专用设备的
下流产物

用于垃圾填埋场和水利工
程、高速公路等设置装备摆设项目,以有
效隔绝渗滤液和填埋场气体的外
泄,防止有害物质污染四周情况,
并减轻水坝、高速公路等工程设
施受各类水源渗入风险,到达提
高修建使用寿命的成效。

非PVC医用
输液袋薄膜
出产专用设
备的下流产

2010年10月13日,工业和信息
化部公布《部门工业行业裁减掉队生
产工艺装备和产物引导目次(2010年
本)》,裁减输液用聚氯乙烯(PVC)
软袋(不包孕腹膜透析液、冲刷液用)。

公司产物用于出产非PVC医用输
液袋薄膜,对传统的对情况造成污染
的PVC软袋有替换作用。

公司产物还能制止药物的泄
漏、挥发,有用地连结药剂的药
效,制止包装在运输的历程中产
生破碎及被包装物的扩散、污染
情况,制止因产物包装不良造成
的情况污染。

新型质料无
机粉体石头
纸出产专用
设备的下流
产物

因其首要身分为石头粉末,
与传统纸比拟不需要砍伐树木且
加工步伐简略,节约水,污染少,
是以是一种环保性更好的纸。

中空成
型设备
中空汽车油
箱专用出产
设备的下流
产物

接纳高阻隔质料出产塑料汽
车油箱取代传统金属油箱,产物
具有重量轻、零渗漏的环保要求,
节约用油的同时年夜年夜削减燃油渗
漏对情况的污染。

经核查,保荐机构及刊行人状师以为:刊行人首要产物塑料机械的工艺、技
术、设备和产物未被国度法令法例明令克制,也未被列入《财产布局调解引导目
录》的限定类和裁减类。使用刊行人塑料机械出产的塑料成品及其出产工艺切合
国度节能环保的法例和政策要求。

(三)塑料机械行业基本环境
塑料机械是对高分子类新型质料举行成型加工的技能装备,跟着高分子质料
的机能、功能的不停开发与冲破、高分子质料与其它质料(金属、木料、纤维、
无机质料等)复合化的不停立异,以及塑料成品在制造业和糊口范畴中的广泛应
用,塑料机械行业成长远景极其广漠,在制造业中将会占领很是重要的职位地方。

今朝,我国的塑料机械行业已经成为我国进步前辈制造业的重要构成部门,并逐
渐沿着节能环保的标的目的成长。据中国塑料机械工业协会网站的资料显示,截至
2010年,我国塑料机械财产不仅在产物产量上实现了持续9年的世界第一,并且
在科技程度和财产条理等方面有了年夜幅晋升。

近年到,我国塑料机械财产在全球偕行业中实现了由财产低端向中、高真个
改变,并起着举足轻重的作用。在节能减耗方面,我国自立研制的伺服驱动注塑
机,经国度质量监视部分判定,可以或许降低能耗35%~80%,节能成效到达国际进步前辈
程度。国产塑料挤出机产物在接纳变频调速技能后,也可以或许降低能耗20%以上。

1、全球塑料机械行业的概况
从塑料机械需求额阐发,全球对塑料机械的需求额将以每年3.5%的速率递
增,2010年需求额到达292亿美元,此中注塑机约占150亿美元,挤出机(包
括薄膜吹塑设备和中空成型设备)约占63亿美元,其它塑机约占79亿美元。预
计来 2015 年需求额将到达346.81亿美元12。

12 资料来历:中研普华咨询公司《2010-2015年中国塑料机械行业研究及战略咨询陈诉》
13 资料来历:《工程塑料应用》(2008年第5期)全球塑料机械整体需求阐发
从整体上看,全球规模内塑料机械的需求量呈连续增加趋向,个体区域增加
较快。研究同时以为,中国、印度、巴西和俄罗斯的塑料加工设备销量远景看好。

土耳其、捷克和伊朗及其它成长中国度和地域,得益于经济稳步增加、工业化进
程连续推进以及小我私家收入增长,对塑料加工设备的需求也将继续增加13。

公司产物首要入口国市场环境详细似下:
(1)非洲塑机市场
非洲塑料财产起步较晚,对塑料机械的增量需求相对年夜于其它发财市场。事
实上,非洲逐渐成为塑料机械新兴潜力市场,不少晓名塑机厂商,包孕鼎坤、峰
明、巨彦、锐盟、台湾吉而耐等公司,正以最新研发的吹袋机、塑料袋印刷机、
塑料射出模具等各款机种,透过法国对北非、西非等法语系国度的影响力,进入

埃及、摩洛哥、突尼西亚等新兴潜力市场。今朝,非洲国度对出产塑料袋的吹袋
机产物需求量年夜。而在南非,则因有外资投资汽车厂,中空汽车油箱成型机组有
广漠的市场。

(2)南美塑机市场
南美市场成员首要包孕阿根廷、巴西、巴拉圭和乌拉圭,该地域天气较为湿
润,农业发财,是列国经济支柱财产之一,是以南美地域对于农用薄膜的需求量
较高。因为南美当地的塑机技能程度不高,塑料机械的配件、外围设备和模具市
场也显示出相当的市场潜力。以巴西为例,据巴西外贸秘书处(SECEX)的统计,
巴西1997年塑料机械入口值达4.199亿美元,此中24%到自意年夜利,紧随其后
的是德国和美国。今朝巴西的塑机入口来历以欧洲的意年夜利、德国、瑞士,亚洲
的日本、台湾地域、中国及韩国为主。出格是受金融危机的影响,近两年中国、
台湾地域的设备因其相对于泰西产物具有更高的性价比而年夜受青睐。

(3)印尼塑机市场
印尼地处热带,盛产橡胶,塑胶加工业是该国的支柱财产之一。但因为其本
国工业根蒂根基单薄,技能职员匮乏,多量橡塑加工机械需要寄托入口。我国出产的
塑胶机械和模具设备等产物质量靠得住、机能不变、操作轻便、价格合理,深受印
尼用户的喜欢和接待,已成为印尼十年夜供应国之一。此中我国出口的注塑成型机
占印尼市场第二位,挤出机占印尼市场第三位,吹塑成型机市场据有率也很高,
我国塑胶机械在印尼的市场总据有率已达8%摆布。

(4)泰西塑机市场
今朝泰西塑机企业依然连结在塑机范畴的技能领先上风,但因为该区域人工
成本较高,是以财产成长更多朝着品牌输出、技能输出的标的目的。泰西吹塑机制造
商以紧密吹塑机、年夜型吹塑机等高技能含量、高附加值的机型为主。今朝德国
W&H是全球吹塑机市场份额最高的企业,在全球130多个国度里,有跨越5000
个客户;莱芬豪舍公司2005年的发卖额为3.15亿欧元,此中用于包装范畴的薄
膜出产设备发卖额到达8,000万欧元;意年夜利马奇公司在意年夜利、法国、西班牙、
葡萄牙、韩国等市场据有率较高;加拿年夜宾顿公司首要集中于加拿年夜、美国、亚
洲、中东、拉丁美洲和新西兰地域。

2、我国的塑料机械行业概况
(1)我国塑料机械行业整体环境
我国塑料机械财产肇始于上世纪五十年月末,从1958年上海塑料机械厂出产
第一台塑料机械起头,颠末五十多年的成长,尤其是鼎新开放以到的快速成长,
取得了长足的前进,出口量险些占海内总产量的一半,产物在成长中国度据有相
当的比重。今朝我国已成为世界塑料机械最年夜的出产国,产量占世界总产量的
25%,但产值却只占9%,高产低价的征象表现出行业整体技能程度偏低,整体产
业布局不尽合理。近年到,我国的塑料机械行业连结不变增加,但2009年,受国
外金融危机的影响,行业的整体出口额呈现了必然水平的下滑,详细似下:
塑料机械的海内市场需求方面,我国作为塑料消费年夜国,年耗损量占世界第
二,仅次于美国。近年到跟着我国经济的增加,塑料成品的需求量也将随之增长,
从而动员我国塑料机械工业的成长。2006-2010年前三季度,我国塑料机械工业
成长环境似下14:
14 数据来历:《2009年中国塑料机械工业年鉴》及《我国塑机产量持续9年世界第一》

2007 年中国塑料机械产量为73.69万吨,比上年同比增加26.29%;总产值超
过200亿,比上年同比增加到达16.1%。2008年天下塑料机械行业上半年履历了原
质料涨价、出产成本攀升等多种抵牾叠加共振的磨练;下半年经受了印度对我国
注塑机的反推销查询拜访、全球性金融危机的紧张打击、商业掩护主义昂首、外贸出
口形势严肃等多重挑战,实现了经济指标逆势增加,实现工业总产值280.43 亿
元,比上年增加4.74%。

2009年受金融危机后续影响,出口受阻,出产年夜幅度下滑,虽然整年塑料机
械制造工业总产值同比小幅度降落,但进入第四序度以到,行业工业总产值实现
了高速增加,出格是2009年12月份的各项指标无论是同比照旧环比均跨越20%的
增速成长。2009年整年工业总产值258.48亿元,同比降落2.9%。2009年,我国的
塑料机械市场也年夜幅提高了国产化进程,实现“替换入口”,海内塑料机械市场
的国产设备据有率由2008年的48.52%快速晋升至70.52%。

2010年,得益于下流塑料成品行业需求的恢复性增加以及塑料机械国产化趋
势,塑机设备的市场需求再度旺盛,截至2010年第三季度,我国塑料机械工业总
产值301.29亿元,已远远跨越2009年整年程度。我国塑料机械行业恢复来高速发
展期间。

(2)应用范畴及市场细分
塑料机械与塑料原质料、塑料成品加工工业的成长互相关注,塑料成品业的
成长也动员塑料机械需求的增加。同时,差别行业部分使用塑料成品的组成,实
际上反应了塑料机械市场的漫衍与需讨情况。近几年到,中国塑料成品的应用情

况大抵组成似下15:
塑料机械在各行业中的应用规模首要环境似下:
① 包装工业
今朝包装行业是塑料成品应用最广泛的行业,包孕各类保鲜膜、印刷基材膜、
热紧缩膜、阻隔阂等各类包装薄膜以及酸奶瓶、食物罐等各类包装器皿等。因为
食物直接关系来消费者康健,是以对包装质料的要求也比力高,除了防透气、防
潮、耐油、耐刺穿、高透亮等基本特征,还要求对挥发物(似食物的芬芳)具有
高阻隔性、内层具有耐油、外层利便印刷、热封强度高档。

15 资料来历:《我国塑料机械在各行业的需讨情况》,网址:http://www.xlresin.com/r/b7/453511.html

对于熟肉成品包装,需要具备以下前提:
. 极高的阻隔性
. 易撕盖、贴体
. 拉伸成型主动包装
. 巴氏消毒
. 0oC-4 oC生存

② 农业
农业中使用的塑料成品首要为年夜棚
膜、地膜、功效性农膜(长命膜、无滴膜、
无滴消雾膜、高保温膜、光生态膜等),需
要塑料成品具备保温、消雾、防流滴、可
抉择性透光、转光、抗老化以及一些特殊

功效。

今朝海内部门农膜产物仍在处于单层及双层,幅宽在14米以下的产物;个
别进步前辈设备可用于出产16米以上三层共挤的功效性农膜,成品的厚薄匀称度指
标也节制在±10%以内。而公司今朝出产的设备能出产出幅宽23米的年夜规格农
膜,并供给主动风环体系以确保厚薄匀称度指标低于±8%,有用地节流原料。

③ 修建质料工业
近年到除了直接用于出产塑料异型材(塑钢门窗)、修建给水管等型材以外,
另一种塑料产物——土工膜也获得广泛应用。土工膜首要用于垃圾填埋场、水利
工程、高速公路和高速铁路等设置装备摆设项目,以有用隔绝渗滤液和填埋场气体的外泄,
防止有害物质污染四周情况,并减轻水坝、高速公路等工程举措措施受各类水源渗入
风险,到达提高修建使用寿命的成效。是以,土工膜要求透水性低,弹性和顺应
变形的能力强,耐老化能力强,而且可以或许在外貌形成必然的摩擦力以防止滑脱。

今朝,海内大都接纳光面土工膜,少数进步前辈设备可以出产具有防滑成效的单
糙面土工膜。而公司出产的设备可以出产最年夜幅宽8米的土工膜,而且海内创始
双糙面技能,土工膜的防滑机能更佳。

④ 医疗、卫生范畴
高机能塑料因为在机能、成本、卫生等方面的上风,已替换传统的玻璃、金
属成品成为输液袋、塑料打针器、塑料人工枢纽关头等的原质料。因为消毒、防止挥
发的需要,医疗卫生成品需具有较高的热封性和阻隔机能;对输液袋膜到讲,还
要求同时餍足透亮性及抗刺穿性的要求。

对于医药包装,需要具备以下前提:
. 极高的阻隔性
. 耐高温杀菌120oC/30min
. 耐药性
. 热成型包装
. 主动包装

今朝我国已慢慢起头应用非PVC软袋薄膜代替玻璃瓶装输液及PVC袋输液,
行业中较为进步前辈的技能是接纳五层共挤技能。公司今朝已经乐成将七层共挤技能
应用来输液袋出产机械中,设备出产的产物具有更高的机能。

⑤ 汽车配件行业
因为传统的汽车金属配件未能餍足多机能需求,例似汽车贴膜需要具备耐热
性、阻燃性、耐油性和抗紫外线等机能;汽车油箱要求高刚度、高阻隔性等要求。

是以,具有多机能特性的汽车工程塑料成品似塑料燃油箱、燃油管等中空成品及
各种汽车贴膜等起头年夜范围应用来汽车配件范畴。

对于汽车油箱,需要具备以下前提:
. 极高的阻隔性(防挥发)
. 耐热性
. 阻燃性
. 耐油性
今朝塑料燃油箱已经遍及用于乘用车,较为进步前辈的是使用六层及以上高阻隔
的多层共挤塑料燃油箱。公司接纳六层共挤技能研制的汽车油箱中空成型设备,
其产物具有低原料耗损、高阻隔性的长处,经查验油箱天天渗漏仅0.033克(单
层油箱天天渗漏燃油20克),到达“零渗漏”的环保要求。

除了上述行业的应用以外,塑料机械还广泛用于电子信息范畴的电子产物的
机壳、主配件以及信息载体(似光盘) 等的出产;用于军工行业的枪械防锈包
装膜的出产等。

3、我国塑料机械行业的市场需求阐发
(1)整体市场需求阐发
据国度统计局统计数据显示,2008年,我国塑料成品业范围以上企业16,277
个,累计完成产量达3,713.79万吨,比上年同期增加10.10%,实现工业总产值

9,638.36亿元,同比增加20.86%,产销率为97.60%。2009年范围以上企业19,278
个,累计完成产量4,479.28万吨,同比增加10.64%,工业总产值10,992.8亿
元,同比增加13.48%,产销率为97.47%;此中新产物产值496.64亿元,同比增
长8.51%。2006-2009年我国塑料成品产量及其增加环境似下16:
塑料成品行业工业总产值增加高于我国GDP增加,显示出经济增加对于塑料
消费的极年夜促进作用。而产销率不变在97%以上的程度,表白塑料成品行业的供
求关系较为合理,只管在低端市场存在产能过剩的征象,高端市场的需求岂论在
量上照旧质上都跟着我国人平易近糊口程度的上升不停提高。范围以上企业数量增加
率为18.44%,证实塑料成品行业在迅速扩展,作为其上游的出产设备供给者,
塑料机械行业必将受益于整个塑料成品行业的高速成长。

塑料成品需求量的增长,动员塑料机械市场需求的不变增加。从1990年至
今的20年间,我国塑料机械工业总产值增加了约23倍,平均增加率为19.4%,
总体增加环境杰出。2010年,我国塑料机械行业在汽车、家电下乡等利好政策
的刺激下出现较着的增加趋向。据中国塑料机械工业协会数据显示,2010年,
我国塑料机械工业整年实现工业总产值421.06亿元,同比增加63%。

(2)市场需求变更缘故原由阐发
① 包装行业
16 资料来历:《中国塑料》的《中国塑料工业2009》、《中国塑料工业2008》、《中国塑料工业2007》
2008年我国包装薄膜产量为780.80万吨,2009年为825.14万吨,增加率
为5.68%。此中因为2009年“禁塑令”的影响,塑料购物袋从250.00万吨降落
来180.00万吨,降幅为28%,导致整体塑料包装薄膜产量增幅不高;而复合膜

(袋)、多层共挤包装膜的增幅别离为20%及30%,增加迅速17。思量来政策的偶
发性影响不会连续,塑料购物袋的产量已降落来一个较为合理的程度,而复合膜
(袋)及多层共挤包装膜的增加是将来的趋向,估计2011年起头包装薄膜的产
量将恢复来16%的高速增加,到达920.00万吨的程度,此中多层共挤复合膜的
增速将依然高于整体程度18。

联合行业内薄膜吹塑设备的平均出产能力、设备使用寿命及折损速率、包装
行业的扩张周期等因素,可以预测我国吹塑设备的需求量来2012年将到达4,000
台。

② 农业
农膜(地膜和棚膜)在农业用塑猜中占首要职位地方,是继化肥、农药之后的第
三年夜农业出产资料。近年到,我国塑料农膜产量及地膜笼罩面积都稳居世界第一,
2009年我国使用农用薄膜为119.34万吨,总比增加18.39%。

在搀扶三农政策的鞭策以及近年到极度气候等天然灾害对农业的影响下,农
平易近对功效农膜的需求迅速增长。而因为农膜行业进入门槛较低,早期企业多接纳
低档次设备,产物质量乱七八糟。2009年农膜财产在政策指导下起头进入调解
阶段,一些实力较好的农膜出产企业起头改换新呆板,市场对于农膜出产专业设
备的需求将年夜幅度提高。

③ 修建行业
近年到,我国不停增长高速公路、高速铁路、水利工程等大众根蒂根基举措措施设置装备摆设
的投入,用于出产各类优质修建质料及土工膜的塑料机械市场远景十分广漠。根
据我国《综合交通网中持久成长计划》的成长方针,我国2020年综合交通网总
范围为338万公里以上(不含空中、海上航路、都会内门路和屯子公路村道里程)。

以平均每公里公路的土工膜用量为15.2吨计较,联合行业内薄膜吹塑设备的平
均出产能力、设备使用寿命及折损速率、修建行业及土工膜行业的扩张周期等因
素,要是将来高速公路均使用土工膜,估计2012年公路设置装备摆设对于土工膜出产设
备的需求将到达103台。

④ 医疗、卫生范畴
17 资料来历:《中国塑料》的《中国塑料工业2009》、《中国塑料工业2008》
18 综合开发研究院(中国.深圳)依据模子测算的预测值
已往15年,我国医用塑料成品财产连结高速增加,年产值增加率在15%-18%

之间,估计2010年将冲破200亿人平易近币。而据医药商会人士统计,我国医用塑
料成品财产因为起步较晚,总产值仅为全球市场的2%-3%,由此可见,将来医疗、
卫生范畴是塑料机械的一个很是重要的市场。

据统计,中国今朝每年输液产物的需求量为70-80亿单元(瓶、包),此中
绝年夜大都仍然是玻璃瓶和塑料瓶包装。比拟之下,世界发财国度险些100%接纳
非PVC软袋包装。据中国数字医药网统计和预测,2008 年天下市场上软袋输液
(此中以非PVC 软袋输液为主)的销量到达9.7 亿袋,估计来2012 年天下市
场上软袋输液的销量将跨越21 亿袋,由此可以估算输液袋膜出产设备每年的需
求梗概为200台。

⑤ 汽车行业
轻量化、节能化以及寻求空间最年夜哄骗率是汽车成长的最新趋向,这一趋向
将加快汽车塑料化的进程。汽车自重每削减10%,燃油的耗损可降低6%-8%,汽
车塑料的用量已成为权衡一个国度汽车出产技能程度的标记之一。

发财国度每辆汽车塑料用量达120千克,估计来2030年将到达500千克以
上。今朝世界平均程度在105千克摆布,而海内汽车塑料用量仅为78千克。零
部件塑料化已成为我国汽车工业的一年夜趋向,跟着塑料功效的不停提高,汽车塑
料用量将越到越年夜。据中国汽车工业协会最新发布数据,2010年我国汽车产销
量别离为1,826.47万辆和1,806.19万辆,估计2011年汽车产销增加速率为
10%-15%;以多层塑料燃油箱占燃油箱市场56%计较,思量单台中空成型设备的
出产能力,要是我国的汽车均使用该类中空油箱,估计2012年对中空油箱出产
设备的需求将到达100台。

4、塑料机械行业将来成长趋向
(1)多层化、年夜型化、紧密化是将来塑料机械成长的首要标的目的
多层化、年夜型化及高紧密是我国塑料机械行业将来成长的首要标的目的。按照行
业“十一五”计划中对行业成长的引导思惟,塑料机械行业中重点成长“多层年夜
型中空成型机、多层薄膜吹塑机、电动注塑机及紧密挤出机、包装行业用的双向
拉伸薄膜出产设备、医疗卫生范畴用的紧密挤出机等”,挤出机、中空成型机及
吹塑机则将“朝着多层、年夜型化、紧密型标的目的成长”。

① 多层化
跟着科技的前进及糊口程度的提高,对各类薄膜的要求也越到越苛刻,终端
市场对薄膜要求的提高促使了多功效性薄膜质料的成长。因为对终端消费市场的
浩繁要求已经无法单靠单一品种的质料餍足,经由过程差别薄膜质料的多层复合搭配
到餍足这些需求已成为将来薄膜出产技能成长的一定趋向。

② 年夜型化
塑料机械的年夜型化是指呆板设备功效的集成化及设备出产能力的年夜规格化。

高度集成化的机组经由过程将喂料、称重、收卷等辅助设备与塑料机械高度联合,使
设备使用历程高度主动化,从而提高出产效率,并经由过程插手进步前辈的监控检测技能,
使出产历程的节制越发准确。塑料机械出产能力的年夜规格化是由市场需求的成长
趋向所决议。对于某些特殊应用范畴,对于产物的容积或宽幅有特殊的要求。例
似塑料汽车油箱需要到达必然的容积要求,土工膜、农膜及包装膜等薄膜成品宽
幅增年夜可以或许削减拼接的需要,从而提高密封机能等。

③ 紧密化
紧密是指成型塑料成品的紧密度,首要表现在塑料成品的厚薄匀称度等。从
节能的角度看,提高成品的精度可以或许孕育发生伟大的节能成效。一样成型成品的厚薄
不匀称度要是到达8%-10%,质料华侈可达成品总量的8%。提高塑料机械的紧密
度,可以或许显著的提高成品质量及削减次品率,从而有用的削减原质料及能源的消
耗。

(2)从简略的设备供应向一站式办事成长
跟着我国经济的成长,部门地域平易近间本钱较为充裕,塑料成品行业成长空间
伟大且具有本钱导向特性,从而不停吸引这些缺乏专业常识的平易近间本钱进入该行
业。是以塑料机械供应商不仅需要向其供给设备,还需要从终极塑料成品的开发
起头,向机械使用者供给从塑料成品、工艺配方、出产设备、职员培训和售后服
务的一站式办事。

(3)塑料机械机能向高速、高效、节能成长
高速、高效、节能一直是近年到国际塑料机械成长的主旋律。近年到,我国
塑料机械行业颠末从引进进修来自立研发,技能程度已经有了较年夜幅度晋升,与
国际程度不停缩小,少数领先企业的产物已经到达国际进步前辈程度。跟着我国轻工

业调解和振兴计划的实行,对制造业出产历程节能减耗提出明确要求,塑料机械
使用者对设备在高效与节能减耗方面机能也越到越正视。

(4)塑料机械逐渐顺应下流塑料消费的绿色、环保及安全要求
近年到,塑料科学的研究朝着可降解、可再生、阻隔性、无害性等方面成长。

一方面,塑料机械行业需紧跟质料科学的成长,顺应新质料的加工要求。另一方
面,进步前辈的塑料机械制造厂商往往与原质料开发商互助指导消费市场,开发新型
的塑料成品,并为此而设计呆板、摆设工艺配方。

多年到,公司踊跃与埃克森美孚、三井化工、陶氏化学、德国巴斯夫等世界
晓名原料商举行战略互助,按照原料商研发的新型质料的特征研制相干出产设
备,经由过程互助举办新质料展会等体式格局指导下流市场需求的成长,在向下流厂商推
广新质料同时指导设备使用者对新设备的需乞降采办。

(5)国产高等塑料机械“替换入口”效应慢慢闪现
近年到,我国塑料机械产物的质量和技能程度正在年夜幅晋升,与世界进步前辈水
平的差距正在缩小,部门产物已靠近世界进步前辈程度,且国产高端塑料机械具有明
显的性价比上风,是以在海内高端市场的份额不停扩年夜。据塑料机械工业协会统
计,2010年海内塑料机械市场的国产设备据有率由2008年的48.52%迅速晋升至
72%,国产塑料机械“替换入口”效应较着。

(四)塑料机械行业的竞争环境
1、竞争格式及市场化水平
2010年,我国塑料机械行业范围以上企业达564家,比2009年增长43家,
且行业的集中度获得进一步提高。此外,行业主干企业正在不停强大,龙头企业
加速了由年夜变强的程序19。

市场化水平方面,因为塑料机械行业产物种别浩繁,差别的细分行业市场化
水平不尽不异。一样地,技能含量较高且应用于新兴范畴的设备所处的细分行业
市场化水平较低,均被少数技能领先企业所垄断。而产物附加值低、技能壁垒不
高的行业则处于充实的竞争状况,市场化水平较高。

2、行业内首要竞争企业
在全球规模内,薄膜吹塑设备和中空成型设备的晓名厂商首要似下:
19 资料来历:中国塑料机械工业协会 《2010中国塑料机械工业经济成长陈诉》

(1)德国温德默勒与霍尔舍公司(W&H):建立于1869年,首要产物包孕
薄膜吹塑机、流延机、印刷机、复合机、制袋设备、灌装封口包装设备等,是目
前全球吹塑机市场份额最高的企业,在全球130多个国度里,有跨越5000个客
户。

(2)德国莱芬豪舍公司(Reifenhauser):建立于1911年,首要出产薄膜
吹塑机、流延机、热成型板机等。据《中国化工报》的文章“莱芬豪舍:生命力
源于领先技能”内容显示:莱芬豪舍公司2005年的发卖额为3.15亿欧元,此中
用于包装范畴的薄膜出产设备发卖额到达8,000万欧元。

(3)意年夜利马奇公司(Macchi):建立于1961年,首要出产薄膜吹塑机和
流延机,产物首要销往全球50多个国度,拥有跨越1000个客户,在意年夜利、法
国、西班牙、葡萄牙、韩国等市场据有率较高。

(4)加拿年夜宾顿公司(Brampton):建立至今已经30多年,首要出产薄膜
吹塑机,在加拿年夜、美国、亚洲、中东、拉丁美洲和新西兰地域具有必然的竞争
上风。

(5)年夜连橡胶塑料机械株式会社:建立于1907年,2001年8月在上
海证券生意业务所上市。首要出产橡胶机械专业设备和塑料机械专业设备,产物销往
天下(包孕港、澳、台)34个省、市、自治区,远销欧、美、亚、澳、非等70
多个国度和地域,2008年和2009年业务收入别离为4.85亿元和4.26亿元。

(6)湖北轻工机械株式会社:建立于1958年,首要出产薄膜吹塑机,
年出产制造能力约莫200台套。该公司是原轻工部定点出产轻工机械设备及各类
零部件的专业化厂家,出产的“湖北轻机”牌塑料挤出吹膜出产线除销往海内
20多个省、市、自治区外,还远销北欧、南美、东南亚、中东、非洲等国度地
区。

(7)上海昆中机械有限公司:建立于1992年,港资企业,首要出产薄膜吹
塑机、印刷机械、复合设备及分条机械。

(8)广东金明精机株式会社:建立于1987年,首要出产薄膜吹塑机和
中空成型机,年出产制造能力靠近200台套,2010年业务收入约2亿元。产物
除了脱销海内各首要省市以外,还远销东南亚、北美、南美、中东、非洲等地的
42个国度和地域。

(五)行业利润程度的变更趋向及变更缘故原由
1、行业毛利率近况
据国度统计局的数据统计,近几年塑料机械平均发卖毛利率维持在18%-20%
之间。行业内各细分市场毛利率差异比力年夜,高端塑料机械市场因为技能含量高,
产物附加值高,加上今朝海内到达国际进步前辈程度的企业较少,是以毛利率整体较
高;低端设备市场竞争较为猛烈,往往采纳以量取胜的成长计谋,毛利率整体较
低。公司的薄膜吹塑设备及中空成型设备首要定位于新型农膜、土工膜、石头纸、
汽车配件等高端市场范畴,要害部件及技能大都经由过程自立研发掌握焦点技能,产
品技能含量及附加值较高,是以公司的产物一直维持高于行业的毛利率。

2、利润程度的变更趋向及变更缘故原由
一方面,跟着国平易近经济的不停成长,我国对塑料成品的消费将不停增加,必
然动员对塑料机械的需求;另一方面,跟着糊口程度的提高,人们对塑料成品的
品质、功效等多方面要求也会越到越高,国度对于食物包装、医药、农业及汽车
等各个行业的质量尺度也不停提高,这直接增长了对具有较高技能含量的塑料机
械的需求,且这类中高端塑料机械在整个行业中所占比重将继续增年夜,利润程度
也将继续获得晋升。而对于技能含量不高的塑料机械产物,因为市场竞争充实,
且首要表现在价格上的竞争,则利润程度偏低,并将出现继续降落的趋向。

(六)行业技能状态
今朝我国塑料机械供应商整体技能程度与外洋进步前辈制造企业之间存在必然
的差距,首要表现在机械的智能节制、机械出产的能耗、产出效率及产物紧密度
等方面。今朝,包孕公司在内的少数企业经由过程自立研发及技能立异,技能程度已
靠近或到达国际进步前辈程度。

此外,产学研联合是我国塑料机械行业技能成长的重要趋向。在国度财产政
策的撑持下,我国已有近10所高档院校设置了塑料成型机械专业,并遍及拥有
硕士造就资格,此中,两所重点年夜学设立了博士点。全行业有国度级专业研究中
心3个,国度级企业技能中间4个,省级企业技能中间16个,市级企业技能中
心38个;此外,年夜部门主干企业与晓名高校和科研院所紧密亲密互助,成立了以企
业为主体、市场为导向、产学研相联合的科技立异系统。

(七)进入行业的首要停滞
1、专业技能壁垒
塑料机械行业尤其是高端设备制造集中应用机械加工、计较机数控、高分子
质料、电气节制等进步前辈技能,属于技能密集型财产,具有较高的技能壁垒。以塑
料薄膜吹塑机械为例,产物包孕主机体系、模头成型体系、IBC内冷体系、扭转
牵引体系和收卷体系等多个重要部件。我国业内技能领先企业在技能方面履历了
引进、消化接收及再立异的持久堆集历程,而对于行业初入者而言,很难在短时
间内周全掌握焦点技能。此外,今朝行业内少数进步前辈出产厂商具有较强的自立创
新能力,已经将技能程度提高来较高条理,并率先占据市场,这也对落伍入的企
业组成更高的行业壁垒。

2、设备加工能力壁垒
在中高端市场,塑料机械技能含量较高,设备出产者除了需要掌握焦点技能,
还必需具备较强的设备加工能力。以金明精机为例,公司今朝拥有进步前辈的紧密加
工设备100多台,包孕德国DMG五轴紧密加工中间、英国CINCINNATI四轴紧密
加工中间、美国HAAS四轴紧密加工中间、西班牙NC S.A.超年夜型高精度龙门加
工中间等。设备加工能力不仅表现在设备的进步前辈性上,还需要配套的技能工人掌
握成熟的加工操作工艺,尔后者需要企业出产团队颠末较长一段时间的实践、协
作、总结和晋升,才气堆集足够的技能和经验。只有具备进步前辈的紧密加工设备及
操作工艺,才气将焦点技能财产化,出产出切合当前市场需求的产物。对于试图
进入该行业尤其是中高端市场的企业而言,设备加工能力所组成的壁垒也很难在
短时间内降服。

3、品牌壁垒
塑料机械为年夜宗呆板设备,单台设备价值较高,使用寿命一样可达10年,
是以客户在抉择设备供应商时,除了思量设备自己的机能和质量,也需要思量设
备厂商的品牌和行业口碑。品牌晓名度鄙人旅客户抉择出产设备时有较年夜的影响
力,由于晓名品牌意味着偕行的承认,设备在机能、质量及办事等方面具有更高
的靠得住性。在塑料机械范畴,外洋晓名厂家都有上百年的汗青,似德国的W&H(成
立于1869年)、德国莱芬豪舍(建立于1911年)、德国巴登菲尔(建立于1878
年)、美国戴维斯尺度(建立于1848年);而海内晓名企业也都颠末了至少20多

年的品牌培育历程。品牌的培育不成能一挥而就,是以也组成进入该行业的重要
壁垒之一。

4、专业人才壁垒
塑料机械出格是其高端产物的制造超过多个专业范畴,技能含量高。无论是
高分子质料范畴照旧终端消费市场需求的变化速率都很是快,而且行业技能立异
程序不停加速,产物更新换代也快,行业内企业需要不停研发新技能、新工艺以
顺应行业技能的成长并餍足客户的需求。持久以到,因为我国相干专业人才匮乏,
导致入口设备一直占领了行业高端市场范畴。颠末不停的引进接收和自立立异,
我国塑料机械出产技能获得长足成长,并逐渐形成了一批经验富厚的研发职员,
且这些研发职员年夜多集中在少数技能进步前辈的企业,行业外企业要进入塑料机械制
造尤其是高端塑料机械制造范畴,短期内很难堆积足够的经验富厚的研发职员。

(八)行业成长首要影响因素
1、有利因素
(1)下流塑料成品行业增加迅速,动员塑料机械需求
我国作为塑料消费年夜国,年耗损量居世界第二,仅次于美国,而我国的人均
消费仅为19千克,活着界排名第32位,是工业发财国度的11%-20%,跟着经济
增加,我国塑料成品的使用量将快速上升,出格是在扩年夜内需的年夜标的目的之下,医
药、农业、食物包装、修建、汽车等范畴对于塑料成品的需求估计将连续高速增
长。此外,在高分子质料科学研究的鞭策下,塑料成品范畴的发展不仅表现在量
上,在质上也不停取得冲破。从医药、食物包装袋的安全性,来一样塑料成品的
绿色出产及可降解处置惩罚,其要求都年夜年夜提高。是以,塑料成品需求量的增加将为
塑料机械带到增量需求,而新质料、新产物的推出又不停孕育发生对技能含量更高的
中高端塑料机械的需求。

(2)国度财产政策的撑持
塑料行业是关系国计平易近生的重要行业,塑料机械尤其是高端装备的自立研发
及财产化一直是国度财产政策鼓动勉励的成长标的目的,重点将朝着“组合布局、专用化、
系列化、尺度化、复合化、紧密化、年夜型化、个性化、智能化标的目的成长,同时要
餍足节能、节材、高效的要求。”2010年10月18日,十七届五中全会经由过程的
《中共中央关于拟定国平易近经济和社会成长第十二个五年计划的建议》中提出,推

动进步前辈装备制造业的成长,强化焦点要害技能研发,踊跃有序成长高端装备制造
等财产,增强财税金融政策撑持。同日,国务院公布《国务院关于加速培育和发
展战略性新兴财产的决议》(国发[2010]32号)明确将高端装备制造业作为现
阶段重点培育和成长的七年夜新兴财产之一。

(3)技能程度不停提高,并出现“替换入口”趋向
我国塑料机械行业起步较晚,成长初期在研发、设计、出产与技能等方面和
发财国度存在相当年夜的差距。近年到,在国度财产政策的搀扶下,行业履历了从
引进接收外洋进步前辈技能来自立立异的过渡,技能程度年夜幅提高。以薄膜吹塑机为
例,我国部门薄膜吹塑机在薄膜厚薄匀称度、最年夜宽幅、多层共挤层数、单元能
耗等技能指标上已到达或靠近国际进步前辈程度。海内薄膜吹塑机技能程度的晋升改
变了我国高端薄膜吹塑机持久依赖入口的场合排场,具有较着的“替换入口”趋向。

2、倒霉因素
(1)人平易近币汇率上升对出口造成压力
我国的塑料机械具有性价比高的长处,部门产物出口来世界上许多成长中国
家,且一样以美元结算。然而,据经济不雅察报统计数据显示,汇率鼎新之后的
2006年~2009年,人平易近币对美元每年的升值幅度别离为6.804%、6.882%、3.349%
和0.09%,2010年,人平易近币对美元汇率升值 3.09%。2010年6月以到,我国进
一步加强人平易近币汇率弹性,估计将来还将进一步升值。人平易近币对美元汇率的上升
必然水平上减弱了我国塑料机械出口的价格上风,进而影响产物出口
(2)高端外协财产成长较慢
因为塑料机械产物布局专业且庞大,各年夜型厂商一样对部门非尺度机械加工
件接纳外协加工的出产模式,而将首要的出产能力集中在附加值较高的环节。但
因为我国的塑料机械的外协加工企业2020年5月上市股票,数目未几,出格是在高端塑料机械范畴的精
密外协企业就更少,且没能很好地与各塑料机械财产举行财产集群,从而在外协
机械加工件的加工质量、加工精度、交货时间等对塑料机械行业带到必然的倒霉
影响。

(九)行业周期性、区域性、季候性特性
1、行业周期性特性
塑料机械行业的产物广泛用于出产食物用的保鲜包装膜、军工用的枪械防锈
包装膜、农业用的地膜和棚膜、医疗用的输液袋、垃圾填埋场/水利工程和高速
公路防渗用的土工膜、汽车塑料配件等,下流应用范畴浩繁,且年夜大都行业受经
济周期性颠簸的影响较小,而塑料机械行业与下流行业的联动性较强,是以,本
行业的周期性特性不较着。

2、行业区域性特性
我国塑料机械企业基天职布在浙江、广东等地域,相对比力集中。在天下规
模以上塑料机械企业中,浙江占42.07%、广东占18.60%、江苏占13.11%、上海
占12.68%、山东占7.40%、其他地域占6.13%。颠末多年的成长,我国塑料机械
财产集群已经到达相当的范围,各个财产集群都是塑料机械行业某类产物的首要
出产基地,揭示出各自的差异化特色,形成了科技立异的区域上风。例似,浙江
宁波地域以注塑机为主、江苏南京地域以中、小型塑料挤压造粒机为主、东北辽
宁一带则以吹膜和挤出管材机等为主20。

3、行业季候性特性
近年到,因为下流应用范畴的迅速拓展,塑料机械的应用规模愈发的广泛,
涵盖浩繁范畴。行业间的成长周期以及对塑料机械需求的季候性彼此增补,使得
塑料机械整体市场需求的季候性颠簸逐渐削弱。

塑料机械对于下流行业而言属于年夜额的固定资产投资,该类投资的规划性较
强,是以各个下流行业对于塑料机械的摘购出现出不尽不异的季候特性。例似年夜
部门包装企业均在每年年末制订下一年度的出产方针和规划,并在第四序度订购
响应机械,是以,每年的第四序度一样是塑料包装机械行业的出产旺季;而对于
农用膜吹塑机而言,因为农膜年夜部门在冬天使用,厂商一样抉择在第一季度订购
机械,在第二、三季度取得响应机械后起头出产,是以,每年第一季度则是农膜
机械的出产旺季。差别行业的季候性需求彼此增补,是以塑料机械整体市场需求
的季候颠簸性不停削弱,有利于设备出产企业举行市场开拓和出产摆设。

20 资料来历:《中国塑料机械工业年鉴》2008年中国塑料机械行业总体成长环境

(十)公司所处行业与上下流行业的联系关系性
1、与上游行业的联系关系性及其影响
本行业产物的外购或者外协原质料首要包孕钢材、机械加工件以及电气节制
产物等。上游原质料的技能程度、提供能力、价格颠簸对本行业的谋划有较年夜的
影响。一方面,电气节制产物的技能程度、机械加工件的加工精度对本行业产物
质量具有重年夜影响。在我国,电气节制产物、机械加工件的加工费和价格较为稳
定,而行业原料价格颠簸比力年夜的为钢材,钢材价格的颠簸尤其是价格上涨会导
致本行业低端产物的恶性竞争,从而挤压企业利润,对行业具有倒霉影响。然而,
原质料价格的上涨对本行业成长也有踊跃的一壁,首要在促使本行业提高行业集
中度、加速技能立异、晋升行业技能程度方面具有踊跃影响。

2、与下流行业的联系关系性及其影响
本行业下流塑料成品应用范畴很是广泛,涵盖修建、电气与电子信息、汽车
配件、包装、农业、医疗卫生等多个行业。因为应用规模广泛,是以本行业受下
游行业成长周期及颠簸的影响相对较小,但与下流行业仍具有较强的联系关系性,主
要表现鄙人游成长趋向直接影响本行业的需求。一方面,塑料成品工业产值的快
速增加直接拉动了塑料机械的需求,从而促进塑料机械制造业的成长;另一方面,
塑料成品需求的不停变化以及塑料质料研发的推陈出新促使塑料机械供应商技
术立异。近年到,塑料成品行业需求的不停变化,引领塑料机械技能向高紧密、
低能耗、环保、安全、智能化等标的目的成长。

(十一)首要产物出口地相干商业政策
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司出口营业收入占
主业务务收入的比例别离为55.23%、37.74%、30.89%和34.18%。公司产物出口
的首要包孕:
成长中国度及地域:南美(巴西、秘鲁)、东南亚(印度尼西亚、泰国、越
南、马到西亚)、中东(土耳其、以色列)、非洲(埃及、尼日利亚)等;
发财国度及地域:北美(美国)、亚洲(喷鼻港、新加坡)、年夜洋洲(澳年夜利
亚、新西兰)等。

此中在东南亚、中东、非洲等成长中国度及地域,今朝暂不存在相干国度对
于塑料机械的入口有出格的限定性商业政策。公司出口产物切合本地对于产物质

量的要求。这些国度和地域的塑料机械行业成长状态与中国近似,本地有一些中
小企业出产中低端产物,高端产物首要依赖入口,而公司出产的中高端产物在这
些国度和地域有必然的市场和竞争力,出格是与泰西的高端产物比拟,具有性价
比高、售后办事及技能撑持实时等上风。

在泰西及年夜洋洲等发财国度及地域,今朝除欧盟及俄罗斯外,尚无相干国度
或地域对塑料机械设备的入口有出格的限定性商业政策。塑料机械设备出口来欧
友邦家,必需经由过程欧盟的“CE”认证,“CE ”认证是欧盟法令对产物提出的一
种强制性要求,是供应商打开并进入欧洲市场的条件前提。岂论是欧盟内部企业
出产的产物,照旧其他国度出产的产物,进入欧盟市场都必需加贴“CE”标记,
以表白产物切合欧盟《技能协调与尺度化新要领》指令的基本要求,通常贴有“CE”

标记的产物就可在欧盟各成员海内发卖,无须切合每个成员国的要求,从而实现
了商品在欧盟成员国规模内的自由畅通。2010年9月15日俄罗斯公布No:753
号法律《机械设备安全技能法则》。近似欧盟的“CE”认证,该法例对机械和设
备的设计、制造、安装、调试、运行、存储、运输、发卖和措置举行最低安全要
求划定,厂商必需依照该法例的要求出产、使用和发卖或入口机械设备,由俄罗
斯承认的测试实验室测试(中间)按照法例划定的认证模式接纳合用的声明或认
证体式格局,该法律于2010年9月25日起头实行。

今朝,公司的产物没有出口来俄罗斯的环境,公司的上吹式薄膜吹塑设备、
下吹水冷式薄膜吹塑设备等产物已经取得欧盟“CE”认证。除此之外,公司首要
产物入口国未有其他商业停滞,公司产物出口也不曾遭遇任何商业摩擦。

三、刊行人在行业中的竞争职位地方
(一)公司的竞争上风及劣势
1、公司竞争上风
公司一直致力于薄膜吹塑设备和中空成型设备的研发、设计、出产和发卖,
颠末二十多年的精耕细作,已成长成为掌握了塑料机械制造范畴最进步前辈、最焦点
技能的专业塑机供应商。公司的焦点竞争上风集中表现为海内领先的技能立异优
势、进步前辈的制造加工能力上风、产物定位及性价比上风、品牌上风和客户上风等。

(1)技能立异上风

公司自1987年景立以到,历经24年的成长,在薄膜吹塑及中空吹塑成型技
术、多层共挤技能以及模头、螺杆、风环等要害机械零部件的设计加工等焦点技
术范畴处于海内领先职位地方。今朝公司的多层共挤技能已广泛应用于农膜、糙面土
工膜、医疗输液袋、环保石头纸、汽车油箱等高端范畴。此外,公司掌握的挤出
体系、冷却体系(IBC膜泡内冷体系)、模头加工技能、薄膜厚度主动调治等塑
机出产技能均到达了海内领先程度。

公司作为海内吹塑设备制造龙头企业,今朝正介入1项国度尺度和2项行业
尺度的编写事情21,拥有4项发现专利、68项实用新型专利,10项国度级重点新
产物奖。公司首要产物的机能已代表海内领先程度,部门产物也到达了国际进步前辈
程度。以公司首要产物系列薄膜吹塑机组为例,部门技能参数和部件体系对好比
下:
21 关于函审《可发性聚苯乙烯泡沫塑料预发机》等八项机械行业尺度的通晓(2010塑机标委秘字第12号)


技能参数/
部件体系
公司的程度
海内一样程度
优胜性
1
加工层数
最高可达九层
一样能到达五层
海内领先:层数越多,配方越矫捷,
可降低成本,付与薄膜更多机能
2
厚薄匀称度
正负3-5%
正负6-8%
海内领先:厚薄匀称度越高,下流
产物的成本越低
3
幅宽
农膜最多可达
23米,包装膜
可达3.2米
农膜一样能到达
16米,包装膜一
般能到达2.1米
海内领先:产物可餍足年夜型农业生
产或包装质料出产的需要
4
挤出体系
沟槽进料体系
平滑机筒
海内创始:比拟海内一样技能可使
产量提高30%
5
冷却体系
双级冷却风环
单冷却风环
海内创始:比拟单冷却风环可提高
薄膜的物理机能和产量
6
模头
主动模头
平凡模头
海内创始:比拟平凡模头可主动调
节薄膜厚薄匀称度
7
IBC膜泡内
冷体系
水冷式
风冷式
海内创始:比拟风冷式可提高薄膜
的物理机能和产量
8
薄膜厚度自
动调治
主动风环

海内创始:可主动调治薄膜厚薄均
匀度
公司近年景功研制的用于出产多层宽幅农用膜、输液袋膜、糙面土工膜等产
品的出产设备,打破了持久以到外洋厂商的市场垄断。

此外,在技能互助范畴,公司在1999年引进德国莱芬豪舍的收卷技能、IBC

技能等;2006年,公司引进德国PLAMEX公司的收卷技能。此外,公司先后与北
京化工年夜学、华中科技年夜学、四川年夜学、华南理工年夜学、汕头年夜学等高校成立研
发互助关系,借助高校的人才和研发上风开展技能立异。

(2)进步前辈的制造加工能力
对于塑料机械制造企业而言,设备加工能力是权衡企业综合竞争实力的重要
因素。公司今朝拥有进步前辈的紧密加工设备100多台,包孕加工宽度为3.4米的德
国DMG五轴紧密加工中间、加工宽度为2.1米的德国DMG五轴紧密加工中间、加
工宽度2.8米的英国CINCINNATI四轴紧密加工中间、美国HAAS四轴紧密加工中
心、西班牙NC S.A.超年夜型高精度龙门加工中间等,构成了具有海内领先程度的
信息节制加工设备群组。公司今朝还拥有海内偕行业范围最年夜、技能最进步前辈的静
电喷涂出产线,进步前辈的静电喷涂技能年夜年夜提高了公司产物的外不雅质量和使用寿
命。此外,公司还拥有海内偕行业安装高度最高的装置车间(高达32米),避
免了海内厂商一样只能在户外露天制造、调试超年夜型设备所碰到的受气候影响、
设备容易毁损等问题,为制造、调试年夜型农膜/土工膜出产设备供给了充沛的空
间,更好地确保了产物的质量。

(3)高真个产物定位及高性价比上风
公司出产的塑料机械首要定位于中高端市场,产物布局富厚,共挤复合层数
从双层来九层、幅宽涵盖40毫米至23米、容积涵盖10毫升至500升。公司主
要产物在制造工艺、机械精度、产能等方面在海内处于领先程度,具有较强的市
场竞争力和品牌影响力。

此外,公司产物的技能程度及综合机能已靠近国际进步前辈程度,只在个体机能
上稍弱于国际晓名厂商出产的高端塑料机械,但在价格方面具有较着的上风,同
类产物价格一样只相当于外洋偕行的1/2至1/3,性价比上风较着,这也是公司
产物在行业内逐渐实现替换外洋高端产物的重要缘故原由。跟着技能程度的晋升和品
牌影响力的提高,公司产物将依附高性价比上风连续替换外洋高端产物,得到更
年夜的市场份额,产物将来仍有提价的空间。

logo.bmp
(4)享誉海内外的品牌影响力
公司设立以到始终对峙自立品牌谋划,高度正视品牌设置装备摆设。公司牌号
被认定为“广东省闻名牌号”,公司的“金明牌高机能吹塑成型设备”被评为“广

东省名牌产物”。公司品牌除在海内享有较高晓名度外,在国际上也具有较强的
影响力,产物已销往东南亚、北美、南美、中东、非洲等地的42个国度和地域,
成为中国专业吹塑机产物在外洋市场的品牌代表之一,并与部门国际晓名客户建
立了持久互助关系,似埃克森美孚指定公司为其亚太地域高级发卖职员培训基
地。

(5)遍布全球的高端客户收集
公司方针客户首要是高端塑料成品企业,在海内市场以上市公司或年夜型企业
为主,似永新股份、国风塑业、珠海中富、紫江企业以及德国宝丽菲姆(上海)
有限公司、地球卫士石头纸株式会社等;在海外市场公司的客户包孕美国上
市公司Sealed Air、美国的Pechiney Plastic Packaging、伊朗的Rokh、巴西
的Pacifildo、以色列的Ginegar、土耳其的Ecoplast、越南的Tan Tien、印度
尼西亚的Pt. Panverta Cakrakencan等。公司在全球规模内广泛的发卖收集和
多样化的客户群体申明公司产物具有较强的国际竞争力,为公司业绩的连续不变
增加奠基了杰出的根蒂根基。

2、公司竞争劣势
(1)产能不足
依附已形成的技能立异、品牌及客户等上风,近年到公司产物应用规模不停
拓展,市场开拓进程也逐渐加快,可是公司的出产能力不足限定了公司产物市场
份额的进一步扩年夜。受出产能力限定,公司今朝已超负荷出产,且发生了丢掉优
质订单的环境,限定了公司的进一步成长,也对公司培育优质客户资源造成了不
利影响。

(2)融资渠道单一
塑料机械行业是技能密集型和资金密集型行业,资金范围的巨细直接影响着
企业的产能和范围效益。公司资金首要来历于自身堆集、自行张罗和银行告贷,
此中银行告贷是首要的外部资金来历。跟着营业范围的快速扩张,资金需求越到
越年夜,但融资渠道单一,资金已成为制约公司继续成长强大的瓶颈。久远到看,
这种完全寄托自我滚动成长和银行贷款取得资金的体式格局似不克不及得以改善,将影响
公司承接年夜订单的能力,限定产销范围,从而制约了公司的快速成长。

(二)行业职位地方
公司是国度级高新技能企业、广东省常识产权上风企业、广东省立异型企业、
广东省装备制造业50主干企业、汕头市装备制造业重点企业,拥有“中国吹塑
装备与功效膜财产基地(汕头)”、“广东省多层共挤塑料加工装备工程技能研究
开发中间”等重要科研平台。

按照中国塑料机械工业协会统计,近三年到公司薄膜吹塑设备发卖业绩一直
位于行业前列,2010年公司薄膜吹塑设备市场据有率居行业同类产物前三名,
是塑料机械薄膜吹塑设备行业的龙头企业。

公司作为掌握海内薄膜吹塑设备高端技能的代表之一,今朝正介入1项国度
尺度和2项行业尺度的编写事情,拥有4项发现专利、68项实用新型专利,荣
获10项国度级重点新产物奖(产物名称具体似下)。

(1) SPZ-2微电脑主动塑料吹瓶机
(2) SJ120X2-MJ-5000宽幅双层共挤无滴膜吹塑机组
(3) SZC-100微电脑注塑吹塑成型机
(4) SJ160X25X3-MJ-2000三层共挤吹塑复合土工膜机组
(5) FT6000-3A三层非织造复合土工膜出产线
(6) SJ50X28X3-GM-1000三层共挤(扭转牵引)水冷式薄膜吹塑机组
(7) M5B-1200Q 五层共挤薄膜吹塑机组
(8) MS3R-1200Q三层共挤热紧缩薄膜(POF)吹塑机组
(9) 2SPZADV-1双工位五层共挤双模头中空成型机
(10) M3B-900QA三层共挤重包装膜出产线
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公司先后经由过程ISO9001国际质量系统认证、欧盟CE安全系统认证22、ISO14001
国际情况办理系统认证。公司牌号于2005年被认定为“广东省闻名牌号”

23,公司的“金明牌高机能吹塑成型设备”于2007年被评为“广东省名牌产物”

24。今朝,公司是中国塑料加工工业协会副理事长单元、中国塑料机械工业协会
副理事长单元、中国包装结合会理事单元。

22 Certificate No.: CQC044MS0040, CQC044MS0041, CQC044MS0042, CQC044MS0043
23 广东省闻名牌号证书(证书号:2008Y06079)
24 广东省名牌产物(编号:GD2007-065)
此外,公司近年到踊跃与埃克森美孚、三井化工、陶氏化学、德国巴斯夫等

世界晓名原料商举行战略互助,按照原料商研发的新型质料的特征研制相干出产
设备,经由过程互助举办新质料展会等体式格局指导下流市场需求的成长,在向下流厂商
推广新质料的同时指导设备使用者对新设备的需乞降采办。基于上述杰出互助基
础,公司被埃克森美孚指定为亚太地域高级发卖职员的培训基地。

四、刊行人主业务务环境
(一)主业务务产物
1、首要产物基本环境
公司首要产物系列及功效先容似下:
种别
子种别
产物首要功效先容
薄膜吹
塑设备
包装膜出产专
用设备系列
用于出产各类包装用膜和基材用膜等产物,广泛应用于日用、吃
品和化工等多个范畴。

农膜出产专用
设备系列
用于出产幅宽6~23米的农用年夜型功效性农膜,适合加工LLDPE、
mLLDPE、EVA等多种原料,出产的成品具有防老化、无雾滴、高
透光、保温等多种功效。

土工膜出产专
用设备系列
用于出产最年夜幅宽达8米,厚度3毫米的土工膜,以及有高强度、
高阻隔性及特殊附出力的加糙土工膜,设备出产的土工膜广泛用
于垃圾填埋场、高速公路、高速铁路设置装备摆设、年夜型水库及堤坝、矿
场等的防渗处置惩罚。

特种膜出产专
用设备系列
可出产出具有特殊功效的特种薄膜,例似,非PVC医用输液袋薄
膜、具有热塑性的聚氨酯(TPU)薄膜、FFS重包装袋薄膜、具
有高阻隔性的牛奶膜、新型质料无机粉体石头纸以及自粘掩护膜
等,出产出到的塑料成品广泛应用于特殊食物、军工、医用包装
和新型质料等范畴。

中空成型设备
用于出产容量在10毫升至500升的中空成品。广泛应用于出产
喝料瓶、储油罐、汽车油箱等各类塑料成品。

(1)薄膜吹塑设备
① 包装膜出产专用设备系列

公司的包装膜出产专用设备系列首要接纳上吹风冷或者下吹水冷的出产工
艺。该系列的设备因为接纳了“一种塑料吹膜机温度主动节制风环”等多项专利
技能和要害技能,产物在厚薄匀称度、产量和能耗等方面,其机能指标均处于国
内领先、国际进步前辈的程度。

② 农膜出产专用设备系列

该系列产物在引进、消化外洋进步前辈技能的根蒂根基上,颠末多年自立研发和立异
的堆集,拥有多项海内创始的焦点技能。今朝公司出产的农膜出产专业设备的技
术机能在海内处于领先程度,多项技能指标(包孕最年夜幅宽、厚薄匀称度等)处
于市场领先的职位地方。

③ 土工膜出产专用设备系列
该系列产物在接收、引进德国莱芬豪舍要害技能,接纳了进步前辈的内冷技能
(IBC)及超声波监控技能外,同时集中接纳了机、电、气动液压等进步前辈技能和
多项进步前辈技能。公司于2009年在海内最早乐成研制出三层糙面土工膜出产设备
并交付客户使用,并研制出可用于出产双糙面土工膜的设备。

④ 特种膜出产专用设备系列
为了开拓新的市场,公司不停研制特种膜出产专用设备。公司先后研制出具
有高阻隔性的五层/七层医用输液袋薄膜出产设备、新一代低晶点电子掩护膜生
产设备、新一代无机粉体环保石头纸专用出产设备等,均处于海内领先程度。

(2)中空成型设备

公司出产的中空成型设备接纳挤出吹塑的工艺,今朝已掌握九层共挤中空成
型技能,能将七层及八层共挤技能应用来新产物中,而六层共挤设备已经范围生
产。公司将六层共挤技能应用在汽车塑料燃油箱中空成型设备中,出产出到的塑

料油箱代替传统的金属油箱和单层塑料油箱,具有重量轻、空间哄骗率高、安全
靠得住性高(耐打击、耐腐化、不爆炸)等长处,并切合“零渗漏”的环保要求,
具有极高的市场价值和推广意义。该设备对比同类产物,因为接纳了海内领先的
“平面叠加模头”等多项专利技能,确保了成品阻隔层可减至2%,收受接管层可达
60%,极年夜节约了珍贵质料,并有用哄骗了收受接管料,经由过程使用六层共挤实现高阻
隔性,汽油挥发量仅为0.033克,在海内处于领先程度。

2、首要产物业务收入
公司的产物首要包孕薄膜吹塑设备和中空成型设备,其他设备及配件首要包
括流延设备、设备部件和零配件。陈诉期内,公司主业务务收入明细环境似下:
产物
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
薄膜吹塑设备
11,223.15
92.62
18,627.12
93.34
9,614.01
77.79
9,633.80
95.91
中空成型设备
15.81
0.13
271.85
1.36
1,073.69
8.69
121.82
1.21
其他设备及配件
878.56
7.25
1,057.30
5.30
1,670.48
13.52
289.33
2.88
合计
12,117.51
100.00
19,956.28
100.00
12,358.18
100.00
10,044.95
100.00
(二)工艺流程先容
1、研发设计流程图

2、公司首要产物的出产流程
(1)薄膜吹塑设备的出产工艺流程
公司的薄膜吹塑设备首要包孕:包装膜出产专用设备、特种膜出产专用设备、
农膜与土工膜出产专用设备,均属于薄膜吹塑设备,在工艺流程方面均一致,只
是在要害部件的类型及特征上有所差异,详细似下:
市场调研
客户需求
制定《新产物开发建议书》
决议计划层会商
拟定《新产物开发规划》
体例《产物设计使命书》
设计产物总体方案
体例《产物配置和设计进度表》
设计产物部件方案
机械分部
电气与节制分部
设计产物零件图
校对审核/修改




及格
营销部属达出产通晓单
研发技能配置表和图纸
出产、外协和摘购规划
出产领料
外协件加工
产物要害工序工艺阐发
板材、管材下料
零部件粗加工
机架搭装
尺度件摘购
零部件精加工
模头安装
挤出系
统安装
牵引系
统安装
冷却系
统安装
收卷系
统安装
电气系
统安装
整机装置和调试
带料试机
通晓客户到厂验收
钣金建造
喷涂
外貌处置惩罚和热处
理(若有需要)
外购件验收入库
外协验收入库
确认验收
拆卸包装出厂
客户方验货安装
交付使用
收取提货款
协助调试、校准

(2)中空成型设备的出产工艺流程



及格
营销部属达出产通晓单
研发技能配置表和图纸
出产、外协和摘购规划
出产领料
外协件加工
产物要害工序工艺阐发
板材、管材下料
零部件粗加工
机架搭装
尺度件摘购
零部件精加工
模头安装
挤出体系
安装
冷却体系
安装
模具安装
电气体系
安装
整机装置和调试
带料试机
通晓客户到厂验收
钣金建造
喷涂
外貌处置惩罚和热处
理(若有需要)
外购件验收入库
模具定制
确认验收
拆卸包装出厂
客户方安装调试
交付使用
收取提机款
验收入库
协助调试、校准

(三)首要营业模式
1、出产模式
因为差别出产企业对薄膜吹塑设备的平面结构、设备配置、机能指标往往有
差别的要求,出格是高端用户对于设备时常有针对性的需求,因而薄膜吹塑设备
一样属于非尺度产物,需要按照客户的要求举行定制出产;中空成型设备尺度化
水平相对较高,公司首要从晋升效率、降低成本的角度餍足客户的需求,进一步
扩年夜市场份额。

公司的首要产物是高度机电一体化的高紧密机械设备,专业的设计和紧密制
造是包管产物质量和技能程度的要害。今朝公司基本掌握螺杆、模甲等机械设计
和主动节制体系的软件编程设计等要害技能。

公司对要害的部件(除机筒螺杆外)基本都自产,现拥有各类进步前辈高紧密加
工设备100多台套,包孕德国DMG五轴紧密加工中间、英国CINCINNATI四轴精
密加工中间、美国HAAS四轴紧密加工中间、西班牙NC S.A.超年夜型高紧密度龙
门加工中间等,构成了现代化的电脑节制紧密加工设备群组,确保了每一零件加
工的高精度和高靠得住性,实现了塑机出产的高度专业化。

除了本身加工出产外,公司将部门零部件委托给外协厂商建造,但焦点零部
件仍由公司直接加工或节制要害工序,且首要部件的组装均在公司完成,部件组
装的图纸和工艺严酷保密。部件组装调试之后的总机组装、调试也全数在公司进
行。

2、摘购模式
对于技能含量不高、不涉及公司焦点技能的非尺度机械加工件,公司经由过程外
部外协加工场商完成。其它年夜部门通用配件和辅助质料的摘购根据订单需求摘
购,公司也会视市场环境储蓄必然数目的通用质料。公司原质料摘购由摘购部和
出产调理中间执行,除外协机械加工件由出产调理中间在摘购部审定的供应商名
单内自行抉择外,其他原质料摘购均由摘购部卖力。

公司原料摘购根据出产通晓单的产物需求,按照研发部供给技能配置表形成
摘购需乞降规划,摘购价格的执行严酷遵照价格节制步伐和金额审批步伐,对于
姑且摘购需求根据内控步伐举行申请和审批。

今朝公司摘购接纳两种付款模式,一部门为现款现购,另一部门对供应商摘

取90天的信用付款模式。

陈诉期内,公司自产、外协、外购零部件的内容、种类、数目、占主业务务
成本的比例、在公司首要产物中阐扬的作用,似下表所示:
出产
体式格局
部件内容
部件
种类
在首要产
品中阐扬
的作用
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
便宜
收卷机配件
部件
要害部件
511.11
6.56
973.69
7.47
562.52
6.79
400.50
5.60
模头
部件
要害部件
360.75
4.63
480.73
3.69
413.32
4.99
299.44
4.18
传动装配
部件
通例部件
218.46
2.80
363.23
2.79
256.34
3.09
258.61
3.61
扭转牵引
部件
要害部件
104.01
1.34
158.31
1.21
143.43
1.73
178.96
2.50
风环
部件
要害部件
75.83
0.97
108.21
0.83
73.02
0.88
102.18
1.43
第二牵引
部件
要害部件
51.79
0.66
91.91
0.71
70.32
0.85
53.94
0.75
稳泡器
部件
要害部件
33.62
0.43
85.30
0.65
70.25
0.85
37.82
0.53
换网器
部件
要害部件
46.44
0.60
82.53
0.63
65.02
0.78
40.30
0.56
第一牵引
部件
要害部件
25.63
0.33
49.32
0.38
38.24
0.46
39.37
0.55
合计
1,427.64
18.33
2,393.23
18.36
1,692.46
20.42
1,411.12
19.72
外协
机筒螺杆
部件
要害部件
234.77
3.01
515.14
3.95
297.37
3.59
226.82
3.17
胶辊
零件
平凡零件
200.20
2.57
352.90
2.71
196.92
2.38
156.15
2.18
铸件
质料
首要质料
127.99
1.64
147.13
1.13
87.78
1.06
140.35
1.96
齿链轮
零件
平凡零件
21.29
0.27
48.10
0.37
35.84
0.43
22.28
0.31
热处置惩罚
工序
平凡工序
5.91
0.08
8.18
0.06
3.35
0.04
3.55
0.05
锻件
质料
重要质料
856.32
10.99
1,624.95
12.47
877.14
10.58
838.65
11.72
合计
1,446.48
18.57
2,696.40
20.69
1,498.40
18.08
1,387.80
19.39
外购
钢材
质料
重要质料
969.70
12.45
1,768.78
13.57
918.75
11.08
1,101.13
15.39
电气件
部件
通例部件
896.15
11.51
1,397.09
10.72
823.61
9.94
706.57
9.87
电机
部件
通例部件
207.08
2.66
343.60
2.64
249.85
3.01
217.77
3.04
冷却件
部件
通例部件
154.50
1.98
293.23
2.25
266.48
3.21
200.05
2.80
减速机
部件
通例部件
207.68
2.67
360.08
2.76
245.46
2.96
255.25
3.57
气动元件
部件
通例部件
160.36
2.06
245.30
1.88
146.03
1.76
210.55
2.94
加热器
部件
通例部件
147.09
1.89
233.80
1.79
174.42
2.10
121.12
1.69
轴承
零件
平凡质料
53.60
0.69
162.20
1.24
100.53
1.21
75.38
1.05
液压件
部件
通例部件
68.49
0.88
123.72
0.95
75.27
0.91
65.69
0.92
五金件等
零件
平凡零件
106.60
1.37
172.16
1.32
113.06
1.36
128.21
1.79
其他零配件
零件
平凡零件
464.90
5.97
603.76
4.63
562.75
6.79
195.86
2.74
塑料、油漆等
辅材
平凡质料
334.29
4.29
549.52
4.22
437.77
5.28
304.50
4.25
纠偏装配
部件
通例部件
31.78
0.41
76.88
0.59
57.21
0.69
42.20
0.59
合计
3,802.22
48.82
6,330.12
48.57
4,171.19
50.32
3,624.28
50.64
注:“占比”是指“占主业务务成本的比例”

陈诉期内公司外协厂商的名称及其与公司、现实节制人的关系似下:
名称
供应零部件
与公司、现实节制人的联系关系关系
舟山市第一塑料机械有限公司
机筒螺杆

舟山金海螺杆有限公司

南京艺工电工设备有限公司

舟山市定海金星塑料机械厂

浙江华业塑料机械有限公司

武汉市汉阳区汉桥金属加工场
锻件

福建三明三重铸锻有限公司

广州铸造一厂有限公司

汕头市东盛锻压有限公司

汕头市潮阳区锻造厂
铸件

宁波东泰机械有限公司
胶辊

中山祥泰五金机械有限公司

广东电气节制设备厂有限公司
齿链轮

梅州市梅工齿轮有限公司

汕头市元兴五金电镀厂
电镀件

上述外协厂商与公司、现实节制人均不存在任何干联关系。为了集中阐扬公
司的技能上风,充实哄骗市场资源举行配套协作,公司将首要精神和资源用于产
品的研发、设计、装置及发卖,在出产环节首要加工出产附加值较高的焦点部件,
对部门非尺度机械加工件似机筒螺杆、胶辊、齿链轮等则采纳外协加工。外协加
工件首要由公司供给机械加工图纸,因为公司掌握要害技能,对外协加工企业不
存在技能依赖,而且陈诉期内公司外协加工零部件占当期业务成本的比例均较
小。经由过程供给加工图纸,公司均可以觅找来具备加工能力的外协加工企业,订购
来切合公司要求的外协加工件,不影响公司的营业自力性。除此以外,首要部件
的组装均在公司出产场合完成,公司对部件组装的图纸和工艺采纳严酷保密措
施。部件组装调试之后的总机组装、调试也全数在公司场合举行。是以,陈诉期
内,外协加工不会影响公司资产、技能的完备性和营业自力性。

经核查,保荐机谈判刊行人状师以为:上述外协厂商与刊行人、刊行人的实
际节制人、董事、监事、高级办理职员之间不存在任何干联关系。陈诉期内刊行
人外协加工不会影响其资产、技能的完备性和营业自力性。

3、发卖模式
公司今朝的发卖分境内和境外两部门,在境内首要接纳直销模式,而在境外
则接纳直销与经销相联合的体式格局。陈诉期内,公司经由过程直销模式与经销模式实现

的发卖收入环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
金额
(万元)
占比
(%)
境内
直销模式
7,975.45
65.82
13,792.75
69.11
7,693.80
62.26
4,497.20
44.77
境外
直销模式
4,142.07
34.18
5,973.34
29.93
4,484.65
36.29
4,951.84
49.30
经销模式


190.19
0.95
179.73
1.45
595.91
5.93
合计
12,117.51
100.00
19,956.28
100.00
12,358.18
100.00
10,044.95
100.00
注:占比是指占主业务务收入的比重。

(1)直销:由公司发卖职员直接与客户洽谈发卖。在海内,公司已经具有
了较高的晓名度,市场开拓相对容易,一样客户会上门询价,进而由发卖职员跟
进。公司的自动发卖首要集中在新产物的推广上,公司针对新产物的研发和推广,
会当令对方针客户举行拜候,宣传新的产物,并经由过程举办钻研会等体式格局,约请相
关协会职员和业内专家来公司举行调研。例似公司于2010年4月22日举办了中
国农用膜钻研会,约请了海内130多个专家和偕行到场,使得公司农用膜设备的
优胜性为业内客户所认识。

(2)经销:经由过程在外洋招募经销商举行代办署理发卖。

近年到,公司首要经由过程到场展会、收集宣传、告白等体式格局举行市场营销。目
前,公司首要到场三年一次的杜塞尔多夫国际塑料及橡胶展(K SHOW)和三年一
次的美国国际塑料博览会(NPE)以及一年一次的上海和广州塑料机械展。此外,
公司也哄骗公司网站(www.stjm.com)及阿里巴巴网站等收集平台举行产物宣传
和营业接洽。

公司的产物在海内具有较着的性价比上风,在业内属于具有“替换入口”功
能的中高端产物。今朝公司的海内客户包孕了海内不少晓名的塑料薄膜出产企
业,似黄山永新株式会社、珠海中富实业有限公司、北京华盾雪花塑料集团
有限责任公司、上海紫泉标签有限公司、地球卫士石头纸株式会社、上海双
鸽实业有限公司和安徽国风塑业株式会社等。

近年到,石油价格剧烈震动,使得下流吹塑成品企业利润空间缩小,吹塑制
品企业转变了以往摘购塑机设备的计谋,为了节约成本、包管出产品质,性价比
高的塑机设备的上风进一步上升。公司产物的性价比上风在外洋中高端市场越发
较着,是以备受接待,今朝公司已得到全球顶尖的包装企业Sealed Air(美国
希悦尔)的订单,ROKH PLASTIC TOOS(伊朗)、PACIFIL DO BRASIL LTDA(巴西)、

Pechiney Plastic Packaging(美国)、Ginegar Plastic Products Co. Ltd(以
色列)、Ecoplast Plastik Ambalaj San. ve Tic. A…(土耳其)等也接踵成
为公司的客户。今朝公司产物已销往东南亚、中东、非洲、泰西等国度及地域。

(四)陈诉期首要产物的产销环境
1、首要产物的产销环境
陈诉期内,公司首要产物的产销环境似下:
年度
产物种别
产能(台)
产量(台)
销量(台)
产销率
2011年
1-6月
薄膜吹塑设备
80
72
72
100%
中空成型设备
1
1
2010年
薄膜吹塑设备
160
159
159
100%
中空成型设备
8
8
2009年
薄膜吹塑设备
120
89
89
100%
中空成型设备
32
32
2008年
薄膜吹塑设备
80
77
77
100%
中空成型设备
6
6
注:公司2011年上半年产能哄骗率未到达100%,首要是受春节假期的影响所致。

公司产物的产销率一直维持在100%,产能哄骗率较高,基本处于满负荷运
行状况,产能已成为制约公司成长的瓶颈。

2、首要产物发卖群体
公司消费群体首要为下流包装企业、医疗用品出产企业、农用塑料成品出产
企业、土工膜出产企业、石头纸出产企业等。公司出产的塑料机械被广泛用于生
产食物用的保鲜包装膜、军工用的枪械防锈包装膜、农业用的地膜和棚膜、医疗
用的输液袋薄膜、垃圾填埋场/水利工程/高速公路/高速铁路防渗用的土工膜、
汽车油箱、石头纸等。

颠末多年的成长,公司已拥有了一批不变的客户,并逐年增长,截至2011
年6月30日,公司累计客户已达478家,此中薄膜吹塑机的客户434家,中空
成型机的客户44家。

3、首要产物分地域发卖环境
2008年、2009年、2010年和2011年1-6月,公司内销收入别离为4,497.20
万元、7,693.80万元、13,792.75万元和7,975.45万元,别离占当期主业务务
收入的44.77%、62.26%、69.11%和65.82%。陈诉期内,公司分地域主业务务收

入环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
收入(万元)
比例(%)
收入(万元)
比例(%)
收入(万元)
比例(%)
收入(万元)
比例(%)
华北
1,366.91
11.28
1,937.09
9.71
1,829.41
14.80
717.79
7.15
东北
957.78
7.90
3,536.17
17.72
473.50
3.83


华东
2,419.71
19.97
4,214.35
21.12
2,853.93
23.09
1,257.72
12.52
华南
2,164.98
17.87
2,914.04
14.60
1,947.44
15.76
1,589.13
15.82
华中
631.03
5.21
644.34
3.23
344.64
2.79
341.28
3.40
西北
389.74
3.22
111.97
0.56
48.29
0.39
492.31
4.90
西南
45.30
0.37
434.78
2.18
196.58
1.59
98.97
0.99
境内合计
7,975.45
65.82
13,792.75
69.11
7,693.80
62.26
4,497.20
44.77
境外合计
4,142.07
34.18
6,163.53
30.89
4,664.38
37.74
5,547.75
55.23
合 计
12,117.51
100.00
19,956.28
100.00
12,358.18
100.00
10,044.95
100.00
4、产物发卖平均价格的变更环境
陈诉期内,公司首要产物的平均发卖价格似下:
产物种别
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
单价
(万元)
增幅
单价
(万元)
增幅
单价
(万元)
增幅
单价
(万元)
薄膜吹塑设备
155.88
33.06%
117.15
8.45%
108.02
-13.66%
125.11
中空成型设备
15.81
-53.47%
33.98
1.28%
33.55
65.26%
20.30
合计
153.96
36.04%
113.17
28.12%
88.33
-24.85%
117.54
因为公司薄膜吹塑设备一样属于非尺度产物,以是陈诉期内各年度的产物平
均价格颠簸较年夜。中空成型设备尺度化水平较高,各子系列发卖价格相对不变,
2008年公司中空成型设备首要为平凡主动化中空成型机组,发卖单价较低;2009
年公司起头推出技能含量较高的储料式中空成型设备系列,是以中空成型设备系
列的产物均价有较年夜幅度的晋升。2011年3月,公司发卖了1台小规格的中空
成型设备,实现收入15.81万元。

5、陈诉期前5名客户发卖环境
(1)陈诉期前5名客户营业类型及发卖环境
陈诉期内,公司向前5名客户的发卖环境似下:
2011年1-6月
名称
金额
(万元)
占发卖总
收入比例
客户
类型
采办产物
与公司关
联关系
ABA SANAT ARYA CO.LTD(伊朗)
2,078.67
17.03%
直销
客户
七层共挤特种膜吹塑
装备、三层共挤包装膜
吹塑设备

南昌天高新质料株式会社
1,190.60
9.75%
直销
客户
四层共挤土工膜设吹
塑设备

仪征升力防排水质料有限公司
912.82
7.48%
直销
客户
四层共挤土工膜吹塑
设备

江阴广鸿包装新质料有限公司
712.82
5.84%
直销
客户
三层共挤特种膜吹塑
设备

阜新義利原实业成长有限公司
611.97
5.01%
直销
客户
三层共挤农膜吹塑设


合计
5,506.88
45.11%


2010年
名称
金额
(万元)
占发卖总
收入比例
客户
类型
采办产物
与公司的
联系关系关系
地球卫士石头纸株式会社
1,879.15
9.32%
直销
客户
三层共挤特种膜吹塑
设备

PACIFIL DO BRASIL LTDA(巴西)
1,010.53
5.01%
直销
客户
三层共挤农膜吹塑设


中山市长健医用包装质料有限公司
769.23
3.82%
直销
客户
五层共挤特种膜吹塑
设备

宜兴市金霸土工合成质料有限公司
683.76
3.39%
直销
客户
三层共挤土工膜吹塑
设备

嘉兴佑威复合质料有限公司
613.68
3.04%
直销
客户
五层共挤特种膜吹塑
设备

合计
4,956.35
24.58%


2009年
名称
金额
(万元)
占发卖总
收入比例
客户
类型
采办产物
与公司的
联系关系关系
ECOPLAST PLASTIK AMBALAJ SAN A.S
1,388.38
11.11%
直销
客户
三层共挤包装膜吹塑
设备

SEALED AIR HONG KONG LTD
956.21
7.65%
直销
客户
八层共挤特种膜吹塑
设备

上海紫泉标签有限公司
647.57
5.18%
直销
客户
三层共挤包装膜吹塑
设备

ROKH PLASTIC TOOS
564.11
4.51%
直销
客户
三层共挤农膜吹塑设


仪征升力土工合成水质料厂
519.65
4.16%
直销
客户
三层共挤土工膜吹塑
设备

合计
4,075.92
32.61%


2008年
名称
金额
(万元)
占发卖总
收入比例
客户
类型
采办产物
与公司的
联系关系关系
SP BARRIER PACK PTE LTD
635.78
6.22%
直销
客户
五层共挤特种膜吹塑
设备

RSS PLASTICS LTD
539.02
5.27%
直销
三层共挤包装膜吹塑

客户
设备
浙江艾尔派克包装质料有限公司
534.19
5.22%
直销
客户
七层共挤特种膜吹塑
设备

JACKSON PACKAGING INDUSTRIES(PTE)LTD
519.69
5.08%
直销
客户
三层共挤特种膜吹塑
设备、三层共挤包装膜
吹塑设备

广州新文塑料有限公司
416.07
4.07%
直销
客户
三层共挤特种膜吹塑
设备

合计
2,644.75
25.86%


(2)陈诉期内前5名客户呈现变更的缘故原由
① 塑料机械属于年夜型成套设备,行业属性决议每年年夜客户变更较年夜
公司产物为年夜型成套设备,具有单价高、发卖总量低、使用寿命长、客户更
新换代速率较慢的特点。按照对下流客户的阐发,塑料行业中塑机属于年夜型出产
设备,具有投入成本高、使用寿命长的特点。因为设备使用寿命长,一样使用及
改换周期为10年,是以陈诉期内还未呈现统一客户为设备更新换代而再次举行
年夜范围采办的环境;同时,设备投入成本较高,现有客户一样需要在现有出产线
运行2~3年后才思量扩年夜产能,是以举行增量采办的周期一样为2~3年,而且
增量采办量比重较小。陈诉期内公司前5年夜发卖客户每年都变更较年夜,属于装备
制造业正常征象。

② 公司踊跃开拓下流应用范畴,新客户需求年夜于原客户的增量需求
公司经由过程踊跃与上下流晓名企业互助,起劲开拓下流应用范畴,推出合用于
各行各业的塑料出产设备,应用范畴也逐渐从传统包装范畴拓展来医疗卫生、农
业、汽车、修建及新型质料等范畴。因为塑料机械设备使用寿命较长,一样可达
10年以上;同时设备单元产出较高,一样需要客户所面临的终端市场增加空间
到达必然的阈值足以消化新增设备的产能时,客户才会增长设备采办并举行扩
产。相对而言,对于新兴范畴,市场空间较年夜,客户在一年内采办年夜量设备的可
能性较高,是以,新客户对于设备的需求年夜于原客户的增量需求,每一年的前五
年夜客户往往会发生变化。

经核查,保荐机构以为:刊行人已经根据创业板招股意向书准则第四十四条
的要求正确披露陈诉期内各期前5名发卖客户的发卖环境,刊行人陈诉期内各期
的前五名客户不停变化的环境与刊行人的现实谋划环境相符。

(五)陈诉期内首要产物的原质料和能源及其供应环境
1、首要原质料和能源供应
公司的首要原质料和能源及其供应环境似下:
(1)电气件
首要包孕电机、主动化节制体系、变频器、电气节制柜、电晕机等,国产电
气节制产物向海内供应商直接摘购,入口电气节制产物向外洋供应商或其海内分
支机构或其代办署理商摘购。

(2)机械零配件
首要包孕轴承、导轨、同步带轮、导辊、紧固件、五金件等。国产尺度件主
要向海内供应商直接摘购,入口尺度件首要向外洋供应商的海内分支机构或其代
理商摘购。

(3)非尺度机械加工件
首要包孕减速机、机筒螺杆、钣金件、铸件、导辊、齿轮等,首要由海内机
械加工企业外协加工。

(4)钢材类
首要向海内钢材市场和锻件厂商直接摘购。

(5)检测仪器
首要包孕称重检测仪器、薄膜厚度检测仪等设备,首要向外洋晓名厂商直接
摘购。

(6)电力
公司出产所需能源首要为电力,用于照明和出产呆板动力。电力首要到自南
方电网,供应不变。

2、首要原质料和能源的价格变更趋向似下表:
类型
名称


2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
价格(元)
增幅
价格(元)
增幅
价格(元)
增幅
价格(元)
原材

电气件

1,240
6.80%
1,161.00
-2.52%
1,191.00
-2.78%
1,225.00
钢材

6,080
14.71%
5,330.00
13.65%
4,690.00
-27.29%
6,450.00
锻件

10,590
6.97%
9,900.00
-4.11%
10,324.00
-16.24%
12,325.00
收卷机
配件

98,502
10.11%
89,460.00
-0.47%
89,881.00
-6.46%
96,088.00
能源
电力

0.73
10.61%
0.66
-8.33%
0.72
7.46%
0.67

3、首要原质料和能源摘购及其占总摘购金额的比重似下表:
类型
项目
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
比重
金额
(万元)
比重
金额
(万元)
比重
金额
(万元)
比重
原质料
电气件
1,486.92
22.98%
1,556.40
11.66%
1,140.95
11.13%
845.23
10.67%
钢材
952.08
14.72%
1,894.06
14.20%
1,215.42
11.86%
1,527.69
19.29%
锻件
927.24
14.33%
2,841.08
21.29%
1,257.92
12.28%
1,358.97
17.16%
收卷机配件
313.65
4.85%
664.17
4.98%
1,320.97
12.89%
663.54
8.38%
能源
电力
72.40
1.12%
126.74
0.95%
101.58
0.99%
91.02
1.15%
4、陈诉期前5名供应商的摘购环境
陈诉期内,公司向前5名供应商的摘购产物及供应商类型似下:
年度
名称
金额
(万元)
占摘购
总金额
比例
首要摘购
产物
供应
商类

是否与
公司关

2011

1-6

广东南洋电缆集团株式会社
384.86
5.95%
电线电缆
直购

佛山市顺德区乐从镇中强商业有限公司
273.77
4.23%
钢材
经销

上海晟昱驱动体系技能有限公司
253.55
3.92%
变频器
直购

汕头市达源电器成套有限公司
241.58
3.73%
电气件
直购

浙江舟山市第一塑料机械有限公司
216.40
3.34%
机筒螺杆
外协

合计
1,370.16
21.18%



2010
年度
汕头市金福电器厂有限公司
641.06
4.80%
电柜
直购

佛山市顺德区乐从镇中强商业有限公司
537.55
4.03%
钢材
经销

福建三明三重铸锻有限公司
506.72
3.80%
锻件
外协

汕头市华生钢构有限公司
427.02
3.20%
钢材
直购

浙江舟山市第一塑料机械有限公司
329.94
2.47%
机筒螺杆
外协

合计
2,442.29
18.30%



2009
年度
佛山市顺德区乐从镇中强商业有限公司
592.42
5.78%
钢材
经销

福建三明三重铸锻有限公司
551.20
5.38%
锻件
外协

汕头市金福电器厂有限公司
527.42
5.15%
电柜
直购

瑞士昆蒂格有限公司
288.21
2.81%
薄膜厚度
检测装配
直购

上海晟昱驱动体系技能有限公司
271.86
2.65%
变频器
直购

合计
2,231.11
21.77%



2008
年度
佛山市顺德区乐从镇中强商业有限公司
548.76
6.93%
钢材
经销

广州宝钢南边商业有限公司
479.15
6.05%
钢材
经销

汕头市金福电器厂有限公司
252.27
3.18%
电柜
直购

瑞士昆蒂格有限公司
247.14
3.12%
薄膜厚度
检测装配
直购

广州铸造一厂有限公司
220.22
2.78%
锻件
外协

合计
1,747.55
22.06%



经核查,保荐机构以为:刊行人已经根据创业板招股意向书准则第四十四条

的要求正确披露陈诉期内各期前5名供应商的摘购环境。

(六)与首要客户和供应商的联系关系环境
陈诉期内,公司及公司的股东、董事、监事、高级办理职员、其他焦点职员、
其他联系关系方均与公司的前十名的客户或前十名供应商不存在联系关系关系。

(七)质量节制环境
公司已经由过程ISO9001:2001质量系统认证,成立了切合国际尺度的质量办理
系统。作为行业内处于领先职位地方的企业,公司主持及介入草拟了多项行业尺度。

公司产物执行的行业尺度首要有:单螺杆塑料挤出机尺度(JB/T8061-1996)、
塑料挤出吹塑薄膜辅机尺度(JB/T8703-1998)、塑料机械用螺杆、机筒尺度
(JB/T8538-1997)、塑料挤出吹塑中空成型机尺度(JB/T8539-1997)、土工合
成质料聚乙烯土工膜尺度(GB/T17643-1998)、垃圾填埋场用高密度聚乙烯土工
膜尺度(CJ/T234-2006)。

公司的上吹式薄膜吹塑设备、下吹水冷式薄膜吹塑设备等产物已经取得欧盟
“CE”认证,“CE 认证”是欧盟法令对产物提出的一种强制性要求,是供应商
打开并进入欧洲市场的条件前提。岂论是欧盟内部企业出产的产物,照旧其他国
家出产的产物,进入欧盟市场都必需加贴“CE”标记,以表白产物切合欧盟《技
术协调与尺度化新要领》指令的基本要求,通常贴有“CE”标记的产物就可在欧
盟各成员海内发卖,无须切合每个成员国的要求,从而实现了商品在欧盟成员国
规模内的自由畅通。

2011年8月2日,汕头市质量技能监视局出具《证实》,证实“广东金明
精机株式会社2008年1月1日以到,我局未发明该公司有违背有关产物质
量和技能监视方面的法令、法例而受行政惩罚的环境。”
(八)劳动安全和情况掩护
公司的主业务务不属于高伤害、重污染行业。公司自建立至今没有由于安全
出产和情况掩护缘故原由而受来相干部分惩罚,公司的劳动安全和情况掩护环境均符
合国度的相干法令法例的要求。

2011年7月26日,汕头市情况掩护局出具《企业环守旧法环境申明》,证
明“广东金明精机株式会社自2008年至今能履行缴纳排污费等义务,尚未

发明存在情况违法举动,没有受来我局的环保行政惩罚。”
2011年7月24日,汕头市濠江区安全出产监视办理局出具《证实》,证实
“广东金明精机株式会社在出产谋划中,能严酷执行国度安全出产目标、政
策和有关安全出产的法令法例、规章和尺度,自2008年1月1日至今,未发生
安全出产变乱,不存在因违背安全出产相干划定而受处处罚的景象。”
五、刊行人的首要固定资产和无形资产
(一)首要固定资产环境
公司固定资产首要包孕衡宇修建物、呆板设备、运输设备和办公设备等,目
前使用状态杰出。按照正中珠江为本公司出具的审计陈诉,截至2011年6月30
日,公司固定资产环境似下:
单元:万元
项 目
折客岁限
原值
累计折旧
净值
平均成新率
衡宇修建物
30年
5,296.42
528.08
4,768.34
90.03%
呆板设备
10年、15年
5,351.28
2,432.40
2,918.88
54.55%
运输设备
5年、8年
630.55
174.53
456.02
72.32%
办公设备
5年
247.05
105.54
141.51
57.28%
合 计

11,525.30
3,240.55
8,284.76
71.88%
1、首要出产设备环境
截至2011年6月30日止,公司首要出产设备(原值100万元以上)详细情
况似下:
序号
设备名称
数目
原值(万元)
入账(购置)时间
1
DMU340P五轴联动加工中间(龙门)
1台
1,148.36
2010年11月
2
DMU210P五轴联动加工中间
1台
549.40
2009年5月
3
全能加工中间
1套
368.57
2003年10月
4
龙门型加工中间
1台
349.63
2004年6月
5
薄膜厚度节制体系
1套
193.80
2003年11月
6
双柱立式车床
1台
167.52
2009年8月
7
紧密立式加工中间LANCER2000
1台
165.40
2002年6月
8
喷涂出产线
1条
112.96
2009年7月
9
数控单柱立式车床
1台
145.30
2011年1月
2、衡宇修建物环境
截至本招股意向书签订之日,公司拥有7处房产,详细环境似下:

房地产权证号
房产
来历
房产位置
地盘挂号号
地盘
来历
修建面积
(㎡)
他项
权力
粤房地权证汕字
第1000060801号
自建
汕头市濠江区纺织工业园宿舍楼全

汕国用[2010]字第
60700002号
让渡
2,593.14
典质
粤房地权证汕字
第1000060802号
自建
汕头市濠江区纺织工业园厂房B幢
全幢
让渡
2,002.60
典质
粤房地权证汕字
第1000060803号
自建
汕头市濠江区纺织工业园办公楼全

让渡
5,782.17
典质
粤房地权证汕字
第1000060804号
自建
汕头市濠江区纺织工业园厂房A幢
全幢
让渡
7,397.00
典质
粤房地权证汕字
第1000060805号
购入
汕头市濠江区纺织工业园车间全幢
让渡
6,628.02
典质
粤房地权证汕字
第1000060342号
自建
汕头市金平区潮汕路西侧金园工业
城5A5片区乙幢全座
83.2-63.2-002
出让
6,342.10
典质
粤房地权证汕字
第1000060343号
自建
汕头市金平区潮汕路西侧金园工业
城5A5片区甲幢全座
83.2-63.2-002
出让
3,076.75
典质
公司于2009年5月至12月时期,将出产谋划勾当由位于汕头市金平区金园
工业城的老厂区陆续移迁至汕头市濠江区纺织工业园的新厂区举行。

(1)公司新老厂房的环境
公司新老厂房的基本环境似下:
厂区
衡宇种别
修建面积
(平方米)
取得
体式格局
付出金额
(万元)
权属证实管理
环境
地舆位置关系
新厂区
厂房B幢
2,002.60
自建
4,890.72
已管理权属证书
新厂区位于汕头
市濠江区,老厂
区位于汕头市金
平区,两者间隔
约20公里。

厂房A幢
7,397.00
宿舍楼
2,593.14
办公楼
5,782.17
车间全幢
6,628.02
采办
老厂区
办公楼
3,076.75
自建
243.60
已管理权属证书
车间
6,342.10
162.10
简略单纯修建
955.00
163.36
未管理权属证书
简略单纯修建
800.00
简略单纯修建
1,200.00
公司老厂区内三幢简略单纯修建未管理衡宇权属证书。公司已于2009年末整体
移迁至位于汕头市濠江区的新厂房,并于2010年6月将上述简略单纯修建地点国有
地盘使用权让渡予汕头市玛利宝包装有限公司(下称“玛利宝公司”)。陈诉期内,
公司并未因上述简略单纯修建未管理相干产权手续而受来相干部分的行政惩罚。公司
控股股东马镇鑫已出具答应,似因该等房产未能管理相干产权手续而受来有关部
门行政惩罚或给公司造成任何经济丧失,马镇鑫将全额负担由此孕育发生的用度,保
证公司不会是以遭受任何丧失。

(2)移迁的缘故原由

陈诉期内,跟着谋划范围的快速成长,老厂区已无法餍足公司产能日益扩张
的需求:其一,老厂区总修建面积约12,373.85平方米,地盘面积合计10,538.43
平方米(约15.81亩),面积较小;其二,老厂区所处的金园工业城建立时间较早,
园区内成熟企业较多,公司已无法在周边得到年夜面积的场合用以扩年夜谋划;其三,
老厂区办公楼、车间平分布在该园区差别位置,倒霉于同一办理和组织出产;其
四,老厂区所处园区门路狭小,倒霉于年夜型机械设备进出。

经考查,公司以为汕头市濠江区河浦年夜道作为广东省财产转搬树模区,拥有
区位、交通等方面的综合上风,决议选址于此,缘故原由似下:
① 完美的现代交通收集。新厂区位于濠江区河浦年夜道,沈海高速路口,靠
近324国道,距汕头火车站车程20分钟,距汕头机场车程30分钟。区内拥有的
广澳深水港是汕头独一可营建10万吨级以上集装箱船埠和30万吨以上油船埠的
自然深水船埠,有利于公司产物出口,交通便当。

② 地盘资源富厚。河浦年夜道相近有年夜片可连片开发的工业用地,地盘价格
比拟周边地域较为优待,地盘平展、法则,门路宽广,有利于公司将来的扩年夜再
出产。

③ 杰出的投资情况。近年到,为加年夜招商引资力度,濠江区当局出台了一
系列政策,成立工业园区,完美供电、供水、通信、办事机构等根蒂根基举措措施配套,
并供给各项优待政策鼓动勉励企业来濠江投资。

(3)移迁用度及对公司出产谋划和财政状态的影响
公司厂房移迁用度首要包孕汽油费、装卸费、过盘费等,均计入当期办理费
用,总额共计343,793.77元,占公司当期净利润比重较小,不会对公司的连续
谋划及业绩组成重年夜影响。公司自2009年5月起,慢慢移迁至新厂区,移迁前
后,公司营业连续、稳步增加。

(4)老厂房的措置环境
老厂区与新厂区间隔约20公里,倒霉于同一办理和组织出产。出于经济效
益的思量,公司移迁至新厂区后,先后于2009年12月15日、2010年3月1日
将车间部门出租予汕头市金昌药用包装质料厂、金明湖公司,于2010年6月将
老厂区内三处简略单纯修建地点国有地盘使用权出售予玛利宝公司。老厂区残剩部门
车间用于存放少量暂未使用的物品,办公楼处于暂时闲置状况。

经核查,保荐机构以为:刊行人的厂房移迁切合现实谋划的需要,对刊行人
出产谋划及财政状态的影响较小。刊行人措置老厂房时,出租衡宇以及让渡国有
地盘使用权已履行须要的法令手续,措置举动真实、合理、正当、有用。

刊行人状师以为:刊行人出租衡宇以及让渡国有地盘使用权已履行须要的法
律手续,措置举动真实、合理、正当、有用。

(二)首要无形资产环境
截至2011年6月30日止,公司无形资产账面价值为2,971.88万元。详细
环境似下:
项目
原值(万元)
累计摊销(万元)
净值(万元)
平均成新率
地盘使用权
3,030.88
75.07
2,955.80
97.52%
应用软件
30.97
14.89
16.08
51.91%
专利技能
223.53
223.53
0.00

合计
3,285.38
313.50
2,971.88
90.46%
1、地盘使用权
截至本招股意向书签订之日,公司共拥有3宗地盘,此中,1宗地盘使用证
与两幢相干厂房的房地产权证归并。其具体环境似下:


使用权证号
使用权
来历
权力终止日期
地盘位置
地盘面积
(㎡)
他项权

1
汕国用[2011]第
609G00003号
出让
2061年2月9日
汕头市台商投资区
濠江片B01单位
43,333.30

2
汕国用[2010]第
60700002号
让渡
2048年6月19日
汕头市濠江区纺织
工业园
44,543.50
典质
3
粤房地权证汕字
第1000060342

出让
2043年6月14日
汕头市金园区潮汕
路西侧金园工业城
5A5片区乙幢全座
3,864.69
典质
粤房地权证汕字
第1000060343

出让
2043年6月14日
汕头市金园区潮汕
路西侧金园工业城
5A5片区甲幢全座
典质
(1)公司措置老厂区地盘使用权环境
2010年公司措置闲置地盘使用权,详细环境似下:
①出售地盘所有权面积、售价及金钱收归环境
2010年公司出售三块闲置地盘使用权所签署的合同及履行环境似下:
合同号
地盘面积
(平方米)
让渡价格
(元/平方米)
让渡价款
(万元)
评估价格
(万元)
地盘使用证号
地盘位置
汕地生意业务转
(2010)9号
3,184.40
683.96
217.80
217.80
汕国用(2003)字
第82300006号
汕头市潮汕路
西侧金园工业
区内
汕地生意业务转
1,528.90
588.00
89.90
89.90
汕国用(2001)字

(2010)10号
第82300019号
汕地生意业务转
(2010)11号
1,960.44
294.83
57.80
163.70
汕国用(2003)字
第82300010号
合计
365.50
471.40


注:上述汕国用(2003)字第82300010号地盘的让渡价格57.80万元,比评估价格163.70
万元低105.90万元,这是因为公司原始取得该地盘使用权时,已经得到当局的优待地价
105.90万元,要是本次让渡根据评估价让渡,则公司需要补交该笔优待价款。本次让渡过
程中,金平区人平易近当局出具文件,确认玛利宝公司具备得到优待地价的前提,赞成公司把该
部门优待价款直接在让渡价款中扣除后仍以优待价格让渡予玛利宝公司。

玛利宝公司对上述地盘的让渡价款均已付出完毕。

②出售地盘所有权所履行的法令步伐
公司于2010年6月29日召开股东会,审议经由过程了出售上述三块地盘使用权
(连同地上简略单纯修建物)予汕头市玛利宝包装有限公司的相干决定,同时礼聘汕头
市瑞基地盘房地产估价有限公司对上述地盘举行评估,评估价值已思量简略单纯修建
的价值。

2010年6月30日,公司与玛利宝公司签署三份《地盘使用权让渡合同》,
合同详细环境似前表所示。

2010年7月27日,汕头市领土资源局关于上述三块国有设置装备摆设用地使用权分
别作出批复(汕领土资转[2010]36号、汕领土资转[2010]35号、汕领土资转
[2010]37号),赞成公司将上述国有地盘使用权让渡予玛利宝公司。

2010年8月9日、10日,汕头市地盘生意业务中间别离出具《地盘使用权生意业务
成交证实书》(汕地生意业务转[2010]9号、汕地生意业务转[2010]10号、汕地生意业务转
[2010]11号),准予管理上述地盘使用权让渡的生意业务鉴证手续。

玛利宝公司于2010年7月1日、12月10日先后向公司付出让渡价款300.00
万元、65.50万元,合计365.50万元,已足额付出所有让渡价款。同时公司依
法履行相干纳税申报义务。

(2)出售闲置地盘使用权的缘故原由及对公司出产谋划的影响
老厂区与新厂区间隔较远(约20公里),倒霉于同一办理和组织出产。公
司移迁至新厂区后,新车间及出产线已慢慢投入使用并达产,老厂区已处于闲置
状况,出于经济效益的思量,公司将三块闲置地盘使用权出售予玛利宝公司。出
售闲置地盘使用权有利于公司盘活部门资产,不会对公司的出产谋划造成倒霉影
响。

(3)受让方基本环境、受让人与公司及公司现实节制人的关系
地盘受让方汕头市玛利宝包装有限公司的基本环境似下:
建立日期:2009年9月30日
居处:汕头市金平区金园工业城5B3片区
法定代表人:许俊
注册本钱:580.00万元
谋划规模:塑料包装成品的出产发卖,塑料原料的发卖,塑料加工技能研发
与咨询。货物进出口、技能进出口
股东:郑相荣、许俊、龚知燕、齐润俊、陈泽亮,持股比例别离为79.31%、
10.34%、3.45%、4.31%、2.59%。

玛利宝公司、公司及公司控股股东马镇鑫已别离出具申明,玛利宝公司与公
司、公司现实节制人、董事、监事、高级办理职员之间不存在任何干联关系。

经核查,保荐机构及刊行人状师以为:刊行人出售闲置的地盘使用权已履行
须要的法令手续,玛利宝公司已足额付出让渡价款,上述让渡举动不存在违背土
地办理相干法令法例和让渡合同商定的景象,正当、有用;刊行人出售上述闲置
的地盘使用权不会对刊行人正常的出产谋划组成重年夜倒霉影响;玛利宝公司作为
刊行人闲置地盘的受让方,与刊行人及刊行人现实节制人不存在任何干联关系。

2、常识产权环境
(1)注册牌号
① 境内牌号注册环境


注册号
牌号
注册有用期
审定使用种别
1
1791259

2002.6.21-
2012.6.20
第21类。非珍贵金属油瓶;隔热瓶;隔
热容器;化妆器具;盆;瓶;日用珐琅
塑料器皿(包孕盆、碗、盘、壶、杯);
药瓶;喝用器皿;中空瓶
2
3468361

2005.5.7-
2015.5.6
第7类。主动塑料吹瓶机;热紧缩膜吹
塑机组;凹凸密度双色吹膜机组;聚丙
烯吹塑机组;多层膜吹塑机组;凹凸密
度吹塑机组;注、拉、吹制瓶机组;塑
料押出机;注塑吹塑机组;加工塑料用
模具;单层、多层薄膜成型机组;单层、
多层中空成型机组
3
4002438

2006.4.28-
2016.4.27
4
4058494

2006.8.14-
2016.8.13
5
4058495

2006.8.14-
2016.8.13

6
6018585

2009.11.21-
2019.11.20
第7类。塑料押出机;热紧缩膜吹塑机;
凹凸密度双色吹膜机;聚丙烯吹塑机;
多层膜吹塑机;凹凸密度吹塑机;注、
拉、吹制瓶机;注塑吹塑机;单层、多
层薄膜成型机;加工塑料用模具
7
6018598

2009.11.21-
2019.11.20
8
6018759

2009.11.21-
2019.11.20
第7类。热紧缩膜吹塑机组;凹凸密度
双色吹膜机组;聚丙烯吹塑机组;多层
膜吹塑机组;凹凸密度吹塑机组;注、
拉、吹制瓶机组;塑料押出机;注塑吹
塑机组;单层、多层薄膜成型机组;单
层、多层中空成型机组
9
6018760

2009.11.21-
2019.11.20
第7类。塑料押出机;热紧缩膜吹塑机;
凹凸密度双色吹膜机;聚丙烯吹塑机;
多层膜吹塑机;凹凸密度吹塑机;注、
拉、吹制瓶机;单层、多层薄膜成型机;
单层、多层中空成型机
10
703465

2004.8.28-
2014.8.27
第7类。主动塑料吹瓶机;热紧缩膜吹
塑机组;凹凸密度双色吹膜机组;聚丙
烯吹塑机组;多层膜吹塑机组;凹凸密
度吹塑机组;注、拉、吹制瓶机组;塑
料押出机
11
6018584

2009.12.28-
2019.12.27
第21类。油瓶;隔热瓶;隔热容器;化
妆器具;盆;瓶;日用珐琅塑料器皿(包
括盆、碗、盘、壶、杯);药瓶;喝用
器皿;中空瓶;抗热管
12
6018586

2009.12.28-
2019.12.27
13
6018587

2009.12.28-
2019.12.27
14
6018801

2009.12.28-
2019.12.27
② 境外牌号注册环境
序号
牌号
牌号编号
注册地
注册日
权属人
1
JM+图形
TMA696,078
加拿年夜
2007年9月11日
金明精机
(2)专利技能
截至本招股意向书签订之日,公司拥有专利权72项,包孕4项发现专利和
68项实用新型专利,详细环境及其法令状况似下表所示:


专利名称
专利申请日
授权通知布告日
专利号
专利
类型
专利
刻日
1
一种吹塑机
1999-05-10
2007-10-03
ZL99116177.7
发现
20年
2
一种塑料吹塑机漫衍式
主动节制体系
2006-04-30
2009-12-16
ZL200610035293.2
发现
20年

3
多层共挤吹膜设备和多
层共挤吹膜工艺
2009-01-22
2010-10-13
ZL200910037013.5
发现
20年
4
石头纸吹膜法出产设备
2010-07-24
2011-10-19
ZL201010236841.4
发现
20年
5
一种农用滴灌套膜成形
装配
2001-12-29
2003-04-30
ZL01271447.X
实用
新型
10年
6
一种外貌粗拙土工膜挤
出模头装配及其产物
2003-12-26
2004-12-29
ZL200320119692.9
实用
新型
10年
7
一种彩条互间塑料薄膜
挤出机头
2001-11-26
2002-08-07
ZL01258205.0
实用
新型
10年
8
一种非圆塑料挤出螺杆
2001-11-26
2002-09-25
ZL01258204.2
实用
新型
10年
9
一种塑料膜泡厚度主动
调治装配
2001-11-26
2002-09-25
ZL01258206.9
实用
新型
10年
10
一种塑料薄片的热针打
孔装配
2007-08-03
2008-07-30
ZL200720055150.8
实用
新型
10年
11
一种塑料挤出装配带混
料环道的新型螺杆
2007-08-03
2008-07-30
ZL200720055151.2
实用
新型
10年
12
一种抽风式塑料挤出装

2007-08-03
2008-07-30
ZL200720055153.1
实用
新型
10年
13
一种收卷轴的装卸装配
2007-08-03
2008-07-30
ZL200720055152.7
实用
新型
10年
14
一种用于气垫折叠的装

2007-08-03
2008-07-30
ZL200720055149.5
实用
新型
10年
15
一种塑料膜套的扭转收
卷装配
2003-08-14
2004-08-25
ZL03273410.7
实用
新型
10年
16
一种塑料套膜剖割装配
2003-03-03
2004-01-14
ZL03223866.5
实用
新型
10年
17
一种出产内洁式塑料套
膜的新型吹塑机
2003-03-03
2004-01-14
ZL03223864.9
实用
新型
10年
18
一种塑料片膜分卷装配
2003-03-03
2004-01-14
ZL03223865.7
实用
新型
10年
19
一种新型塑料薄膜分切
装配
2003-03-03
2004-01-14
ZL03223867.3
实用
新型
10年
20
一种透气膜吹塑装配
2003-08-14
2004-10-13
ZL03273409.3
实用
新型
10年
21
一种外貌粗拙的土工膜
2003-12-26
2004-12-29
ZL200320119693.3
实用
新型
10年
22
一种新型的无死角流道
吹塑模头
2003-03-03
2005-08-10
ZL03223863.0
实用
新型
10年

23
一种塑料吹膜设备冷却
装配
2005-05-16
2006-08-02
Zl200520058117.1
实用
新型
10年
24
一种新型吹塑机叠加模

2004-11-15
2005-11-09
ZL200420095067.X
实用
新型
10年
25
一种新型叠加模头的流
道分配盘
2004-11-15
2005-11-09
ZL200420095068.4
实用
新型
10年
26
一种能举行流道快速清
洁的吹塑模头
2004-11-15
2006-01-11
ZL200420095069.9
实用
新型
10年
27
一种塑猜中空机塑料管
封切装配
2004-11-15
2006-01-11
ZL200420095071.6
实用
新型
10年
28
一种新型塑料土工膜及
其出产装配
2004-11-15
2006-01-11
ZL200420095072.0
实用
新型
10年
29
一种吹塑机包络式冷却
流体流量节制装配
2004-11-15
2006-03-08
ZL200420095070.1
实用
新型
10年
30
一种聚乙烯醇薄膜吹塑
设备
2004-11-15
2006-03-08
ZL200420095073.5
实用
新型
10年
31
一种塑料吹膜设备多段
冷却装配
2005-03-21
2006-05-24
ZL200520055725.7
实用
新型
10年
32
一种PVA薄膜热处置惩罚装配
2005-03-21
2006-05-24
ZL200520055724.2
实用
新型
10年
33
一种吹塑机环形口模装

2005-07-21
2006-11-15
ZL200520061482.8
实用
新型
10年
34
一种穿绳塑料膜制造装

2005-07-21
2006-11-15
ZL200520061483.2
实用
新型
10年
35
一种新型塑料薄膜切刀
装配
2006-04-30
2007-07-18
ZL200620058458.3
实用
新型
10年
36
一种塑料薄膜的收卷吸
附装配
2006-04-30
2007-07-18
ZL200620058461.5
实用
新型
10年
37
一种塑料薄膜位置交错
折叠收卷装配
2006-04-30
2007-07-18
ZL200620058462.X
实用
新型
10年
38
一种塑料原料主动化进
料装配
2006-04-30
2007-07-25
ZL200620058456.4
实用
新型
10年
39
一种吹塑机膜宽丈量装

2006-04-30
2007-07-25
ZL200620058457.9
实用
新型
10年
40
一种吹塑机塑料膜泡外
集风装配
2006-04-30
2007-07-25
ZL200620058459.8
实用
新型
10年
41
一种带厚筋带的塑料膜

2005-07-21
2007-08-08
ZL200520061481.3
实用
新型
10年
42
一种新型塑料折叠膜的
折叠装配
2005-07-21
2007-12-12
ZL200520061480.9
实用
新型
10年

43
一种塑料流体均混器
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045583.X
实用
新型
10年
44
一种塑料吹膜机温度自
动节制风环
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045582.5
实用
新型
10年
45
一种塑料吹膜机模头出
口间隙主动调治装配
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045584.4
实用
新型
10年
46
一种塑料吹膜机模头出
料口温度主动节制装配
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045586.3
实用
新型
10年
47
一种新型塑料膜泡冷却
水环
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045587.8
实用
新型
10年
48
一种新型吹膜机膜泡内
冷却装配
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045588.2
实用
新型
10年
49
一种新型薄膜收卷张力
锥度节制装配
2008-03-28
2009-02-18
ZL200820045589.7
实用
新型
10年
50
一种新型锥面叠加模头
2008-03-28
2009-04-15
ZL200820045585.9
实用
新型
10年
51
一种新型塑猜中空成型
储料式模头
2008-03-28
2009-04-15
ZL200820045572.1
实用
新型
10年
52
一种新型塑料挤出机加
热掩护装配
2009-08-12
2010-05-26
ZL200920062190.4
实用
新型
10年
53
一种新型塑料膜泡扭转
牵引装配
2009-8-12
2010-05-26
ZL200920062191.9
实用
新型
10年
54
一种具有双分流道模头
的塑料挤出装配
2009-08-12
2010-07-28
ZL200920062189.1
实用
新型
10年
55
吹膜机的加热监测装配
2009-12-30
2010-09-22
ZL200920296222.7
实用
新型
10年
56
吹膜机的膜泡温度主动
调治装配
2009-12-28
2010-10-06
ZL200920296130.9
实用
新型
10年
57
一种吹塑机膜泡主动稳
定装配
2009-08-12
2010-10-13
ZL200920062188.7
实用
新型
10年
58
石头纸出产设备的挤出

2010-07-26
2011-02-16
ZL201020272742.7
实用
新型
10年
59
石头纸吹膜法出产设备
的机头
2010-07-26
2011-02-16
ZL201020272750.1
实用
新型
10年
60
石头纸吹膜法出产设备
的螺旋机头
2010-07-26
2011-02-16
ZL201020272770.9
实用
新型
10年
61
用于农膜收卷的换卷切
断装配
2010-07-28
2011-02-16
ZL201020276259.6
实用
新型
10年
62
吹膜机的边剖刀主动控
制装配
2010-07-28
2011-02-16
ZL201020276260.9
实用
新型
10年
63
以重量计量的薄膜收卷
装配
2010-07-28
2011-02-16
ZL201020276271.7
实用
新型
10年

64
吹膜机冷却风环
2010-12-14
2011-10-19
ZL201020670889.1
实用
新型
10年
65
包装袋插边成型装配
2010-12-21
2011-10-19
ZL201020682905.9
实用
新型
10年
66
吹膜机导辊
2010-12-21
2011-10-19
ZL201020682924.1
实用
新型
10年
67
能肆意角度扭转的吹膜
机扭转牵引装配
2010-12-25
2011-09-21
ZL201020689917.4
实用
新型
10年
68
无芯收卷装配
2010-12-25
2011-09-28
ZL201020689930.X
实用
新型
10年
69
可调径吹塑机膜泡不变
装配
2010-12-30
2011-10-19
ZL201020698141.2
实用
新型
10年
70
红外辐射陶瓷加热器
2011-03-30
2011-10-19
ZL201120087948.7
实用
新型
10年
71
气垫辊压力节制装配
2011-03-30
2011-10-19
ZL201120088950.6
实用
新型
10年
72
安全靠得住的加热节制电

2011-04-02
2011-10-10
ZL201120098422.9
实用
新型
10年
② 专利申请权
公司今朝拥有12项专利申请权,其详细环境似下表所示:


专利名称
专利申请日
专利申请号
专利
类型
当前
状况
通知布告日期
1
一种吹塑机中替换接纳滑
环作旌旗灯号传送的主动节制
体系
2009-08-12
200910041811.5
发现
实审
2011-3-30
2
自粘膜吹膜法出产设备和
出产要领
2010-07-30
201010246800.3
发现
实审
2011-03-09
3
一种新型弯头的物料运行
通道的切削要领
2011-03-29
201110077361.2
发现
受理
未通知布告
4
带液压体系节能节制装配
的吹瓶机
2010-12-14
201020670870.7
实用
新型
受理
未通知布告
5
一种塑猜中空成型机安全
储料机头
2011-03-29
201120087595.0
实用
新型
受理
未通知布告
6
一种新型塑料膜收卷夹头
2011-03-29
201120087617.3
实用
新型
受理
未通知布告
7
一种塑料膜展平装配
2011-03-29
201120087635.1
实用
新型
受理
未通知布告
8
一种塑料膜加压收卷装配
2011-03-29
201120087658.2
实用
新型
受理
未通知布告
9
塑料吹膜机冷却风环
2011-03-31
201120091768.6
实用
新型
受理
未通知布告
10
叠加式多层共挤模头
2011-05-21
201120173414.6
实用
受理
未通知布告

新型
11
下吹式吹膜机的冷却水环
装配
2011-05-24
201120180898.7
实用
新型
受理
未通知布告
12
可调治抓度的弧形辊
2011-05-24
201120180910.4
实用
新型
受理
未通知布告
此中,第1项至第2项专利申请权是公司无偿受让自马镇鑫取得;第3项至
第12项专利申请权均由公司作为申请人向国度常识产权局申请而取得。

③ 公司受让取得的相干专利和正在申请的专利的改名环境
今朝,公司受让自马镇鑫而取得的“一种吹塑机”等62项专利权(此中6
项专利已终止)及“石头纸出产设备的挤出机”等9项专利申请权(此中7项已
转为专利权),均已取得了国度常识产权局准予变动的《手续及格通晓书》,上
述专利权及专利申请权的权属人均已经变动为公司。

上述专利申请权表格中第3项至第12项专利申请权,均为公司作为申请人
向国度常识产权申请而取得,无须管理变动挂号手续。

经核查,保荐机构及刊行人状师以为:截至本招股意向书签订之日,刊行人
拥有的专利权均处于正常的“授权”状况,专利申请权处于“授权未通知布告”或“公
开”或“本色审查的生效”或“受理”等正常状况。刊行人受让的专利或专利申
请权均已履行了变动挂号手续。

④ 马镇鑫的专利让渡环境
今朝,马镇鑫已将其原先所拥有的“一种吹塑机”等62项专利权(此中6
项专利已因专利刻日届满而终止)及“石头纸出产设备的挤出机”等9项专利申
请权(此中7项已转为专利权)无偿让渡予公司。截至本招股意向书签订之日,
马镇鑫名下有用的专利权和专利申请权均已无偿让渡予刊行人,今朝马镇鑫不存
在拥有专利权或专利申请权的环境。

经核查,保荐机构及刊行人状师以为:截至本招股意向书签订之日,马镇鑫
名下有用的专利权和专利申请权均已无偿让渡予刊行人,今朝马镇鑫不存在拥有
专利权或专利申请权的环境。

六、刊行人的特许谋划权
截至本招股意向书签订之日,公司未拥有任何特许谋划权。

七、刊行人境外谋划环境
截至本招股意向书签订之日,公司不存在境外谋划的环境。

八、刊行人技能环境
(一)研发机构
公司拥有“中国吹塑装备与功效膜财产基地(汕头)”、“广东省多层共挤
塑料加工装备工程技能研究开发中间”等重要科研平台。

公司的研发中间分为机械设计部、电气设计部、市场部、资料室。此中,机
械设计部和电气设计部门别在机械设计方面和电气设计方面举行研发尺度化管
理、新产物开发、项目研发及评审、合同产物研发、工程及质料规范的查抄和评
审、加工工艺流程及历程的设计;市场部首要卖力市场信息网络、产物宣传和广
告、介入行业协会勾当等;资料室卖力办理公司的技能文件和相干资料。

(二)焦点技能环境
公司经由过程自立研发掌握了多项到达海内进步前辈程度的焦点技能,此中部门技能
已到达海内领先职位地方,公司今朝正广泛应用于首要产物出产的代表性技能似下:
1、多层共挤平面叠加模头技能:该技能使得设备所出产产物的各层能自力
加热,有利于温差较年夜的塑料加工。该技能来历为自立立异,属于海内领先程度。

2、主动加热筒式模头厚度调治技能:设备出产历程中,可能会孕育发生薄膜局
部偏厚,该技能经由过程调治体系,将模口响应位置处的温度提高,使该处的熔融体
温度升高而粘性降落,如许在熔体脱离模口之后,气泡起头吹胀起到的历程中达
来使偏厚的局部变薄的成效。该技能来历为消化、接收再立异,属于海内领先水
平。

3、主动风量式风环厚度调治技能:该技能经由过程调治风环上相对应的风口风
量,经电脑节制,实现薄膜厚度匀称漫衍的目的,从而降低薄膜的厚薄误差。该
技能来历为消化、接收再立异,属于海内领先程度。

4、主动风温式风环厚度调治技能:经由过程转变风环局部温度到主动调治薄膜
厚薄精度,具有精度高、易维护的特点。该技能来历为消化、接收再立异,属于
海内领先程度。

5、吹塑薄膜真空定径技能:该技能可用于下吹式第一薄膜管坯的出产,应
用该技能后冷却充实、产物精度高。该技能来历为消化、接收再立异,属于海内
进步前辈程度。

6、在线测宽及节制技能:该技能能及时丈量薄膜的宽度,一旦呈现误差及
时调解。该技能来历为自立立异,属于海内领先程度。

7、全主动收卷技能:该技能经由过程集外貌、中间、间隙三种体式格局于一体,具
有主动换卷、堵截和卸卷等功效。该技能来历为自立立异,属于海内领先程度。

8、土工膜加糙技能:经由过程在土工膜出产历程中插手惰性气体,从而在薄膜
外貌形成粗拙面,提高土工膜的附出力。该技能来历为消化、接收再立异,属于
海内领先程度。

9、分散型螺杆技能:将固态和液态的原料分散,熔体从副螺纹段分散来计
量段,粒状固体在主螺纹段继续塑化。该技能来历为消化、接收再立异,属于国
内进步前辈程度。

10、波状螺杆技能:经由过程将螺杆底径接纳非圆布局的波状漫衍,改善塑化,
无死角,适合阻隔性质料的加工。该技能来历为自立立异,属于海内领先程度。

11、多层共挤锥面叠加模头技能:因为使得模头中的流道短、模具中的熔体
质量少、流速高,防止相互难匹配的原料间的剥离征象,阻挠漏流征象并确保良
好的薄膜厚度匀称性。该技能来历为自立立异,属于海内进步前辈程度。

12、无死角流道模头技能:该技能能削减甚至消弭物料在流经弯角处时发生
的滞流,形成物流死角,提高制品膜的质量。该技能来历为自立立异,属于海内
进步前辈程度。

此外,公司在1999年引进德国莱芬豪舍的两项技能,并举行革新及再立异;
2006年,公司引进德国PLAMEX公司的收卷技能。截至本招股意向书签订之日,
公司正在使用的焦点技能总计到达33项。

(三)产物检测
为了包管产物质量,公司引进各类国际领先的阐发仪器,对每一批出货验收
的设备所出产出的产物举行查验。公司使用的德国LEICA高精度分层检测仪是针
对多层共挤高阻离隔发的全球领先检测仪器之一,它接纳RM2135切片机切片,
然后经由过程DMLB2显微镜不雅察,再经由过程DC300数码相机拍摄,能查验公司多层共挤

阻隔阂机组所出产出的薄膜成品的各个构成层的厚度和所占的比例,同时可对未
晓层数和构成的共挤膜样品举行检测,阐发其布局,引导开发响应出产设备。

七层共挤薄膜分层检测布局图
为了顺应市场对薄膜成品的质量和品质要求的提高,公司购置了瑞士KUNDIG
离线薄膜厚度检测仪,对每一批出货验收设备所出产的薄膜横向厚度举行离线检
测,使得丈量数据更客不雅、精确,为客户供给更靠得住的查验依据。

九、技能储蓄环境
(一)正在从事变目开发环境及其进展
跟着公司产物鄙人游行业的应用范畴逐渐拓宽,且下流客户对产物的功效需
求越到越高,公司需要不停举行项目研发及技能储蓄。部门正在研发的项目环境
似下:
1、太阳能电池掩护膜出产线:该设备能将氟塑性体树脂经由过程吹塑成型工艺
到出产太阳能电池掩护薄膜,对比其他出产要领,具有投资少、成品纵横向强度
高、成品节制矫捷的特点。该项目今朝已完成前期调研,正处于研究开发阶段。

2、BMII-230双层共挤年夜型储料式中空成型机:该设备可经由过程哄骗双层共挤
储料技能到达改善产物机能,节约原料使用的目的。项目今朝已完成研究开发,
处于投产试制阶段。

3、BM-1000L超年夜型储料式中空成型机:该设备将可以或许用于出产吨装的复合
型中型散装容器(IBC –Intermediate Bulk Container)。项目今朝已完成研
究开发,按照市场环境试产。

4、SPZAII-50三维管道专用中空成型机:该设备经由过程挨次挤出及真空牵引

等技能出产各类汽车工业等所需的三维管道产物。该项目今朝已完成前期调研和
总体方案设计。

5、双级主动厚薄节制技能:该技能可降服单级节制的缺陷,进一步晋升薄
膜的厚薄匀称度。项目今朝已完成研究开发,处于投产试制阶段。

6、高粘性的自粘掩护膜出产线:该设备能出产各类工业自粘掩护薄膜,例
似电脑、手机显示屏的掩护膜等。该项目今朝已完成前期调研,正处于研究开发
阶段。

7、纳米成型模头技能:该技能经由过程将各类差别原料彼此瓜代成型,提高了
成品的强度、匀称度以及各类阻透性。该项目今朝已完成前期调研,正处于研究
开发阶段。

8、物理交联薄膜设备:该设备经由过程物理交联工艺,能出产出韧性好、雾度
低以及更好的光泽度和紧缩率的薄膜。该项目今朝已完成前期调研,正处于研究
开发阶段。

(二)研发用度的组成及占业务收入的比例
陈诉期内,跟着公司营业范围和产物种别的逐年增长,公司的研发投入金额
也逐年递增,详细似下:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
业务收入(万元)
12,206.62
20,154.93
12,494.41
10,227.65
研发用度(万元)
346.49
906.65
662.53
500.85
研发用度占业务收入比重(%)
2.84
4.50
5.30
4.90
十、公司焦点技能职员、研发职员环境及重要科研结果
(一)焦点技能职员
公司的焦点技能职员基本环境详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高
级办理职员与其他焦点职员”之“一、(四)其他焦点职员”。

(二)公司积年到重要的研发结果及获奖环境
公司自建立以到一直注意技能研发的投入,不停经由过程产物和技能立异的体式格局
夺占市场份额。近年到,公司先后得到10项国度级新产物奖和23项省级、市级
科技前进奖,多项产物或技能被广东省科技厅组织判定为“技能程度处于海内领

先职位地方”或“可以替换入口的同类产物”等声誉。部门获奖产物及获奖环境似下:
序号
项目
获奖及判定环境
取得时间
1
SJ160×25×3-MJ-20000
三层共挤吹塑复合土工
膜机组
中央电视台新闻报道及星火栏目专题先容,2000年市科技前进一等奖,市“九五”时期
二十佳科技结果
1999年
2
FT6000-3A三层非织造
复合土工膜出产线
2000年广东省科技厅组织判定以为“该产物
处于海内领先程度”,2001年市科技前进一
等奖
2000年
3
SJ50×28×3-GM-1000
型三层共挤(扭转牵引)
水冷式薄膜吹塑机组
2001年广东省科技厅组织判定以为“该产物
到达了海内领先程度”,2002年市科技前进
一等奖,2003年省科技前进三等奖
2001年
4
M5B-1200Q五层共挤薄
膜吹塑机组
2002年广东省科技厅组织判定以为“该产物
为海内创始,技能程度处于海内领先职位地方,
可替换入口同类产物”,2003年市科技前进
一等奖,2004年省科技前进三等奖
2002年
5
MS3R-1200Q三层共挤热
紧缩薄膜(POF)吹塑机

2003年广东省科技厅组织判定以为“该产物
可替换入口同类产物”,2004年市科技前进
一等奖,2005年省科技前进三等奖
2003年
6
2SPZADV-1双工位五层
共挤双模头中空成型机
2004年广东省科技厅组织判定以为“该产物
为海内创始,到达了外洋同类产物的进步前辈技
术程度,处于海内领先职位地方”,2005年市科
技前进一等奖,2006年省科技前进二等奖
2004年
7
M3B-900QA三层共挤重
包装膜出产线
2005年广东省科技厅组织判定以为“该产物
弥补海内空缺,技能程度处于海内领先地
位,可替换入口同类产物”,2006年市科技
前进一等奖,2007年省科技前进三等奖
2005年
8
MX5B-1200QA绿色环保
医用输液袋五层共挤水
冷式薄膜吹塑机组
2008年广东省重点新产物
2008年
9
M7B-1300Q数字化高效
高机能多层共挤包装膜
吹塑成套装备
2008年广东省科技厅组织判定以为“技能水
平处于海内领先职位地方,可以替换入口的同类
产物”,2009年市科技前进一等奖,2010
年省科技前进三等奖
2008年
10
M3T-7000A三层共挤糙
面土工膜吹塑机组
2009年广东省科技厅组织判定以为“处于国
内领先程度”
2009年
十一、公司的技能立异机制
公司研发中间一样在每年年末拟定产物开发规划,以客户和市场需求为导
向,开发的思绪年夜部门来历于客户沟通及展览、协会等得到的信息。起首,公司
研究中间下专门设置了市场部,卖力与客户沟通,研究市场动向;其次,公司长

期与海内有关年夜专院校和科研院所成立交流及互助关系,礼聘技能参谋,连结技
术的不停更新和应用;第三,公司也到场各类行业协会勾当,是中国塑料加工工
业协会、中国食物和包装机械工业协会、中国塑料机械工业协会、中国包装技能
协会等的常务理事、理事或会员单元,经由过程踊跃到场协会组织的各类勾当,跟踪
行业内技能成长最前沿的信息动态,使产物不停注入新的活力。第四,为精密跟
踪国际进步前辈技能的成长动态,公司屡次派出技能职员来美国、德国、法国、日本、
意年夜利、英国等国度到场展会、举行技能交流,从技能上极力连结与国际进步前辈技
术的同步。

近年到,公司经由过程以项目互助的情势与北京化工年夜学、华中科技年夜学、四川
年夜学、华南理工年夜学、汕头年夜学等举行互助。公司1999年引进德国莱芬豪舍收
卷技能、IBC技能等技能图纸,然后由公司举行一系列的立异和革新。公司于2006
年引进德国PLAMEX公司的收卷技能。公司与北京化工年夜学等高校互助的详细情
况似下:
序号
互助单元
互助项目
1
华中科技年夜学、汕头年夜学
数字化高效、高机能多层共挤包装膜吹
塑成套装备
2
华南理工年夜学聚合物新型成型装备国
家工程研究中间
多层复合高阻隔包装膜高效、高机能吹
塑成型装备
3
汕头市华鹰软包装设备总厂有限公
司、汕头市年夜鲲鹏科技创业办事有限
公司、四川年夜学
医用输液包装膜的工艺技能与成套设备
4
北京化工年夜学
多层共挤糙面土工膜吹塑成套装备
截至本招股意向书签订之日,公司与各高校签订的上述项目和谈有关技能权
属的商定了了,不存在胶葛或潜在胶葛的环境。

经核查,保荐机构及刊行人状师以为:刊行人关于与高校互助环境的披露真
实、精确、完备,刊行人与各高校签订的上述项目和谈有关技能权属的商定了了,
不存在胶葛或潜在胶葛的环境。

第七节 同业竞争与联系关系生意业务
一、同业竞争
(一)不存在同业竞争环境的申明
公司的控股股东、现实节制报酬马镇鑫,截至本招股意向书签订之日,马镇
鑫除了持有本公司60.29%的股份外,不存在其他股权投资。

公司今朝不存在与控股股东、现实节制人及其节制的其他企业从事不异或相
如营业的景象,不存在同业竞争环境。

(二)关于制止同业竞争的答应
为制止此后与公司之间可能呈现的同业竞争,维护公司全体股东的好处和保
证公司的持久不变成长,公司所有天然人股东已出具了《关于与广东金明精机股
份有限公司制止和消弭同业竞争的答应函》,详细答应内容似下:
“为杜绝呈现同业竞争等侵害广东金明精机株式会社的好处及此中小
股东的权益的景象,本人出具本答应函,并对此负担响应的法令责任。

第一条 在本人作为金明精机股东时期,本人不在任何地区以任何情势,从
事法令、法例和中国证券监视办理委员会规章所划定的可能与金明精机组成同业
竞争的勾当。

本人此后要是不再是金明精机的股东,本人自该股权关系排除之日起五年
内,仍必需信守前款的答应。

第二条 本人从第三方得到的贸易时机要是属于金明精机主业务务规模之
内的,则本人将实时奉告金明精机,并尽可能地协助金明精机取得该贸易时机。

第三条 本人不以任何体式格局从事任何可能影响金明精机谋划和成长的营业
或勾当,包孕:
(一)哄骗现有的社会资源和客户资源阻碍或者限定金明精机的自力成长;
(二)在社会上散布倒霉于金明精机的动静;
(三)哄骗对金明精机的控股或者节制职位地方施加不良影响,造成金明精机高
级办理职员、研发职员、技能职员等焦点职员的反常变更;
(四)从金明精机雇用专业技能职员、发卖职员、高级办理职员;

(五)假造、散布倒霉于金明精机的动静,侵害金明精机的商誉。

第四条 本人将督促本人的配头、怙恃、子女及其配头、兄弟姐妹及其配头,
本人配头的怙恃、兄弟姐妹,子女配头的怙恃,以及本人投资的企业,同受本承
诺函的约束。”
公司的法人股东富祥投资也向公司出具了《关于与广东金明精机股份有限公
司制止和消弭同业竞争的答应函》,答应:
“在本公司持有金明精机股份时期,本公司及本公司可节制的企业不直接或
间接地从事与金明精机主业务务有竞争或可能组成竞争的营业及勾当。”
二、联系关系方及联系关系关系
按照《公司法》和《企业管帐准则》的划定,截至本招股意向书签订之日,
公司的联系关系方及联系关系关系似下:
(一)控股股东和现实节制人
序号
联系关系方名称
与公司的联系关系关系
1
马镇鑫
本公司的控股股东、现实节制人,持有本公司2,713.05万股股
份,占刊行前总股本的60.29%。

(二)持股5%以上的其他股东
本次刊行前,除控股股东马镇鑫外,持有公司5%以上股份的股东有:
序号
联系关系方名称
与公司的联系关系关系
1
富祥投资
公司股东,持有本公司405万股股份,占刊行前总股本的9.00%。

2
余素琴
公司股东,控股股东、现实节制人马镇鑫的配头,持有本公司
301.5万股股份,占刊行前总股本的6.70%。

3
周臻
公司股东,持有本公司270万股股份,占刊行前总股本的6.00%。

4
刘书林
公司股东,持有本公司270万股股份,占刊行前总股本的6.00%。

(三)控股股东和现实节制人节制的企业
公司的现实节制人马镇鑫除投本钱公司外,不存在节制其他企业的环境。

(四)控股股东和现实节制人曾节制的企业
无。

(五)合营企业和联营企业
截至本招股意向书签订之日,公司没有任何合营企业和联营企业。

(六)联系关系天然人
公司的联系关系天然人是指能对公司财政和出产谋划决议计划孕育发生重年夜影响的小我私家,
除了前述持有本公司5%以上股份的天然人外,包孕公司的董事、监事、高级管
理职员和其他焦点技能职员。公司董事、监事与高级办理职员的基本环境似下:
序号
与公司的联系关系关系
联系关系方名称
1
董事
马镇鑫、孙伟龙、王在成、刘书林、冯育升、刘莉、曹剑奇
2
监事
李孟东、李伟明、郭瑜华
3
高级办理职员
孙伟龙、王在成、陈新辉、邱海涛、曾广克
4
其他焦点技能职员
黄虹、蒋中成、李浩、李子平
截至本招股意向书签订之日,公司董事、监事、高级办理职员及其他焦点人
员,除部门职员持有本公司股权以外,不存在其他对外股权性投资的环境。

(七)其他联系关系方
陈诉期内,公司除了股东、董事、监事与高级办理职员等联系关系方以外,另有
似下的其他联系关系方,环境似下:
序号
联系关系方名称
与公司的联系关系关系
1
汕头市金明湖中空塑胶有限公司
金明湖的控股股东马镇湖是公司控股股东马镇
鑫的兄长。

2
凯撒(中国)株式会社
凯撒(中国)株式会社的董事、财政总监
兼董事会秘书冯育升是公司的自力董事。

3
汕头市海立科技有限公司
汕头市海立科技有限公司的控股股东、执行董
事周臻是公司持股5%以上的股东。

1、汕头市金明湖中空塑胶有限公司
建立时间: 2009年11月4日
注册本钱: 88万元
公司居处: 汕头市潮汕路西侧金园工业城5A5片区乙幢厂房1-2层
法定代表人:马镇湖
谋划规模: 加工、制造:塑料成品,橡胶成品,模具。(凡涉及专项划定
持专批证件方可谋划)
股东环境: 马镇湖(持股比例80%),蔡楚珊(持股比例20%)
2、凯撒(中国)株式会社

建立时间:1994年12月29日
注册本钱:21,400万元
公司居处:广东省汕头市龙湖珠津工业区珠津1街3号凯撒工业城
法定代表人:郑合明
谋划规模:出产、加工服装(皮革服装)、衣饰、皮鞋、皮帽、皮包、玩具、
垂钓器具;服装、皮鞋、皮帽、皮包、皮料(羊皮、猪皮)、玩具、垂钓器具的
批发、零售(新设店肆应另行报批)、进出口营业(涉及配额允许证办理、专项
划定办理的产物按国度有关划定管理);以特许谋划体式格局从事贸易勾当
倡议人:凯撒国际集团喷鼻港有限公司、汕头市伯杰投资有限公司、汕头经济
特区超艺螺丝工业有限公司、汕头经济特区阳光物业投资有限公司、陈志鸿。

3、汕头市海立科技有限公司
建立时间: 1993年3月24日
注册本钱: 2,000万元
公司居处: 汕头市龙湖区衡山路17号贸易年夜厦2503号
法定代表人:周臻
谋划规模:电子计较机收集体系的设计、安装、办理;体系集成的安装;电
子计较机软件开发;电子计较机的维护;电子计较机技能咨询;电子计较机及配
件、电子计较收集设备、德律风通讯设备、电器机械及器材、交电、工艺美术品、
文教用品、陶瓷成品、日用百货、家用电器的发卖(谋划规模中凡涉专项划定持
有用专批证件方可谋划)。

股东环境:周臻(持股比例80%),廖创宾(持股比例20%)
三、联系关系生意业务环境
本公司具有自力、完备的产供销系统,对控股股东及其他联系关系方不存在依赖
关系,2008年至今在以下方面与联系关系方存在联系关系生意业务。

(一)时常性联系关系生意业务
1、联系关系方厂房租赁
2010年3月1日,金明精机与汕头市金明湖中空塑胶有限公司订立《房产
租赁和谈》,将其位于潮汕路西侧金园工业城5A5片区面积为2,250平方米的厂

房出租予汕头市金明湖中空塑胶有限公司,月房钱14,000元,年房钱168,000
元,租赁刻日自2010年3月1日至2014年2月28日。

(1)2010年3月金明湖公司租赁公司厂房的详细缘故原由、订价依据及公平性
① 金明湖公司租赁公司厂房的详细缘故原由
2009年底,公司已移迁至汕头市濠江区纺织工业园的新厂区从事出产谋划,
不在金平区金园工业城的老厂区继续出产。出于经济效益的思量,为制止资源闲
置,公司决议将老厂区的衡宇出租或出售。而金明湖公司因出产谋划需要用地,
老厂区地舆位置、车间面积可以餍足其要求,故向公司租赁该厂房使用。

② 订价依据及价格公平性
按照公司与金明湖公司于2010年3月1日订立的《房产租赁和谈》,金明
湖公司租赁的公司厂房面积2,250平方米,月房钱14,000.00元,租赁期为4年,
租赁价格为每月每平方米6.22元。

公司确定厂房租赁价格时首要参照了同地域周边物业的租赁挂牌价格,并结
合出租厂房的面积、位置及配套举措措施等前提确定终极的租赁价格。公司老厂区周
边近似厂房的租赁价格似下:
用途
地点位置
面积
(平方米)
月房钱
(元/平方米)
物业概况
厂房
金平区鮀浦
5,500
7.00
尺度框架,无电梯
厂房
金平区年夜学路科技园一起
5,000
5.00
五层,尺度框架,无电梯
厂房
金平工业区
4,000
6.00
五层,自力流派,水电配套
厂房
广厦新城樱花圃
700
5.00
框架布局,孤院
厂房
汕樟路与乐山路接壤
1,200
8.00
三楼,有装修
厂房
金平区年夜学路
1,700
6.00
五层,有装修
2011年4月2日,汕头市华盛房产代办署理有限公司和汕头市恒丰房产掮客有
限公司等房产中介机构也出具申明,公司老厂区周边近似厂房的租赁价格一样介
于每月每平方米5元至8元之间。公司与金明湖公司之间的租赁价格在合理规模
内,并未较着高于或低于周边物业租赁价格。

2011年1月30日,公司2010年度股东年夜会已对公司比来三年的联系关系生意业务
公平性举行确认,联系关系股东已归避。

公司自力董事对公司比来三年终联生意业务的公平性揭晓了似下自力定见:“金
明精机比来三年与联系关系方发生的联系关系生意业务的审议和表决步伐切合《公司法》、《证
券法》等法令、法例以及金明精机《章程》的有关划定;联系关系生意业务价格公平,符

合公允、公然、公道的原则,有利于金明精机的出产谋划,不存在侵害金明精机
及其股东好处的景象。”
由此可见,公司陈诉期内与金明湖公司的联系关系生意业务价格公平、步伐正当,不
存在侵害公司及其他股东好处的景象。

(2)陈诉期内金明湖公司的首要财政数据
金明湖公司建立于2009年11月,其2009年、2010年和2011年上半年的
首要财政数据似下:
单元:元
项目
2011.6.30/2011年1-6月
2010.12.31/2010年度
2009.12.31/2009年度
资产
882,906.82
853,075.20
880,000.00
欠债
-15,183.48
-37,950.31

股东权益
898,090.30
891,025.51
880,000.00
业务收入
633,928.01
1,263,917.88

业务利润
6,741.52
71,939.25

利润总额
6,741.52
17,661.58

净利润
5,056.14
11,025.51

注:上表数据未经审计。

(3)金明湖公司现实从事的首要营业,与公司首要营业的关系,对公司业
务谋划和自力性的详细影响
金明湖公司首要从事塑料成品的加工和制造,首要产物为中空塑料瓶及其瓶
盖,首要的出产设备为注塑机和吹瓶机。公司首要从事薄膜吹塑设备、中空吹塑
成型设备的研发、出产与发卖,金明湖公司是公司的下流企业。

公司具有完备的营业系统和直接面向市场自力谋划的能力,公司的资产完
整,财政、职员、营业与机构自力,并已按有关划定的要求成立了健全的法人治
理布局。陈诉期内,除出租闲置厂房予金明湖公司外,公司与金明湖公司不存在
产物购销等任何干联生意业务,也不存在同业竞争的景象。金明湖公司与公司分处产
业链上下流的关系对公司营业谋划和自力性不组成重年夜倒霉影响。

(4)陈诉期内金明湖公司与公司是否存在好处运送、好处冲突景象
公司陈诉期内与金明湖公司的联系关系生意业务价格公平、步伐正当,不存在侵害公
司及股东好处的景象。金明湖公司除租赁公司厂房外,与公司不存在其他联系关系交
易,也不存在同业竞争的景象。金明湖公司及其股东马镇湖、蔡楚珊也已出具书

面文件,确认陈诉期内金明湖公司与公司不存在好处运送、好处冲突或其他好处
摆设等景象。是以,陈诉期内金明湖公司与公司不存在好处运送、好处冲突景象。

经核查,保荐机构及刊行人状师以为:金明湖公司租赁刊行人的厂房订价公
允,其首要营业虽处于刊行人的下流营业但对刊行人的营业谋划和自力性不组成
倒霉影响,陈诉期内与刊行人不存在好处运送、好处冲突的景象。

2、付出给董事、监事、高级办理职员的薪酬
公司向担任董事、监事、高级办理职员付出薪酬。详细环境请见本招股意向
书“第八节、董事、监事、高级办理职员与其他焦点职员”中“五、董事、监事、
高级办理职员及其他焦点职员从刊行人领取收入环境”。

(二)偶发性联系关系生意业务
1、常识产权让渡
2010年9月25日,公司与马镇鑫订立《专利让渡和谈》,公司无偿受让马
镇鑫拥有的“一种吹塑机”(专利号:ZL99116177.7)等62项专利权以及“一
种吹塑机中替换接纳滑环作旌旗灯号传送的主动节制体系”(专利申请号:
200910041811.5)等9项专利申请权。

上述专利和专利申请权等技能开发首要基于以下目的:(1)客户的个性化
要求;(2)解决出产历程中的必然问题;(3)负担各级当局或科技部分的技能
攻关项目。上述的环境发生以后,马镇鑫、陈新辉、黄虹等焦点技能职员领导公
司的研发团队,哄骗公司的设备和资金等资源研究相干的解决方案,并对相干的
技能申请专利掩护。马镇鑫是公司的首创人、董事长,首要带领公司研发团队进
行产物研发、设计及出产,上述专利权及专利申请权是公司研发团队在职务规模
内哄骗公司的物质前提研发或设计而成的,是职务发现形成的,该等专利权及专
利申请权一直回属公司据有和使用,且在其研发与申请历程中,马镇鑫未有任何
资金或其他物质投入,是以,专利权及专利申请权该当属于公司。因为以小我私家名
义申请专利的年费、领证用度等用度较为优待,手续相对简略,且公司早期尚未
完全规范对常识产权的办理,为尽快得到专利掩护,便以董事长马镇鑫的名义申
请该等专利权及专利申请权。

该等常识产权与公司主业务务相干,为确保资产的完备性和自力性,马镇鑫
将该等专利权及专利申请权无偿让渡予公司。对此,马镇鑫已经出具《关于专利

权及专利申请权有关事变简直认函》予以确认,确认内容似下:
“本人就似下事变作出确认,并对此负担响应的法令责任:
本人于2010年9月25日与广东金明精机株式会社(以下简称“金明精
机”或“公司”)订立《专利让渡和谈》,将挂号于本人名下的“一种吹塑机”、
“一种塑料吹塑机漫衍式主动节制体系”、“多层共挤吹膜设备和多层共挤吹膜
工艺”以及“石头纸出产设备的挤出机”等62项专利权及9项专利申请权“无
偿让渡”予金明精机。现本人确认:
一、上述《专利让渡和谈》所涉及来的62项专利权及9项专利申请权系公
司研发团队在从事产物研发、设计及出产的历程中,在职务规模内哄骗公司的物
质前提研发或设计而成的,全数研发用度及专利申请费、年费等均由公司投入,
本人未作资金或其他任何情势的物质投入,依《中华人平易近共和国常识产权法》及
实在施条例的相干划定属于职务发现,其专利权及专利申请权该当属于金明精
机。

该等专利权及专利申请权以本人名义申请,首要是由于早期公司对常识产权
的办理尚未完全规范,而以小我私家名义申请专利容易申请得到年费、领证费等用度
减免优待且手续相对简略,为尽快得到专利掩护便以本人名义申请。因为该等晓
识产权与公司主业务务相干,为了确保公司资产的自力、完备,本人已经与金明
精机订立上述《专利让渡和谈》,将该等专利权及专利申请权“无偿让渡”予金
明精机。

二、上述专利权及专利申请权自始至终回公司所有,且一直由公司现实据有
和使用。本人从未自行使用或将该等专利权或技能对外授权使用或对外投资。本
人确认并答应,不会对金明精机基于上述专利及专利申请权提出任何常识产权侵
权的主张或补偿哀求。”
上述专利权或技能均与公司的主业务务相干,而且自形成后至让渡前一直为
公司使用。截至本招股意向书签订之日,不存在任何第三方提出相干常识产权侵
权的任何主张或哀求。

上述专利权及专利申请权所对应的技能结果均为公司在出产历程中按照生
产现实需要而研发形成,在公司的主业务务及出产技能中均阐扬着重要作用。该
等专利所涉及的内容首要涵盖公司两年夜类产物,即薄膜吹塑设备和中空成型设

备。此中,薄膜吹塑设备的工艺流程是:挤出成型、冷却、牵引、然后收卷,各
个工艺环节都涉及主动节制体系。上述专利中,有22项属于挤出成型范畴;9
项属于冷却范畴;21项属于牵引和收卷范畴;10项属于主动节制体系范畴。公
司经由过程年夜量专利技能的应用,极年夜地提高了吹膜设备的机能和主动化水平。

经核查,保荐机构以为:上述62项专利和9项专利申请权的相干用度均由
刊行人付出并确以为当期损益,属于职务结果;让渡前刊行人的首要营业已经使
用上述专利或技能、不存在胶葛或潜在胶葛,上述专利及专利申请权让渡事宜不
会对刊行人的自力性孕育发生影响。

刊行人状师以为:在上述专利权及专利申请权让渡前,刊行人已据有和使用
该等专利或技能,其使用举动不存在胶葛或潜在胶葛。上述专利及专利申请权虽
然挂号在马镇鑫名下,可是一直为刊行人据有和使用,是职务发现创造,专利权
及专利申请权该当属于刊行人。今朝,马镇鑫已经将该等专利权及专利申请权无
偿让渡予刊行人并出具了《关于专利权及专利申请权有关事变简直认函》。是以,
上述专利及专利申请权让渡事宜不会对刊行人的自力性孕育发生影响。

2、联系关系方为公司供给担保
(1)2009年8月13日,马镇鑫、余素琴与工行汕头分行订立《最高额保
证合同》(编号:2009年公司金明保字第1号),为公司在2008年10月15日至
2010年10月14日时期与该分行发生的债务供给连带责任包管担保,担保的最
高债权额为5,000万元,担保的规模包孕主债权本金、利钱、复利、罚息、违约
金、侵害补偿金以及实现债权的用度。包管时期为债务履行刻日届满之越日起两
年。

(2)2010年12月27日,马镇鑫、余素琴与工行汕头分行订立《最高额保
证合同》(编号:2010年公司金明保字第2号),为公司在2010年12月27日至
2011年12月26日时期与该分行发生的债务供给连带责任包管担保,担保的最
高债权额为5,500万元,担保的规模包孕主债权本金、利钱、复利、罚息、违约
金、侵害补偿金、汇率丧失以及实现债权的用度。包管时期为债务履行刻日届满
之越日起两年。

(3)2010年3月3日,马镇鑫、余素琴与中行汕头分行订立《最高额包管

合同》(编号:GBZ476450120100021),为公司在2008年5月13日至2012年5月
13日时期与该分行发生的债务供给连带责任包管担保,担保的最高债权额为
3,400万元,担保的规模包孕主债权本金、利钱、违约金、侵害补偿金、实现债
权的用度以及其他因债务人违约而给债权人造成的丧失和其他所有应对用度。保
证时期为债务履行期届满之日起两年。

(4)2011年2月17日,马镇鑫、余素琴与中行汕头分行订立《最高额保
证合同》(编号:GBZ476450120110030),为公司在2010年3月8日至2015年3
月8日时期与该分行发生的债务供给连带责任包管担保,担保的最高债权额为
6,400万元,担保的规模包孕主债权本金、利钱、违约金、侵害补偿金、实现债
权的用度以及其他因债务人违约而给债权人造成的丧失和其他所有应对用度。保
证时期为债务履行期届满之日起两年。

(5)2011年3月3日,马镇鑫、余素琴与平易近生银行汕头分行订立《小我私家最
高额包管合同》(编号:个高保字第17012011JM001号),为公司与平易近生银行汕头
分行签署的《综合授信合同》(公授信字第17012011JM001号)供给连带责任保
证担保,担保的最高债权额为5,000.00万元,担保的规模包孕该主债权本金及
其应对金钱(包孕利钱、罚息、复利、违约金、侵害补偿金、实现债权和担保权
利的用度(包孕但不限于诉讼费、状师费、差盘缠盘川等)和其他应对合理用度等;
包管时期为两年。

(三)联系关系方未结算余额
陈诉期内无联系关系方未结算余额。

四、对联系关系生意业务决议计划权利与步伐的摆设
(一)《公司章程》对于联系关系生意业务的有关划定
本公司章程第三十七条划定:
公司的控股股东、现实节制职员不得哄骗其联系关系关系侵害公司好处。违背规
定的,给公司造成丧失的,该当负担补偿责任。

公司控股股东及现实节制人对公司和股东负有诚信义务。控股股东应严酷依

法行使出资人的权力,控股股东不得哄骗利润分配、资产重组、对外投资、资金
占用、告贷担保等体式格局侵害公司和其他股东的正当权益,不得哄骗其节制职位地方损
害公司和其他股东的好处。

本公司章程第七十七条划定:
股东年夜会审议有关联系关系生意业务事变时,联系关系股东不该当介入投票表决,其所代
表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东年夜会决定中该当充实披露非关
联股东的表决环境。

与联系关系生意业务有联系关系关系的股东的归避和表决步伐似下:1、联系关系股东该当在
股东年夜会召开前向董事会披露其与该项生意业务的关系,并自行申请归避;2、股东
年夜会审议联系关系生意业务时,主持人该当向年夜会申明联系关系股东及详细联系关系关系;3、股
东年夜会对联系关系生意业务举行表决时,主持人该当颁布发表联系关系股东归避表决。该项联系关系交
易由非联系关系股东举行表决。

本公司章程第九十五条划定:
董事该当遵遵法律、行政法例和本章程,对公司负有下列忠厚义务:(一)
不得哄骗权柄收纳贿赂或者其他不法收入,不得侵占公司的产业;(二)不得挪
用公司资金;(三)不得将公司资产或者资金以其小我私家名义或者其他小我私家名义开
立账户存储;(四)不得违背本章程的划定,未经股东年夜会或董事会赞成,将公
司资金假贷给他人或者以公司产业为他人供给担保;(五)不得违背本章程的规
定或未经股东年夜会赞成,与本公司订立合同或者举行生意业务;(六)未经股东年夜会
赞成,不得哄骗职务便当,为本身或他人谋取本应属于公司的贸易时机,自营或
者为他人谋划与本公司同类的营业;(七)不得接管与公司生意业务的佣金回为己有;
(八)不得私自披露公司奥秘; (九)不得哄骗其联系关系关系侵害公司好处; (十)
法令、行政法例、部分规章及本章程划定的其他忠厚义务。

董事违背本条划定所得的收入,该当回公司所有;给公司造成丧失的,该当
负担补偿责任。

本公司章程第一百零五条划定:
董事会行使下列权柄:(一)招集股东年夜会,并向股东年夜会陈诉事情;(二)
执行股东年夜会的决定;(三)决议公司的谋划规划和投资方案;(四)制订公司
的年度财政预算方案、决算方案;(五)制订公司的利润分配方案和填补吃亏方

案;(六)制订公司增长或者削减注册本钱、刊行债券或其他证券及上市方案;
(七)制订公司归并、分立、变动公司情势、闭幕的方案;(八)决议公司内部
办理机构的设置;(九)聘用或者解职公司司理、董事会秘书;按照司理的提名,
聘用或者解职公司副司理、财政卖力人等高级办理职员,并决议其人为事变和奖
惩事变;(十)拟定公司基本办理轨制;(十一)制订本章程的修改方案;(十
二)向股东年夜会提请礼聘或改换为公司审计的管帐师事件所;(十三)听取公司
司理的事情报告请示并查抄司理的事情;(十四)在股东年夜会授权规模内,决议公司
对外投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事变、委托理财、联系关系生意业务等事
项;(十五)法令、行政法例、部分规章或本章程授予的其他权柄。

上述(一)至(十三)划定的董事会的权柄该当由董事会团体行使,不得授
权他人行使,并不得以公司章程、股东年夜会决定等体式格局加以变动或者褫夺。

本公司章程第一百零八条划定:
董事会该当确定对外投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事变、委托
理财、联系关系生意业务的权限,成立严酷的审查和决议计划步伐;重年夜投资项目该当组织有
关专家、专业职员举行评审,并报股东年夜会核准。

(一)公司拟举行对外投资、收购或出售资产、供给财政资助、委托理财、
租入或租出资产、签署办理方面的合同、赠与或受赠资产、债权或债务重组、研
究与开发项目的转搬、签署允许和谈等生意业务(公司受赠现金资产、供给担保及关
联生意业务除外)的内部审批权限为:1、生意业务涉及的资产总额(同时存在账面值和
评估值的,以较高者作为计较数据)低于公司比来一期经审计总资产的50%的,
董事会有权审查决议;凌驾该限额的,董事会该当提交股东年夜会审议;2、生意业务
标的(似股权)在比来一个管帐年度相干的业务收入低于公司比来一个管帐年度
经审计业务收入的50%,或者绝对金额不跨越3,000万元的,董事会有权审查决
定;生意业务标的(似股权)在比来一个管帐年度相干的业务收入占公司比来一个会
计年度经审计业务收入的50%以上且绝对金额跨越3,000万元的,董事会该当提
交股东年夜会审议;3、生意业务标的(似股权)在比来一个管帐年度相干的净利润低
于公司比来一个管帐年度经审计净利润的50%,或者绝对金额不跨越300万元的,
董事会有权审查决议;生意业务标的(似股权)在比来一个管帐年度相干的净利润占
公司比来一个管帐年度经审计净利润的50%以上且绝对金额跨越300万元的,董

事会该当提交股东年夜会审议;4、生意业务的成交金额(包孕负担的债务和用度)低
于公司比来一期经审计净资产的50%的,或者绝对金额不跨越3,000万元的,董
事会有权审查决议;生意业务的成交金额(包孕负担的债务和用度)占公司比来一期
经审计净资产50%以上且绝对金额跨越3,000万元的,董事会该当提交股东年夜会
审议;5、生意业务孕育发生的利润低于公司比来一个管帐年度经审计净利润的50%,或
者绝对金额不跨越300万元的,董事会有权审查决议;生意业务孕育发生的利润占公司最
近一个管帐年度经审计净利润的50%以上且绝对金额跨越300万元的,董事会应
当提交股东年夜会审议。

上述指标涉及的数据似为负值,取绝对值计较。

公司发生“采办或者出售资产”生意业务,该当以资产总额和成交金额中的较高
者作为计较尺度,并按生意业务事变的类型在持续十二个月内累计计较,经累计计较
到达比来一期经审计总资产30%的,该当提交股东年夜会审议,并经出席集会的股
东所持表决权的三分之二以上经由过程。

除举行证券及金融衍生品投资、委托理财不得授权董事长审查决议外,上述
生意业务切合以下划定的,由董事会授权董事长审查决议:1、生意业务涉及的资产总额
(同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计较数据)低于公司比来一期经审
计总资产的20%的;2、生意业务标的(似股权)在比来一个管帐年度相干的业务收
入低于公司比来一个管帐年度经审计业务收入的20%,且绝对金额不跨越1,200
万元的;3、生意业务标的(似股权)在比来一个管帐年度相干的净利润低于公司最
近一个管帐年度经审计净利润的20%,且绝对金额不跨越120万元的;4、生意业务
的成交金额(包孕负担的债务和用度)低于公司比来一期经审计净资产的20%的,
且绝对金额不跨越1,200万元的;5、生意业务孕育发生的利润低于公司比来一个管帐年
度经审计净利润的20%,且绝对金额不跨越120万元的。

(二)供给担保的决议计划权限:1、公司为他人债务供给担保,该当切合本章
程的划定,并经董事会或股东年夜会审议。本章程第三十九条划定的应由股东年夜会
审批的对外担保,必需经董事会审议经由过程后,方可提交股东年夜会审批。2、公司
为自身债务供给担保,除下列担保事变该当在董事会审议经由过程后提交股东年夜会审
议外,其他担保事变董事会可以审查决议:①单笔担保额跨越公司比来一期经审
计净资产10%的担保;②持续十二个月内担保金额跨越公司比来一期经审计总资

产的30%的担保;③持续十二个月内担保金额跨越公司比来一期经审计净资产的
50%且绝对金额跨越3,000万元的担保。

董事会审议供给担保事变时,必需经出席董事会集会的三分之二以上董事同
意。

违背审批权限和审议步伐供给担保的,公司有权视丧失、危害的巨细、情节
的轻重决议究查当事人责任。

(三)联系关系生意业务(公司获赠现金资产和供给担保除外)的决议计划权限:公司与
联系关系天然人发生的生意业务金额在30万元以上的,或者公司与联系关系法人发生的生意业务
金额在100万元以上且占公司比来一期经审计净资产绝对值0.5%以上的联系关系交
易,由董事会审议经由过程。前述额度以下的联系关系生意业务由董事长审查决议。公司与关
联天然人发生的生意业务金额在300万元以上的,或者公司与联系关系法人发生的生意业务金
额在1000万元以上且占公司比来一期经审计净资产绝对值5%以上的联系关系生意业务,
董事会该当提交股东年夜会审议。

本公司章程第一百三十九条划定:
监事不得哄骗其联系关系关系侵害公司好处,若给公司造成丧失的,该当负担赔
偿责任。

(二)公司《股东年夜集会事法则》对于联系关系生意业务的有关划定
《股东年夜集会事法则》划定:股东与股东年夜会拟审议事变有联系关系关系时,应
当归避表决,其所持有表决权的股份不计入出席股东年夜会有表决权的股份总数。

股东年夜会对提案举行表决前,该当推选两名股东代表到场计票和监票。审议
事变与股东有联系关系关系的,相干股东及代办署理人不得到场计票、监票。

(三)公司《自力董事事情细则》对于联系关系生意业务的有关划定
《自力董事事情细则》划定:为了充实阐扬自力董事的作用,自力董事除应
当具有法令、法例、规范性文件及《公司章程》付与董事的权柄外,公司还该当
付与自力董事以下出格权柄:(一)重年夜联系关系生意业务应由自力董事承认后,提交董
事会会商;自力董事在作出判断前,可以礼聘中介机构出具自力财政参谋陈诉,
作为其判断的依据;(二)向董事会提议聘任或解职管帐师事件所;(三)向董
事会提请召开姑且股东年夜会;(四)提议召开董事会;(五)自力礼聘外部审计

机谈判咨询机构;(六)可以在股东年夜会召开前公然向股东征集投票权。

自力董事行使前款划定的出格权柄该当取得全体自力董事的二分之一以上
赞成。

经全体自力董事赞成,自力董事要礼聘外部审计机谈判咨询机构,对公司的
详细事变举行审计和咨询,相干用度由公司负担。

自力董事对“公司的股东、现实节制人及其联系关系企业对本公司现有或新发生
的总额高于300万元或高于公司比来审计净资产值的5%的告贷或资金交往,以
及公司是否采纳有用办法收受接管欠款”履行职责以后,还该当将该事变向董事会或
股东年夜会揭晓自力定见。

(四)公司《联系关系生意业务办理轨制》的首要内容
该轨制划定了联系关系生意业务的订价原则和订价要领:
1、联系关系生意业务的订价首要遵照市场价格的原则,要是没有市场价格,按成本
加成订价;要是既没有市场价格,也不合用接纳成本加成订价,按和谈价订价。

2、联系关系两边根据联系关系生意业务事变的详细环境确定订价要领,并在相干的联系关系
生意业务和谈中予以明确。

该轨制拟定了公司联系关系生意业务的决议计划权限和审议步伐:
有权判断并实行的联系关系生意业务是指:(一)与联系关系天然人发生的金额低于30
万元的联系关系生意业务(公司获赠现金和供给担保的除外);(二)与联系关系法人发生的
金额100万元以下,或者占公司比来一期经审计净资产的比例不足0.5%的联系关系
生意业务(公司获赠现金和供给担保的除外)。

董事会有权判断并实行的联系关系生意业务是指:(一)与联系关系天然人发生的金额高
于30万元(含30万元)不足300万元的联系关系生意业务;(二)与联系关系法人发生的金
额高于100万元(含100万元)不足1000万元,且占公司比来一期经审计净资
产的比例在0.5%以上不足5%的联系关系生意业务;(三)虽属于董事长有权决议的联系关系
生意业务,但董事会、自力董事或监事会以为该当提交董事会审核的;(四)股东年夜
会出格授权董事会判断的联系关系生意业务,在股东年夜会因特殊事变导致非正常运作,且
基于公司整体好处,董事会可做出判断并实行生意业务;(五)导致对公司重年夜影响
的非对价联系关系生意业务。

由股东年夜会授权并实行的联系关系生意业务:(一)与联系关系天然人发生的生意业务金额在

300万元以上的联系关系生意业务;(二)与联系关系法人发生的金额高于1000万元(含1000
万元),且占公司比来一期经审计净资产的比例高于5%(含5%)的联系关系生意业务(公
司获赠现金和供给担保的除外);(三)虽属于董事长、董事会有权判断的联系关系
生意业务,但自力董事或监事会以为该当提交股东年夜会表决的;(四)属于董事会决
定并实行的联系关系生意业务,但董事会以为应提交股东年夜会表决或者董事会因特殊事宜
无法正常运作,该联系关系生意业务由股东年夜会审查并表决;(五)对公司可能造成重年夜
影响的联系关系生意业务。属于本条第(二)项的联系关系生意业务,该当礼聘具有执业证券、期
货相干营业资格的中介机构,对生意业务标的举行评估或审计,并将该联系关系生意业务提交
股东年夜会审议,对此中采办或者出售资产的联系关系生意业务,若所涉及的资产总额或者
成交金额在持续十二个月内经累计计较跨越公司比来一期经审计总资产30%的,
应经出席集会的股东所持表决权的三分之二以上经由过程。

公司为联系关系人供给担保的,岂论数额巨细,均该当在董事会审议经由过程后实时
披露,并提交股东年夜会审议。公司为持股5%以下的股东供给担保的,参照前款
划定执行,有关股东该当在股东年夜会上归避表决。

五、刊行人陈诉期内联系关系生意业务轨制的执行环境及自力董事定见
公司发生的联系关系生意业务均已履行了公司章程划定的步伐。

公司自力董事对公司陈诉期内联系关系生意业务的公平性及履行法定审批步伐环境
揭晓似下自力定见:
公司在陈诉期内的联系关系生意业务事变均属合理、须要,生意业务历程遵照了平等、自
愿、等价、有偿的原则,有关和谈所确定的条目是公平的、合理的,联系关系生意业务定
价合理有据、客不雅公平,未偏离市场自力第三方的价格,不存在侵害公司及股东
好处的环境。

六、规范和削减联系关系生意业务的办法
1、为规范和削减联系关系生意业务,包管联系关系生意业务的公然、公允、公道,本公司董
事会根据《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法令法例及相干划定,拟定
了《公司章程》、《股东年夜集会事法则》、《董事集会事法则》、《联系关系生意业务管
理轨制》、《自力董事事情轨制》等规章轨制,对联系关系生意业务的决议计划权限、决议计划程
序及联系关系董事、联系关系股东的归避表决轨制举行了具体的划定,以包管公司董事会、

股东年夜会联系关系生意业务决议计划对其他股东好处的公平性。

2、公司全体董事答应:在公司涉及联系关系生意业务事变时,全体董事将严酷根据
《广东金明精机株式会社章程》等轨制对联系关系生意业务做出的划定举行操作。

第八节 董事、监事、高级办理职员与其他焦点职员
一、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员简介
截至本招股意向书签订之日,公司共有7名董事、3名监事,5名高级办理
职员及4名其他焦点职员,其扼要环境似下:
(一)董事会成员
公司董事名单及简历似下:
序号
姓名
职务
提名人
选聘环境
任职期
1
马镇鑫
董事长
马镇鑫、
董事会
2010年8月30日公司创立
年夜会和公司第一届董事会
第一次集会决定
2010年8月-
2013年8月
2
孙伟龙
董事、总司理
马镇鑫、
董事会
2010年8月30日公司创立
年夜会和公司第一届董事会
第一次集会决定
2010年8月-
2013年8月
3
王在成
董事、副总经
理兼运营总

马镇鑫
2010年8月30日公司创立
年夜会和公司第一届董事会
第一次集会决定
2010年8月-
2013年8月
4
刘书林
董事
马镇鑫
2010年8月30日公司创立
年夜会
2010年8月-
2013年8月
5
冯育升
自力董事
马镇鑫
2010年8月30日公司创立
年夜会
2010年8月-
2013年8月
6
刘莉
自力董事
马镇鑫
2010年8月30日公司创立
年夜会
2010年8月-
2013年8月
7
曹剑奇
自力董事
马镇鑫
2010年8月30日公司创立
年夜会
2010年8月-
2013年8月
1、马镇鑫师长教师,董事长,出生于1951年,中国国籍,无境外永世居留权,
中山年夜学EMBA。1987年开办汕头市金砂区金明塑胶设备厂,获广东省进步前辈平易近营
企业事情者称呼。自2000年起,历任中国人平易近政治商议集会汕头市金平区第二
届委员会委员,汕头市金平区第一届、第二届人年夜代表,现任汕头市政协第十一
届委员、汕头市金平区人年夜代表、人年夜常委,汕头工商联(总商会)副会长,中
国塑料加工工业协会专家委员会专家。

2、孙伟龙师长教师,董事、总司理,出生于1968年,中国国籍,无境外永世居
留权,研究生学历。自1987年以到就职广东金明塑胶设备有限公司,历任机械

工艺工程师、出产部厂长、出产总监、运营总监、副总司理等重要办理职务。

3、王在成师长教师,董事、副总司理兼运营总监,出生于1979年,中国国籍,
加拿年夜永世居留权。本科学历,助理经济师。结业于华南理工年夜学国际金融与英
语双专业,获经济学与文学双学士学位。2002年至2005年在普华永道管帐师事
务所审计部事情,2006年加盟广东金明塑胶设备有限公司,任职内部审计师,
2007年调任为运营中间海外发卖部司理。

4、刘书林师长教师,董事,出生于1955年,中国国籍,无境外永世居留权,硕
士学历。结业于中山年夜学汗青系本科,获学士学位。1982年获中山年夜学国际关
系专业硕士学位。1985年8月至1990年5月,任深圳市委政策研究室主任科员
(1985年10月-1988年10月受聘为喷鼻港年夜学经济系主任张五常传授的助理研
究员)。1990年6月至1993年5月,任中国屯子信任投资公司深圳公司副总经
理。1993年6月至今,任职于深圳市中保信财政参谋有限公司。

5、冯育升师长教师,自力董事,出生于1956年,中国国籍,无境外永世居留权,
喷鼻港浸会年夜学工商办理硕士。1974年到场事情,历任普宁市金宁钟日用成品公
司管帐部主任、汕头特区对外贸易总公司下属企业财政部司理、汕头特区对外商
业(集团)公司财政科长;1998年7月插手凯撒(中国)株式会社;自2000
年起,历任中国人平易近政治商议集会汕头市龙湖区第二届、第三届委员会委员。现
任汕头市龙湖区政协第四届委员会委员、曾三次任汕头市国度税务局税务特邀监
察员。

6、刘莉女士,自力董事,出生于1951年,中国国籍,无境外永世居留权,
硕士学历。结业于辽宁年夜学工商办理学院企业办理专业,获经济学硕士学位。1996
年4-9月曾赴德国巴符州经济部交流拜候。曾任辽宁年夜学工商办理学院讲师、副
传授、传授,辽宁年夜学MBA教诲中间主任、工商办理学院院长,1998年8月调
入深圳年夜学任教,曾任办理学院副院长。现任深圳年夜学办理学院传授、硕士生导
师,中国企业办理研究会副理事长,中国项目办理研究会委员,国际项目办理专
业天资认证(IPMP)委员会评估师,深圳市软科学专家委员会专家。

7、曹剑奇师长教师,自力董事,出生于1962年,中国国籍,无境外永世居留权,
年夜专学历,高级工程师职称,中国塑料加工工业协会专家委员会专家。1981年
结业于北京塑料工业黉舍塑料机械专业。曾在北京市塑料一厂事情,1989年参

与筹备建立中国塑料加工工业协会并事情至今。曾介入国度八五塑料行业计划等
的制订,部级新产物奖的核定,塑料节水器材的尺度拟定、产物推广,企业技能
诊断,国际间的技能交流等。曾兼任中国塑协塑料节水器材专业委员会副秘书长,
现任中国塑料加工工业协会副秘书长兼国际互助部主任,兼任中国塑协医用塑料
专业委员会副理事长。

(二)监事会成员
公司监事名单及简历似下:
序号
姓名
职务
提名人
选聘环境
任职时期
1
李孟东
监事会主席
马镇鑫、监事会
2010年8月30日公司
创立年夜会
2010年8月-
2013年8月
2
李伟明
监事
马镇鑫
2010年8月30日公司
创立年夜会
2010年8月-
2013年8月
3
郭瑜华
监事
职工代表年夜会
2010年8月29日公司
职工代表年夜会
2010年8月-
2013年8月
1、李孟东师长教师,监事会主席,出生于1951年,中国国籍,无境外永世居留
权,年夜专学历。1978至1996年任职于汕头市树德粉厂,历任出产技能科副科长、
财政科科长,1996年加盟广东金明塑胶设备有限公司,历任电气车间主任、副
总司理兼出产总监,现任公司资深电气工程师。

2、李伟明师长教师,监事,出生于1962年,中国国籍,无境外永世居留权。1985
年至1988年在汕头航运有限公司事情,1989年至2001年就职于汕头汕特龙湖
阛阓有限公司卖力阛阓办理事情,2002年加盟广东金明塑胶设备有限公司历任
行政主管、行政部副司理,现任公司行政部司理。

3、郭瑜华女士,职工代表监事,出生于1979年,中国国籍,无境外永世居
留权,本科学历。结业于广东工业年夜学外语系,获文学学士学位。自2002年以
到就职于广东金明塑胶设备有限公司,历任营销部发卖助理、助理司理,现任公
司运营部区域副司理。

(三)高级办理职员
公司高级办理职员名单及简历似下:
序号
姓名
职务
1
孙伟龙
总司理
2
王在成
副总司理、运营总监

3
陈新辉
副总司理、出产总监
4
邱海涛
副总司理、董事会秘书
5
曾广克
财政总监
1、孙伟龙师长教师,总司理,简历详见本节“(一)董事会成员”。

2、王在成师长教师,副总司理兼运营总监,简历详见本节“(一)董事会成员”。

3、陈新辉师长教师,副总司理兼出产总监,男,出生于1971年,中国国籍,无
境外永世居留权,硕士学历,高级工程师职称。结业于北京化工年夜学高分子质料
加工机械专业,获工学学士学位,2010年获汕头年夜学电子与通讯工程范畴工程硕
士学位。自1995年以到就职于广东金明塑胶设备有限公司从事技能开发和办理工
作,曾担任试制组长、机械设计部主任、研发部主任、技能总监等职,现任公司
副总司理兼出产总监。

4、邱海涛师长教师,副总司理兼董事会秘书,男,出生于1976年,中国国籍,
无境外永世居留权,本科学历,在读MBA,中级管帐师,助理经济师。结业于厦
门年夜学经济学院经济学专业,获经济学学士学位。1999年至2002年在中国工商
银行汕头市分行管帐科事情,2002年至2008年就职于汕头市金蝶软件科技有限
公司,历任培训讲师、培训部司理、高级实行参谋、实行部司理、副总司理。

2008年7月加盟广东金明塑胶设备有限公司,任职总司理助理兼ERP项目司理,
现任公司副总司理兼董事会秘书。

5、曾广克师长教师,财政总监,男,出生于1957年,中国国籍,无境外永世居
留权,助理管帐师,汕头市财政办理协会常务理事,企业办理研究生在读。1977
年至1980年下乡国营卅岭农场黉舍教书,1980年起头在汕头市彩瓷厂事情,1985
年至1988年结业于广东省二轻职工年夜学工业管帐专业,1988年至2001年任汕
头市彩瓷厂财政科副科长、科长,时期1992年至1995年兼任汕头特区五洲陶瓷
工艺品有限公司董事、财政司理,2001年2月就职广东金明塑胶设备有限公司,
2002年至2005年任公司财政部司理,2006年至今任公司财政总监。

(四)其他焦点职员
公司其他焦点职员是指除董事、监事、高级办理职员以外,为公司成长阐扬
重要作用的技能和办理等相干职员。详细环境似下:

序号
姓名
职称/职位
1
黄虹
党支部书记兼总工程师
2
蒋中成
出产副总监兼副总工程师
3
李浩
技能总监
4
李子平
研究与开发部电气设计部主任
1、黄虹师长教师,出生于1957年,中国国籍,无境外永世居留权,本科学历,
高级工程师职称。结业于华南农学院农机具设计与制造专业,获工学学士学位。

年夜学结业后从事植物掩护机械、机床、包装印刷装潢机械和塑料机械装备的设计
与制造事情,曾任广东农药械厂工程师。1993年加盟广东金明塑胶设备有限公
司,曾任机械设计工程师、技能总监。现任本公司党支部书记、总工程师,天下
专业尺度化技能委员会委员,中国塑料加工工业协会专家委员会塑料机械专家。

2、蒋中成师长教师,出生于1975年,中国国籍,无境外永世居留权,本科学历。

结业于北京化工年夜学机械设计及制造专业,获工学学士学位。自1998年以到就
职于广东金明塑胶设备有限公司,历任公司研究与开发部设计员、机械设计部主
任、出产部技能工艺部主任,现任本公司出产副总监兼副总工程师。

3、李浩师长教师,出生于1974年,中国国籍,无境外永世居留权,本科学历,
中级工程师职称。结业于北京化工年夜学机械设计与制造专业,获工学学士学位。

自1998年以到就职广东金明塑胶设备有限公司从事技能开发和办理事情,历任
机械设计工程师、机械设计主任,现任本公司技能总监。

4、李子平师长教师,出生于1976年,中国国籍,无境外永世居留权,年夜专学历,
中级工程师职称。结业于华南理工年夜学工业企业电气化专业。1994年至1996年
在汕头市粤东金属管材有限公司电气设备维护部事情。1997年加盟广东金明塑
胶设备有限公司,历任助理电气设计工程师、电气设计工程师,现任本公司研究
与开发部电气设计部主任。

二、董事、监事、高级办理职员、其他焦点职员及其近支属持有
股份环境
陈诉期内,公司董事、监事、高级办理职员、其他焦点职员及其近支属持有
公司股份及所持股份的增减变更环境似下表所示:

股东名

2011年6月30日
2010年12月31日
2009年12月31日
2008年12月31日
所持股份
(万股)
持股比

所持股份
(万股)
持股比

出资额
(万元)
出资比

出资额
(万元)
出资比

马镇鑫
2,713.05
60.29%
2,713.05
60.29%
1,242.00
90.00%
1,242.00
90.00%
余素琴
301.50
6.70%
301.50
6.70%
138.00
10.00%
138.00
10.00%
刘书林
270.00
6.00%
270.00
6.00%




王在成
180.45
4.01%
180.45
4.01%




马佳圳
180.00
4.00%
180.00
4.00%




合计
3,645.00
81.00%
3,645.00
81.00%
1,380.00
100.00%
1,380.00
100.00%
上述股东所持有股份不存在质押或者冻结环境,且没有间接持有本公司股份
的环境。此中,余素琴为公司董事长马镇鑫的配头,马佳圳为马镇鑫之子,王在
成为马镇鑫之女婿。除上述环境外,公司董事、监事、高级办理职员、其他焦点
职员及其近支属不存在直接或间接持有公司股份的环境。

三、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员对外投资环境
截至本招股意向书签订之日,公司董事、监事、高级办理职员及其他焦点人
员,除持有本公司股权以外,不存在其他对外股权性投资的环境。

四、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员领取收入环境
(一)董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员在公司领取收入环境
序号
姓名
职务
2010年薪(万元)
1
马镇鑫
董事长
22.0
2
孙伟龙
董事、总司理
16.0
3
王在成
董事、副总司理兼运营总监
13.0
4
刘书林
董事

5
冯育升
自力董事
4.0
6
刘 莉
自力董事
4.0
7
曹剑奇
自力董事
4.0
8
李孟东
监事会主席
13.8
9
李伟明
监事
4.0
10
郭瑜华
监事
4.0
11
陈新辉
副总司理、出产总监
13.0
12
邱海涛
副总司理、董事会秘书
13.0
13
曾广克
财政总监
11.0
14
黄 虹
党支部书记兼总工程师
12.0

15
蒋中成
出产副总监兼副总工程师
11.0
16
李 浩
技能总监
11.0
17
李子平
研究与开发部电气设计部主任
10.5
合 计
166.3
(二)董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员在本公司联系关系企业领薪情

在公司担任办理职务的董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员未从公司
之外的其他联系关系企业领取薪酬。

五、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员兼职环境
截至本招股意向书签订之日,公司董事、监事、高级办理职员及其他焦点人
员在其他单元的兼职环境似下:


姓名
在本公司职务
兼职环境
兼职单元
与本公司
关系
1
刘书林
董事
深圳市中保信财政参谋有限公司助理
总司理

2
冯育升
自力董事
凯撒(中国)株式会社董事会秘书
兼财政总监

3
刘莉
自力董事
深圳年夜学办理学院传授、硕士生导师,
中国企业办理研究会副理事长,中国项
目办理研究会委员,国际项目办理专业
天资认证(IPMP)委员会评估师,深圳
市软科学专家委员会专家

4
曹剑奇
自力董事
中国塑料加工工业协会副秘书长兼国
际互助部主任、中国塑协医用塑料专业
委员会副理事长

除上表所列外,公司其他董事、监事、高级办理职员与其他焦点职员不存在
其他对外兼职的环境。

六、董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员彼此之间存在的
支属关系
截至本招股意向书签订之日,除董事兼副总司理王在成为董事长马镇鑫的女

婿之外,公司董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员之间不存在配头关系及
三代以内直系或旁系支属关系。

七、公司与董事、监事、高级办理职员及其他焦点职员签署的协
议、作出的答应及履行环境
(一)签署的合同或和谈环境
公司董事、监事和高级办理职员均与公司签署了《聘任合同》;其他焦点人
员根据《劳动合同法》别离与公司签署了《劳动合同》,并签署了《保密和谈》。

截至本招股意向书签订之日,上述合同履行正常,不存在违约景象。

(二)持股锁按期的答应
持有公司股份的董事、监事、高级办理职员和焦点技能职员就持有公司股份
的锁按期作出答应,详细环境详见本招股意向书“第五节 刊行人基本环境”之
“六、刊行人股本环境”之“(七)股东所持股份的畅通限定和志愿锁定股份的
答应”。

(三)制止同业竞争的答应
持有公司股份的董事、监事、高级办理职员和焦点技能职员就制止同业竞争
作出了答应,详细环境详见本招股意向书“第七节 同业竞争与联系关系生意业务”之“一、
同业竞争”之“(二)关于制止同业竞争的答应”。

八、董事、监事、高级办理职员任职资格
公司董事、监事及高级办理职员的提名和选聘均严酷履行了相干的法令程
序,任职资格均切合《公司法》及《公司章程》的有关划定。

九、董事、监事、高级办理职员近两年的变更环境
截至本招股意向书签订之日,公司历次董事、监事及高级办理职员变更均履
行了《公司章程》所划定的步伐。近两年,公司董事、监事及高级办理职员的变
动环境似下:

(一)公司董事会成员变更环境及缘故原由
1、2009年1月1日大公司变动为株式会社时期,公司未设董事会,设
执行董事一名,由马镇鑫担任。

2、公司变动为株式会社时,经公司2010 年8 月30日创立年夜会审议,
选举马镇鑫、孙伟龙、王在成、刘书林、冯育升、刘莉、曹剑奇为公司第一届董
事会董事,此中冯育升、刘莉、曹剑奇为自力董事。

3、2010 年8 月30日,经公司第一届董事会第一次集会审议,选举马镇鑫
为董事长。

公司变动为株式会社后补充了六名董事,此中除为掩护中小股东好处增
补了三名自力董事以及由投资者刘书林担任董事外,其他补充的董事均到自公司
原谋划办理层。是以,公司比来两年内董事没有发生重年夜变化,上述董事任职情
况的变化切合《公司法》和《章程》的相干划定,并已履行了须要的法令步伐。

(二)公司监事会成员变更环境及缘故原由
1、2009年1月1日大公司变动为株式会社时期,公司未设监事会,设
监事一名,由余素琴担任。

2、公司变动为株式会社时,经公司2010 年8月30日创立年夜会审议,
选举李孟东、李伟明为监事,与职工代表监事郭瑜华配合构成公司第一届监事会。

3、2010年8月30日,经公司第一届监事会第一次集会审议,选举李孟东
为第一届监事会主席。

(三)高级办理职员变更环境及缘故原由
1、2009年1月1日大公司变动为株式会社时期,马镇鑫为公司的总经
理,孙伟龙为公司副总司理,王在成为公司运营部海外部司理,陈新辉为公司技
术总监,邱海涛为公司总司理助理兼ERP项目司理,曾广克为公司财政总监。

2、公司变动为株式会社时,经公司2010年8月30日第一届董事会第
一次集会审议,聘用孙伟龙为总司理,陈新辉为副总司理,王在成为副总司理,
邱海涛为副总司理,曾广克为财政总监,邱海涛为董事会秘书。

公司变动为株式会社后聘用的高级办理职员均到自公司原谋划办理层,
且均在公司任职两年以上。是以,公司比来两年内高级办理职员没有发生重年夜变

化,上述高级办理职员任职环境的变化切合《公司法》和《公司章程》的相干规
定,并已履行了须要的法令步伐。

第九节 公司治理
公司于2010年8月30日召开股份公司创立年夜会,审议经由过程了公司章程,选
举孕育发生了公司第一届董事会、监事会成员;公司于同日召开的第一届董事会第一
次集会选举孕育发生了公司董事长,并聘用了总司理、副总司理;公司于同日召开的
第一届监事会第一次集会选举孕育发生了公司监事会主席;基本成立了切合股份有限
公司上市要求的公司治理布局。

公司自设立以到,股东年夜会、董事会、监事会和司理层可以或许根据相干法令、
法例和公司章程付与的权柄依法自力规范运作,履行各自的权力和义务,没有违
法违规环境的发生。

本章引用资料除非出格申明,均为公司现行章程之划定。

一、股东年夜会轨制的成立、健全及运行环境
公司已拟定了《股东年夜集会事法则》,且股东年夜会运作规范。股份公司建立
以到,截至本招股意向书签订之日,先后召开6次股东年夜会(包孕创立年夜会、2010
年第一次姑且股东年夜会、2010年第二次姑且股东年夜会、2010年度股东年夜会、2011
年第一次姑且股东年夜会及2011年第二次姑且股东年夜会),上述集会在招集体式格局、
议事步伐、表决体式格局和决定内容等方面均切合有关法令、法例和《公司章程》的
划定。

(一)股东的权力和义务
1、股东享有的权力
公司股东作为公司的所有者,享有法令、行政法例和《公司章程》划定的合
法权力,公司股东享有下列权力:(1)依照其所持有的股份份额得到股利和其
他情势的好处分配;(2)依法哀求、招集、主持、到场或者委派股东代办署理人参
加股东年夜会、并行使响应的表决权;(3)对公司的谋划举行监视,提出建议或
者质询;(4)依照法令、行政法例及公司章程的划定让渡、赠与或质押其所持
有的股份;(5)查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东年夜会集会记载、
董事会集会决定、监事会集会决定、财政管帐陈诉;(6)公司终止或者清理时,

按其所持有的股份份额到场公司残剩产业的分配;(7)对股东年夜会做出的公司
归并、分立决定持贰言的股东,要求公司收购其股份;(8)法令、行政法例、
部分规章或公司章程划定的其他权力。

董事、高级办理职员执行公司职务时违背法令、行政法例或者公司章程的规
定,给公司造成丧失的,持续一百八旬日以上零丁或归并持有公司1%以上股份的
股东有权书面哀求监事会向人平易近法院提告状讼;监事会执行公司职务时违背法
律、行政法例或者公司章程的划定,给公司造成丧失的,股东可以书面哀求董事
会向人平易近法院提告状讼。监事会、董事会收来上述股东书面哀求后拒绝提告状讼,
或者自收来哀求之日起三旬日内未提告状讼,或者环境紧迫、不当即提告状讼将
会使公司好处受来难以填补的侵害的,上述股东有权为了公司的好处以本身的名
义直接向人平易近法院提告状讼。

他人加害公司正当权益,给公司造成丧失的,上述股东可以向人平易近法院提起
诉讼。

董事、高级办理职员违背法令、行政法例或者公司章程的划定,侵害股东利
益的,股东可以向人平易近法院提告状讼。

2、股东负担的义务
公司股东负担下列义务:(1)遵遵法律、行政法例和公司章程;(2)依其
所认购的股份和入股体式格局缴纳股金;(3)除法令、法例划定的景象外,不得退
股;(4)不得滥用股东权力侵害公司或者其他股东的好处;不得滥用公司法人
自力职位地方和股东有限责任侵害公司债权人的好处;公司股东滥用股东权力给公司
或者其他股东造成丧失的,该当依法负担补偿责任;公司股东滥用公司法人自力
职位地方和股东有限责任,逃躲债务,紧张侵害公司债权人好处的,该当对公司债务
负担连带责任;(5)法令、行政法例及公司章程划定该当负担的其他义务。

3、对控股股东限定性要求
对控股股东有下列限定性要求:(1)持有公司5%以上有表决权股份的股东,
将其持有的股份举行质押的,该当在该究竟发生当日,向公司作出版面陈诉;(2)
公司的控股股东、现实节制人不得哄骗其联系关系关系侵害公司好处,违背划定给公
司造成丧失的,该当负担补偿责任;(3)公司控股股东及现实节制人对公司和
股东负有诚信义务;(4)控股股东应严酷依法行使出资人的权力,控股股东不

得哄骗利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、告贷担保等体式格局侵害公司和
其他股东的正当权益,不得哄骗其节制职位地方侵害公司和其他股东的好处。

(二)股东年夜会的权柄
《公司章程》划定,股东年夜会作为公司的权利机构依法行使下列权柄:(1)
决议公司的谋划目标和投资规划;(2)选举和改换非由职工代表担任的董事、
监事,决议有关董事、监事的人为事变;(3)审议核准董事会的陈诉;(4)审
议核准监事会陈诉;(5)审议核准公司的年度财政预算方案、决算方案;(6)
审议核准公司的利润分配方案和填补吃亏方案;(7)对公司增长或者削减注册
本钱作出决定;(8)对刊行公司债券作出决定;(9)对公司归并、分立、闭幕、
清理或者变动公司情势作出决定;(10)修改本章程;(11)对公司聘任、解职
管帐师事件所作出决定;(12)审议核准第三十九条划定的担保事变;(13)审
议公司在一年内采办、出售重年夜资产跨越公司比来一期经审计总资产30%的事变;
(14)审议核准变动召募资金用途事变;(15)审议股权激励规划;(16)审议
法令、行政法例、部分规章或本章程划定该当由股东年夜会决议的其他事变。

公司下列对外担保举动,该当在董事会审议经由过程后提交股东年夜会审议经由过程:
(1)单笔担保额跨越公司比来一期经审计净资产10%的担保;(2)公司及其控
股子公司的对外担保总额,跨越公司比来一期经审计净资产50%以后供给的任何
担保;(3)为资产欠债率跨越70%的担保对象供给的担保;(4)持续十二个月
内担保金额跨越公司比来一期经审计总资产的30%;(5)持续十二个月内担保
金额跨越公司比来一期经审计净资产的50%且绝对金额跨越3000万元人平易近币;
(6)对股东、现实节制人及其联系关系人供给的担保。

(三)股东年夜集会事法则
1、股东年夜会的召开
股东年夜会分为年度股东年夜会和姑且股东年夜会。年度股东年夜会每年召开一次,
该当于上一管帐年度竣事后的六个月内进行。姑且股东年夜会不按期召开,呈现《公
司法》第一百零一条划定的该当召开姑且股东年夜会的景象时,姑且股东年夜会该当
在两个月内召开。招集人该当在年度股东年夜会召开20日前以书面体式格局通晓各股
东,姑且股东年夜会该当于集会召开15日前以书面体式格局通晓各股东。

2、提案的提交
公司召开股东年夜会,董事会、监事会以及零丁或者合计持有公司3%以上股份
的股东,有权向公司提出提案。零丁或者合计持有公司3%以上股份的股东,可以
在股东年夜会召开10日条件出姑且提案并书面提交招集人。

3、股东出席的体式格局
股权挂号日挂号在册的所有股东或其代办署理人,均有权出席股东年夜会,并依照
有关法令、法例及公司章程行使表决权,公司和招集人不得以任何理由拒绝。 股
东可以亲自出席股东年夜会,也可以委托代办署理人代为出席和表决。小我私家股东亲自出
席集会的,应出示本人身份证或其他可以或许表白其身份的有用证件或证实;委托代
理他人出席集会的,应出示本人有用身份证件、股东授权委托书。法人股东应由
法定代表人或者法定代表人委托的代办署理人出席集会。法定代表人出席集会的,应
出示本人身份证实、能证实其具有法定代表人资格的有用证实;委托代办署理人出席
集会的,代办署理人应出示本人身份证实、法人股东单元的法定代表人依法出具的书
面委托书。

4、股东年夜会决定
股东年夜会决定分为平凡决定和出格决定。股东年夜会作出平凡决定,该当由出
席股东年夜会的股东(包孕股东代办署理人)所持表决权的1/2以上经由过程。股东年夜会作
出出格决定,该当由出席股东年夜会的股东(包孕股东代办署理人)所持表决权的2/3
以上经由过程。

下列事变由股东年夜会以平凡决定经由过程:(1)董事会和监事会的事情陈诉;
(2)董事会制定的利润分配方案和填补吃亏方案;(3)董事会和监事会成员的
任免及其人为和付出要领;(4)公司年度预算方案、决算方案;(5)公司年度
陈诉;(6)除法令、行政法例划定或者公司章程划定该当以出格决定经由过程以外
的其他事变。

下列事变由股东年夜会以出格决定经由过程:(1)公司增长或者削减注册本钱;
(2)公司的分立、归并、闭幕和清理;(3)公司章程的修改;(4)公司在一
年内采办、出售重年夜资产或者担保金额跨越公司比来一期经审计总资产30%的;
(5)股权激励规划;(6)法令、行政法例或公司章程划定和股东年夜会以平凡决
议认定会对公司孕育发生重年夜影响的、需要以出格决定经由过程的其他事变。

除累积投票制外,股东年夜会将对所有提案举行逐项表决。对统一事变有差别
提案的,将按提案提出的时间挨次举行表决。除因不成抗力等特殊缘故原由导致股东
年夜会中止或不克不及作出决定外,股东年夜会不得对提案举行弃捐或不予表决。

二、董事会轨制的成立、健全及运行环境
公司拟定了《董事集会事法则》,董事会规范运行。公司董事严酷根据《公
司章程》和《董事集会事法则》的划定行使本身的权力和履行本身的义务。

公司第一届董事会建立于2010年8月30日公司创立年夜会召开之日,建立至今,
截至本招股意向书签订之日,累计召开了十四次董事会,上述集会在招集体式格局、
议事步伐、表决体式格局和决定内容等方面均切合有关法令、法例和《公司章程》的
划定。

(一)董事会的组成
公司设董事会,对股东年夜会卖力。董事会由7名董事构成,此中包孕3名自力
董事。公司设董事长1人,董事长由董事会以全体董事的过对折选举孕育发生。

(二)董事会的权柄
《公司章程》划定董事会行使下列权柄:(1)招集股东年夜会,并向股东年夜
会陈诉事情;(2)执行股东年夜会的决定;(3)决议公司的谋划规划和投资方案;
(4)制订公司的年度财政预算方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案
和填补吃亏方案;(6)制订公司增长或者削减注册本钱、刊行债券或其他证券
及上市方案;(7)制订公司归并、分立、变动公司情势、闭幕的方案;(8)决
定公司内部办理机构的设置;(9)聘用或者解职公司司理、董事会秘书;按照
司理的提名,聘用或者解职公司副司理、财政卖力人等高级办理职员,并决议其
人为事变和赏罚事变;(10)拟定公司基本办理轨制;(11)制订本章程的修改
方案;(12)向股东年夜会提请礼聘或改换为公司审计的管帐师事件所;(13)听
取公司司理的事情报告请示并查抄司理的事情;(14)在股东年夜会授权规模内,决议
公司对外投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事变、委托理财、联系关系生意业务
等事变;(15)法令、行政法例、部分规章或本章程授予的其他权柄。上述(1)
至(13)划定的董事会的权柄该当由董事会团体行使,不得授权他人行使,并不

得以公司章程、股东年夜会决定等体式格局加以变动或者褫夺。

(三)董事集会事法则
董事会每年至少召开两次集会,由董事长招集,除姑且董事会集会外,于会
议召开旬日以前通晓全体董事和监事。董事会召开姑且董事会集会,该当在集会
召开的24小时之前,以直接投递、传真、电子邮件或者其他体式格局将集会通晓投递
全体董事和监事。董事会集会通晓包孕以下内容:集会日期和所在、集会刻日、
事由及议题、发出通晓的日期。董事会集会该当由全体董事的过对折出席方可举
行。每一董事享有一票表决权。董事会作出决定,必需经全体董事的过对折经由过程。

董事会集会该当由董事本人出席,董事因故不克不及出席的,可以书面委托其他董事
代为出席。委托书该当载明代办署理人的姓名、代办署理事变、授权规模和有用刻日,并
由委托人署名或盖印;代为出席集会的董事该当在授权规模老手使董事的权力。

董事未出席董事会集会,亦未委托代表出席的,视同抛却在该次集会上的投票权。

每一董事享有一票表决权。董事会作出决定必需经全体董事的过对折经由过程。董事
会决定表决体式格局为:举腕表决或书面表决。董事会姑且集会在保障董事充实表达
定见的条件下,可以用传真等通信体式格局举行并作出决定,并由参会董事具名。

三、监事会轨制的成立、健全及运行环境
公司拟定了《监事集会事法则》,监事会运行规范。公司监事严酷根据《公
司章程》和《监事集会事法则》的划定行使本身的权力和履行本身的义务。公司
第一届监事会建立于2010年8月30日,建立至今累计召开了三次监事会。

(一)监事会的组成
公司设监事会。监事会由三名监事构成,此中职工代表监事一名,监事会设
主席一人,监事会主席由全体监事过对折选举孕育发生。监事的任期每届为3年,监
事任期届满,连选可以蝉联。

(二)监事会的权柄
《公司章程》划定,监事会行使下列权柄:(1)该当对董事会体例的公司
按期陈诉举行审核并提出版面审核定见;(2)查抄公司财政;(3)对董事、高

级办理职员执行公司职务的举动举行监视,对违背法令、行政法例、本章程或者
股东年夜会决定的董事、高级办理职员提出撤职的建议;(4)当董事、高级办理
职员的举动侵害公司的好处时,要求董事、高级办理职员予以改正;(5)提议
召开姑且股东年夜会,在董事会不履行《公司法》划定的招集和主持股东年夜会职责
时招集和主持股东年夜会;(6)向股东年夜会提出提案;(7)依照《公司法》第一
百五十二条的划定,对董事、高级办理职员提告状讼;(8)发明公司谋划环境
反常,可以举行查询拜访;须要时,可以礼聘管帐师事件所、状师事件所等专业机构
协助其事情,用度由公司负担。

(三)监事会的召开和表决
监事会每6个月至少召开一次集会。监事可以提议召开姑且监事会集会。

监事会集会该当由全体监事的二分之一以上出席方可进行。监事会集会的表
决实施一人一票,以记名和书面等体式格局举行。监事会集会在保障监事充实表达意
见的条件下,可以用传真等书面体式格局举行并作出决定,并由参会监事具名。监事
会作出决定,必需经全体监事的对折以上经由过程。监事会该当将所议事变的决议做
成集会记载,出席集会的监事该当在集会记载上署名。

四、自力董事轨制的成立、健全及运行环境
(一)自力董工作况
公司现有3名自力董事。公司自力董事的提名与任职切合《公司章程》的规
定,切合《中国证监会关于在上市公司成立自力董事轨制的引导定见》所列的基
本前提。自力董事的提名人在提名前征得了被提名人的赞成,充实相识了被提名
人的职业、学历、职称、具体的事情履历、全数兼职等环境,并对其担任自力董
事的资格和自力性揭晓了定见。

(二)自力董事履行职责的轨制摆设
公司在2010年9月16日召开的2010年第一次姑且股东年夜会上审议经由过程了《孤
立董事事情细则》。按照《公司章程》和《自力董事事情细则》的划定,自力董
事自经由过程自力董事选举提案的股东年夜会集会竣事时起头执行职务,任期从就任之

日起计较,每届任期与公司其他董事任期不异,任期届满,可连选蝉联,可是连
任时间不得跨越六年。董事任期届满未实时改选,在改选的自力董事就任前,孤
立董事仍应根据法令法例、公司章程的划定履行职务。自力董事在任期届满前可
以提出告退。自力董事告退应向董事会提交书面告退陈诉,对任何与其告退有关
或其以为有须要引起公司股东和债权人注重的环境举行申明。似因自力董事告退
导致公司董事会中自力董事所占的比例低于公司章程和本轨制划定的最低要求
时,该自力董事的告退陈诉该当鄙人任自力董事弥补其缺额后生效。

为了包管自力董事有用行使权柄,公司该当为自力董事供给须要的前提,董
事会秘书应踊跃共同自力董事履行职责。公司该当包管自力董事享有与其他董事
划一的晓情权。凡须经董事会决议计划的事变,公司必需按法定的时间提前通晓自力
董事并同时供给足够的资料,自力董事以为资料不充实的,可以要求增补。

自力董事除该当具有《公司法》和其他法令、法例付与董事的权柄外,还具
有以下出格权力:(1)重年夜联系关系生意业务应由自力董事承认后,提交董事会会商;
自力董事在作出判断前,可以礼聘中介机构出具自力财政参谋陈诉,作为其判断
的依据;(2)向董事会提议聘任或解职管帐师事件所;(3)向董事会提请召开
姑且股东年夜会;(4)提议召开董事会;(5)自力礼聘外部审计机谈判咨询机构;
(6)可以在股东年夜会召开前公然向股东征集投票权。

自力董事行使上述权柄该当取得全体自力董事的二分之一以上赞成。

公司自力董事可以或许根据《公司章程》和《自力董事事情细则》的要求,履行
自力董事的职责。

五、董事会秘书的轨制摆设
董事会秘书是公司高级办理职员,负担法令、法例及公司章程对董事会秘书
所要求的义务,享有响应的事情权柄。董事会秘书对董事会卖力。

董事会秘书的首要使命是协助董事处置惩罚董事会一样平常事情,连续向董事供给、
提示并确保其相识证券羁系机构对上市公司运作的法例、政策及要求;协助董事
及司理层职员在行使权柄时切实履行法令、法例、公司章程及其他有关划定;负
责董事会、股东年夜会文件的有关组织和筹办事情,作好集会记载,包管集会决议计划
切合法定步伐,并掌握董事会决定执行环境;卖力组织协调信息披露,协调与投

资者关系,加强公司透亮度;处置惩罚与中介机构、羁系部分、媒体的关系,搞好公
共关系。

本任董事会秘书自被聘用以到,根据《公司章程》的有关划定开展事情,出
席了公司历次董事会、股东年夜会,并亲自记录或摆设其他职员记录集会记载;历
次董事会、股东年夜会召开前,董事会秘书均根据《公司章程》的有关划定为自力
董事及其他董事供给集会质料、集会通晓等相干文件,较好地履行了《公司章程》
划定的相干职责。董事会秘书在公司法人治理布局的完美、与中介机构的共同协
调、与羁系部分的沟通协调、公司重年夜出产谋划决议计划、首要办理轨制的拟定等方
面亦阐扬了重高文用。

六、审计委员会的职员组成、议事法则及运行环境
(一)职员组成
2010年9月1日,经公司第一届董事会第二次集会决定,公司董事会设立
了审计委员会并审议选举了审计委员会委员,名单似下:
名 称
主 任
委 员
审计委员会
冯育升
冯育升、刘莉、王在成
(二)议事法则
审计委员会的首要职责权限为:提议礼聘或改换外部审计机构,对外部审计
机构的事情举行评判;监视公司的内部审计轨制及实在施;卖力内部审计与外部
审计之间的沟通;审核公司的财政信息及信息披露;审查公司内节制度,对重年夜
联系关系生意业务举行审计;公司董事会授予的其他事宜。

(三)运行环境
公司董事会审计委员会自建立以到,可以或许按照《董事会审计委员会实行细
则》、《内部审计轨制》等划定,勤勉尽职地履行职责。

七、战略委员会的职员组成、议事法则及运行环境
(一)职员组成
2010年9月1日,经公司第一届董事会第二次集会决定,公司董事会设立
了战略委员会并审议选举了战略委员会委员,名单似下:
名 称
主 任
委 员
战略委员会
刘莉
刘莉、马镇鑫、王在成
(二)议事法则
战略委员会的首要职责权限为:对公司持久成长战略计划举行研究并提出建
议;对《公司章程》划定须经董事会核准的重年夜投融资方案举行研究并提出建议;
对《公司章程》划定须经董事会核准的重年夜本钱、资产谋划项目举行研究并提出
建议;对其他影响公司成长的重年夜事变举行研究并提出建议;对上述事宜的实行
历程举行监视和查抄;公司董事会授予的其他权柄。

(三)运行环境
公司董事会战略委员会自建立以到,可以或许按照《董事会战略委员会实行细则》
等划定,勤勉尽职地履行职责。

八、薪酬与查核委员会的职员组成、议事法则及运行环境
(一)职员组成
2010年9月1日,经公司第一届董事会第二次集会决定,公司董事会设立
了薪酬与查核委员会并审议选举了薪酬与查核委员会委员,名单似下:
名 称
主 任
委 员
薪酬与查核委员会
刘莉
刘莉、曹剑奇、马镇鑫
(二)议事法则
薪酬与查核委员会的首要职责权限为:按照董事及高级办理职员岗亭的首要
规模、职责、重要性拟定薪酬规划或方案;薪酬规划或方案首要包孕但不限于绩
效评判尺度、步伐及首要评判系统,奖励和惩罚的首要方案和轨制等;审查公司
董事及高级办理职员的履行职责环境并对其举行年度绩效考评;卖力对公司薪酬

轨制执行环境举行监视;公司董事会授予的其他权柄。

(三)运行环境
公司董事会薪酬与查核委员会自建立以到,可以或许按照《董事会薪酬与查核委
员会实行细则》等划定,勤勉尽职地履行职责。

九、提名委员会的职员组成、议事法则及运行环境
(一)职员组成
2010年9月1日,经公司第一届董事会第二次集会决定,公司董事会设立
了提名委员会并审议选举了提名委员会委员,名单似下:
名 称
主 任
委 员
提名委员会
刘莉
刘莉、曹剑奇、孙伟龙
(二)议事法则
提名委员会的首要职责权限为:按照公司谋划环境、资产范围和股权布局对
董事会的范围和组成向董事会提出合理建议;研究公司董事、高级办理职员的选
择尺度和步伐,并向董事会提出建议;广泛征采及格的董事和高级办理职员的人
选;对董事候选人和高级办理职员举行审查并提出建议;公司董事会授予的其他
权柄。

(三)运行环境
公司董事会提名委员会自建立以到,可以或许按照《董事会提名委员会实行细则》
等划定,勤勉尽职地履行职责。

十、刊行人陈诉期内未有违法违规举动
公司陈诉期内不存在违法违规举动。

十一、资金占用和对外担保
截至本招股意向书签订之日,公司不存在资金被控股股东及其节制的企业占
用的景象,也不存在为控股股东及其节制的企业供给担保的景象。

十二、内部节制轨制的评估定见
(一)公司办理层对内部节制轨制的自我评估
办理层对公司的内部节制轨制举行了自查和评估后以为:
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法令法例
的划定,拟定了《股东年夜集会事法则》、《董事集会事法则》、《监事集会事规
则》、《司理事情细则》等重年夜规章轨制,明确了股东年夜会、董事会、监事会及
司理层的权责规模和事情步伐。股东年夜会、董事会、监事会的召开、重年夜决议计划等
举动正当、合规、真实、有用。公司拟定的内部办理与节制轨制以公司的基本管
理轨制为根蒂根基,涵盖了财政预算、出产规划、物资摘购、产物发卖、对外投资、
人事办理、内部审计等整个出产谋划历程,确保各项事情都有章可循,形成了规
范的办理系统。

公司在内部节制成立历程中,充实思量了本行业的特点和公司多年办理经
验,包管了内节制度切合公司出产谋划的需要,对谋划危害起来了有用的节制作
用。

公司拟定内部节制轨制以到,各项轨制均获得有用的执行,对于公司增强管
理、规范运行、提高经济效益以及公司的久远成长起来了踊跃有用的作用。

按照财务部《企业内部节制基本规范》,本公司内部节制于2011年6月30
日在所有重年夜方面是有用的。

(二)注册管帐师对公司内部节制轨制的鉴证定见
广东正中珠江管帐师事件所有限公司就公司内部节制的有用性,出具“广会
所专字[2011]第10002030186号”《内部节制审核陈诉》,以为:“金明精机公
司根据《内部管帐节制规范—基本规范》以及其他节制尺度于截至2010年6月
30日止在所有重年夜方面连结了与财政报表体例相干的有用的内部节制。”
十三、对外投资、担保事变的政策及轨制摆设
(一)对外投资的政策及轨制摆设
2010年9月16日公司2010年第一次姑且股东年夜会审议经由过程了《对外投资

办理轨制》议案。公司对外投资实施专业办理和董事长、董事会及股东年夜会的逐
级审批轨制,董事长、董事会及股东年夜会的决议计划权限似下所示:
需决议计划项目
审批权限
董事长
董事会
股东年夜会
生意业务涉及的资产总额
(同时存在账面值和
评估值的,以高者为
准)
不跨越公司比来一期
经审计总资产的10%
不跨越公司比来一期
经审计总资产的50%
占公司比来一期经审
计总资产的50%以上*
生意业务的成交金额(包孕
负担的债务和用度)
不跨越公司比来一期
经审计净资产的10%
的,或绝对金额不超
过500万元
不跨越公司比来一期
经审计净资产的50%
的,或绝对金额不超
过3,000万元
占公司比来一期经审
计净资产的50%以
上,且绝对金额跨越
3,000万元
生意业务孕育发生的利润
不跨越公司比来一个
管帐年度经审计净利
润的10%的,或绝对
金额不跨越100万元
不跨越公司比来一个
管帐年度经审计净利
润的50%的,或绝对
金额不跨越300万元
占公司比来一个管帐
年度经审计净利润的
50%以上,且绝对金额
跨越300万元
生意业务标的(似股权)在
比来一个管帐年度相
关的业务收入
不跨越公司比来一个
管帐年度经审计业务
收入的10%的,或绝
对金额不跨越500万

不跨越公司比来一个
管帐年度经审计业务
收入的50%的,或绝
对金额不跨越3,000
万元
占公司比来一个管帐
年度经审计业务收入
的50%以上,且绝对
金额跨越3,000万元
生意业务标的(似股权)在
比来一个管帐年度相
关的净利润
不跨越公司比来一个
管帐年度经审计净利
润的10%的,或绝对
金额不跨越100万元
不跨越公司比来一个
管帐年度经审计净利
润的50%的,或绝对
金额不跨越300万元
占公司比来一个管帐
年度经审计净利润的
50%以上,且绝对金额
跨越300万元
*若公司发生的对外投资涉及公司采办或者出售资产,该当以资产总额和成交金额中的
较高者作为计较尺度,并按生意业务事变的类型在持续十二个月内累计计较,经累计计较到达最
近一期经审计总资产30%的,也该当提交股东年夜会审议,并经出席集会的股东所持表决权的
三分之二以上经由过程。

上述指标涉及的数据似为负值,取绝对值计较。

(二)担保事变的政策及轨制摆设
2010年9月16日公司2010年第一次姑且股东年夜会审议经由过程了《对外担保
办理轨制》议案。董事会审议对外担保事变时,须经全体董事的过对折经由过程,且
经出席董事会集会的三分之二以上董事赞成。有联系关系关系的董事不得对该项决定
行使表决权,也不得代办署理其他董事行使表决权。

下列对外担保事宜,须在董事会审议经由过程后提交股东年夜会审议:
(1)单笔担保额跨越公司比来一期经审计净资产10%的担保;
(2)公司及其控股子公司的对外担保总额,跨越公司比来一期经审计净资

产50%以后供给的任何担保;
(3)为资产欠债率跨越70%的担保对象供给的担保;
(4)持续十二个月内担保金额跨越公司比来一期经审计总资产的30%;
(5)持续十二个月内担保金额跨越公司比来一期经审计净资产的50%且绝
对金额跨越3000万元人平易近币;
(6)对股东、现实节制人及其联系关系人供给的担保。

持续十二个月内担保金额跨越公司比来一期经审计净资产的50%且绝对金额
跨越3,000万元,或者持续十二个月内担保金额跨越公司比来一期经审计总资产
的30%,也须提交股东年夜会审议。

股东年夜会在审议为股东、现实节制人及其联系关系方供给的担保议案时,该股东
或受该现实节制人支配的股东,不得介入该项表决。

(三)陈诉期内的执行环境
1、陈诉期内对外投资执行环境
陈诉期内公司不存在其他对外投资的环境。

2、陈诉期内担保事变执行环境
陈诉期内公司不存在对外担保的环境。

十四、投资者权益掩护环境
为了更好的掩护投资者权益、公司在《公司章程》中划定:公司股东享有下
列权力:(1)依照其所持有的股份份额得到股利和其他情势的好处分配;(2)
依法哀求、招集、主持、到场或者委派股东代办署理人到场股东年夜会,并行使响应的
表决权;(3)对公司的谋划举行监视,提出建议或者质询;(4)依照法令、行
政法例及本章程的划定让渡、赠与或质押其所持有的股份;(5)查阅本章程、
股东名册、公司债券存根、股东年夜会集会记载、董事会集会决定、监事会集会决
议、财政管帐陈诉;(6)公司终止或者清理时,按其所持有的股份份额到场公
司残剩产业的分配;(7)对股东年夜会作出的公司归并、分立决定持贰言的股东,
要求公司收购其股份;(8)法令、行政法例、部分规章或本章程划定的其他权
利。

第十节 财政管帐信息与办理层阐发
本节披露或引用的财政管帐信息,非经出格申明,均引自经正中珠江审计的
财政陈诉。本节的财政管帐数据及有关的阐发申明反应了本公司2008年12月
31日、2009年12月31日、2010年12月31日和2011年6月30日经审计的资
产欠债表,2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月经审计的利润表、
股东权益变更表、现金流量表以及财政报表附注的首要内容。

本公司提示投资者存眷本招股意向书所附财政陈诉和审计陈诉全文,以获取
全数的财政资料。

一、财政报表
以下财政报表反应了公司基本的谋划结果、财政状态和现金流量环境,本节
中对财政报表的重要项目举行了申明,投资者欲更具体地相识本公司陈诉期的财
务状态,请阅读本招股意向书附录之财政陈诉及审计陈诉全文。

1、比来三年一期资产欠债表
单元:元
资 产
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
流动资产:

钱币资金
79,411,419.24
77,904,815.66
34,309,005.48
23,532,390.04
生意业务性金融资产




应收单据
2,320,000.00
1,859,398.92


应收账款
27,867,922.04
15,956,799.60
12,272,188.82
10,389,455.85
预支金钱
10,452,747.00
12,449,255.52
7,111,615.55
7,066,340.09
应收利钱




应收股利




其他应收款
2,734,226.73
4,085,759.02
2,984,395.82
2,112,803.88
存货
63,933,173.08
65,815,382.24
45,195,158.98
29,997,805.49
一年内来期的非流动资产




其他流动资产




流动资产合计:
186,719,488.09
178,071,410.96
101,872,364.65
73,098,795.35
非流动资产:

可供出售金融资产




持有至来期投资




持久应收款




持久股权投资




投资性房地产




固定资产
82,847,557.32
83,948,444.30
74,279,774.08
17,867,632.55
在建工程
10,800,463.53
2,789,833.28
1,158,885.00
32,286,789.11
工程物资




固定资产清算




出产性生物资产




无形资产
29,718,796.12
9,816,149.02
12,412,247.59
4,688,277.17
商誉




持久待摊用度




递延所得税资产
875,000.60
566,130.80
310,911.20
265,035.59
其他非流动资产




非流动资产合计:
124,241,817.57
97,120,557.40
88,161,817.87
55,107,734.42
资产总计:
310,961,305.66
275,191,968.36
190,034,182.52
128,206,529.77

资产欠债表(续)
单元:元
欠债及股东权益
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
流动欠债:

短期告贷
75,000,000.00
40,000,000.00
25,000,000.00
17,500,000.00
生意业务性金融欠债




应对单据

7,985,250.00
400,000.00

应对账款
22,874,231.47
22,972,934.79
31,424,636.51
10,629,582.69
预收金钱
41,830,653.25
67,584,342.29
55,113,140.89
39,763,193.93
应对职工薪酬



42,653.52
应交税费
4,822,176.26
2,370,519.06
4,367,787.37
1,867,197.32
应对利钱




应对股利


376,322.62
376,322.62
其他应对款
145,929.43
853,081.93
203,943.97
53,023.76
一年内来期的非流动欠债
9,375,000.00

8,000,000.00
8,000,000.00
其他流动欠债
4,570,000.00
3,130,000.00
4,850,000.00

流动欠债合计:
158,617,990.41
144,896,128.07
129,735,831.36
78,231,973.84
非流动欠债:

持久告贷
1,021,500.00

4,000,000.00
12,000,000.00
应对债券




持久应对款




专项应对款




估计欠债




递延所得税欠债




其他非流动欠债




非流动欠债合计:
1,021,500.00

4,000,000.00
12,000,000.00
欠债合计:
159,639,490.41
144,896,128.07
133,735,831.36
90,231,973.84
股东权益:

股本
45,000,000.00
45,000,000.00
13,800,000.00
13,800,000.00
本钱公积
66,908,255.98
66,908,255.98
74.00
74.00
减:库存股




红利公积
1,838,758.43
1,838,758.43
4,326,714.07
2,494,334.55
未分配利润
37,574,800.84
16,548,825.88
38,171,563.09
21,680,147.38
股东权益合计:
151,321,815.25
130,295,840.29
56,298,351.16
37,974,555.93
欠债和股东权益总计:
310,961,305.66
275,191,968.36
190,034,182.52
128,206,529.77

2、比来三年一期利润表
单元:元
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
一、业务收入
122,066,178.42
201,549,295.23
124,944,119.91
102,276,504.50
减: 业务成本
78,252,445.29
130,997,752.14
83,528,210.65
72,217,795.21
业务税金及附加
647,718.44
701,051.54
542,207.93
491,125.06
发卖用度
5,629,787.61
10,553,652.98
5,430,157.67
5,142,051.72
办理用度
7,715,252.33
17,262,410.18
11,972,900.08
9,441,811.83
财政用度
2,920,321.35
1,339,377.94
3,722,929.49
1,507,143.96
资产减值丧失
937,882.80
1,038,561.75
305,837.34
889,210.09
加:公平价值变更收益




投资收益

20,293.15


此中:春联营企业和合
营企业的投资收益




汇兑收益




二、业务利润
25,962,770.60
39,676,781.85
19,441,876.75
12,587,366.63
加:业务外收入
1,366,460.30
8,214,078.38
2,236,480.00
2,872,807.53
减:业务外支出
69,882.00
44,984.00
54,683.65
24,654.68
此中:非流动资产措置
丧失




三、利润总额
27,259,348.90
47,845,876.23
21,623,673.10
15,435,519.48
减:所得税用度
6,233,373.94
7,133,787.10
3,299,877.87
2,410,721.41
四、净利润
21,025,974.96
40,712,089.13
18,323,795.23
13,024,798.07
五、每股收益

(一)基本每股收益
0.47
0.99
0.61
0.43
(二)稀释每股收益
0.47
0.99
0.61
0.43
六、其他综合收益




七、综合收益总额
21,025,974.96
40,712,089.13
18,323,795.23
13,024,798.07

3、比来三年一期现金流量表
单元:元
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
一、谋划勾当孕育发生的现金流量:

发卖商品、供给劳务收来的现金
96,681,552.56
232,070,929.02
151,962,306.43
118,801,670.08
收来的税费返还
3,184,069.15
6,635,757.49
4,695,598.11
4,079,761.43
收来的其他与谋划勾当有关的
现金
3,031,134.17
4,973,749.97
8,320,059.34
3,976,215.84
谋划勾当现金流入小计
102,896,755.88
243,680,436.48
164,977,963.88
126,857,647.35
采办商品、接管劳务付出的现金
86,614,653.92
167,469,530.54
95,062,823.09
98,856,872.23
付出给职工以及为职工付出的
现金
9,725,355.66
13,731,738.60
8,015,622.43
6,607,167.74
付出的各类税费
7,500,162.57
17,522,540.63
7,434,964.00
6,123,981.08
付出的其他与谋划勾当有关的
现金
10,623,249.86
19,755,368.87
10,846,070.30
11,349,192.01
谋划勾当现金流出小计
114,463,422.01
218,479,178.64
121,359,479.82
122,937,213.06
谋划勾当孕育发生的现金流量净额
-11,566,666.13
25,201,257.84
43,618,484.06
3,920,434.29
二、投资勾当孕育发生的现金流量:

收归投资所收来的现金

5,000,000.00


取得投资收益所收来的现金

20,293.15


处置惩罚固定资产、无形资产和其他
持久资产而收归的现金净额
66,000.00
3,655,000.00


措置子公司及其他业务单元收
来的现金净额




收来的其他与投资勾当有关的
现金




投资勾当现金流入小计
66,000.00
8,675,293.15


购建固定资产、无形资产和其他
持久资产所付出的现金
30,007,345.90
18,418,522.40
28,623,509.00
27,038,792.45
投资所付出的现金

5,000,000.00


取得子公司及其他业务单元支
付的现金净额




付出的其他与投资勾当有关的
现金




投资勾当现金流出小计
30,007,345.90
23,418,522.40
28,623,509.00
27,038,792.45
投资勾当孕育发生的现金流量净额
-29,941,345.90
-14,743,229.25
-28,623,509.00
-27,038,792.45
三、筹资勾当孕育发生的现金流量

接收权益性投资所收来的现金

42,285,400.00


取得告贷所收来的现金
85,396,500.00
45,000,000.00
30,000,000.00
37,500,000.00
刊行债券收来的现金




收来的其他与筹资勾当有关的
现金
3,092,159.80
15,049,944.62
2,885,000.00
120,074.06

筹资勾当现金流入小计
88,488,659.80
102,335,344.62
32,885,000.00
37,620,074.06
归还债务所付出的现金
40,000,000.00
42,000,000.00
30,500,000.00
15,000,000.00
分配股利、利润或偿付利钱所支
付的现金
1,894,254.99
11,663,430.46
3,042,117.31
1,691,952.78
付出的其他与筹资勾当有关的
现金
586,525.07
19,572,764.42
2,884,883.75
239,957.81
筹资勾当现金流出小计
42,480,780.06
73,236,194.88
36,427,001.06
16,931,910.59
筹资勾当孕育发生的现金流量净额
46,007,879.74
29,099,149.74
-3,542,001.06
20,688,163.47
四、汇率变更对现金及现金等价
物的影响
-487,629.40
-484,187.95
-676,474.81
-410,287.45
五、现金及现金等价物净增长额
4,012,238.31
39,072,990.38
10,776,499.19
-2,840,482.14
加:期初现金及现金等价物余额
73,261,995.86
34,189,005.48
23,412,506.29
26,252,988.43
六、期末现金及现金等价物余额
77,274,234.17
73,261,995.86
34,189,005.48
23,412,506.29

4、比来三年一期股东权益变更表
2011年1-6月
单元:元
项 目
2011年1-6月
回属于母公司股东权益
股东权益合计
股本
本钱公积
红利公积
未分配利润
一、上年年底余额
45,000,000.00
66,908,255.98
1,838,758.43
16,548,825.88
130,295,840.29
加:管帐政策变动





前期差错更正





二、今年年头余额
45,000,000.00
66,908,255.98
1,838,758.43
16,548,825.88
130,295,840.29
三、今年增减变更金额
(削减以“-”号填列)



21,025,974.96
21,025,974.96
(一)净利润



21,025,974.96
21,025,974.96
(二)其他综合收益





上述(一)和(二)小




21,025,974.96
21,025,974.96
(三)股东投入和削减
本钱





1.股东投入本钱





2.股份付出计入股东
权益的金额





3.其他





(四)利润分配





1.提取红利公积





2.提取一样危害筹办





3.对股东分配





4.其他





(五)股东权益内部结






1.本钱公积转增股本





2.红利公积转增股本





3.红利公积填补吃亏





4.其他





(六)专项储蓄





1.本期提取





2.本期使用





(七)其他





四、今年年底余额
45,000,000.00
66,908,255.98
1,838,758.43
37,574,800.84
151,321,815.25

2010年度
单元:元
项 目
2010年度
回属于母公司股东权益
股东权益合计
股本
本钱公积
红利公积
未分配利润
一、上年年底余额
13,800,000.00
74.00
4,326,714.07
38,171,563.09
56,298,351.16
加:管帐政策变动





前期差错更正





二、今年年头余额
13,800,000.00
74.00
4,326,714.07
38,171,563.09
56,298,351.16
三、今年增减变更金
额(削减以“-”号填
列)
31,200,000.00
66,908,181.98
-2,487,955.64
-21,622,737.21
73,997,489.13
(一)净利润



40,712,089.13
40,712,089.13
(二)其他综合收益





上述(一)和(二)
小计



40,712,089.13
40,712,089.13
(三)股东投入和减
少本钱
6,800,000.00
35,485,400.00


42,285,400.00
1.股东投入本钱
6,800,000.00
35,485,400.00


42,285,400.00
2.股份付出计入股东
权益的金额





3.其他





(四)利润分配


1,838,758.43
-10,838,758.43
-9,000,000.00
1.提取红利公积


1,838,758.43
-1,838,758.43

2.提取一样危害筹办





3.对股东分配



-9,000,000.00
-9,000,000.00
4.其他





(五)股东权益内部
结转
24,400,000.00
31,422,781.98
-4,326,714.07
-51,496,067.91

1.本钱公积转增股本
20,073,285.93
-20,073,285.93



2.红利公积转增股本
4,326,714.07

-4,326,714.07


3.红利公积填补吃亏





4.其他

51,496,067.91

-51,496,067.91

(六)专项储蓄





1.本期提取





2.本期使用





(七)其他





四、今年年底余额
45,000,000.00
66,908,255.98
1,838,758.43
16,548,825.88
130,295,840.29

2009年度
单元:元
项 目
2009年度
回属于母公司股东权益
股东权益合计
股本
本钱公

红利公积
未分配利润
一、上年年底余额
13,800,000.00
74.00
2,494,334.55
21,680,147.38
37,974,555.93
加:管帐政策变动





前期差错更正





二、今年年头余额
13,800,000.00
74.00
2,494,334.55
21,680,147.38
37,974,555.93
三、今年增减变更金额
(削减以“-”号填列)


1,832,379.52
16,491,415.71
18,323,795.23
(一)净利润



18,323,795.23
18,323,795.23
(二)其他综合收益





上述(一)和(二)
小计



18,323,795.23
18,323,795.23
(三)股东投入和削减资






1. 股东投入本钱





2.股份付出计入股东权
益的金额





3.其他





(四)利润分配


1,832,379.52
-1,832,379.52

1.提取红利公积


1,832,379.52
-1,832,379.52

2.提取一样危害筹办





3.对股东分配





4.其他





(五)股东权益内部结转





1.本钱公积转增股本





2.红利公积转增股本





3.红利公积填补吃亏





4.其他





(六)专项储蓄





1.本期提取





2.本期使用





(七)其他





四、今年年底余额
13,800,000.00
74.00
4,326,714.07
38,171,563.09
56,298,351.16

2008年度
单元:元
项 目
2008年度
回属于母公司股东权益
股东权益合计
股本
本钱
公积
红利公积
未分配利润
一、上年年底余额
13,800,000.00
74.00
1,191,854.74
10,428,232.40
25,420,161.14
加:管帐政策变动


前期差错更正





二、今年年头余额
13,800,000.00
74.00
1,191,854.74
10,428,232.40
25,420,161.14
三、今年增减变更金额(减
少以“-”号填列)


1,302,479.81
11,251,914.98
12,554,394.79
(一)净利润



13,024,798.07
13,024,798.07
(二)其他综合收益





上述(一)和(二)小




13,024,798.07
13,024,798.07
(三)股东投入和削减本钱





1. 股东投入本钱





2.股份付出计入股东权益
的金额





3.其他





(四)利润分配


1,302,479.81
-1,772,883.09
-470,403.28
1.提取红利公积


1,302,479.81
-1,302,479.81

2.提取一样危害筹办


3.对股东分配



-470,403.28
-470,403.28
4.其他





(五)股东权益内部结转





1.本钱公积转增股本





2.红利公积转增股本





3.红利公积填补吃亏





4.其他





(六)专项储蓄


1.本期提取


2.本期使用


(七)其他





四、今年年底余额
13,800,000.00
74.00
2,494,334.55
21,680,147.38
37,974,555.93

二、财政报表的体例根蒂根基
公司申请初次公然刊行股票确定的财政报表体例时期为:2008年1月1日
至2011年6月30日。鉴于公司系以广东金明塑胶设备有限公司整体变动的体式格局
设立的株式会社,公司设立前财政陈诉的管帐主体为广东金明塑胶设备有限
公司,设立后的管帐主体为广东金明精机株式会社。

公司自2007年1月1日起执行新企业管帐准则及其后续划定。公司以连续
谋划为根蒂根基,按照现实发生的生意业务和究竟,根据《企业管帐准则-基本准则》和
其他各项详细管帐准则、应用指南及准则诠释的划定举行确认和计量,在此根蒂根基
上体例财政报表。

三、审计定见类型
正中珠江接管公司全体股东的委托,对公司2008年12月31日、2009年12
月31日、2010年12月31日和2011年6月30日的资产欠债表,2008年度、2009
年度、2010年度和2011年1-6月的利润表、股东权益变更表、现金流量表以及
财政报表附注举行了审计,出具了尺度无保寄望见的审计陈诉(广会所审字[2011]
第10002030165号),以为公司财政报表已经根据企业管帐准则的划定体例,在
所有重年夜方面公平反应了公司2008年12月31日、2009年12月31日、2010年
12月31日和2011年6月30日的财政状态以及2008年度、2009年度、2010年
度和2011年1-6月的谋划结果和现金流量。

四、陈诉期内接纳的首要管帐政策和管帐预计
(一)收入确认的要领
1、发卖商品收入简直认要领
(1)发卖收入简直认原则
公司发卖的商品在同时餍足下列前提时,按从购货方已收或应收的合同或协
议价款的金额确认发卖商品收入:
①已将商品所有权上的首要危害和人为转搬给购货方;
②既没有保留凡是与所有权相接洽的继续办理权,也没有对已售出的商品实

施有用节制;
③收入的金额可以或许靠得住地计量;
④相干的经济好处很可能流入企业;
⑤相干的已发生或将发生的成本可以或许靠得住地计量。

(2)境内发卖收入的详细确认要领
公司境内发卖收入确认时点按照合同商定的验收据件差别而分为两种环境:
①一样环境下,公司与购货方商定在公司工场完成产物验收,这种环境下,由购
货方来公司工场对设备举行开机验收,验收及格后,两边签订验收及格确认书,
购货方按合同商定付出货款后,公司开生产品出厂挑唆单和发卖增值税发票,产
品举行年夜部件拆装发运并确认收入;②对于少数合同商定产物验收在购货方工场
完成的,公司在产物发运前按合同商定收来货款后,开具产物出厂挑唆单,产物
举行年夜部件拆装发运,产物在购货方工场验收及格后,两边签订验收及格确认书,
购货方按划定付出合同余款,公司开具发卖增值税发票并确认收入。

(3)境外发卖收入的详细确认要领
公司境外发卖一样接纳FOB、CIF商业体式格局。公司产物在境内口岸装船后,
已将商品所有权上的首要危害和人为转搬给购货方,公司不再实行和保留凡是与
所有权相接洽的继续办理权,也没有对已售出的商品实行有用节制。是以,现实
操作中,公司以报关装船(即报关单上记录的出口日期)作为确认出口收入的时
点。

经核查,保荐机构、申报管帐师以为:刊行人的收入确认管帐政策切合《企
业管帐准则》及其应用指南的划定。

2、供给劳务收入简直认要领
在供给劳务生意业务的成果可以或许靠得住预计的环境下,公司于资产欠债表日按落成
百分比法确认相干的劳务收入。似供给劳务生意业务成果不克不及够靠得住预计的,该当分
别处置惩罚:
(1)已经发生的劳务成本估计可以或许获得赔偿的,根据已经发生的劳务成本
金额确认供给劳务收入,并按不异金额结转劳务成本;
(2)已经发生的劳务成本估计不克不及够获得赔偿的,该当将已经发生的劳务
成本计入当期损益,不确认供给劳务收入。

供给劳务生意业务的成果可以或许靠得住预计是指:

(1)收入金额可以或许靠得住计量;
(2)相干经济好处很可能流入公司;
(3)生意业务的落成进度可以或许靠得住地确定;
(4)生意业务已发生和将发生的成本可以或许靠得住计量。

3、转让资产使用权收入简直认要领
本公司在与转让资产使用权相干的经济好处可以或许流入和收入的金额可以或许可
靠的计量时确认转让资产使用权收入。

利钱收入按使用钱币资金的使用时间和合用利率计较确定。使用费收入金
额,根据有关合同或和谈商定的收费时间和要领计较确定。

(二)存货确认和计量
1、存货的分类
存货分为原质料、在产物、产制品。

2、发出存货的计价要领
购入原质料按现实成本入账,发出时的成本接纳加权平均法核算,专为单个
项目摘购的原质料按个体计价法核算。

3、存货贬价筹办的计提要领
产制品和用于出售的质料等直接用于出售的,以该存货的预计售价减去预计
的发卖用度和相干税费后的金额,确定其可变现净值;需要颠末加工的质料存货,
以所出产的产制品的预计售价减去至落成时预计将要发生的成本、预计的发卖费
用和相干税费后的金额,确定其可变现净值;统一项存货中一部门有合同价格约
定、其他部门不存在合同价格的,则别离确定其可变现净值。

期末在对存货举行周全盘货的根蒂根基上,对存货遭受毁损,全数或部门陈旧过
时或发卖价格低于成本等缘故原由,估计其成本不成收归的部门,按单个存货项目的
可变现净值低于其成本的差额计提存货贬价筹办。但对为出产而持有的质料等,
要是用其出产的产制品的可变现净值高于成本,则该质料仍然按成本计量,要是
质料价格的降落表白产制品的可变现净值低于成本,则该质料按可变现净值计
量。

4、存货的盘存轨制
存货接纳永续盘存制,并按期盘货存货。

(三)固定资产简直认和计量
1、固定资产简直认前提
固定资产是指使用寿命跨越一个管帐年度的为出产商品、供给劳务、出租或
谋划办理而持有的有形资产。固定资产简直认前提:(1)该固定资产包罗的经
济好处很可能流入企业;(2)该固定资产的成本可以或许靠得住计量。

固定资产凡是根据现实成本作为初始计量。采办固定资产的价款跨越正常信
用前提延期付出,本色上具有融资性子的,固定资产的成本以采办价款的现值为
根蒂根基确定。债务重组取得债务人用以抵债的固定资产,以该固定资产的公平价值
为根蒂根基确定其入账价值,并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公平
价值之间的差额,计入当期损益;在非钱币性资产互换具备贸易本色和换入资产
或换出资产的公平价值可以或许靠得住计量的条件下,非钱币性资产互换换入的固定资
产凡是以换出资产的公平价值为根蒂根基确定其入账价值,除非有确凿证据表白换入
资产的公平价值越发靠得住;不餍足上述条件的非钱币性资产互换,以换出资产的
账面价值和应付出的相干税费作为换入固定资产的成本,不确认损益。

2、固定资产的折旧要领
固定资产的分类:本公司的固定资产分为:衡宇修建物、呆板设备、运输设
备、办公设备。

固定资产折旧接纳直线法平均计较,并按固定资产种别的原价、预计经济使
用年限及估计残值(原价的5%)确定其折旧率。固定资产折旧政策似下:
类 别
折客岁限(年)
残值率(%)
年折旧率(%)
衡宇修建物
30
5
3.17
呆板设备
15、10
5
6.33、9.50
运输设备
8、5
5
11.88、19.00
办公设备
5
5
19.00
3、固定资产减值筹办的计提要领
资产欠债表日对固定资产逐项举行查抄,要是因为市价连续下跌,或技能陈
旧、损坏、持久闲置等缘故原由存在减值迹象,该当预计其可收归金额。可收归金额
按资产的公平价值减行止置用度后的净额与资产将来现金流量的现值之间的高
者确定。预计可收归金额,以单项资产为根蒂根基,若难以对单项资产的可收归金额
举行预计的,应以该项资产所属的资产组为根蒂根基确定资产组的可收归金额。减值

筹办一旦计提,不得转归。

4、融资租入固定资产的认定依据、计价要领
融资租赁是指本色上转搬了与资产所有权有关的全数危害和人为的租赁。

餍足以下一项或数项尺度的租赁,该当认定为融资租赁:(1)在租赁期届
满时,租赁资产的所有权转搬给承租人;(2)承租人有采办租赁资产的抉择权,
所订立的采办价款估计将远低于行使抉择权时租赁资产的公平价值,因而在租赁
起头日就可以合理确定承租人将会行使这种抉择权;(3)纵然资产的所有权不
转搬,但租赁期占租赁资产使用寿命的年夜部门,凡是是租赁期年夜于、等于资产使
用年限的75%,但若标的物系在租赁起头日已使用刻日到达可使用刻日75%以上
的旧资产则不合用此尺度;(4)承租人在租赁起头日的最低租赁付款额现值,
险些相当于租赁起头日租赁资产公平价值;出租人在租赁起头日的最低租赁收款
额现值,险些相当于租赁起头日租赁资产公平价值。凡是是租赁最低付款额的现
值年夜于、等于资产公平价值的90%;(5)租赁资产性子特殊,要是不作较年夜改
造,只有承租人才气使用。

融资租入固定资产的计价要领:根据本色重于法令情势的要求,企业应将融
资租入资产作为一项固定资产计价入账,同时确认响应的欠债,并计提固定资产
的折旧。在租赁期起头日,承租人该当将租赁起头日租赁资产公平价值与最低租
赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值;承租人在租赁构和和签署
租赁合同历程中发生的,可回属于租赁项目的手续费、状师费、差盘缠盘川、印花税
等初始直接用度也计入资产的价值。

(四)在建工程简直认和计量
1、在建工程的分类
在建工程以立项项目分类核算。

2、在建工程结转为固定资产的时点
在建工程按各项工程所发生的现实支出核算,在到达预定可使用状况时转作
固定资产。所制作的固定资产已到达预定可使用状况,但尚未管理竣工决算手续
的,自到达预定可使用状况之日起,按照工程预算、造价或者工程现实成本等,
按预计的价值转入固定资产,并计提固定资产的折旧,待管理了竣工决算手续后
再对原预计值举行调解。

3、在建工程减值筹办简直认尺度、计提要领
资产欠债表日对在建工程逐项举行查抄,对持久停建而且估计在将来3年内
不会从头开工的或所建项目无论在机能上,照旧在技能上已经掉队而且给公司带
到的经济好处具有很年夜的不确定性以及其他足以证实在建工程已经发生减值情
形的,按单项在建工程可收归金额低于其账面价值的差额计提在建工程减值准
备。减值筹办一旦提取,不得转归。

(五)无形资产简直认和计量
1、无形资产的计量
无形资产按取得时现实成本计价,此中购入的无形资产的成本,按使该项资
产到达预定用途所发生的现实支出计价;内部研究开发项目研究阶段的支出,于
发生时计入当期损益;开发阶段的支出,可以或许切合本钱化前提的,确以为无形资
产成本;投资者投入的无形资产,该当根据投资合同或和谈商定的价值确定,但
合同或和谈商定价值不公平的除外;接管债务人以非现金资产抵偿债务体式格局取得
的无形资产,或以应收债权换入无形资产的,按换入无形资产的公平价值入账;
非钱币性生意业务投入的无形资产,以该项无形资产的公平价值和应付出的相干税费
作为入账成本;接管捐赠的无形资产,捐赠方供给了有关凭证的,按凭证上标明
的金额加上应付出的相干税费计价;捐赠方没有供给有关凭证的,要是同类或类
如无形资产存在活跃市场的,按同类或近似无形资产的市场价格预计的金额,加
上应付出的相干税费,作为现实成本;要是同类或近似无形资产不存在活跃市场
的,按接管捐赠的无形资产的估计将来现金流量现值,作为现实成本。

无形资产期末根据账面价值与可收受接管金额孰低计量。

2、无形资产的摊销
使用寿命有限的无形资产,在预计该使用寿命的年限内按直线法摊销;无法
预见无形资产为公司带到将来经济好处的刻日的,视为使用寿命不确定的无形资
产。使用寿命不确定的无形资产不摊销。

3、无形资产减值筹办简直认尺度、计提要领
资产欠债表日,公司查抄各项无形资产估计给企业带到将来经济好处的能
力,对估计可收归金额低于其账面价值的,按单项估计可收归金额并将其与账面
价值的差额计提减值筹办。无形资产减值丧失一经确认,在以后管帐时期不转归。

4、无形资产支出餍足本钱化的前提
公司内部研究开发项目开发阶段的支出,切合下列各项时,确以为无形资产:
(1)从技能上到讲,完成该无形资产以使其可以或许使用或出售具有可行性。

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

(3)无形资产孕育发生将来经济好处的体式格局,包孕可以或许证实运用该无形资孕育发生
产的产物存在市场或无形资产自身存在市场;无形资产将在内部使用时,证实其
有效性。

(4)有足够的技能、财政资源和其他资源撑持,以完成该无形资产的开发,
并有能力使用或出售该无形资产。

(5)回属于该无形资产开发阶段的支出可以或许靠得住计量。

(六)应收金钱坏账筹办的计提
1、应收账款与其他应收款坏账筹办的计提要领
期末对于单项金额跨越100 万的应收账款和单项金额跨越50 万的其他应
收款的重年夜应收金钱运用个体认定法到评估资产减值丧失,零丁举行减值测试。

若有客不雅证据表白其发生了减值的,则将其账面价值减记至可收归金额,减记的
金额确以为资产减值丧失,计入当期损益。可收归金额是经由过程对其将来现金流量
(不包孕尚未发生的信用丧失)按原现实利率折现确定,并思量相干担保物的价
值(扣除估计措置用度等)。

除单项金额跨越100 万的应收账款和单项金额跨越50 万的其他应收款外
的单项金额不重年夜应收金钱,以及经零丁测试未减值的单项金额重年夜的应收款
项,接纳账龄阐发法计提坏账筹办:
账 龄
1年以内
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
应收账款计提比例
5%
10%
30%
50%
80%
100%
其他应收款计提比例
5%
10%
30%
50%
80%
100%
归并报表规模内的联系关系方往到不计提坏账筹办。

2、预支账款坏账筹办的计提要领
对单项金额重年夜且账龄跨越一年的预支账款金钱运用个体认定法零丁举行
减值测试,经测试发生了减值的,按其将来现金流量现值低于其账面价值的差额,
确定减值丧失,计提坏账筹办。

(七)金融东西简直认与计量
1、金融资产的分类
公司将持有的金融资产分成以下四类:以公平价值计量且其变更计入当期损
益的金融资产;持有至来期投资;应收金钱;以及可供出售金融资产。

2、金融资产的计量
(1)以公平价值计量且其变更计入当期损益的金融资产
对于以公平价值计量且其变更计入当期损益的金融资产,取得时以公平价值
作为初始确认金额,相干生意业务用度直接计入当期损益;持有时期将取得的利钱或
现金股利确以为投资收益,期末将公平价值变更计入当期损益。措置时,其公平
价值与初始入账金额之间的差额确以为投资收益,同时调解公平价值变更损益。

(2)持有至来期投资的金融资产
对于持有至来期投资的金融资产,取得时按公平价值和相干生意业务用度之和作
为初始确认金额;持有至来期投资根据摊余成本和现实利率计较确认利钱收入,
计入投资收益。当持有至来期投资措置时,将所取得价款与投资账面价值之间的
差额计入当期损益。

(3)应收金钱
对于公司经由过程对外发卖商品或供给劳务形成的应收债权,根据从购货方应收
的合同或和谈价款作为初始确认金额。收归或措置时,将取得的价款与该应收款
项账面价值之间的差额计入当期损益。

(4)可供出售金融资产
对于可供出售金融资产,取得时按公平价值和相干生意业务用度之和作为初始确
认金额,持有时期将取得的利钱或现金股利确以为投资收益,期末将公平价值变
动计入本钱公积;措置时,将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额,计
入当期损益;同时,将原直接计入所有者权益的公平价值变更累计额对应措置部
分的金额转出,计入当期损益。

3、金融资产转搬简直认依据和计量要领
公司发生金融资产转搬时,似已将金融资产所有权上险些所有的危害和人为
转搬给转入方,则终止确认该金融资产;似保留了金融资产所有权上险些所有的
危害和人为的,则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转搬是否餍足管帐准

则划定的金融资产终止确认前提时,接纳本色重于情势的原则。公司将金融资产
转搬区分为金融资产整体转搬和部门转搬。

金融资产整体转搬餍足终止确认前提的,将下列两项金额的差额计入当期损
益:
(1)所转搬金融资产的账面价值;
(2)因转搬而收来的对价,与原直接计入所有者权益的公平价值变更累计
额(涉及转搬的金融资产为可供出售金融资产的景象)之和。

金融资产部门转搬餍足终止确认前提的,将所转搬金融资产整体的账面价
值,在终止确认部门和未终止确认部门之间,根据各自的相对公平价值举行分摊,
并将下列两项金额的差额计入当期损益:
(1)终止确认部门的账面价值;
(2)终止确认部门的对价,与原直接计入所有者权益的公平价值变更累计
额中对应终止确认部门的金额之和。

金融资产转搬不餍足终止确认前提的,继续确认该金融资产,所收来的对价
确以为一项金融欠债。

4、金融资产减值简直认
公司在资产欠债表日对金融资产的账面价值举行查抄,以判断是否有证据表
明金融资产已因为一项或多项事务的发生而呈现减值。

对于以摊余成本计量的金融资产,要是有客不雅证据表白应收金钱或以摊余成
本计量的持有至来期类投资发生减值,则丧失的金额以资产的账面金额与预期未
到现金流量(不包孕尚未发生的将来信用丧失)现值的差额确定。在计较预期未
到现金流量现值时,应接纳该金融资产原始有用利率作为折现率。资产的账面价
值应经由过程减值筹办科目减计至其估计可收归金额,减计金额计入当期损益。对单
项金额重年夜的金融资产接纳单项评判,以确定其是否存在减值的客不雅证据,并对
其他单项金额不重年夜的资产,以单项或组合评判的体式格局举行查抄,以确定是否存
在减值的客不雅证据。

对于以成本计量的金融资产,若有证据表白因为无法靠得住地计量其公平价值
以是未以公平价值计量的无市价权益性金融东西呈现减值,减值丧失的金额应按
该金融资产的账面金额与以近似金融资产当前市场归报率折现计较所得的估计

将来现金流量现值之间的差额举行计量。

对于可供出售类金融资产,要是可供出售类金融资产发生减值,原直接计入
本钱公积的因公平价值降落形成的累计丧失,予以转出,计入当期损益。

5、金融欠债
金融欠债分为以公平价值计量且其变更计入当期损益的金融欠债以及其他
金融欠债。

以公平价值计量且其变更计入当期损益的金融欠债,取得时以公平价值作为
初始确认金额,将公平价值变更计入当期损益。其他金融欠债以摊余成本计量。

6、金融资产和金融欠债公平价值简直定
公司接纳公平价值计量的金融资产和金融欠债全数直接参考活跃市场中的
报价。

(八)持久股权投资
1、投资成本简直定
企业归并形成的持久股权投资,根据下列原则确定其投资成本:统一节制下
的企业归并形成的持久股权投资,根据取得被归并方所有者权益账面价值的份额
作为持久股权投资的投资成本,为举行企业归并发生的各项直接相干用度于发生
时计入当期损益;非统一节制下的企业归并形成的持久股权投资,认为取得对被
采办方的节制权而支付的资产、发生或负担的欠债以及刊行的权益性证券的公平
价值作为持久股权投资的投资成本,为举行企业归并发生的各项直接相干用度计
入投资成本。

以付出现金取得的持久股权投资,根据现实付出的采办价款作为投资成本。

投资成本包孕与取得持久股权投资直接相干的用度、税金及其他须要的支出,但
现实付出的价款中包罗已宣告但尚未领取的现金股利,作为应收项目零丁核算。

以刊行权益性证券取得的持久股权投资,该当根据刊行权益性证券的公平价
值作为投资成本。

投资人投入的持久股权投资,投资合同或和谈商定的价值作为投资成本,但
合同或和谈商定价值不公平的除外。

以非钱币性资产互换取得的持久股权投资,要是该项互换具有贸易本色且换
入资产或换出资产的公平价值能靠得住计量,则以换出资产的公平价值和相干税费

作为投资成本,换出资产的公平价值与账面价值之间的差额计入当期损益;若非
钱币资产互换差别时具备上述两前提,则按换出资产的账面价值和相干税费作为
投资成本。

以债务重组体式格局取得的持久股权投资,按取得的股权的公平价值作为投资成
本,投资成本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。

2、后续计量及损益确认要领
公司对子公司持久股权投资和其他股权投资接纳成本法核算。在体例归并报
表时根据权益法对子公司持久股权投资举行调解。对合营企业持久股权投资、对
联营企业持久股权投资接纳权益法核算。

公司接纳成本法核算的持久股权投资根据投资成本计价。追加或收归投资调
整持久股权投资的成本。被投资单元宣告分拨的现金股利或利润,确以为当期投
资收益。

接纳权益法核算的持久股权投资,根据应享有被投资单元实现净损益的份
额,确认投资收益并调解持久股权投资的账面价值。根据被投资单元宣告分拨的
利润或现金股利计较应分得的部门,响应削减持久股权投资的账面价值。对于被
投资单元除净损益以外所有者权益的其他变更,调解持久股权投资的账面价值并
计入所有者权益。

措置持久股权投资,其账面价值与现实取得价款的差额,计入当期损益。摘
用权益法核算的持久股权投资,因被投资单元除净损益以外所有者权益的其他变
动而计入所有者权益的,措置该项投资时将原计入所有者权益的部门按响应比例
转入当期损益。

3、减值测试要领及减值筹办计提要领
资产欠债表日,若对子公司持久股权投资、对合营企业持久股权投资、春联
营企业持久股权投资存在减值迹象,预计其可收归金额,可收归金额低于账面价
值的,确认减值丧失,计入当期损益,同时计提持久股权投资减值筹办。活跃市
场中没有报价且其公平价值不克不及靠得住计量的其他股权投资发生减值时,按近似的
金融资产的市场收益率对将来现金流量确定的现值与投资的账面价值之间的差
额确以为减值丧失,计入当期损益。同时计提持久股权投资减值筹办。上述持久
股权投资减值筹办在以后时期均不予转归。

(九)告贷用度本钱化简直认和计量
购建或者出产切合本钱化前提的资产而借入的专门告贷或占用了一样告贷
发生的告贷利钱以及专门告贷发生的辅助用度,在所购建或者出产的切合本钱化
前提的资产到达预定可使用或者可发卖状况之前,按照其本钱化率计较的发生额
予以本钱化。除此以外的其它告贷用度在发生时计入当期损益。切合本钱化前提
的资产,是指需要颠末相当永劫间的购建或者出产勾当才气到达预定可使用或者
可发卖状况的固定资产、投资性房地产和存货等资产。同时餍足下列前提时,借
款用度起头本钱化:(1)资产支出已经发生,资产支出包孕为购建或者出产符
合本钱化前提的资产而以付出现金、转搬非现金资产或者负担带息债务情势发生
的支出;(2)告贷用度已经发生;(3)为使资产到达预定可使用或者可发卖状
态所须要的购建或者出产勾当已经起头。

切合本钱化前提的资产在购建或者出产历程中发生非正常间断、且间断时间
持续跨越3个月的,该当暂停告贷用度的本钱化。在间断时期发生的告贷用度应
当确以为用度,计入当期损益,直至资产的购建或者出产勾当从头起头。要是中
断是所购建或者出产的切合本钱化前提的资产到达预定可使用或者可发卖状况
须要的步伐,告贷用度的本钱化该当继续举行。

购建或者出产切合本钱化前提的资产到达预定可使用或者可发卖状况时,借
款用度该当遏制本钱化。在切合本钱化前提的资产到达预定可使用或者可发卖状
态之后所发生的告贷用度,该当在发生时按照其发生额确以为用度,计入当期损
益。

为购建或者出产切合本钱化前提的资产而借入专门告贷的,该当以专门告贷
当期现实发生的利钱用度,减去将尚未动用的告贷资金存入银行取得的利钱收入
或者举行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定为专门告贷利钱用度的本钱
化金额,并该当在本钱化时期内,将其计入切合本钱化前提的资产成本。

为购建或者出产切合本钱化前提的资产占用了一样告贷的,一样告贷应予资
本化的利钱金额该当根据下列公式计较:
一样告贷利钱用度本钱化金额=累计资产支出跨越专门告贷部门的资产支
出加权平均数×所占用一样告贷的本钱化率
所占用一样告贷的本钱化率=所占用一样告贷加权平均利率

=所占用一样告贷当期现实发生的利钱之和÷所占用一样告贷本金加权平
均数
所占用一样告贷本金加权平均数=Σ(所占用每笔一样告贷本金×每笔一样
告贷在当期所占用的天数/当期天数)
(十)当局补贴
1、当局补贴简直认
当局补贴是指公司从当局无偿取得钱币性资产和非钱币性资产,不包孕当局
作为所有者投入的本钱。当局补贴在可以或许餍足当局补贴所附的前提,且可以或许收来
时确认。

当局补贴为钱币性资产的,根据收来或应收的金额计量。当局补贴为非钱币
性资产的,根据公平价值计量;公平价值不克不及够靠得住取得的,根据名义金额计量。

根据名义金额计量的当局补贴,直接计入当期损益。

2、当局补贴的分类
当局补贴分为与资产相干的当局补贴和与收益相干的当局补贴。

与资产相干的当局补贴,确以为递延收益,并在相干资产的使用寿命内平均
分配计入当期损益。与收益相干的当局补贴,用于赔偿以后时期的相干用度和损
掉的,确以为递延收益,并在确认相干用度的时期计入当期损益;用于赔偿已经
发生的相干用度和丧失的,直接计入当期损益。

3、当局补贴的返还
已确认的当局补贴需要返还时,存在相干递延收益的,冲减相干递延收益账
面余额,凌驾部门计入当期损益;不存在相干递延收益的,直接计入当期损益。

(十一)递延所得税资产与递延所得税欠债
所得税用度的管帐处置惩罚接纳资产欠债表债务法核算。资产欠债表日,公司按
照可抵扣暂时性差异与合用所得税税率计较的成果,确认递延所得税资产及响应
的递延所得税收益;根据应纳税暂时性差异与合用企业所得税税率计较的成果,
确认递延所得税欠债及响应的递延所得税用度。

1、递延所得税资产简直认
公司以很可能取得用到抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由

可抵扣暂时性差异孕育发生的递延所得税资产。可是同时具有下列特性的生意业务中因资
产或欠债的初始确认所孕育发生的递延所得税资产不予确认:(1)该项生意业务不是企
业归并;(2)生意业务发生时既不影响管帐利润也不影相应纳税所得额(或可抵扣
吃亏)。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相干的可抵扣暂时性差异,同时
餍足下列前提的,确认响应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的将来很可
能转归;将来很可能得到用到抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

公司对于可以或许结转以后年度的可抵扣吃亏和税款抵减,以很可能得到用到抵
扣可抵扣吃亏和税款抵减的将来应纳税所得额为限,确认响应的递延所得税资
产。

2、递延所得税欠债简直认
除下列环境孕育发生的递延所得税欠债以外,公司确认所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税欠债:
(1)商誉的初始确认;
(2)同时餍足具有下列特性的生意业务中孕育发生的资产或欠债的初始确认:
①该项生意业务不是企业归并;
②生意业务发生时既不影响管帐利润也不影相应纳税所得额(或可抵扣吃亏)。

(3)公司对与子公司、联营公司及合营企业投资孕育发生相干的应纳税暂时性
差异,同时餍足下列前提的:
①投资企业可以或许节制暂时性差异的转归的时间;
②该暂时性差异在可预见的将来很可能不会转归。

3、所得税用度计量
公司将当期所得税和递延所得税作为所得税用度或收益计入当期损益,但不
包孕下列环境孕育发生的所得税:(1)企业归并;(2)直接在所有者权益中确认的
生意业务或事变。

(十二)职工薪酬简直认和计量
公司在职工供给办事的管帐时期,将应对的职工薪酬确以为欠债。

公司按划定到场由当局机构设立的职工社会保障系统,包孕基本养老保险、
医疗保险、住房公积金及其他社会保障轨制,响应的支出于发生时计入相干资产

成本或当期损益。

在职工劳动合同来期之前排除与职工的劳动关系,或为鼓动勉励职工志愿接管裁
减而提出赐与赔偿的建议,要是本公司已经拟定正式的排除劳动关系规划或提出
志愿淘汰建议并即将实行,同时本公司不克不及片面撤归排除劳动关系规划或淘汰
建议的,确认因排除与职工劳动关系赐与赔偿孕育发生的估计欠债,并计入当期损益。

职工内部退休规划接纳上述辞退福利不异的原则处置惩罚。本公司将自职工遏制
供给办事日至正常退休日的时期拟付出的内退职员工资和缴纳的社会保险费等,
在切合估计欠债确认前提时,计入当期损益。

(十三)估计欠债
1、估计欠债简直认尺度
当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产物质量包管、裁人规划、吃亏合同、重
组义务、固定资产弃置义务等或有事变相干的营业同时切合以下前提时,确以为
欠债:(1)该义务是本公司负担的现时义务;(2)该义务的履行很可能导致经
济好处流出企业;(3)该义务的金额可以或许靠得住地计量。

2、估计欠债的计量要领
估计欠债根据履行现时义务所需支出的最佳预计数举行精算并初始计量。所
需支出存在一个持续规模,且该规模内各类成果发生的可能性不异的最佳预计数
按该规模的中心值确定;在其他环境下,最佳预计数按似下要领确定:(1)或
有事变涉及单个项目时,最佳预计数按最可能发生金额确定;(2)或有事变涉
及多个项目时,最佳预计数按各类可能发生额及其发生概率计较确定;(3)公
司了债估计欠债所需支出全数或部门预期由第三方或其他方赔偿的,则赔偿金额
在基本确定能收来时,作为资产零丁确认。确认的赔偿金额不跨越所确认估计负
债的账面价值。

(十四)持久待摊用度
持久待摊用度是指已经支出,但受益刻日在一年以上(不含一年)的各项费
用,持久待摊用度按发生时的现实成本计价,并在受益刻日内平均派销。要是长
期待摊用度项目不克不及使以后管帐时期受益的,则将尚未摊销的该项目的摊余价值
全数转入当期损益。

(十五)资产价值筹办
资产欠债表日,公司资产中除存货、接纳公平价值模式计量的投资性房地产
(暂以成本模式计量)、递延所得税资产、金融资产等按其专门划定处置惩罚减值以
外的其他资产,有迹象表白发生减值的,以单项资产为根蒂根基预计其可收归金额;
难以对单项资产的可收归金额举行预计的,以该资产所属的资产组或资产组组合
为根蒂根基确定其可收归金额。资产的可收归金额低于其账面价值的,将资产的账面
价值减记至可收归金额,减记的金额确以为资产减值丧失,计入当期损益,同时
计提响应的资产减值筹办。这些资产减值丧失一经确认,在以后管帐时期不予转
归。

可收归金额按照资产的公平价值减行止置用度后的净额与资产估计将来现
金流量的现值两者之间较高者确定。

因企业归并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值
迹象,每年都应举行减值测试。

(十六)谋划租赁与融资租赁
1、融资租赁的首要管帐处置惩罚
承租人的管帐处置惩罚:在租赁期起头日,将租赁起头日租赁资产公平价值与最
低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作
为持久应对款的入账价值,其差额作为未确认融资用度。在租赁构和和签署租赁
合同历程中发生的,可回属于租赁项目的手续费、状师费、差盘缠盘川、印花税等初
始直接用度(下同),计入租入资产价值。在计较最低租赁付款额的现值时,能
够取得出租人租赁内含利率的,接纳租赁内含利率作为折现率;不然,接纳租赁
合同划定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规
定利率的,接纳同期银行贷款利率作为折现率。未确认融资用度在租赁期内根据
现实利率法计较确认当期的融资用度。本公司接纳与自有固定资产相一致的折旧
政策计提租赁资产折旧。可以或许合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的,在
租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时可以或许取得租赁资产所
有权的,在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的时期内计提折旧。或有房钱
在现实发生时计入当期损益。

出租人的管帐处置惩罚:在租赁期起头日,出租人将租赁起头日最低租赁收款额

与初始直接用度之和作为应收融资租赁款的入账价值,同时记载未担保余值;将
最低租赁收款额、初始直接用度及未担保余值之和与其现值之和的差额确以为未
实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内根据现实利率法计较确认当期的融资
收入。或有房钱在现实发生时计入当期损益。

2、谋划租赁的首要管帐处置惩罚
对于谋划租赁的房钱,出租人、承租人在租赁期内各个时期根据直线法确认
为当期损益。出租人、承租人发生的初始直接用度,计入当期损益。或有房钱在
现实发生时计入当期损益。

(十七)外币营业和外币报表折算
对发生的外币生意业务按生意业务发生当日中国人平易近银行发布的市场汇价的中心价
折合为人平易近币记账;在资产欠债表日,额外币钱币性项目和非钱币性项目举行处
理,对于外币钱币性项目按资产欠债表日中国人平易近银行发布的市场汇价的中心价
举行调解,并根据资产欠债表日汇率折合的记账本位币金额与初始确认时或者前
一资产欠债表日汇率折合的记账本位币金额之间的差额计入当期损益;对于以历
史成本计量的外币非钱币性项目仍接纳生意业务发生当日的中国人平易近银行发布的市
场汇价的中心价折算,不转变其记账本位币金额。与购建或出产切合本钱化前提
的资产相干的外币告贷孕育发生的汇兑差额,根据告贷用度本钱化的原则举行处置惩罚。

在举行外币报表折算时,资产欠债表中的资产和欠债项目,接纳资产欠债表
日的即期汇率折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,其他项目接纳发
生时的即期汇率折算;利润表中的收入和用度项目,接纳生意业务发生日的即期汇率
折算。外币财政报表折算差额,在资产欠债表中所有者权益项目下零丁列示。

五、刊行人执行的税收政策和首要税种
税目
纳税(费)根蒂根基
税(费)率
业务税
应税劳务收入
5%
增值税
应税发卖额
17%
城建税
应交流转税额
7%
教诲费附加
应交流转税额
3%/5%
企业所得税
应纳税所得额
15%/24%
房产税
房产原值的70%
1.2%
堤围防护费
业务收入
0.1%

1、增值税:公司出口产物享受增值税“免、抵、退”优待政策,此中:出
口产物2008年1月至11月出口退税率为13%,出口产物2008年12月至2009
年5月出口退税率为14%,出口产物2009年6月至今出口退税率为15%。

2、企业所得税:公司已于2008年12月16日取得了广东省科学技能厅、广
东省财务厅、广东省国度税务局和广东省处所税务局结合颁布的编号为
GR200844000222的《高新技能企业证书》,被认定为高新技能企业,有用期为
三年。按照所得税法有关划定,公司2008年度、2009年度及2010年度享受国
家重点搀扶的高新技能企业所得税的优待政策,企业所得税减按15%征收。截至
本招股意向书签订日,公司已提出高新技能企业资格复审申请,在此时期,公司
企业所得税暂按汕头市(经济特区)过渡期所得税率24%征收。

3、教诲费附加:按照《广东省处所教诲附加征收使用办理暂行措施》的规
定,广东省自2011年1月1日起对广东省行政区域内缴纳增值税、业务税、消
费税的单元和小我私家,按现实缴纳“三税”税额的2%征收处所教诲附加,是以,
自2011年1月1日起,公司按应缴纳增值税额和业务税额的5%缴纳教诲费附加。

六、经注册管帐师核验的非时常性损益明细表
按照中国证监会《公然刊行证券的公司信息披露诠释性通知布告第1号——非经
常性损益(2008)》,公司陈诉期非时常性损益明细表似下:
单元:元
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
非流动性资产措置损益,
包孕已计提资产减值筹办
的冲销部门
50,530.80
124,964.14


越权审批或无正式核准文
件或偶发性的税收返还、
减免




计入当期损益的当局补贴
1,315,929.50
6,306,600.00
2,236,480.00
2,653,774.00
统一节制下企业归并孕育发生
的子公司期初至归并日的
当期净损益




除上述各项之外的其他营
业外收入和支出
-69,882.00
1,737,530.24
-54,683.65
194,378.85

非时常性损益合计
1,296,578.30
8,169,094.38
2,181,796.35
2,848,152.85
减:企业所得税影响数
311,178.79
1,225,364.16
327,269.45
427,222.93
少数股东损益影响数




扣除所得税及少数股东损
益后的非时常性损益
985,399.51
6,943,730.22
1,854,526.90
2,420,929.92
回属于母公司股东的净利

21,025,974.96
40,712,089.13
18,323,795.23
13,024,798.07
扣除非时常性损益后属于
母公司股东的净利润
20,040,575.45
33,768,358.91
16,469,268.33
10,603,868.15
七、首要财政指标
(一)基本财政指标
首要财政指标
2011年1-6月
/2011.6.30
2010年度
/2010.12.31
2009年度
/2009.12.31
2008年度
/2008.12.31
流动比率(倍)
1.18
1.23
0.79
0.93
速动比率(倍)
0.77
0.77
0.44
0.55
资产欠债率
51.34%
52.65%
70.37%
70.38%
应收账款周转率(次/年)
5.16
12.95
9.80
11.25
存货周转率(次/年)
1.19
2.34
2.22
3.71
息税折旧摊销前利润(万元)
3,312.56
5,653.21
2,900.33
2,051.53
回属于公司股东的净利润(万元)
2,102.60
4,071.21
1,832.38
1,302.48
回属于公司股东扣除非时常性
损益后的净利润(万元)
2,004.06
3,376.84
1,646.93
1,060.39
利钱保障倍数(倍)
12.88
21.92
9.08
10.12
每股谋划勾当的现金流量(元)
-0.26
0.56
3.16
0.28
每股净现金流量(元)
0.09
0.87
0.78
-0.21
回属于公司股东的每股净资产(元)
3.36
2.90
4.08
2.75
无形资产(地盘使用权除外)占
净资产的比例
0.11%
0.13%
0.35%
1.11%
上述指标的计较公式似下:
流动比率=流动资产/流动欠债
速动比率=(流动资产-存货)/流动欠债
资产欠债率=(欠债总额/资产总额)×100%
应收账款周转率(次)=业务收入/应收账款平均余额
存货周转率(次)=业务成本/存货平均余额

息税折旧摊销前利润=净利润+利钱用度+所得税+固定资产折旧+持久待摊和无形
资产摊销
利钱保障倍数=息税前利润/利钱用度(息为利钱支出、税为所得税)
每股净资产=净资产/期末股本总数
周全摊薄净资产收益率=(净利润/期末净资产)×100%
周全摊薄净资产收益率(扣除非时常性损益)=(净利润-非时常性损益)/期末净资
产×100%
每股谋划勾当孕育发生的现金流量净额=谋划勾当孕育发生的现金流量净额/期末股本总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增长额/期末股本总数
回属于公司股东的每股净资产=期末回属于公司股东的净资产/期末股本总额
无形资产占净资产比例=(无形资产-地盘使用权)/期末净资产×100%
(二)净资产收益率及每股收益
根据中国证券监视办理委员会《公然刊行证券公司信息披露编报法则第9号
—净资产收益率和每股收益的计较及披露》(2010年修订),公司2008年度、
2009年度、2010年度和2011年1-6月的净资产收益率及每股收益似下:
净利润
净资产收益率
每股收益(元)
周全
摊薄
加权
平均
基本每
股收益
稀释每
股收益
2011年
1-6月
回属于公司平凡股股东的净利润
13.89%
14.93%
0.47
0.47
扣除非时常性损益后回属于公司普
通股股东的净利润
13.24%
14.23%
0.45
0.45
2010
年度
回属于公司平凡股股东的净利润
31.25%
45.35%
0.99
0.99
扣除非时常性损益后回属于公司普
通股股东的净利润
25.92%
37.62%
0.82
0.82
2009
年度
回属于公司平凡股股东的净利润
32.55%
38.87%
0.61
0.61
扣除非时常性损益后回属于公司普
通股股东的净利润
29.25%
34.94%
0.55
0.55
2008
年度
回属于公司平凡股股东的净利润
34.30%
41.24%
0.43
0.43
扣除非时常性损益后回属于公司普
通股股东的净利润
27.92%
33.58%
0.35
0.35
上述各项指标计较公式似下:
(1)周全摊薄净资产收益率的计较公式
周全摊薄净资产收益率=P÷E

此中,P为回属于公司平凡股股东的净利润或扣除非时常性损益后回属于公司平凡股股
东的净利润;E为回属于公司平凡股股东的期末净资产。

(2)加权平均净资产收益率的计较公式
加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
此中:P0别离对应于回属于公司平凡股股东的净利润、扣除非时常性损益后回属于公
司平凡股股东的净利润;NP为回属于公司平凡股股东的净利润;E0为回属于公司平凡股股
东的期初净资产;Ei为陈诉期刊行新股或债转股等新增的、回属于公司平凡股股东的净资
产;Ej为陈诉期归购或现金分红等削减的、回属于公司平凡股股东的净资产;M0为陈诉期
月份数;Mi为新增净资产次月起至陈诉期期末的累计月数;Mj为削减净资产次月起至陈诉
期期末的累计月数;Ek为因其他生意业务或事变引起的、回属于公司平凡股股东的净资产增减
变更;Mk为发生其他净资产增减变更次月起至陈诉期期末的累计月数。

陈诉期发生统一节制下企业归并的,计较加权平均净资产收益率时,被归并方的净资产
从陈诉期期初起举行加权;计较扣除非时常性损益后的加权平均净资产收益率时,被归并方
的净资产从归并日的次月起举行加权。计较比力时期的加权平均净资产收益率时,被归并方
的净利润、净资产均从比力时期期初起举行加权;计较比力时期扣除非时常性损益后的加权
平均净资产收益率时,被归并方的净资产不予加权计较(权重为零)。

(3)基本每股收益计较公式
基本每股收益=P0÷S
S= S0+S1+Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
此中:P0为回属于公司平凡股股东的净利润或扣除非时常性损益后回属于平凡股股东
的净利润;S为刊行在外的平凡股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为陈诉期因公积金
转增股本或股票股利分配等增长股份数;Si为陈诉期因刊行新股或债转股等增长股份数;
Sj为陈诉期因归购等削减股份数;Sk为陈诉期缩股数;M0陈诉期月份数;Mi为增长股份次
月起至陈诉期期末的累计月数;Mj为削减股份次月起至陈诉期期末的累计月数。

(4)稀释每股收益计较公式
稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可
转换债券等增长的平凡股加权平均数)
此中,P1为回属于公司平凡股股东的净利润或扣除非时常性损益后回属于公司平凡股
股东的净利润,并思量稀释性潜在平凡股对其影响,按《企业管帐准则》及有关划定举行调
整。公司在计较稀释每股收益时,应思量所有稀释性潜在平凡股对回属于公司平凡股股东的

净利润或扣除非时常性损益后回属于公司平凡股股东的净利润和加权平均股数的影响,根据
其稀释水平从年夜来小的挨次计入稀释每股收益,直至稀释每股收益到达最小值。

八、资产评估环境
公司整体变动为股份公司时礼聘广东联信资产评估地盘房地产估价有限公
司对公司以2010年7月31日为基准日的整体资产举行了评估,但公司未据此进
行评估调账。广东联信资产评估地盘房地产估价有限公司接纳资产基本法对各项
资产及欠债举行评估,以评估后资产价值减去欠债价值确定净资产的评估价值,
并出具了《资产评估陈诉》(联信证评报字(2010)第A0353号)。本次评估情
况似下:
单元:万元
资产名称
账面价值
评估价值
增值率(%)
资产合计
23,523.56
25,625.05
8.93
欠债合计
12,332.73
12,332.73
0.00
净资产
11,190.83
13,292.32
18.78
九、历次验资环境
公司自建立至今,历次验资环境似下:
(一)1987年金明设备厂设立时的验资环境
1987年11月12日,汕头市金砂区金明工业公司向金砂区工商行政办理局
出具了《企业挂号资金信用证实》,证明:金明设备厂其时有注册资金6万元。

(二)1990年从头注册挂号为法人时的验资环境
1990年8月,金明设备厂向汕头市金砂区工商行政办理局申请注册挂号,
经汕头市金砂区工商行政办理局批准,取得法人资格。1990年8月9日,汕头
市审计师事件所出具了《企业注册资金验资证实》(金验字第1543号),验证:
金明设备厂其时有注册资金6万元。

(三)1995年增资至88万元时的验资环境
1995年3月4日,汕头金园管帐师事件所对金明设备厂出具《企业注册资

金验资证实》(汕金会验字第68号),验证:金明设备厂其时有注册资金88万
元。

(四)2000年增资至1,000万元同时改制为有限责任公司时的验资环境
1999年12月27日,金明设备厂经汕头市金园区人平易近当局经济体系体例鼎新办
公室汕金改(1999)92号文批准,改制为有限责任公司。

2000年2月12日,汕头市金正管帐师事件所对金明设备厂改制建立广东金
明塑胶设备有限公司的注册本钱举行验证,并出具《验资陈诉》(汕金正[2000]
验第B0009号),确认截至2000年2月12日止,金明设备已收来股东马镇鑫、
余素琴缴纳的变动增长的注册本钱9,120,000元。股东马镇鑫、余素琴以钱币出
资300,000元、什物出资9,869,074元,合计现实出资10,169,074元,此中:
9,120,000元作为新增注册本钱,1,049,074元作为本钱公积。此中,什物出资
经汕头市金园资产评估事件所出具的《资产评估陈诉书》(汕金评字[2000]第
06号) 评估。本次变动后的注册本钱为10,000,000元,累计实收本钱为
10,000,000元。

(五)2004年增资至1,380万元时的验资环境
2004年3月30日,汕头市金正管帐师事件所对金明设备增资时原股东马镇
鑫、余素琴的投入资金举行验证,并出具《验资陈诉》(汕金正[2004]验字第
A0087号),确认截至2004年3月26日止,金明设备已收来股东马镇鑫和余素
琴缴纳的变动增长的注册本钱380万元。股东马镇鑫、余素琴以钱币出资275.10
万元,本钱公积转增本钱104.90万元。本次变动后的注册本钱为1,380万元,
累计实收本钱为1,380万元。

(六)2010年增资至2,060万元时的验资环境
2010年7月23日,正中珠江对金明设备增资时新增股东汕头市龙湖区富祥
投资有限公司、周臻、刘书林、王在成、马佳圳、王氙的投入资金举行验证,并
出具了《验资陈诉》(广会所验字[2010]第10002030028号),确认截至2010
年7月23日止,金明设备已收来汕头市龙湖区富祥投资有限公司、周臻、刘书
林、王在成、马佳圳、王氙缴纳的新增注册本钱680万元。新增股东以钱币出资
4,228.54万元,此中:680万元作为新增注册本钱,3,548.54万元作为本钱公

积。本次变动后的注册本钱为2,060万元,累计实收本钱为2,060万元。

(七)2010年整体变动为株式会社时的验资环境
2010年9月13日,公司整体变动为株式会社,2010年8月15日,正
中珠江对本次注册本钱变动举行了验证,并出具了《验资陈诉》(广会所验字[2010]
第10002030051号),确认截至2010年8月15日止,公司已收来全体股东缴纳
的资金111,908,255.98元,此中注册本钱45,000,000元,本钱公积
66,908,255.98元。各股东以金明设备截止2010年7月31日经审计的净资产
111,908,255.98元,按2.48685:1的比例折合为股份公司的全数股份,此中
45,000,000元作为注册本钱,折合45,000,000股,每股面值1元,其余
66,908,255.98元计入本钱公积,属全体股东享有。

十、或有事变、资产欠债表日后事变及其他重要事变
(一)或有事变
公司不存在应披露的或有事变。

(二)资产欠债表日后事变
公司不存在应披露的资产欠债表日后事变的非调解事变。

(三)其他重要事变
公司不存在应披露的其他重要事变。

十一、财政状态阐发
(一)首要资产环境及周转能力阐发
陈诉期各种资产组成及占资产总额比例
资 产
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
流动资产
18,671.95
60.05
17,807.14
64.71
10,187.24
53.61
7,309.88
57.02
固定资产及在建工程
9,364.80
30.12
8,673.83
31.52
7,543.87
39.70
5,015.44
39.12
无形及其他资产
3,059.38
9.84
1,038.23
3.77
1,272.32
6.70
495.33
3.86
合 计
31,096.13
100.00
27,519.20
100.00
19,003.42
100.00
12,820.65
100.00

公司资产首要由流动资产、固定资产及在建工程组成。陈诉期内,公司资产
总额从2008年底的12,820.65万元增至2011年6月末的31,096.13万元,增加
了142.55%,增幅较年夜,申明跟着营业范围扩张,公司综合竞争实力慢慢加强。

陈诉期内,公司的首要资产阐发似下:
1、首要流动资产项目
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司流动资产别离为
7,309.88万元、10,187.24万元、17,807.14万元和18,671.95万元,随资产规
模的扩年夜而增长。陈诉期内流动资产占总资产的比重相对较年夜,与公司的营业特
点相符,能餍足公司现实出产谋划的需求,资产布局较为合理。流动资产的明细
似下:
陈诉期各种流动资产组成及占流动资产总额比例
流动资产
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
钱币资金
7,941.14
42.53
7,790.48
43.75
3,430.90
33.68
2,353.24
32.19
应收单据
232.00
1.24
185.94
1.04




应收账款
2,786.79
14.93
1,595.68
8.96
1,227.22
12.05
1,038.95
14.21
预支金钱
1,045.27
5.60
1,244.93
6.99
711.16
6.98
706.63
9.67
其他应收款
273.42
1.46
408.58
2.29
298.44
2.93
211.28
2.89
存货
6,393.32
34.24
6,581.54
36.96
4,519.52
44.36
2,999.78
41.04
合 计
18,671.95
100.00
17,807.14
100.00
10,187.24
100.00
7,309.88
100.00
(1)钱币资金
2008年底、2009年底、2010年底及2011年6月末,公司钱币资金余额分
别为2,353.24万元、3,430.90万元、7,790.48万元和7,941.14万元,跟着公
司营业量的增加,陈诉期内公司产物发卖连续增加,货款收受接管实时,资金周转较
快。公司钱币资金余额合理,可以或许餍足公司今朝范围下正常谋划勾当的需求。公
司2010年底钱币资金余额比2009年底增长4,359.58万元,首要是昔时发卖增
长且货款收受接管实时、接收了外部股东投资及银行告贷增长所致。

(2)应收账款
2008年底、2009年底、2010年底及2011年6月末,公司应收账款净额分
别为1,038.95万元、1,227.22万元、1,595.68万元和2,786.79万元,应收账
款净额随公司发卖范围的扩年夜而增加。

陈诉期各期末应收账款占流动资产的比例平均为12.32%,占比力低首要是
公司的结算特点决议的。公司首要产物为年夜型成套机械设备,公司在结算历程中
根据合同商定分阶段收取货款,一样环境下,客户在合同签署后先预支10%-30%
的货款,公司发货或客户提货时,客户付出残剩的年夜部门货款作为提货款,一样
环境下,客户此时已累计付出合同货款的70%-100%。产物来货后,公司派出工
程师协助引导客户安装调试,调试及格后如有合同尾款,客户须在合同商定的期
限内付清,该刻日一样不跨越公司产物的质保期(质保期一样为1年)。综上,
公司的应收账款首要为应收客户的合同尾款,以是陈诉期各期末应收账款绝对金
额相对较小。公司2011年6月末应收账款净额比2010年底增长1,191.11万元,
首要是公司2011年6月末应收以信用证情势付出的货款增长所致,若剔除以信
用证情势付出的货款,陈诉期各期末,公司应收账款余额别离为722.14万元、
1,243.67万元、1,443.42万元和918.62万元。

单元:万元
项目
应收账款余额
以信用证情势付出
的应收账款余额
非信用证情势付出
的应收账款余额
2011年6月末
3,008.81
2,090.19
918.62
2010年底
1,724.27
280.85
1,443.42
2009年底
1,388.81
145.14
1,243.67
2008年底
1,161.96
439.82
722.14
陈诉期内,公司不存在对单项金额重年夜的应收账款计提坏账筹办的环境,公
司应收账款余额按差别账龄计提坏账筹办环境似下:
单元:万元
账 龄
2011.6.30
2010.12.31
金额
比例(%)
坏账筹办
金额
比例(%)
坏账筹办
1年内
2,530.65
84.11
126.53
1,509.54
87.55
75.48
1-2年
338.45
11.25
33.84
91.78
5.32
9.18
2-3年
88.63
2.95
26.59
90.85
5.27
27.26
3-4年
19.38
0.64
9.69
29.99
1.74
15.00
4-5年
31.70
1.05
25.36
2.10
0.12
1.68
5年以上






合 计
3,008.81
100.00
222.02
1,724.27
100.00
128.59

账 龄
2009.12.31
2008.12.31
金额
比例(%)
坏账筹办
金额
比例(%)
坏账筹办
1年内
1,067.63
76.87
53.38
616.73
53.08
30.84

1-2年
119.01
8.57
11.90
469.27
40.39
46.93
2-3年
129.72
9.34
38.92
30.17
2.60
9.05
3-4年
30.11
2.17
15.05
1.45
0.13
0.73
4-5年



44.34
3.82
35.47
5年以上
42.34
3.05
42.34



合 计
1,388.81
100.00
161.59
1,161.96
100.00
123.01
截至2011年6月30日,公司应收账款账龄在一年以内的占应收账款总额的
84.11%,绝年夜部门为信用期未结算货款,是以发生年夜额坏账丧失的危害较小。

截至2011年8月15日,公司2009年底、2010年底和2011年6月末的应
收账款收受接管环境似下:
单元:万元
项目
期末余额
截至2011.8.15
收归金额
2011.8.15余额
2011.6.30
合同划定信用期内
2,519.71
302.64
2,217.07
跨越合同划定信用期
424.20

424.20
零散配件发卖不确定收款期
64.90
0.36
64.54
小计
3,008.81
303.00
2,705.80
2010.12.31
合同划定信用期内
1,479.59
1,122.96
356.63
跨越合同划定信用期
172.87
71.40
101.47
零散配件发卖不确定收款期
71.80
8.41
63.39
小计
1,724.27
1,202.78
521.49
2009.12.31
合同划定信用期内
925.50
925.50

跨越合同划定信用期
217.34
115.85
61.1525
零散配件发卖不确定收款期
245.97
208.92
37.05
小计
1,388.81
1,250.27
138.54
25因为预计应收河北宝硕株式会社的金钱无法收归,公司于2010年核销已全额计提坏账筹办的该笔应
收账款,致使2011年8月15日跨越合同划定信用期的应收账款余额为61.15万元。

陈诉期各期末,公司应收账款前5名客户及账龄环境似下:
单元名称
与本公司
关系
金额
(万元)
账龄
占总额的
比例
2011年6月30日
ABA SANAT ARYA CO.LTD(伊朗)
营业关系
1,847.62
1年内
61.41%
FLEXOPRINT(THAILAND)CO.,LTD(泰国)
营业关系
376.99
1年内
12.53%
焦作咏春塑胶有限公司
营业关系
89.63
1年内
2.98%
SEALED AIR HONG KONG LTD(喷鼻港希悦尔)
营业关系
83.99
1年内
2.79%
济宁东美包装质料有限公司
营业关系
75.09
1年内
2.50%
合计

2,473.32

82.21%
2010年12月31日

DAT HOA(越南)
营业关系
249.20
1年内
14.45%
宜兴市金霸土工合成质料有限公司
营业关系
240.00
1年内
13.92%
埃克森美孚亚太研发有限公司
营业关系
208.32
1年内
12.08%
地球卫士石头纸株式会社
营业关系
194.46
1年内
11.28%
济宁鑫业包装质料有限公司
营业关系
131.92
1年内
7.65%
合 计

1,023.90

59.38%
2009年12月31日
埃克森美孚亚太研发有限公司
营业关系
156.24
1年内
11.25%
上海冠品包装质料有限公司
营业关系
98.00
2-3年
7.06%
东莞市雄林塑胶有限公司
营业关系
40.00
1年内
2.88%
东莞市规园实业有限公司
营业关系
30.00
1年内
2.16%
中山市金久源塑胶质料有限公司
营业关系
30.00
1年内
2.16%
合计

354.24

25.51%
2008年12月31日
POLYPRODUCTSNIGERIAPLC.(尼日利亚)
营业关系
290.80
1年内
25.03%
上海冠品包装质料有限公司
营业关系
98.00
1-2年
8.43%
新疆塑料机械设备有限责任公司
营业关系
88.20
1年内
7.59%
THAIOFFSETCO.,LTD(泰国曼谷)
营业关系
87.34
1年内
7.52%
安徽国风塑业株式会社
营业关系
78.50
1-2年
6.76%
合 计

642.85

55.32%
截至2011年6月30日止,公司应收账款余额中无应收持有本公司5%(含
5%)以上表决权的股东单元或其他联系关系方的欠款。

(3)预支金钱
公司预支金钱首要为预支货款、待认证进项税及预支呆板设备购置款等,
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司预支金钱余额别离为
706.63万元、711.16万元、1,244.93万元和1,045.27万元,预支金钱余额随
产销范围扩年夜总体呈增加态势。2011年6月末公司预支金钱余额比2010年底减
少199.66万元,首要是公司2010年底部门已预支货款的摘购已来货所致。

陈诉期各期末,公司账龄在1年以内的预支金钱占当期预支金钱余额的比重
平均为97.76%,详细环境似下:
单元:万元
账龄
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
金额
比例
金额
比例
金额
比例
金额
比例
1年以内
1,016.56
97.25%
1,208.82
97.10%
701.12
98.59%
698.29
98.82%
1-2年
21.42
2.05%
26.18
2.10%
4.96
0.70%
8.34
1.18%
2-3年
0.03
0.00%
4.85
0.39%
5.08
0.71%

3年以上
7.26
0.70%
5.08
0.41%




合计
1,045.27
100.00%
1,244.93
100.00%
711.16
100.00%
706.63
100.00%
陈诉期各期末,公司预支金钱前5名客户及账龄环境似下:
单元名称
与本公司
关系
金额
(万元)
账龄
占总额
的比例
未结算
缘故原由
2011年6月30日
待认证进项税

363.63
1年内
34.79%
税务局未
认证抵扣
广州市海珠区国泰减速机发卖中间
营业关系
83.01
1年内
7.94%
货未来
PLAST CONTROL GMBH(德国)
营业关系
80.38
1年内
7.69%
货未来
武汉华中重型机械公司
营业关系
66.12
1年内
6.33%
货未来
贝加莱工业主动化国际商业(上海)有
限公司
营业关系
34.21
1年内
3.27%
货未来
合计

627.35

60.02%

2010年12月31日
汕头市永安塑胶实业有限公司
营业关系
481.67
1年内
38.69%
货未来
待认证进项税

403.53
1年内
32.41%
税务局未
认证抵扣
广东南洋电缆集团株式会社
营业关系
32.60
1年内
2.62%
货未来
武汉华中重型机械公司
营业关系
22.18
1年内
1.78%
货未来
K&W PLASTEC LIMITED
营业关系
20.73
1年内
1.67%
货未来
合计

960.71

77.17%

2009年12月31日
待认证进项税

349.08
1年内
49.09%
税务局未
认证抵扣
汕头建威经贸
营业关系
34.80
1年内
4.89%
货未来
美国美奎公司
营业关系
27.49
1年内
3.87%
货未来
广东超宇起重设备有限公司(原梅州
电机厂)
营业关系
24.07
1年内
3.38%
货未来
K&W PLASTEC LIMITED
营业关系
18.92
1年内
2.66%
货未来
合计

454.35

63.89%

2008年12月31日
待认证进项税

288.27
1年内
40.79%
税务局未
认证抵扣
河南豫中起重集团
营业关系
102.37
1年内
14.49%
货未来
佛山市顺德区乐从镇中强商业有限公

营业关系
82.60
1年内
11.69%
货未来
振侨电梯
营业关系
28.35
1年内
4.01%
货未来
美国NDC红外线技能公司
营业关系
25.65
1年内
3.63%
货未来
合计

527.23

74.61%

截至2011年6月30日止,公司预支金钱余额中无预支持有本公司5%(含
5%)以上表决权的股东单元或其他联系关系方的金钱。

(4)其他应收款
公司的其他应收款首要包孕应收出口退税款、海关包管金及其他非谋划性预
付款。2008年底、2009年底和2010年底,公司其他应收款净额别离为211.28
万元、298.44万元和408.58万元,此中,应收出口退税款与海关包管金别离为
138.77万元、211.20万元和239.75万元,别离占当期其他应收款的52.38%、
61.38%和54.50%。2011年6月末,公司其他应收款净额为273.42万元,此中,
公司预支审计机构、状师事件所、证券公司及资产评估公司等中介机构用度合计
194.00万元,占当期其他应收款的63.58%。

2009年底,公司其他应收款净额较2008年底增长87.16万元,首要是由于
昔时末公司应收出口退税款与海关包管金较上年底增长62.43万元;2010年底,
公司其他应收款净额较2009年底增长110.14万元,首要是公司昔时预支审计机
构、状师事件所及证券公司等中介机构用度合计65.00万元所致;2011年6月
末,公司其他应收款净额较2010年底削减135.16万元,首要是公司上半年已收
来已认证的出口退税,期末没有应收出口退税款所致。

陈诉期各期末,公司其他应收款前5名客户及账龄环境似下:
客户种别
与本公司
关系
金额
(万元)
账龄
占总额
比例
2011年6月30日
广东正中珠江管帐师事件所有限公司
营业关系
90.00
2年内
29.50%
国浩状师集团(广州)事件所
营业关系
56.00
2年内
18.35%
代垫电费

30.92
1年内
10.13%
广发证券株式会社
营业关系
30.00
2年内
9.83%
广东联信资产评估地盘房地产估价有限公司
营业关系
18.00
2年内
5.90%
合计

224.92

73.71%
2010年12月31日
应收出口退税款

239.75
1年内
54.50%
广东正中珠江管帐师事件所有限公司
营业关系
45.00
1年内
10.23%
代垫电费

22.24
1年内
5.06%
国浩状师集团(广州)事件所
营业关系
10.00
1年内
2.27%
广发证券株式会社
营业关系
10.00
1年内
2.27%
合计

326.99

74.33%

2009年12月31日
应收出口退税款

188.40
1年内
54.75%
汕头海关

12.80
1年内
3.72%
汕头市中兴电器厂
营业关系
10.00
5年以上
2.91%
中华人平易近共和国厦门高崎机场海关

10.00
1年内
2.91%
上海欧港展览办事有限公司
营业关系
7.55
1-2年
2.19%
合计

228.76

66.47%
2008年12月31日
应收出口退税款

138.77
1年内
52.38%
中招国际招标公司
营业关系
12.00
4-5年
4.53%
汕头市中兴电器厂
营业关系
10.00
5年以上
3.77%
谢泽文

10.00
3-4年
3.77%
上海欧港展览办事有限公司
营业关系
7.55
1年内
2.85%
合计

178.33

67.30%
注:1)公司上述应收汕头市中兴电器厂的10.00万元欠款已于2010年收归;
2)公司上述应收中招国际招标公司的12.00万元欠款已于2009年收归;
3)公司上述应收谢泽文的10.00万元备用金已于2009年收归。

陈诉期内,公司不存在对单项金额重年夜的其他应收款计提坏账筹办的环境,
公司其他应收款余额按差别账龄计提坏账筹办环境似下:
单元:万元
账龄布局
2011.6.30
2010.12.31
金额
比例(%)
坏账筹办
金额
比例(%)
坏账筹办
1年内
180.15
59.04
9.01
413.99
94.11
20.70
1-2年
104.07
34.11
10.41
11.91
2.71
1.19
2-3年
8.62
2.82
2.59
4.99
1.13
1.50
3-4年
4.99
1.63
2.49
2.15
0.49
1.07
4-5年
0.42
0.14
0.34
0.0119
0.00
0.00952
5年以上
6.88
2.26
6.88
6.88
1.56
6.88
合计
305.13
100.00
31.71
439.93
100.00
31.35

账龄布局
2009.12.31
2008.12.31
金额
比例(%)
坏账筹办
金额
比例(%)
坏账筹办
1年内
277.45
80.63
13.87
193.39
72.99
9.67
1-2年
25.24
7.33
2.52
13.88
5.24
1.39
2-3年
11.15
3.24
3.34
5.81
2.19
1.74
3-4年
5.41
1.57
2.71
15.20
5.74
7.60
4-5年
8.20
2.38
6.56
17.00
6.42
13.60
5年以上
16.68
4.85
16.68
19.68
7.42
19.68
合计
344.13
100.00
45.69
264.96
100.00
53.68

截至2011年6月30日止,公司其他应收款余额中无应收持有本公司5%(含
5%)以上表决权的股东单元或其他联系关系方的欠款。

(5)存货
陈诉期存货组成与变更环境
项目
2011.6.30
2010.12.31
金额(万元)
比例(%)
增加率(%)
金额(万元)
比例(%)
增加率(%)
原质料
3,027.56
47.36
4.12
2,907.87
44.18
51.57
在产物
2,954.69
46.22
-9.92
3,280.15
49.84
123.64
产制品
411.07
6.43
4.46
393.51
5.98
-65.31
合计
6,393.32
100.00
-2.86
6,581.54
100.00
45.62

项目
2009.12.31
2008.12.31
金额(万元)
比例(%)
增加率(%)
金额(万元)
比例(%)
原质料
1,918.52
42.45
28.01
1,498.78
49.96
在产物
1,466.72
32.45
47.89
991.75
33.06
产制品
1,134.27
25.10
122.74
509.24
16.98
合计
4,519.52
100.00
50.66
2,999.78
100.00
陈诉期存货组成图
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司存货净额别离为
2,999.78万元、4,519.52万元、6,581.54万元和6,393.32万元,其占流动资
产的比例别离为41.04%、44.36%、36.96%和34.24%,存货净额相对较年夜,首要
是塑料机械单元产物价值较高(陈诉期公司平均单台设备不含税售价为113.92

万元)、出产成本中直接质料占比年夜(陈诉期内直接质料成本占主业务务成本
85%以上)、首要产物一样执行以销定产的出产模式以及出产周期较长(从原材
料摘购来产物出产完成、入库一样需要2-6个月)等特点所致,详细详见下述分
析。

2009年底,公司存货净额较2008年底增加50.66%,首要缘故原由似下:
金融危机以后,下流客户更注意出产成本节制,对高性价比产物需求较着增
加,公司产物依附高性价比上风,产物订单出现上升趋向。公司2009年底尚在
执行的产物订单较上年底增加44.79%,增加较快。跟着产物订单的增加以及通
用原质料储蓄的增长,公司原质料和在产物增长。

受全球金融危机影响,部门下流客户为缓解资金压力要求推迟发货,致使
2009年底产制品净额较2008年底增长625.03万元。

2010年底,公司存货净额较2009年底增加45.62%,除了受产物订单增加的
因素影响外,还受部门零配件供应状态及期末在产物落成水平的影响,详细详见
下述阐发。

1)原质料阐发
项目
2011年6月末
2010年底
2009年底
2008年底
原质料净值(万元)
3,027.56
2,907.87
1,918.52
1,498.78
原质料占存货的比例(%)
47.36
44.18
42.45
49.96
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,原质料占存货的比例
别离为49.96%、42.45%、44.18%和47.36%,原质料占存货的比例连结相对不变。

公司首要产物为年夜型机械设备,所需原质料较多且较昂贵,陈诉期内直接材
料成本占主业务务成本85%以上,并且除按照客户订单摘购所需原质料外,公司
也视市场环境储蓄必然量的通用质料,是以陈诉期各期末原质料净额相对较年夜。

2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,钢材类质料占原质料的比
重别离为42.35%、56.18%、32.91%和29.97%。2010年及2011年1-6月,部门
零部件的交货期延伸,公司加年夜了机筒螺杆、减速机的零配件和电气件的摘购力
度,期末配件占比上升、钢材占比降落。

陈诉期各期末,公司原质料净额别离为1,498.78万元、1,918.52万元、
2,907.87万元和3,027.56万元,原质料净额逐年增长。公司原质料净额逐年递
增,首要受以下因素影响:①随产销范围的扩年夜,公司增长原质料的摘购,2008
年、2009年、2010年和2011年1-6月,公司原质料摘购金额别离为7,921.03

万元、10,246.50万元、13,342.67万元和6,469.78万元;②在公司产能严重程
度得以缓解、仓储和出产基地扩年夜的条件下,为包管摘购和出产的延续性、交货
的实时性,公司加年夜通用原质料储蓄;③受部门零配件供应状态的影响(交货期
延伸),2010年公司增长机筒螺杆等零配件的摘购量。

2)在产物阐发
项目
2011年6月末
2010年底
2009年底
2008年底
在产物净值(万元)
2,954.69
3,280.15
1,466.72
991.75
在产物占存货的比例(%)
46.22
49.84
32.45
33.06
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,在产物占存货的比例
别离为33.06%、32.45%、49.84%和46.22%,此中,2010年底在产物占存货的比
例较2009年底提高17.39个百分点。

陈诉期各期末,公司在产物净额相对较年夜,首要受下列因素的影响:①公司
首要产物为年夜型机械设备,单元产物的成本较年夜,陈诉期公司平均单台设备主营
营业成本为76.27万元;②公司产物中绝年夜部门为定制化的年夜型机械设备,出产
工序庞大,出产周期较长,从原质料摘购来出产完成、入库一样需要2-6个月。

2008年底、2009年底和2010年底,公司在产物净额别离为991.75万元、
1,466.72万元和3,280.15万元,在产物净额逐年增长,首要是由于:①公司正
在执行的订单金额逐年增长,2008年底、2009年底和2010年底,公司正在执行
的订单金额别离为7,417.88万元、10,740.60万元和15,411.77万元;②期末
在产物落成水平的影响,出格是合同金额较年夜的在产物,例似,2010年底公司
正在出产的、单价较高的四层双糙面土工膜出产专用设备,单台设备售价为
1,190.60 万元,其在2010年期末的落成水平靠近90%。

2011年6月末,公司在产物净额为2,954.69万元,较2010年底削减325.46
万元,首要是受上年底部门合同金额较年夜、落成水平较高的在产物已于2011年
上半年实现发卖所致,例似,2010年底的期末在产物中单台售价1,190.60万元
的四层双糙面土工膜出产专用设备,已于2011年2月落成结转并实现发卖。

3)产制品阐发
陈诉期各期末,公司产制品占存货的比例平均为11.95%,产制品占比力低,
这首要是受公司出产模式的影响所致。公司首要产物薄膜吹塑设备的出产一样执
行以销定产,产制品从入库来确认收入时间较短,以是产制品净额相对较小。

2009年底,公司产制品净额为1,134.27万元,较2008年底增长625.03万

元,首要是受全球金融危机影响,部门下流客户为缓解资金压力要求推迟发货,
延伸交货期所致。

截至2011年6月30日,公司存货种别及其贬价筹办的计提环境似下:
单元:万元
存货种别
账面余额
贬价筹办
账面净额
原质料
3,027.56

3,027.56
在产物
2,954.69

2,954.69
产制品
521.93
110.86
411.07
合计
6,504.17
110.86
6,393.32
2010年底,公司产制品中有四台中空成型设备(双工位双层四模吹瓶机、
2L双工位油标双模吹瓶机、6L双工位双层油标吹瓶机和6L双工位油标机各一台)
的库龄跨越3年,公司基于审慎性原则对其全额计提存货贬价筹办110.86万元。

除此之外,陈诉期内,公司不存在其他存货可变现净值低于成本的环境,没有其
他需要计提存货贬价筹办的环境。

经核查,保荐机构及申报管帐师以为:刊行人在陈诉期内连结较高的存货余
额切合实在际谋划环境,各期末的存货盘盈盘亏占存货期末余额比例很小,不影
响当期存货的核算;陈诉期内除四台中空成型设备存在贬价景象并于2010年底
全额计提贬价筹办外,其他存货在各期末均不存在减值的景象;刊行人陈诉期各
期末的存货可变现净值简直定要领和计较历程切合管帐准则的划定以及刊行人
的现实环境,各期末已充实计提了存货贬价筹办。

2、首要非流动资产项目
(1)固定资产及在建工程
单元:万元
种别
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
固定资产
8,284.76
8,394.84
7,427.98
1,786.76
此中:衡宇修建物
4,768.34
4,851.57
5,135.71
344.36
呆板设备
2,918.88
2,966.13
1,925.51
1,331.11
运输设备
456.02
466.34
247.36
89.63
办公设备
141.51
110.80
119.41
21.66
在建工程
1,080.05
278.98
115.89
3,228.68
2008年底、2009年底及2010年底,公司固定资产余额别离为1,786.76万
元、7,427.98万元和8,394.84万元,固定资产随产销范围的扩年夜而逐年增长。

2011年6月末,公司固定资产余额为8,284.76万元。

2009年底固定资产余额比2008年底增长5,641.22万元,首要是公司昔时
在新出产基地新建厂房原值4,890.72万元,并新购置呆板设备原值879.04万元
及运输设备与办公设备原值293.15万元所致,该新增衡宇修建物系由在建工程
转至固定资产的。2009年公司在建工程详细环境似下:
单元:万元
项 目
名 称
预算数
2008.12.31
本期
增长
转入固
定资产
其他
削减
工程投
入占预
算比例
工程
进度
资金
来历
2009.12.31
河浦厂房
设置装备摆设项目
5,000.00
3,222.78
2,718.35
5,004.34
820.90
94.86%
96.00%
自有
115.89
零散工程

5.90
745.40
751.30



自有

合计

3,228.68
3,463.75
5,755.64
820.90



115.89
注:其他削减是指2009年将在建工程中的地盘使用权转入无形资产820.90万元。

2010年底公司固定资产余额比2009年底增长966.86万元,首要是公司昔时新购置德国入口的DMU340P五轴联动加工中间原值
1,148.36万元所致,该设备系由在建工程转至固定资产的。2010年公司在建工程详细环境似下:
单元:万元
项目名称
预算数
2009.12.31
本期增长
转入固
定资产
其他
削减
工程投入占
预算比例
工程进度
资金来历
2010.12.31
河浦厂房设置装备摆设项目
5,000.00
115.89
19.73
115.89

97.81%
100.00%
自有
19.73
新型功效膜专用设
备出产基地项目
16,019.83

1,248.21
1,165.76

7.79%
7.79%
自有
82.46
零散工程


227.80
51.00



自有
176.80
合计

115.89
1,495.74
1,332.65




278.98
2011年6月末公司固定资产余额比2010年底削减110.08万元,首要是当期计提固定资产折旧额336.01万元以及在建工程落成
转入固定资产160.47万元所致。2011年1-6月公司在建工程详细环境似下:
单元:万元
项目名称
预算数
2010.12.31
本期
增长
转入固
定资产
其他
削减
工程投入占
预算比例
工程
进度
利钱本钱化
累计金额
此中:本
期利钱资
本化金额
本期利钱
本钱化率
2011.6.30
河浦厂房设置装备摆设项目
5,000.00
19.73



97.81%
100.00%



19.73
新型功效膜专用设
备出产基地项目
16,019.83
82.46
961.53
15.17

19.23%
19.23%
14.41
14.41
7.10%
1,028.82
零散工程

176.8

145.3






31.50
合计

278.98
961.53
160.47



14.41
14.41
7.10%
1,080.05

此中,2011年1-6月,公司新增在建工程详细环境似下:
项目
金额(万元)
项目状况
数控成形磨齿机
383.47
款已付,设备在安装
DMU80五轴联动加工中间
327.27
款已付,设备在安装
定梁数控五面体龙门加工中间
136.50
预支设备款,货未来
QTN250ⅡML/500车削中间
58.50
款已付,设备在安装
CQ5250/1数控车床
17.00
款已付,设备在安装
本钱化利钱支出
14.41

其他工程支出
24.38

合计
961.53

截至2011年6月30日,公司固定资产及折旧环境似下:
单元:万元
项 目
折客岁限
原值
累计折旧
净值
平均成新率
衡宇修建物
30年
5,296.42
528.08
4,768.34
90.03%
呆板设备
15年、10年
5,351.28
2,432.40
2,918.88
54.55%
运输设备
8年、5年
630.55
174.53
456.02
72.32%
办公设备
5年
247.05
105.54
141.51
57.28%
合 计

11,525.30
3,240.55
8,284.76
71.88%
陈诉期内,公司固定资产包孕衡宇修建、呆板设备、运输设备及办公设备,
此中以衡宇修建物与呆板设备为主,2011年6月末公司衡宇修建和呆板设备的
成新率别离为90.03%、54.55%。公司各种固定资产运行状态杰出,不存在需要
计提减值筹办的景象。

经核查,保荐机构及申报管帐师以为:刊行人的固定资产权属及其使用环境
正常,陈诉期各期末不存在固定资产盘亏、毁损及妨碍等景象,与现实谋划环境
相符,也不存在资产减值的景象,其估计使用寿命得当,衡宇修建物的产权证书
均已办好。

经核查,保荐机构以为:刊行人对2011年1-6月新增在建工程的披露真实、
精确、完备。

(2)无形资产
单元:万元
资 产
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
地盘使用权
2,955.80
964.39
1,221.76
426.54
应用软件
16.08
17.22
2.02
3.3
专利技能


17.45
38.99
合 计
2,971.88
981.61
1,241.22
468.83
2009年底,公司无形资产余额比2008年底增长772.40万元,首要是公司
昔时新增新厂区地盘使用权原值820.90万元所致。2010年底,公司无形资产余
额比2009年底削减259.61万元,首要是为提高资产的使用效率,公司昔时出售
闲置的汕头市潮汕路西侧金园工业园三处地块所致。2011年6月末,公司无形
资产余额比2010年底增长1,990.27万元,首要是公司当期采办汕头市台商投资
区濠江片B01单位地盘使用权作为召募资金投资项目设置装备摆设用地所致,该地盘使用
权原值2,011.40万元。

2011年6月末,公司首要无形资产及其摊销环境似下:
单元:万元
名称
取得
体式格局
原值
净值
残剩摊
销年限
地盘使用权(粤房地权证汕字第1000060342号、
粤房地权证汕字第1000060343号)
购入
198.58
2,004.66
384个月
地盘使用权(汕国用[2010]第60700002号)
购入
820.90
777.92
443个月
地盘使用权(汕国用[2011]第609G00003号)
购入
2,011.40
173.22
595个月
合计

3,030.88
2,955.80

陈诉期各期末,公司无形资产不存在需计提减值筹办的景象。

(3)递延所得税资产
陈诉期内,公司递延所得税资产是计提坏账筹办和存货贬价筹办导致的,各
期末递延所得税资产别离为26.50万元、31.09万元、56.61万元和87.50万元。

3、资产减值筹办阐发
陈诉期各期末,公司减值筹办的计提环境似下:
单元:万元
项 目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
应收账款坏账筹办
222.02
128.59
161.59
123.01
其他应收款坏账筹办
31.71
31.35
45.69
53.68

存货贬价筹办
110.86
110.86


固定资产减值筹办




无形资产减值筹办




合 计
364.59
270.80
207.27
176.69
陈诉期内,公司除对应收账款和其他应收款计提坏账筹办,对存货计提贬价
筹办外,其他资产无需计提减值筹办。

公司办理层以为,公司已根据《企业管帐准则》拟定各项资产减值筹办计提
的政策,严酷根据公司拟定的管帐政策计提各项减值筹办。公司计提的各项资产
减值筹办是公平和稳健的,各项资产减值筹办提取环境与资产质量现实状态相
符,客不雅反应了公司的资产价值,公司将来不会由于资产突发减值而导致财政风
险。

4、资产周转能力阐发
陈诉期内首要资产周转率指标
首要财政指标
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
应收账款周转率(次)
5.16
12.95
9.80
11.25
存货周转率(次)
1.19
2.34
2.22
3.71
陈诉期内,公司各项资产周转率指标较好,2010年应收账款周转率、存货
周转率别离为12.95次、2.34次,资产周转速率与公司的谋划特点相符,周转
能力较强。

2008年、2009年和2010年,公司应收账款周转率别离为11.25次、9.80
次和12.95次,应收账款周转率连结在较高程度,周转环境杰出,首要得益于公
司发货或客户提货时已累计收归70%-100%货款的结算政策,详细阐发请见本节
“十一、财政状态阐发”之“(一)首要资产环境及周转能力阐发”之“1、首要
流动资产项目”之“(2)应收账款”部门相干内容。

2008年、2009年和2010年,公司存货周转率别离为3.71次、2.22 次、2.34
次,总体上处于较低程度,首要缘故原由似下:1)单元产物价值较高,陈诉期公司平
均单台设备不含税售价为113.92万元;2) 公司首要产物为年夜型机械设备,所需
原质料较多且较昂贵,陈诉期内直接质料成本占主业务务成本85%以上,并且除
按照客户订单摘购所需原质料外,公司也视市场环境储蓄必然量的通用质料;3)
出产周期较长,产物从原质料摘购来产物出产完成、入库一样需要2-6个月。

5、刊行人的财政性投资环境
2011年6月末,公司不存在持有生意业务性金融资产、可供出售的金融资产、
借与他人金钱或委托理财等财政性投资的景象。

(二)首要欠债环境及偿债能力阐发
陈诉期各种欠债组成及占欠债总额比例
项目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
短期告贷
7,500.00
46.98
4,000.00
27.61
2,500.00
18.69
1,750.00
19.39
应对单据


798.53
5.51
40.00
0.30


应对账款
2,287.42
14.33
2,297.29
15.85
3,142.46
23.50
1,062.96
11.78
预收金钱
4,183.07
26.20
6,758.43
46.64
5,511.31
41.21
3,976.32
44.07
应对职工薪酬






4.27
0.05
应交税费
482.22
3.02
237.05
1.64
436.78
3.27
186.72
2.07
应对股利




37.63
0.28
37.63
0.42
其他应对款
14.59
0.09
85.31
0.59
20.39
0.15
5.30
0.06
一年内来期的
非流动欠债
937.50
5.87


800.00
5.98
800.00
8.87
其他流动欠债
457.00
2.86
313.00
2.16
485.00
3.63


流动欠债合计
15,861.80
99.36
14,489.61
100.00
12,973.58
97.01
7,823.20
86.70
持久告贷
102.15
0.64


400.00
2.99
1,200.00
13.30
非流动欠债合计
102.15
0.64


400.00
2.99
1,200.00
13.30
欠债合计
15,963.95
100.00
14,489.61
100.00
13,373.58
100.00
9,023.20
100.00
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司欠债总额别离为
9,023.20万元、13,373.58万元、14,489.61万元和15,963.95万元,随公司产
销范围扩年夜而增长,首要是公司为餍足出产谋划资金需求,慢慢增长银行告贷、
采纳应对单据付出货款及跟着发卖范围扩年夜预收货款增长所致。

陈诉期内,公司欠债以流动欠债为主,欠债布局未发生重年夜变化。2011年6
月末流动欠债为15,861.80万元,以短期告贷、应对账款及预收金钱为主。

1、首要债项阐发
(1)短期告贷
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司短期告贷余额分
别为1,750.00万元、2,500.00万元、4,000.00万元和7,500.00万元。公司2010

年底短期告贷较2009年底增长1,500.00万元,2011年6月末短期告贷较2010
年底增长3,500.00万元,首要是公司营业范围迅速扩年夜,所需谋划资金需求年夜
幅增长,公司按照谋划需要增长了流动资金告贷所致。

陈诉期各期末,公司短期告贷担保情势环境似下:
单元:万元
告贷种别
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
信用告贷
4,500.00
1,500.00
500.00
800.00
典质告贷


1,000.00
500.00
典质并包管告贷
3,000.00
2,500.00
1,000.00
450.00
合 计
7,500.00
4,000.00
2,500.00
1,750.00
(2)应对单据
陈诉期内,公司哄骗银行授予的信用额度,于2009年起头管理银行承兑汇
票,用于付出原质料及设备摘购款。2009年底和2010年底,公司应对单据余额
别离为40.00万元和798.53万元。2011年6月末公司应对单据余额为0.00万
元,首要是公司已于2011年上半年付出全数银行承兑汇票的货款所致。

陈诉期各期末,公司应对单据环境似下:
单元:万元
项 目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
银行承兑汇票

798.53
40.00
贸易承兑汇票



合 计

798.53
40.00
(3)应对账款
陈诉期各期末,公司应对账款首要包孕应对原质料货款及应对新厂区设置装备摆设项
目款。2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司应对账款余额
别离为1,062.96万元、3,142.46万元、2,297.29万元和2,287.42万元。2009
年底应对账款余额较2008年底年夜幅增长2,079.50万元,缘故原由似下:一是随产销
范围扩年夜,公司应对原质料货款增长;二是2009年底应对账款中包罗了应对新
厂区设置装备摆设项目款792.78万元。2010年底应对账款余额较2009年底降落,除上
述应对新产区设置装备摆设项目款削减外,首要是当期以单据体式格局付出的货款年夜幅增长
758.53万元所致。

截至2011年6月30日止,应对账款余额中无应对持有本公司5%(含5%)
以上表决权股份的股东单元或其他联系关系方的金钱。

(4)预收金钱
2008年底、2009年底和2010年底,公司预收金钱余额别离为3,976.32万
元、5,511.31万元和6,758.43万元,预收金钱余额较年夜且逐年递增。2011年6
月末,公司预收金钱余额为4,183.07万元。

公司预收金钱首要为客户预支货款。公司预收金钱余额较年夜,首要是公司摘
取的结算体式格局决议的:公司首要产物为定制的年夜型成套机械设备,公司在结算过
程中根据合同商定分阶段收取货款,一样环境下,公司要求客户在签署合同后预
付10%-30%的货款,要求客户在公司发货或客户提货时付出残剩的年夜部门货款作
为提货款(此时,客户一样已累计付出合同货款的70%-100%)。

单元:万元
项目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
金额
比例
金额
比例
金额
比例
金额
比例
1年内
3,543.61
84.71%
6,209.49
91.88%
4,755.26
86.28%
2,993.01
75.27%
1-2年
203.91
4.87%
385.91
5.71%
365.12
6.62%
570.95
14.36%
2-3年
273.80
6.55%
163.03
2.41%
52.25
0.95%
101.55
2.55%
3年以上
161.75
3.87%


338.69
6.15%
310.81
7.82%
合计
4,183.07
100.00%
6,758.43
100.00%
5,511.31
100.00%
3,976.32
100.00%
2008年底、2009年底和2010年底,公司预收金钱余额随产物订单范围和销
售范围的扩年夜而逐年递增;2011年6月末,公司预收金钱余额为4,183.07万元,
较2010年底降落2,575.36万元,首要是银根收缩和期末正在执行的订单范围减
少所致。陈诉期各期末,公司正在执行的订单金额(购销两边已签署合同,且购
买方已按合同商定付出预支款)别离为7,417.88万元、10,740.60万元、
15,411.77万元和13,150.68万元,本期末公司正在执行的订单金额较上年底减
少2,261.09万元,首要是受银根收缩的影响,2011年上半年部门签署合同的购
货方因资金严重,未付出预支款,公司并未将其统计为有用合同。此外,受银根
收缩的影响,部门客户延迟付出合同进度款,致使公司预收货款有所降落。

公司预收金钱年夜部门为账龄在1年内的金钱,陈诉期各期末,账龄在1年内
的预收金钱占预收金钱余额的比例平均为85.67%。

陈诉期内前5名预收账款客户似下:
预收账款客户
金额(万元)
占总额的比例
2011年6月30日
朗活医药耗材(北京)有限公司
328.79
7.86%
浙江年夜东南包装株式会社
229.40
5.48%
绍兴毅超商业有限公司
200.40
4.79%
地球卫士环保新质料株式会社
200.00
4.78%
POOYA NEGAR(伊朗)
194.79
4.66%
合计
1,153.38
27.57%
2010年12月31日
南昌天高新质料株式会社
696.60
10.31%
焦作咏春塑胶有限公司
560.37
8.29%
仪征升力防排水质料有限公司
326.37
4.83%
ALVAND PLASTIC COMPANY(伊朗)
304.27
4.50%
浙江年夜东南包装株式会社
229.40
3.39%
合计
2,117.01
31.32%
2009年12月31日
地球卫士石头纸株式会社
631.08
11.45%
PACIFIL BRASIL LTDA(巴西)
404.20
7.33%
河北百力包装有限公司
388.60
7.05%
嘉兴市荣天达高新纤维有限公司
300.00
5.44%
漯河天润彩印包装有限公司
171.30
3.11%
合计
1,895.18
34.39%
2008年12月31日
仪征升力土工合成水质料厂
583.00
14.66%
黄山永新株式会社
399.96
10.06%

ECOPLAST PLASTIK AMBALAJ SAN A.S
303.57
7.63%
SEALED AIR HONG KONG LTD
240.51
6.05%
济南泺亨实业有限责任公司
233.00
5.86%
合计
1,760.04
44.26%
陈诉期各期末,公司预收金钱前5名客户均为公司的发卖客户,其金钱均为
公司预收货款。

2011年6月末,公司预收3年以上账龄的金钱为161.75万元,占本期末预
收金钱的3.87%,该等预收金钱首要是公司预收货款,但因客户自身缘故原由暂停执
行合同所致,该等合同相干的原质料及零配件均已用于其它正常执行订单的生
产。其首要客户环境似下:
项目
余额(万元)
账龄
宁波汉斯塑料有限公司
53.00
3-4年
PLASTIC EQUEPMENT CO.,LTD
40.72
3-4年
慈溪市华宇箱包制造有限公司
40.00
3-4年
CSNI PTY LTD(澳年夜利亚)
10.13
3-4年
小计
143.85

截至2011年6月30日止,预收金钱余额中无预收持有本公司5%(含5%)
以上表决权股份的股东单元或其他联系关系方的金钱。

(5)应交税费
陈诉期内,公司应交税费首要包孕应交企业所得税和增值税。2008年底、
2009年底、2010年底和2011年6月末,公司应交税费余额别离为186.72万元、
436.78万元、237.05万元和482.22万元,各期末公司应交税费环境似下:
单元:万元
类 别
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
增值税
63.36
78.09
211.74

业务税


0.06

企业所得税
394.52
149.06
197.31
180.04
都会设置装备摆设维护税
11.06
5.47
17.10
4.19
教诲费附加
7.90
2.34
7.33
1.79
堤围防护费
3.85
1.49
2.33
0.50
印花税
1.52
0.61
0.91
0.20
合 计
482.22
237.05
436.78
186.72
2011年6月末,公司应交企业所得税费为394.52万元,较上年底增长245.46
万元,首要是在申请高新技能企业资格复审时期,公司应纳所得税额与预缴所得

税额的差额所致。按照国度税务总局《关于高新技能企业资格复审时期企业所得
税预缴问题的通知布告》(国度税务总局通知布告2011年第4号)的划定,高新技能企
业在经由过程复审之前,在其高新技能企业资格有用期内,其昔时企业所得税暂按
15%的税率预缴。

(6)持久告贷和一年内来期的非流动欠债
陈诉期内,公司持久告贷环境似下:
单元:万元
告贷种别
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
信用告贷
102.15



典质告贷




典质并包管告贷


400.00
1,200.00
合 计
102.15

400.00
1,200.00
2008年底、2009年底、2010年底的持久告贷是自2008年5月13日起,公
司向中国银行告贷2,000.00万元,按照两边的合同商定,公司须别离于2009年
和2010年偿还告贷本金800.00万元,是以,公司别离于2008年底、2009年底
将该笔告贷中将于一年内来期的800.00万元告贷转至一年内来期的非流动负
债。该笔银行告贷已于2010年内全数归还完毕。

2011年6月末的持久告贷是公司向中国工商银行告贷1,039.65万元。2011
年3月14日,公司与中国工商银行签署固定资产告贷合同,合同金额5,000.00
万元,截至2011年6月30日,公司已提取的告贷金额为1,039.65万元。按照
两边的合同商定,公司须自2011年12月25日至2015年9月25日,别离于每
年3月25日、6月25日、9月25日和12月25日偿还告贷本金312.50万元,
是以,公司于2011年6月末将该笔告贷中将于一年内来期的937.50万元告贷转
至一年内来期的非流动欠债。

陈诉期内,公司一年内来期的非流动欠债环境似下:
单元:万元
项 目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
一年内来期的非流动欠债
937.50

800.00
800.00
合 计
937.50

800.00
800.00

(7)其他流动欠债
陈诉期内,公司的其他流动欠债是当局补助收入孕育发生的递延收益,2008年
末公司其他流动欠债为0万元,2009年底、2010年底和2011年6月末当局补助
收入孕育发生的递延收益别离为485.00万元、313.00万元和457.00万元,详细情
况似下:
单元:万元
项 目
拨款部分
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
研发项目改造
汕头市成长和鼎新局、汕
头市经济商业局


320.00
塑机行业立异办事平台项目
汕头市财务局


60.00
高效节能多层共挤塑料吹塑
成套设备的科研项目
广东省财务厅


105.00
节能高精度塑料加工要害共
性和设备的研发项目
汕头市财务局
200.00
200.00

高效节能多层共挤塑料加工
成套装备项目
汕头市财务局、
汕头市科学技能局
18.00
18.00

包装行业高新技能的研发项

汕头市财务局
55.00
55.00

2010年第二批财产技能开发
研究与开发项目
濠江区财务局
40.00
40.00

节能高精度塑料加工要害共
性和设备的研发项目专项资

汕头市财务局
50.00


高效节能多层共挤塑料吹塑
成套装备项目资金
汕头市财务局、汕头市科
学技能局
45.00


高效节能多层共挤塑料吹塑
成套装备项目资金
汕头市财务局
45.00


节能高精度塑料加工要害共
性和设备的研发项目科技三
项经费
汕头市濠江区科学技能

4.00


合 计

457.00
313.00
485.00
2、比来一期末银行告贷
截至2011年6月30日止,公司银行告贷环境似下:

告贷种类
金额(万元)
短期告贷
7,500.00
一年内来期的非流动欠债
937.50
持久告贷
102.15
合 计
8,539.65
此中,银行告贷设置典质的房产和地盘使用权的环境似下:
资产种别
原值(万元)
固定资产—房产
5,296.42
无形资产—地盘使用权
1,019.48
合 计
6,315.90
3、比来一期末对内部职员和联系关系方的欠债
(1)对内部职员的欠债
截至2011年6月30日止,公司对内部职员的欠债为收取职工住宿押金和证
件押金14,037.12元;公司无挈欠性子的应对职工薪酬。

(2)对联系关系方的欠债
截至2011年6月30日止,公司无对联系关系方的欠债。

4、偿债能力阐发
陈诉期内,公司偿债能力指标环境似下表:
项目
2011年6月末
/2011年1-6月
2010年底
/2010年度
2009年底
/2009年度
2008年底
/2008年度
流动比率(倍)
1.18
1.23
0.79
0.93
速动比率(倍)
0.77
0.77
0.44
0.55
资产欠债率
51.34%
52.65%
70.37%
70.38%
息税折旧摊销前利润(万元)
3,312.56
5,653.21
2,900.33
2,051.53
利钱保障倍数(倍)
12.88
21.92
9.08
10.12
2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司流动比率别离为
0.93倍、0.79倍、1.23倍和1.18倍,处于相对较低的程度,但总体趋向向好。

陈诉期内,公司流动比率较低的首要缘故原由似下:一是为顺应营业范围快速扩张,
公司不停加年夜固定资产投入力度,接踵新建新出产基地并购置了年夜量呆板设备,
上述购置固定资产的资金除来历于自身堆集及股东投入外,首要经由过程欠债谋划获
取所需资金;二是公司与客户签署合同后即要求客户预支10%-30%货款的结算模
式导致各期末预收金钱余额较年夜,2008年底、2009年底、2010年底和2011年6

月末,公司预收金钱别离占当期流动欠债的比例为50.83%、42.48%、46.64%和
26.37%。

2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司速动比率别离为
0.55倍、0.44倍、0.77倍和0.77倍,趋向与流动比率基本一致且总体向好。

陈诉期内,公司速动比率较低除上述导致流动比率较低的缘故原由外,首要是公司业
务特点引起存货净额较年夜所致,各陈诉期末,公司存货别离占当期流动资产的比
例为41.04%、44.36%、36.96%和34.24%。

2008年底、2009年底、2010年底和2011年6月末,公司资产欠债率别离
为70.38%、70.37%、52.65%和51.34%,呈降落趋向。公司2010年底资产欠债率
较2009年底有较年夜幅度降落,首要是公司昔时实现净利润4,071.21万元,以及
股东新增投资4,228.54万元所致。

只管流动比率、速动比率相对较低,但流动欠债中预收金钱占比力年夜(陈诉
期各期末,预收金钱占流动欠债的比例平均为39.94%),该项欠债在产物发出
后短期内转至发卖收入,无需直接归还,不会给公司带到还款的压力。并且,公
司近年到谋划状态杰出,具有较强的赢利能力,陈诉期内息税折旧摊销前利润与
利钱保障倍数较高,包管了公司的偿债能力。

此外,公司谋划勾当现金流状态杰出,获取现金的能力较强;并且公司资信
状态杰出,与银行连结了杰出的持久互助关系,具有较强的外部融资能力,截至
2011年6月末,公司尚未使用的银行授信额度达12,993.95万元。

(三)所有者权益组成及变更阐发
陈诉期各期末,公司所有者(股东)权益变更环境似下表:
单元:万元
股东权益
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
股本
4,500.00
4,500.00
1,380.00
1,380.00
本钱公积
6,690.83
6,690.83
0.01
0.01
红利公积
183.88
183.88
432.67
249.43
未分配利润
3,757.48
1,654.88
3,817.16
2,168.01
回属于母公司股东权益
15,132.18
13,029.58
5,629.84
3,797.46
少数股东权益




股东权益合计
15,132.18
13,029.58
5,629.84
3,797.46

1、股本
2010年7月5日,金明设备经由过程股东会决定,赞成将注册本钱从1,380.00
万元增长来2,060.00万元。此中,汕头市龙湖区富祥投资有限公司以钱币认缴
新增注册本钱185.40万元;周臻以钱币认缴新增注册本钱123.60万元,刘书林
以钱币认缴新增注册本钱123.60万元,王在成以钱币认缴新增注册本钱82.60
万元,马佳圳以钱币认缴新增注册本钱82.40万元,王氙以钱币认缴新增注册资
本82.40万元。

2010年8月15日,金明设备股东会表决经由过程变动为株式会社的决定,
以截至2010年7月31日经审计的净资产11,190.83万元为根蒂根基,按2.48685:1
的比例折合为股份公司的全数股份4,500万股。

2、本钱公积
2010年底,公司本钱公积年夜幅增至6,690.83万元,是原有限公司整体变动
为株式会社时,经审计净资产11,190.83万元跨越股份公司注册本钱4,500
万元部门全数转入本钱公积所致。

3、红利公积
陈诉期内,公司每年按昔时净利润的10%计提法定公积金,2010年底红利
公积较上年底削减248.80 万元,是公司整体变动为股份公司时以红利公积折股
所致。

4、未分配利润
陈诉期各期末,公司未分配利润余额和增减变更环境似下:
单元:万元
项 目
2011.6.30
2010.12.31
2009.12.31
2008.12.31
期初未分配利润
1,654.88
3,817.16
2,168.01
1,042.82
加:本期净利润
2,102.60
4,071.21
1,832.38
1,302.48
加: 直接计入股东权益的利得
和丧失




减:提取法定红利公积

183.88
183.24
130.25
减:提取肆意红利公积




减:转增股本

5,149.61


减:付出现金股利

900.00

47.04
期末未分配利润
3,757.48
1,654.88
3,817.16
2,168.01

十二、盈利能力阐发
(一)业务收入组成及比例阐发
陈诉期内,公司业务收入组成环境似下表:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
主业务务收入
12,117.51
99.27
19,956.28
99.01
12,358.18
98.90
10,044.95
98.20
其他营业收入
89.10
0.73
198.65
0.99
136.23
1.10
182.7
1.80
合计
12,206.62
100.00
20,154.93
100.00
12,494.41
100.00
10,227.65
100.00
陈诉期内,公司主业务务凸起,主业务务收入占业务收入比例平均为98.90%,
其他营业收入首要为原质料发卖收入及房产租赁收入。

1、主业务务收入变更阐发
陈诉期内,公司各首要产物种别的发卖收入及其增加环境似下:
产物种别
2011年1-6月
2010年度
主业务务收入
毛利
主业务务收入
毛利
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
金额
(万元)
比例
(%)
增加率
(%)
金额
(万元)
薄膜吹塑设备
11,223.15
92.62
3,971.52
18,627.12
93.34
93.75
6,399.09
此中:包装膜出产专用设备系列
4,295.63
35.45
1,435.21
7,509.75
37.63
23.01
2,481.77
特种膜出产专用设备系列
2,679.83
22.12
922.85
7,287.04
36.52
296.62
2,477.55
农膜与土工膜出产专用设
备系列
4,247.69
35.05
1,613.46
3,830.34
19.19
129.16
1,439.77
中空成型设备
15.81
0.13
5.45
271.85
1.36
-74.68
100.55
其他设备及配件
878.56
7.25
351.84
1,057.30
5.3
-36.71
422.81
合计
12,117.51
100.00
4,328.81
19,956.28
100.00
61.48
6,922.45

产物种别
2009年度
2008年度
主业务务收入
毛利
主业务务收入
毛利
金额
(万元)
比例
(%)
增加率
(%)
金额
(万元)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
薄膜吹塑设备
9,614.01
77.79
-0.21
3,009.14
9,633.80
95.91
2,741.59
此中:包装膜出产专用设备系列
6,105.23
49.4
-11.97
1,935.98
6,935.67
69.05
2,001.48
特种膜出产专用设备系列
1,837.30
14.87
-31.9
612.62
2,698.13
26.86
740.11

农膜与土工膜出产专用设
备系列
1,671.48
13.53

460.55



中空成型设备
1,073.69
8.69
781.41
438.85
121.82
1.21
52.28
其他设备及配件
1,670.48
13.52
477.35
620.76
289.33
2.88
94.21
合计
12,358.18
100.00
23.03
4,068.75
10,044.95
100.00
2,888.07
2009年公司主业务务收入较上年同比增加23.03%,首要是农膜与土工膜生
产专用设备、其他设备及配件、中空成型设备的发卖收入增加所致:1)公司当
年景功推出三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和三层糙面土工膜出产专用
设备,别离实现发卖收入966.39万元和519.66万元;2)公司昔时乐成推出六
层共挤塑料燃油箱中空成型设备并乐成发卖多台年夜容量中空成型设备,使中空成
型设备在2009年的收入有了年夜幅的增加;3)跟着公司多层共挤平面叠加模头技
术等技能的日趋成熟,在高紧密加工能力提高的根蒂根基上,公司首要产物的焦点部
件具有较高的性价比和市场竞争力,使恰当年焦点部件发卖收入较上年年夜幅增
长。

2010年公司主业务务收入较上年同比增加61.48%,增幅较年夜,首要得益于
以下因素:
(1)厂房的移迁和设备的增长投入年夜幅晋升公司的产能
公司于2009年下半年移迁厂房,新厂区占地面积达4.45万平方米,是老厂
区的4倍以上,厂房移迁后公司的加工和装置能力得以年夜幅提高。此外,公司于
2009年及2010年别离增长设备投入879.04万元和1,386.51万元,连续设备投
入也年夜年夜加强了公司的加工和装置能力。陈诉期内,公司的产能与主业务务收入
环境似下:
项 目
2010年底/2010年度
2009年底/2009年度
2008年底/2008年度
车间面积(平方米)
16,027.62
16,027.62
6,342.10
呆板设备原值(万元)
5,190.81
3,804.30
2,925.26
产能(台)
160
120
80
主业务务收入(万元)
19,956.28
12,358.18
10,044.95
(2)年夜型装置车间的设置装备摆设与年夜型紧密加工设备的引进晋升公司承接年夜型设
备订单的能力
公司移迁来新厂区以后,拥有高度达32米、修建面积7,397平方米的单体
装置车间,该装置车间既制止了本来只能在户外露天制造、调试超年夜型设备所遇
来的受气候影响、设备容易毁损等问题,也为制造、调试年夜型农膜/土工膜出产

专用设备供给了充沛的空间。在加工设备的引进方面,公司别离于2009年和2010
年引进最年夜加工直径(即被加工工件的直径宽度)到达2.1米和3.4米的五轴精
密加工中间,使得公司具备加工年夜型的高精度模头和风环等要害部件的能力。例
似,公司发卖予巴西Pacifildo公司的价格1,010.53万元的年夜型农膜出产专用
设备,高度达22米,模头直径达1.8米。只有在具备新出产基地的出产和装置
能力,并引进最年夜加工直径达2.1米的五轴紧密加工中间的前提下,公司才拥有
承接和出产此类设备订单的能力。

(3)“替换入口”与新应用范畴的拓宽不停增长公司的收入来历
今朝,我国非PVC医用输液袋薄膜出产设备绝年夜部门依赖入口,2010年公
司发卖5台非PVC医用输液袋薄膜出产设备,打破外洋厂商在海内的市场垄断地
位,昔时实现发卖收入1,537.61万元;在设备的新应用范畴方面,2010年公司
乐成研制并发卖26台无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备,昔时实现发卖收
入1,810.77万元。

(4)有用的市场开拓确保了发卖业绩的晋升
在产能扩充的根蒂根基上,公司不停加年夜市场开拓力度以晋升发卖业绩,首要市
场开拓体式格局似下:①在2009年增强营销团队设置装备摆设的根蒂根基上,公司经由过程收集、行
业期刊、行业钻研会等情势宣传产物,晋升产物的品牌效应;②2010年公司积
极到场中国国际塑料橡胶工业博览会(全球塑料行业三年夜博览会之一)、德国杜
塞尔多夫K展(全球最年夜的塑料橡胶财产博览会)等展会,并主理或协办有针对
性的系列产物展示会,似与中国塑协农膜专委会、中国农用塑料应用技能学会联
合主理的中国农膜专委会2010年年会及农膜机展示会等;③在部门产物出产成
本降落的根蒂根基上,采纳适当下调产物售价和周全加年夜市场开拓力度左右开弓的销
售计谋,迅速夺占市场份额。

跟着公司市场开拓力度加强,公司的品牌晓名度和市园地位获得晋升,2008
年-2010年,供给报价并形成采办意向的客户数目别离为257个、414个、552
个,客户数目逐年增长。

2011年1-6月,公司主业务务继续连结增加势头,实现收入12,117.51万
元,占2010年主业务务收入的比例已达60.72%。受春节因素影响,公司每年一
季度的产销量相对较低,2008-2010年上半年主业务务收入占整年比例平均为
44.92%,2011年1-6月主业务务收入已跨越2010年整年的60%,申明2011年上

半年主业务务实现了连续增加。

2、分产物主业务务收入及组成阐发
陈诉期内,公司各首要产物发卖收入的变更及其缘故原由阐发似下:
(1)包装膜出产专用设备发卖收入变更阐发
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
金额
增幅
金额
增幅
金额
发卖收入(万元)
4,295.63
7,509.75
23.01%
6,105.23
-11.97%
6,935.67
销量(台)
44
84
27.27%
66
11.86%
59
发卖均价(万元/台)
97.63
89.40
-3.35%
92.5
-21.31%
117.55
陈诉期内,公司包装膜出产专用设备发卖收入别离为6,935.67万元、
6,105.23万元、7,509.75万元和4,295.63万元,此中,2009年和2010年别离
较上年同期增加-11.97%和23.01%;销量别离为59台、66台、84台和44台,
销量呈增加态势;发卖均价别离为117.55万元、92.50万元、89.40万元和97.63
万元,总体呈降落趋向,2011年1-6月均价有所上升。

2009年和2010年公司包装膜出产专用设备发卖数目变更及发卖均价变更对
当期发卖收入变更的影响阐发似下:
项目
2010年度
2009年度
销量变更对发卖收入的影响数(万元)
1,665.06
822.88
发卖均价变更对发卖收入的影响数(万元)
-260.54
-1,653.32
影响数合计(万元)
1,404.52
-830.44
注:以上阐发要领接纳因素替换阐发法
ⅰ)销量变更对发卖收入的影响数,即在发卖均价连结上年度程度稳定的环境下,销量
变更所引起的发卖收入变更;
ⅱ)以下阐发各年度的发卖收入变更因素时均接纳同样的计较要领。

从上表可以看出,公司2009年包装膜出产专用设备发卖收入的降落首要是
产物均价降落所致,2010年该系列产物发卖收入的增加首要是销量上升所致。

相干阐发似下:
1)2008年-2010年包装膜出产专用设备销量逐年增加的缘故原由阐发
包装膜出产专用设备作为公司的传统上风产物,受益于品牌及技能的慢慢积
累和有力的市场开拓,陈诉期内销量逐年增加。此中2010年较2009年销量增幅
较年夜,除受上述因素影响外,还受以下因素影响:①跟着全球经济苏醒,2009
年下半年下流客户对薄膜吹塑设备的需求归暖;② 2009年下半年公司移迁至新
出产基地并加年夜了设备投入,产能扩张较着。

2)2008年-2010年包装膜出产专用设备发卖均价逐年降落的缘故原由阐发
跟着原质料价格的降落,以及在出产中逐渐以便宜部件替换入口部件或外购
部件,公司包装膜出产专用设备单元成本降落,为夺占海内外包装膜出产专用设
备的市场份额,提高该系列产物作为公司传统上风产物的市场竞争力,在包管合
理利润的根蒂根基上,公司适当调低该系列产物的发卖价格,详细详见下述之“三、
毛利率的变更趋向及缘故原由阐发”之“2、主业务务分产物毛利率变更阐发”之“(1)
包装膜出产专用设备毛利率阐发”的阐发。

2011年1-6月,公司包装膜出产专用设备发卖均价为97.63万元,较2010
年发卖均价有所上升,首要是受2011年上半年首要原质料摘购价格上涨和人工
成本上升的影响,为包管公司合理的利润程度,公司适当提高各系列产物的发卖
价格。

(2)特种膜出产专用设备发卖收入变更阐发
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
金额
增幅
金额
增幅
金额
发卖收入(万元)
2,679.83
7,287.04
296.62%
1,837.30
-31.90%
2,698.13
销量(台)
20
62
376.92%
13
-27.78%
18
发卖均价(万元/台)
133.99
117.53
-16.84%
141.33
-5.71%
149.90
陈诉期内,公司特种膜出产专用设备发卖收入别离为2,698.13万元、
1,837.30万元、7,287.04万元和2,679.83万元,此中,2009年和2010年别离
较上年同期增加-31.90%和296.62%;销量别离为18台、13台、62台和20台,
发卖均价别离为149.90万元、141.33万元、117.53万元和133.99万元,
2008-2010年逐年降落,2011年1-6月有所上升。

2009年和2010年公司特种膜出产专用设备发卖数目变更及发卖均价变更对
当期发卖收入变更的影响阐发似下:
项目
2010年度
2009年度
销量变更对发卖收入的影响数(万元)
6,925.21
-749.48
发卖均价变更对发卖收入的影响数(万元)
-1,475.47
-111.35
影响数合计(万元)
5,449.74
-860.83
从上表可以看出,销量变更是导致公司2009年和2010年特种膜出产专用设
备发卖收入变更的首要缘故原由。相干阐发似下:
1)2008年-2010年特种膜专用出产设备销量颠簸较年夜的缘故原由阐发
2009年公司特种膜专用出产设备销量比2008年削减5 台,首要是昔时公司

在包管传统上风产物——包装膜出产专用设备出产和发卖的根蒂根基上,充实哄骗国
家农用薄膜财产政策指导农膜财产调解和四万亿投资规划促进根蒂根基举措措施设置装备摆设的
契机,集中营销气力和出产资源重点成长农膜与土工膜出产专用设备营业,进而
影响昔时特种膜专用出产设备的发卖。

2010年公司特种膜出产专用设备销量比2009年增长49台,增加376.92%,
增幅较年夜首要是由于公司昔时哄骗薄膜吹塑设备需求归暖的契机,经由过程连续的产
品和技能立异,不停拓宽特种膜出产专用设备的应用范畴,在产能扩张的根蒂根基上,
加年夜市场开拓力度,取得较好的发卖业绩,详细环境似下:①昔时发卖26台无
机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备,实现发卖收入1,810.77万元;②不停加
年夜海内市场开拓力度,进一步完美海内市场营销系统,昔时发卖5台医药薄膜吹
塑机组,实现发卖收入1,537.61万元。

2)2008年-2010年特种膜出产专用设备发卖均价逐年降落的缘故原由阐发
陈诉期内,公司特种膜出产专用设备发卖均价逐年降落,尤其是2010年较
2009年降落16.84%,降落幅度较年夜,首要是昔时产物布局变化所致:2010年公
司发卖了26台无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备,上述设备因单台规格较
小发卖价格相对较低;若剔除无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备发卖价格相
对较低的影响,2010年公司特种膜出产专用设备发卖均价为152.12万元,发卖
均价企稳且略有上升。

2011年1-6月,公司特种膜出产专用设备发卖均价为133.99万元,较2010
年发卖均价有所上升,首要是上半年产物布局变化及原质料价格上涨所致,详细
似下:①2011年上半年,公司向ABA SANAT ARYA CO.LTD(伊朗)发卖了一台规
格年夜、配置高的七层共挤薄膜吹塑机组,该台产物发卖单价较高,拉高了当期特
种膜出产专用设备的发卖均价;②2011年上半年公司出产成本随首要原质料价
格上涨和人工成本上升而增长,为包管公司合理的利润程度,公司适当提高产物
发卖价格。

(3)农膜与土工膜出产专用设备发卖收入变更阐发
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年
金额
金额
增幅
金额
发卖收入(万元)
4,247.69
3,830.34
129.16%
1,671.48
销量(台)
8
13
30.00%
10
发卖均价(万元/台)
530.96
294.64
76.28%
167.15

2009年、2010年和2011年1-6月,公司农膜与土工膜出产专用设备发卖收
入别离为1,671.48万元、3,830.34万元和4,247.69万元,逐期增加,此中,
2010年发卖收入比上年同比增加129.16%;销量别离为10台、13台和8台,销
售均价别离为167.15万元、294.64万元和530.96万元,逐期上升。

2010年公司农膜与土工膜出产专用设备发卖数目变更及发卖均价变更对当
期发卖收入变更的影响阐发似下:
项目
2010年度
销量变更对发卖收入的影响数(万元)
501.44
发卖均价变更对发卖收入的影响数(万元)
1,657.42
影响数合计(万元)
2,158.86
由上表可以看出,量价齐升动员公司2010年农膜与土工膜出产专用设备销
售收入增加,此中,发卖均价上升是公司昔时发卖收入增加的首要缘故原由。相干分
析似下:
1)2010年农膜与土工膜出产专用设备销量增加的缘故原由阐发
2009年公司在出产厂区范围扩年夜和装置能力年夜幅提高的根蒂根基上,购入最年夜
加工直径为2.1米的高紧密加工中间,硬件前提的晋升使宽幅农膜吹塑机的量产
成为可能。与此同时,公司捉住各地当局鼎力大举推广农膜及农膜使用者对产物质量
要求不停提高的契机,将多层共挤范畴的研究结果财产化,接纳包装膜技能尺度
乐成开发出三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组,该产物系列在海内替换了部
分入口设备,昔时发卖4台,实现收入966.39万元;此外,公司昔时发卖了1
台自立研制的三层糙面土工膜出产专用设备,实现收入519.66万元。

2010年,公司三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和三层糙面土工膜生
产专用设备的出产和发卖继续连结增加势头,昔时别离发卖5台和2台,别离实
现收入2,302.79万元和1,144.64万元。

2)2010年农膜与土工膜出产专用设备均价年夜幅提高的缘故原由阐发
2010年农膜与土工膜出产专用设备均价较上年提高76.28%,首要受下列因
素影响:①受产物布局变化影响:单价较高的三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑
机组和三层糙面土工膜出产专用设备(规格年夜、配置高、机能好;平均售价是普
通农用薄膜吹塑设备的5倍以上)销量较2009年年夜幅增长,拉高了该系列产物
的发卖均价,似昔时发卖了一台高配置农用薄膜吹塑机组,应客户要求配置了多
组分中央供料及主动称重喂料体系等部件,发卖价格高达1,010.53万元;②受

营销计谋变化影响:单价较高的三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和三层糙
面土工膜出产专用设备是公司2009年新推出的产物,基于前期市场开拓的思量,
发卖价格订价较低,颠末一段时间的市场开拓和该类产物的技能成熟度越到越
高,产物发卖市场反映较好,且外洋的同类产物价格也较高,公司适当提高了销
售价格。

2011年1-6月,公司农膜与土工膜出产专用设备实现发卖收入4,247.69万
元,跨越该类设备2010年整年的发卖收入,增幅较年夜,首要缘故原由似下:一是2009
年公司新推出三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组,推出后慢慢获得市场认
可,2011年上半年延续杰出增加势头,发卖了6台该类设备,并且当期发卖的
农用薄膜吹塑机组全数为高配置、高精度的设备,平均售价达357.38万元;二
是公司将双糙面技能应用于土工膜出产专用设备,于2011年推出四层双糙面土
工膜出产专用设备,并在当期发卖了2台该类设备,因为该类设备运用了双糙面
技能,且规格年夜、配置高,发卖单价别离达1,190.60万元和912.82万元。

2011年1-6月,公司农膜与土工膜出产专用设备的发卖均价为530.96万元,
较2010年年夜幅晋升,首要受产物布局变化及原质料价格上涨影响:①公司2011
年上半年发卖的8台农膜与土工膜出产专用设备均为单价较高的三层共挤宽幅
高精度农用薄膜吹塑机组和四层双糙面土工膜出产专用设备,尤其是此中的2台
四层双糙面土工膜出产专用设备(塔架高30多米,配备多项高机能装配,并应
用中央集中供料等多项焦点技能),发卖均价跨越1,000万元,拉高该系列产物
的发卖均价;②2011年1-6月公司首要原质料摘购价格较2010年均有差别水平
的上涨,人工成本也有所上升,为包管产物的合理利润程度,公司适当提高产物
发卖价格。

(4)中空成型设备发卖收入变更阐发
项目
2011年
1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
金额
增幅
金额
增幅
金额
发卖收入(万元)
15.81
271.85
-74.68%
1,073.69
781.37%
121.82
销量(台)
1
8
-75.00%
32
433.33%
6
发卖均价(万元/台)
15.81
33.98
1.28%
33.55
65.26%
20.3
陈诉期内,公司中空成型设备别离实现发卖收入121.82万元、1,073.69万
元、271.85万元和15.81万元;销量别离为6台、32台、8台和1台;发卖均

价别离为20.30万元、33.55万元、33.98万元和15.81万元。

2009年和2010年公司中空成型设备发卖数目变更及发卖均价变更对当期销
售收入变更的影响阐发似下:
项目
2010年度
2009年度
销量变更对发卖收入的影响数(万元)
-805.27
527.89
发卖均价变更对发卖收入的影响数(万元)
3.43
423.98
影响数合计(万元)
-801.84
951.87
从上表可以看出,量价齐升动员2009年公司中空成型设备发卖收入增加,
而2010年该系列产物发卖收入降落首要是销量削减导致的。相干阐发似下:
1)2008年-2010年中空成型设备销量变更的缘故原由阐发
2009年和2010年公司中空成型设备销量变更较年夜首要是受下流客户对主打
产物薄膜吹塑设备的需求变更影响:因产能受限,公司将首要资源集中投入已成
范围的薄膜吹塑设备系列产物,导致陈诉期内中空成型设备营业范围较小且有一
定的颠簸。2009年,公司乐成开发出六层共挤塑料燃油箱中空成型设备并乐成
发卖多台年夜容量中空成型设备,昔时中空成型设备发卖收入年夜幅增加。2010年,
公司承接年夜量的薄膜吹塑设备订单,因受产能限定,昔时削减了中空成型设备的
出产和发卖。

2)2008年-2010年中空成型设备发卖均价变更的缘故原由阐发
2009年和2010年公司中空成型设备的发卖均价较2008年有较年夜幅度的提
升,首要是产物布局变化所致:2008年公司发卖的中空成型设备均为产物规格
较小的小容积产物,单价相对降低;2009年和2010年公司起头推出技能含量较
高的储料式中空成型设备,并于2009年发卖了一台六层共挤塑料燃油箱中空成
型设备,上述设备的发卖单价较高。

2011年1-6月,公司发卖了1台小规格的中空成型设备,实现收入15.81
万元,首要是受产能限定,公司将首要资源集中投入已陈规模的薄膜吹塑设备系
列产物,对中空成型设备的市场开拓力度逐渐削弱,在2011年上半年承接年夜量
薄膜吹塑设备订单的环境下,削减了中空成型设备的出产和发卖。

(5)其他设备及配件发卖收入变更阐发
其他设备及配件是指流延设备及挤出体系、模头、收卷机、风环等配件。报
告期内,公司其他设备及配件发卖收入别离为289.33万元、1,670.48万元、
1,057.30万元、878.56万元,除了2010年和2011年1-6月各发卖了一台流延

设备外,其他均为配件发卖收入。

陈诉期内,受产能的限定,公司一样只向已采办设备的客户发卖配件。跟着
公司多层共挤平面叠加模头技能、主动风量式风环厚度调治技能、主动风温式风
环厚度调治技能及主动收卷技能的日趋成熟,在高紧密加工能力提高的根蒂根基上,
公司首要产物的焦点部件具有较高的性价比和市场竞争力,部门客户为了晋升原
有设备的机能,向公司采办焦点部件,使得2009年和2010年焦点部件发卖收入
较2008年年夜幅增加。2009年,公司发卖了5套挤出体系、2个模头、7台主动
收卷机和4套主动风环,别离实现发卖收入383.18万元、222.95万元、582.18
万元和252.65万元;2010年,公司发卖4套挤出体系、6个模头、1台主动收
卷机和1套主动风环,别离实现发卖收入415.28万元、242.92万元、77.61万
元和63.08万元。

2010年焦点部件发卖收入较2009年有所降落,首要是跟着公司已逐渐将多
层共挤平面叠加模头技能、主动风量式风环厚度调治技能、主动风温式风环厚度
调治技能及全主动收卷技能等海内领先技能应用于中高端产物中,以及部门有核
心部件进级需求的老客户在2009年已采办了需要的焦点配件,老客户对焦点部
件的需求有所降落所致。跟着老客户对焦点部件的需求连续降落, 2011年1-6
月公司配件实现发卖收入214.65万元。

3、分地域主业务务收入及组成阐发
分地域主业务务收入及组成阐发
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
境内收入
7,975.45
65.82
13,792.75
69.11
7,693.80
62.26
4,497.20
44.77
此中:华东
2,419.71
19.97
4,214.35
21.12
2,853.93
23.09
1,257.72
12.52
华南
2,164.98
17.87
2,914.04
14.60
1,947.44
15.76
1,589.13
15.82
华北
1,366.91
11.28
1,937.09
9.71
1,829.41
14.80
717.79
7.15
东北
957.78
7.90
3,536.17
17.72
473.5
3.83


华中
631.03
5.21
644.34
3.23
344.64
2.79
341.28
3.40
西北
389.74
3.22
111.97
0.56
48.29
0.39
492.31
4.90
西南
45.30
0.37
434.78
2.18
196.58
1.59
98.97
0.99
境外收入
4,142.07
34.18
6,163.53
30.89
4,664.38
37.74
5,547.75
55.23
合 计
12,117.51
100.00
19,956.28
100.00
12,358.18
100.00
10,044.95
100.00
陈诉期内,公司内销收入别离为4,497.20万元、7,693.80万元、13,792.75

万元和7,975.45万元,别离占当期主业务务收入的44.77%、62.26%、69.11%和
65.82%,占比总体呈上升趋向,首要缘故原由似下:1)金融危机配景下,公司加年夜
了海内市场开拓力度,进一步完美海内市场营销系统的营销计谋,并充实哄骗国
内扩年夜内需的政策导向,不停拓展医药、农业、食物包装、修建、汽车等范畴的
新客户,似2009年公司乐成推出三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和三层
糙面土工膜出产专用设备,别离实现内销收入402.28万元和519.66万元,2010
年公司乐成推出无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备,昔时实现发卖收入
1,810.77万元,2011年1-6月乐成发卖2台四层双糙面土工膜出产专用设备,
实现发卖收入2,103.42万元;2)公司捉住下流客户更注意出产成本节制的机缘,
以性价比上风较着的产物踊跃夺占市场,在海内取得了替换入口的成效,似2010
年公司发卖5台非PVC医用输液袋薄膜出产设备,打破外洋厂商在海内的市场垄
断职位地方,昔时实现发卖收入1,537.61万元。

从境内市场看,公司收入首要来历于华东、华南、华北及东北地域,此中
2010年度东北地域发卖收入达3,536.17万元,较2009年度年夜幅增长,首要是
昔时销往东北地域的无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备与农膜出产专用设
备的发卖年夜幅增加所致。

陈诉期内,公司外销收入别离为5,547.75万元、4,664.38万元、6,163.53
万元和4,142.07万元,境外收入分产物组成环境似下:
产物种别
2011年1-6月
2010年度
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
增加率
(%)
薄膜吹塑设备
3,478.17
83.97
5,875.57
95.33
80.65
此中:包装膜出产专用设备系列
1,982.61
47.87
3,059.07
49.63
66.44
特种膜出产专用设备系列
1,495.55
36.11
986.17
16.00
15.95
农膜与土工膜出产专用设备系列


1,830.34
29.7
224.46
中空成型设备


172.20
2.79
-44.08
其他设备及配件
663.90
16.03
115.76
1.88
-89.51
境外收入合计
4,142.07
100.00
6,163.53
100.00
32.14

产物种别
2009年度
2008年度
金额
(万元)
比例
(%)
增加率
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
薄膜吹塑设备
3,252.54
69.73
-40.92
5,505.43
99.24

此中:包装膜出产专用设备系列
1,837.93
39.40
-58.28
4,405.45
79.41
特种膜出产专用设备系列
850.51
18.23
-22.68
1,099.97
19.83
农膜与土工膜出产专用设备系列
564.11
12.09



中空成型设备
307.93
6.60



其他设备及配件
1,103.91
23.67
2508.16
42.33
0.76
境外收入合计
4,664.38
100.00
-15.92
5,547.75
100.00
2009年公司外销收入较上年削减883.37万元,首要缘故原由似下:1)受金融
危机影响,昔时境外市场对成套设备的需求下滑,2009年公司包装膜出产专用
设备、特种膜出产专用设备外销收入较2008年别离削减2,567.53万元、249.47
万元;2)在产区范围扩年夜、装置能力年夜幅晋升及加工能力晋升的根蒂根基上,公司
逐渐将多层共挤范畴的研究结果财产化,于2009年推出接纳包装膜技能尺度的
三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组,昔时实现外销收入564.11万元;3)为
应付金融危机,在晋升设备机能的条件下,境外客户对高性价比的配件需求有所
上升,与此同时,跟着多层共挤平面叠加模头技能等焦点技能日趋成熟及高紧密
加工能力逐渐提高,公司首要产物的焦点部件具有较高的性价比和市场竞争力,
2009年公司其他设备及配件外销收入较上年年夜幅增长1,061.59万元。

2010年公司外销收入较上年增长1,499.15万元,首要是薄膜吹塑设备发卖
收入增加所致。昔时公司薄膜吹塑设备的外销收入较上年增长2,623.03万元,
增加80.65%,首要是由于:1)在产能扩张及装置能力和高紧密加工能力晋升的
根蒂根基上,跟着境外市场需求逐渐苏醒,公司踊跃到场行业博览会(似中国国际塑
料橡胶工业博览会和德国杜塞尔多夫K展等),不停加年夜市场开拓力度以晋升销
售业绩;2)陈诉期内,公司将自立研发的多层共挤平面叠加模头技能、主动风
量式风环厚度调治技能、主动风温式风环厚度调治技能、全主动收卷技能及土工
膜加糙技能等焦点技能逐渐应用于中高端产物中,在公司品牌晓名度逐渐晋升的
根蒂根基上,增长营销力度,公司性价比力高的中高端产物获得更多境外客户的承认。

2011年1-6月,公司外销营业延续2010年增加势头,实现发卖收入4,142.07
万元,占2010年整年外销收入的比例跨越60%,实现了连续增加,首要受益于
2010年到场国际性专业展会的参展效应、公司产物性价比不停提高配景下国际
竞争力晋升带到的营业增加、以及与埃克森美孚及陶氏化学等国际性晓名原料厂
商互助带到营业时机的增长等因素。2011年1-6月外销收入增加从产物种别到
看,首要似下:一是当期向ABA SANAT ARYA CO.LTD(伊朗)发卖了一台规格年夜、

配置高的七层共挤特种膜吹塑机组,该台设备发卖单价达1,109.36万元;二是
公司发卖了1台规格较年夜、配置较高的三层共挤流延机组,实现收入663.90万
元。

陈诉期内,公司外销收入占当期主业务务收入的比重别离为55.23%、37.74%、
30.89%和34.18%,占比总体呈降落趋向,详细阐发似下:1)2009年公司外销收
入占比力2008年降落17.49个百分点,首要缘故原由似下:一是受金融危机影响,
境外市场对成套设备的需求下滑,昔时薄膜吹塑设备的外销收入较上年削减
2,252.88万元;二是受益于海内市场开拓力度的加年夜,内销收入在外销收入下
降的配景下取得了较年夜幅度的增加;2)2010年公司外销收入在绝对额增加的情
况下占比继续降落,首要缘故原由似下:虽然2010年薄膜吹塑设备的外销收入较上
年增长2,623.03万元,使恰当年外销收入较上年增加32.14%,但受内销继续延
续2009年杰出增加势头影响,外销收入增幅远低于内销收入增幅,此中2010年
特种膜出产专用设备外销收入较上年增加15.95%,但同期内销收入较上年增加
538.52%。

4、主业务务收入的季候性颠簸阐发
公司主业务务收入的季候性不较着,陈诉期内上半年主业务务收入略低于下
半年,首要是受春节假期影响每年一季度的产销量相对较低。2008年-2010年,
公司上、下半年主业务务收入及其占整年主业务收入的比重环境似下:
时间
上半年主业务务
收入(万元)
上半年占整年
比例(%)
下半年主业务务
收入(万元)
下半年占整年
比例(%)
2010年度
9,206.07
46.13
10,750.21
53.87
2009年度
5,487.55
44.40
6,870.63
55.60
2008年度
4,333.05
43.14
5,711.90
56.86
注:上表中2008-2010年上半年主业务务收入数据未经审计。

(二)利润首要来历阐发
1、利润来历按产物种别阐发
陈诉期内,公司首要产物的毛利及占比环境似下表:

陈诉期分产物毛利环境
产物种别
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
毛利
(万元)
比重
(%)
毛利
(万元)
比重
(%)
毛利
(万元)
比重
(%)
毛利
(万元)
比重
(%)
薄膜吹塑设备
3,971.52
91.75%
6,399.09
92.44
3,009.14
73.96
2,741.59
94.93
此中:包装膜出产专
用设备系列
1,435.21
33.15%
2,481.77
35.85
1,935.98
47.58
2,001.48
69.30
特种膜出产专
用设备系列
922.85
21.32%
2,477.55
35.79
612.62
15.06
740.11
25.63
农膜与土工膜
出产专用设备系列
1,613.46
37.27%
1,439.77
20.80
460.55
11.32


中空成型设备
5.45
0.13%
100.55
1.45
438.85
10.79
52.28
1.81
其他设备及配件
351.84
8.13%
422.81
6.11
620.76
15.26
94.21
3.26
合 计
4,328.81
100.00%
6,922.45
100.00
4,068.75
100.00
2,888.07
100.00
陈诉期内,公司的利润首要来历于薄膜吹塑设备。2008年度、2009年度、
2010年度和2011年1-6月,薄膜吹塑设备的毛利别离为2,741.59万元、3,009.14
万元6,399.09万元和3,971.52万元,别离占公司当期毛利总额的94.93%、
73.96%、92.44%和91.75%。

2、根据利润表首要项目逐项阐发对利润的影响
陈诉期利润表首要项目环境
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
金额
(万元)
同比增加
(%)
金额
(万元)
同比增加
(%)
金额
(万元)
业务收入
12,206.62
20,154.93
61.31
12,494.41
22.16
10,227.65
业务成本
7,825.24
13,099.78
56.83
8,352.82
15.66
7,221.78
发卖用度
562.98
1,055.37
94.35
543.02
5.6
514.21
办理用度
771.53
1,726.24
44.18
1,197.29
26.81
944.18
财政用度
292.03
133.94
-64.02
372.29
147.02
150.71
业务利润
2,596.28
3,967.68
104.08
1,944.19
54.46
1,258.74
净利润
2,102.60
4,071.21
122.18
1,832.38
40.68
1,302.48
(1)业务收入阐发
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司业务收入别离为
10,227.65万元、12,494.41万元、20,154.93万元和12,206.62万元,此中,
2009年度和2010年度别离同比增加22.16%和61.31%。业务收入环境阐发详见
本节“十二、盈利能力阐发”之“(一)业务收入组成及比例阐发”的相干内容。

(2)业务成天职析

2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司业务成天职别为
7,221.78万元、8,352.82万元、13,099.78万元和7,825.24万元,此中,2009
年度和2010年度别离同比增加15.66%和56.83%,增加幅度较同期业务收入的增
长幅度小,首要受益于公司毛利率程度的逐年提高,相干环境请见本节“十二、
盈利能力阐发”之“(三)毛利率的变更趋向及缘故原由阐发”的相干内容。

公司主业务务成本以直接质料成本为主,详细组成环境似下表:
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
直接质料占主业务务成本的比例
85.72%
87.62%
88.81%
89.75%
直接人工占主业务务成本的比例
5.91%
5.01%
3.78%
3.68%
制造用度占主业务务成本的比例
8.37%
7.37%
7.40%
6.57%
合 计
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
2010年度直接人工成本占比力2009年度提高1.23个百分点,首要是由于:
1)出产工人工资提高;2)移迁至汕头市郊区的新厂区后,为吸引和留住人才,
公司提高员工的福利待遇。

(3)办理用度阐发
陈诉期内,公司办理用度别离为944.18万元、1,197.29万元、1,726.24万
元和771.53万元,占当期业务收入比例别离为9.23%、9.58%、8.56%和6.32%,
各项办理用度基本随产销范围的扩张而逐期增长,与公司营业增加环境相匹配,
用度增加处于合理规模。

陈诉期公司办理用度明细表
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
研发用度
346.49
2.84
906.65
4.50
662.53
5.30
500.85
4.90
工资
142.01
1.16
210.22
1.04
187.78
1.50
177.42
1.73
折旧与摊销
89.90
0.74
151.95
0.75
113.11
0.91
74.20
0.73
营业欢迎与
差盘缠盘川
38.97
0.32
62.53
0.31
33.83
0.27
36.77
0.36
税费
21.50
0.18
100.82
0.50
63.37
0.51
25.22
0.25
其他
132.66
1.09
294.06
1.46
136.69
1.09
129.73
1.27
合 计
771.53
6.32
1,726.24
8.56
1,197.29
9.58
944.18
9.23
2009年,公司办理用度较2008年增长253.11万元,首要是公司加年夜研发
投入力度和增长固定资产所致。2009年,公司研发用度较2008年增长161.68

万元,首要是公司昔时增长研发部分的直接质料成本197.85万元所致;公司折
旧和摊销较2008年增长38.91万元,首要是公司昔时新增办公楼等办理用固定
资产投资所致。

2010年,公司办理用度较2009年增长528.95万元,除了受公司昔时连续
增长研发投入和增长固定资产的影响外,还受公司发卖业绩增加的影响。2010
年,公司研发用度较2009年增长244.12万元,首要是公司昔时增长研发部分的
直接质料成本297.14万元所致;公司折旧和摊销较2009年增长38.84万元,主
如果跟着公司产销范围的扩年夜,公司昔时连续增长办理用固定资产投资所致;公
司办理职员工资较2009年增长22.44万元,首要是跟着发卖业绩增加,公司适
当增长办理职员的薪酬待遇所致。

2011年1-6月,公司研发用度为346.49万元,占业务收入的比重为2.84%,
占比力低首要是由于公司2011年研发项目的规划投入时间首要集中鄙人半年,
致使上半年研发用度较低。

陈诉期内,公司经由过程增强内部办理,严酷节制开支,提高办理效率,在业务
收入年夜幅增加的环境下有用节制了办理用度。

(4)发卖用度阐发
陈诉期内,公司发卖用度别离为514.21万元、543.02万元、1,055.37万元
和562.98万元,占业务收入的比例别离为5.03%、4.35%、5.24%和4.61%,各项
发卖用度基本随产销范围的扩张而逐期增长,与公司营业增加环境相匹配,用度
增加处于合理规模。

陈诉期公司发卖用度明细表
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
金额
(万元)
占收
入比
例(%)
展览费
82.66
0.68
233.94
1.16
86.37
0.69
142.17
1.39
差盘缠盘川
103.69
0.85
162.67
0.81
116.3
0.93
112.76
1.10
运输费
118.23
0.97
227.79
1.13
100.92
0.81
96.64
0.94
工资
125.19
1.03
139.56
0.69
128.36
1.03
65.54
0.64
营业费
21.70
0.18
58.85
0.29
52.05
0.42
38.65
0.38
保险与报
关商检费
36.18
0.30
22.77
0.11
26.01
0.21
21.03
0.21
营业宣传费
19.37
0.16
73.74
0.37
5.89
0.05
18.15
0.18

发卖办事费
35.10
0.29
102.32
0.51




其他
20.85
0.17
33.73
0.17
27.12
0.22
19.27
0.19
合 计
562.98
4.61
1,055.37
5.24
543.02
4.35
514.21
5.03
2009年,公司发卖用度较2008年增长28.81万元,增幅为5.60%。2009年,
公司展览费较2008年削减55.80万元,首要是公司昔时到场的博览会较少,且
参展范围较小所致;公司营销职员的工资较2008年增长62.82万元,首要是公
司昔时增长营销职员数目及薪酬激励,以进一步开拓发卖市场到顺应产能扩张的
需要所致。

2010年,公司发卖用度较2009年增长512.35万元,增幅为94.35%,首要
是公司昔时进一步加年夜市场开拓力度和产物发卖范围扩年夜所致。2010年,公司
展览费较2009年增长147.57万元,首要是由于:1)公司昔时踊跃到场中国国
际塑料橡胶工业博览会(全球塑料行业三年夜博览会之一)、德国杜塞尔多夫K展
(全球最年夜的塑料橡胶财产博览会)等展会,并主理或协办有针对性的系列产物
展示会,似与中国塑协农膜专委会、中国农用塑料应用技能学会结合主理的中国
农膜专委会2010年年会及农膜机展示会等;2)公司昔时运输用度和差盘缠盘川较上
年增长173.24万元,首要是跟着发卖范围的扩年夜,公司产物运费和调试职员差
盘缠盘川用增长所致;3)公司营业宣传费较2009年增长67.85万元,首要是公司当
年加强告白宣传力度,增长告白费投入所致;4)公司昔时发卖办事费为102.32
万元,首要是因为公司进一步加年夜市场开拓力度,礼聘营销专业人士对公司营销
职员举行培训、引导所致。

(5)财政用度阐发
单元:万元
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
利钱支出
215.08
228.71
267.76
169.20
减:利钱收入
27.52
34.71
18.36
32.24
汇兑丧失
97.26
-78.29
70.84
2.58
手续费
7.21
18.23
15.60
11.18
福费廷


36.45

合 计
292.03
133.94
372.29
150.71
注:福费廷是指公司将收来的信用证卖给银行,银行在全球公然生意所发生的手续费。

陈诉期内,公司财政用度别离为150.71万元、372.29万元、133.94万元和
292.03万元,首要由利钱净支出及汇兑损益组成。

公司对发生的外币生意业务按生意业务发生当日中国人平易近银行发布的市场汇价的中

间价折合为人平易近币记账;在资产欠债表日,对外币钱币性项目按资产欠债表日中
国人平易近银行发布的市场汇价的中心价举行调解,并根据资产欠债表日汇率折合的
记账本位币金额与初始确认时或者前一资产欠债表日汇率折合的记账本位币金
额之间的差额计入当期损益。

2010年公司财政用度比2009年削减238.35万元,首要是因为2010年公司
预收境外客户的预收金钱连续增加,在人平易近币不停升值的配景下,外币汇兑收益
增长所致。

2011年1-6月公司财政用度为292.03万元,远跨越2010年整年的财政费
用,首要由于:1)公司出口发卖导致的应收账款及付出入口呆板设备款,在人
平易近币汇率颠簸的配景下,2011年1-6月发生汇兑丧失97.26万元;2)为增补流
动资金和增长固定资产投资,公司2011年上半年向银行告贷8,539.65万元,2011
年6月末银行告贷较2010年底增加113.49%,且受银行告贷利率上升的影响,
公司2011年1-6月的利钱支出已靠近2010年整年的程度。

(6)业务外收入
陈诉期内,公司业务外收入首要是当局补贴和不需履行或不消付出的债项。

2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司业务外收入别离为287.28
万元、223.65万元、821.41万元和136.65万元,详细环境似下:
单元:万元
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
非流动资产措置利得合计
5.05
12.50


当局补贴
131.59
630.66
223.65
265.38
不需履行或不消付出的债项

174.25

21.90
其他

4.00


合 计
136.65
821.41
223.65
287.28
陈诉期内,公司计入当期损益的当局补贴别离为265.38万元、223.65万元、
630.66万元和131.59万元,详细环境似下:
①2011年1-6月
当局补助项目
金额(元)
相干文件或拨款部分
无机粉体环保石头
纸专用吹塑设备项
目资金贴息
800,000.00
《关于下达2011年处所特色财产中小企业成长专项
资金的通晓》(汕市财工[2011]72号)
2010年两新产物专
项资金
250,000.00
汕头市财务局

汕头市财务拨省
2010年度入口贴息
65,929.50
汕头市财务局
2010年省部产学研
互助指导项目资金
200,000.00
汕头市金平区财务局
合计
1,315,929.50

②2010年度
当局补助项目
金额(元)
相干文件或拨款部分
汕头市成长和鼎新
局、汕头市经济商业
局研发项目改造经费
3,200,000.00
《转发省发改委、经贸委关于广东金明塑胶设备有限
公司多层共挤包装膜吹塑成套设备(数字化)项目新
增中央投资重点财产振兴和技能改造专项资金申请
陈诉的批复的通晓》(汕市发改〔2009〕(201号)
塑机行业立异办事平
台项目
600,000.00
《关于拨付汕头市2008年现代办事业成长指导资金
的通晓》(汕市财工〔2009〕140号)
高效节能多层共挤塑
料吹塑成套设备的科
研项目
1,050,000.00
《关于下达财务部2009年第四批科技型中小企业技
术立异基金预算(拨款)的通晓》(粤财工〔2009〕
535号)
专利专项搀扶经费
80,000.00
《关于下达2009年汕头市专利专项搀扶资金的通
晓》
两新产物专项资金
597,433.00
汕头市财务局
汕头市财务搀扶资金
10,974.00
汕头市财务局
汕头轻工装备研究院
科研互助费
47,500.00
《关于下达2009年第一、二批重年夜科技专项(财产
共性技能和节能减排与可再生能源)规划项目的通
晓》(粤科计字〔2009〕103、105号)
扩年夜内销奖励资金
80,000.00
汕头市财务局
省科技专项资金处所
项目经费
200,000.00
汕头市金平区财务局
省部产学研互助树模
基地和立异平台项目
经费
195,000.00
《关于下达2009年省部产学研互助树模基地和立异
平台项目经费的通晓》(汕市财文〔2009〕310号)
市财务局2009年第
四序机电高新技能研
发资金
245,693.00
《关于下达2009年汕头市科技三项经费科技规划项
目经费的通晓》(汕市财文〔2009〕387号
合计
6,306,600.00

③2009年度
当局补助项目
金额(元)
相干文件或拨款部分
广东省轻工机械财产
共性技能资助款
900,000.00
《关于下达2009年度广东省第一批重年夜科技专项(产
业共性技能)规划项目的通晓》(粤科计字〔2009〕
103号)
科技奖励基金
117,000.00
汕头市金布衣营科技园办理委员会办公室、汕头市金
平区国库付出办理中间、汕头市国库付出办理中间

当局补助项目
金额(元)
相干文件或拨款部分
绿色环保医用输液袋
五层共挤水冷式薄膜
吹塑机组研发项目
200,000.00
《关于拨付2007年度优化机电和高新技能产物进出口
布局资金项目清理资金的通晓》(汕市财工〔2008〕
178号)
静态混炼综合成型模
头技能研发项目
150,000.00
《关于下达2008年汕头市科技三项经费科技规划项目
经费的通晓》(汕市财文〔2008〕386号)
数字化高效高机能多
层共挤包装膜吹塑机
组研发项目
70,000.00
汕头市金平区常识产权局
开拓新兴国际市场扶
持资金
29,480.00
汕头市财务局
省中小企业贷款贴息
资金
270,000.00
《转发省中小企业局、省财务厅关于申报中小企业贷
款贴息专项资金规划的通晓》(汕经贸〔2009〕208号)
吹塑机薄膜厚度主动
节制技能改造项目
500,000.00
《转发省经贸委、省财务厅关于下达2008年省财务企
业挖潜改造资金技能改造中小贴息项目规划的通晓》
(汕经贸〔2008〕463号)
合计
2,236,480.00

④2008年度
当局补助种类
金额(元)
相干文件或拨款部分
绿色环保医用输液袋
五层共挤水冷式薄膜
吹塑机组研发项目
440,000.00
《财务部关于拨付2007年度优化机电和高新技能产物进
出口布局资金的通晓》(财企〔2007〕301号);《转发
关于下达2007年广东省第一批科学事业费规划项目及经
费的通晓》(汕府科〔2007〕99号);《转发关于下达
2007年广东省第一批科学事业费规划项目及经费的通
晓》(粤科记字〔2007〕100号);《关于下达2007年
汕头市科技规划项目经费的通晓》(汕市财文〔2007〕
327号)
2007年高新技能财产
成长指导资金
200,000.00
《关于下达汕头市2007年高新技能财产成长指导资金
(奖励专项)规划的通晓》(汕市发改〔2007〕333号)
省科技兴贸专项资金
1,203,774.00
《关于拨付2006年度广东省科技兴贸专项资金的通晓》
(粤财外〔2007〕121号)
数字化节能高效高质
量薄膜制备成套装备
研发项目
500,000.00
《关于下达2007年度省部产学研互助专项资金的通晓》
(汕市财文〔2007〕314号)
数字化高效高机能多
层共挤包装膜吹塑成
套装备研发项目
150,000.00
《转发关于下达2007年度第一批财产技能研究与开发资
金规划项目的通晓》(汕府科〔2007〕117号)
第二届汕头市常识产
权奖
20,000.00
汕头市国库付出办理中间
立异基金贴息钱
140,000.00
《关于下达2008年第一批科技型中小企业技能立异基金
项目资金的通晓》(汕市财工〔2008〕101号)

当局补助种类
金额(元)
相干文件或拨款部分
合计
2,653,774.00

2008年,公司计入当期损益的不需履行或不消付出的债项为21.90万元,
首要是公司“持久挂账无法付出”的应对货款;2010年,公司计入当期损益的
不需履行或不消付出的债项为174.25万元,首要是“持久挂账无法付出”预收
货款。上述“持久挂账无法付出”金钱是指跨越三年以上尚未付出且无法付出或
不需付出的金钱,公司按照《企业管帐准则》、《企业所得税法》及《企业所得
税法实行条例》等相干划定,对“持久挂账无法付出”金钱举行财政核销,转入
业务外收入。

针对上述核销事变,公司控股股东马镇鑫答应,要是因上述核销的应收货款
或预收货款被追索导致公司丧失的,其将予以全额赔偿。

经核查,保荐机构及申报管帐师以为:刊行人陈诉期内各期计入损益的当局
补贴的管帐处置惩罚,以及2008年和2010年核销金钱计入“业务外收入——不需履
行或不消付出的债项”的相干管帐处置惩罚均切合《企业管帐准则》及其应用指南的
有关划定。

(7)净利润阐发
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司净利润别离为1,302.48
万元、1,832.38万元、4,071.21万元和2,102.60万元,此中2009年度、2010年度
别离同比增加40.68%和122.18%,增幅较年夜的缘故原由别离见上述“(1)-(5)”

对利润表首要项目的逐项阐发。

(三)毛利率的变更趋向及缘故原由阐发
1、主业务务综合毛利率变更阐发
陈诉期内,公司主业务务综合毛利率环境似下:
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
主业务务综合毛利率(%)
35.72
34.69
32.92
28.75
比上期增减百分点
1.03
1.77
4.17

2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司主业务务综合毛
利率别离为28.75%、32.92%、34.69%和35.72%, 2009年度、2010年度和2011
年1-6月别离较上期提高4.17个百分点、1.77个百分点和1.03个百分点。

公司主业务务综合毛利率变更是产物布局变化(即各首要产物的发卖收入占

比变更环境)和各产物毛利率变更配合作用的成果。

项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
产物布局变化的影响(百分点)
0.07
-1.18
1.52
产物毛利率变更的影响(百分点)
0.96
2.95
2.65
影响数合计(百分点)
1.03
1.77
4.17
注:以上阐发要领接纳因素替换阐发法;产物布局变化对公司主业务务综合毛利率的影
响数,即在各产物毛利率连结上期程度稳定的环境下,产物布局变化所引起的主业务务综合
毛利率变更。

2009年,公司主业务务综合毛利率提高的首要缘故原由是:1)各首要产物(包
括包装膜出产专用设备、特种膜出产专用设备等)的毛利率提高;2)公司产物
布局调解,即毛利率较高的产物似中空成型设备的发卖收入占比提高。2010年
和2011年1-6月,公司主业务务综合毛利率提高首要是各首要产物的毛利率提
高所致。各首要产物毛利率变更阐发详见下文。

陈诉期内,公司主业务务综合毛利率连续增加,首要受益于以下因素:
(1)公司经由过程连续技能立异,将自立研发的多层共挤平面叠加模头技能、
主动风量式风环厚度调治技能、主动风温式风环厚度调治技能、全主动收卷技能
及土工膜加糙技能等海内领先技能逐渐应用于公司中高端产物中,不停提高产物
附加值。上述技能的功效似下:
序号
焦点技能
功效描述
1
多层共挤平面叠
加模头技能
使得设备所出产产物的各层能自力加热,有利于温差较年夜的塑料
加工。

2
主动风量式风环
厚度调治技能
经由过程调治风环上相对应的风口风量,经电脑节制,实现薄膜厚度
匀称漫衍的目的,从而降低薄膜的厚薄误差。

3
主动风温式风环
厚度调治技能
经由过程转变风环局部温度到主动调治薄膜厚薄精度,具有精度高、
易维护的特点。

4
全主动收卷技能
经由过程集外貌、中间、间隙三种体式格局于一体,具有主动换卷、堵截
和卸卷等功效。

5
土工膜加糙技能
经由过程在土工膜出产历程中插手惰性气体,从而在薄膜外貌形成粗
糙面,提高土工膜的附出力。

(2)跟着公司首要出产工艺技能的前进与成熟,首要产物的部门要害部件
逐渐实现“自产取代外购”和“国产取代入口”,逐年降低出产成本。例似,公
司原先设备中接纳的薄膜厚度主动检测体系均向外洋供应商摘购整套体系,公司
工艺技能逐年景熟以后,今朝只需摘购该检测体系中的焦点部件——检测探头,
其他相干零配件实现自产,使得整套主动检测体系成本的降幅跨越30%。此外,
公司经由过程对设备要害部件设计的技能革新,降低出产成本。例似,公司经由过程改良

模头的设计,使得同规格模头的整体布局更紧凑,进而削减锻件成本、提高加工
效率,使得模头的平均成本降落10%以上。

(3)公司按照市场需讨情况不停富厚产物线,优化产物布局,陈诉期内陆
续推出四层双糙面土工膜出产专用设备、三层糙面土工膜出产专用设备、新一代
无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备、六层共挤塑料燃油箱中空成型机、三层
共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组、五层共挤高阻隔热紧缩薄膜吹塑机组等新产
品,提高了公司的产物订价能力。

(4)电气件、钢材、锻件及收卷机配件是公司的首要原质料,2008年-2010
年,除2010年钢材的价格上涨外,2009年和2010年公司其他首要原质料的摘
购价格均跟着原质料市场价格的下跌及公司摘购范围扩年夜后公司摘购议价能力
提高而降落。公司产物直接质料成本占主业务务成本的85%以上,产物出产成本
跟着原质料价格降落而削减。公司2008年-2010年的首要原质料平均摘购价格
似下:
项目
单元
2010年
2009年
2008年
单价(元)
价格变更
单价(元)
价格变更
单价(元)
电气件

1,161.00
-2.52%
1,191.00
-2.78%
1,225.00
钢材

5,330.00
13.65%
4,690.00
-27.29%
6,450.00
锻件

9,900.00
-4.11%
10,324.00
-16.24%
12,325.00
收卷机
配件

89,460.00
-0.47%
89,881.00
-6.46%
96,088.00
假定原质料摘购量、产物发卖价格及发卖量等因素均稳定,按照原质料价格
变更对公司主业务务综合毛利率变更的敏锐性阐发,在假定其他原质料摘购价格
均稳定的环境下,2009年,电气件、钢材、锻件及收卷机配件平均摘购单价下
跌1%,公司主业务务综合毛利率别离提高0.20个百分点、0.23个百分点、0.22
个百分点及0.14个百分点;2010年,电气件、锻件及收卷机配件平均摘购单价
下跌1%,公司主业务务综合毛利率别离提高0.20个百分点、0.23个百分点及
0.14个百分点,钢材平均摘购单价上涨1%,公司主业务务综合毛利率降落0.26
个百分点。

2、主业务务分产物毛利率变更阐发
陈诉期内,公司主业务务分产物毛利率环境似下:

产物种别
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
毛利率
(%)
增减
(百分点)
毛利率
(%)
增减
(百分点)
毛利
率(%)
增减
(百分点)
毛利率
(%)
薄膜吹塑设备
35.39
1.04
34.35
3.05
31.30
2.84
28.46
此中:包装膜出产专
用设备系列
33.41
0.36
33.05
1.34
31.71
2.85
28.86
特种膜出产专
用设备系列
34.44
0.44
34.00
0.66
33.34
5.91
27.43
农膜与土工膜
出产专用设备系列
37.98
0.39
37.59
10.04
27.55


中空成型设备
34.44
-2.55
36.99
-3.88
40.87
-2.05
42.92
其他设备及配件
40.05
0.06
39.99
2.83
37.16
4.6
32.56
主业务务综合毛利率
35.72
1.03
34.69
1.77
32.92
4.17
28.75
(1)包装膜出产专用设备毛利率阐发
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司包装膜出产专用设
备毛利率别离为28.86%、31.71%、33.05%和33.41%,毛利率稳步增加,申明该
类产物盈利能力慢慢加强。陈诉期内,公司包装膜出产专用设备发卖均价、单元
成本及各自对毛利率的影响环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
发卖均价
97.63
9.21
5.64
89.40
-3.35
-2.37
92.50
-21.31
-19.27
117.55
单元成本
65.01
8.60
-5.28
59.86
-5.25
3.71
63.17
-24.46
22.12
83.63
毛利率
33.41%
0.36
33.05%
1.34
31.71%
2.85
28.86%
注:以上阐发要领接纳因素替换阐发法
ⅰ)发卖均价对毛利率影响数,即在单元成本连结上期程度稳定的环境下,均价变更所
引起的毛利率变更;
ⅱ)以下阐发各期的毛利率变更因素时均接纳同样的计较要领。

由上表可以看出,2008年-2010年,公司包装膜出产专用设备的发卖均价和
单元成本变更趋向一致,但均价的降落幅度小于单元成本降落幅度,导致2009
年和2010年毛利率别离同比提高2.85个百分点和1.34个百分点;2011年1-6
月该系列产物发卖均价的上升幅度年夜于单元成本的上升幅度,导致毛利率较2010
年提高0.36个百分点。相干阐发似下:
1)陈诉期内包装膜出产专用设备单元成本变更的缘故原由阐发
陈诉期内,公司包装膜出产专用设备单元成本变更首要是直接质料成本变更

所致,详细环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
单元成本
65.01
8.60%
59.86
-5.25%
63.17
-24.46%
83.63
此中:直接质料
56.55
8.22%
52.25
-7.40%
56.42
-26.73%
77.01
直接人工
3.44
16.23%
2.96
13.06%
2.62
1.73%
2.57
制造用度
5.02
8.00%
4.65
12.54%
4.13
1.99%
4.05
2008年-2010年,公司包装膜出产专用设备直接质料成本降落除受所使用原
质料摘购价格降落影响外,首要缘故原由似下:在谙练掌握产物的焦点出产技能和生
产工艺的根蒂根基上,公司经由过程连续技能革新,实现逐渐以便宜部件替换入口部件或
外购部件,有用降低了质料成本:2008年起,公司乐成推出完全便宜的主动称
重节制体系和薄膜厚度主动节制体系,以及部门便宜的薄膜厚度主动检测体系
(除检测探头外,其他零配件均自产)等要害部件,在餍足客户对设备主动化、
紧密化、高效化要求的条件下,有用地降低了质料成本。2011年1-6月,公司
继续以便宜部件替换入口部件或外购部件,但受首要原质料摘购价格上涨及人工
成本上升的影响,该系列产物的单元成本较2010年增加8.60%。

以主动称重节制体系、薄膜厚度主动节制体系和薄膜厚度主动检测体系为
例,在上述部件配置率不停提高的配景下,公司逐渐加年夜了便宜部件的配置比例:
陈诉期内,公司配置上述部件的包装膜出产专用设备中,便宜的主动称重节制系
统的配置率别离为33.33%、55.56%、61.54%、71.43%,便宜的薄膜厚度主动控
制体系和部门便宜的薄膜厚度主动检测体系的配置率别离为41.67%、64.29%、
78.57%、85.71%,均呈逐年递增趋向,便宜部件配置率的提高有用降低了出产成
本。

2)陈诉期内包装膜出产专用设备的发卖均价变更幅度与单元成本变更幅度
纷歧致的缘故原由阐发
公司包装膜出产专用设备2008-2010年的发卖均价降落幅度小于单元成本
的降落幅度,以及2011年1-6月发卖均价上升幅度年夜于单元成本上升幅度,主
如果受益于公司经由过程连续技能革新,不停改良要害部件的设计,提高产物机能,
从而加强了产物议价能力:以要害部件模头为例,陈诉期内,公司经由过程改良模头
的布局和技能参数设计,不仅节约模头的原质料成本,并且提高了设备的产能,

似型号为M3B-1700Q的包装膜出产专用设备,在改良模甲等要害部件设计的根蒂根基
上,2008年-2010年,该种设备的设计产能别离为220公斤/小时、280公斤/
小时和380公斤/小时,设计产能的晋升确保了公司上述产物的订价能力。

(2)特种膜出产专用设备毛利率阐发
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司特种膜出产专用设
备毛利率别离为27.43%、33.34%、34.00%和34.44%,逐年增加且总体高于包装
膜出产专用设备,首要缘故原由似下:特种膜出产专用设备接纳奇特的加工工艺,可
出产具有特殊功效的特种薄膜,似非PVC医用输液袋薄膜、具有热塑性的聚氨酯
(TPU)薄膜、具有高阻隔性的牛奶膜、新型质料无机粉体石头纸以及自粘掩护
膜等,这些塑料成品广泛应用于高真个食物、军工、医用包装和新型质料等范畴。

因特种膜出产专用设备对挤出体系、收卷体系、电气节制体系等技能要求较高,
具有必然的技能门槛,包管了较高的毛利率。

陈诉期内,公司特种膜出产专用设备发卖均价、单元成本及各自对毛利率的
影响环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
发卖均价
133.99
14.00
8.12
117.53
-16.84
-13.49
141.33
-5.71
-4.4
149.9
单元成本
87.85
13.27
-7.68
77.56
-17.66
14.15
94.21
-13.40
10.31
108.78
毛利率
34.44%
0.44
34.00%
0.66
33.34%
5.91
27.43%
由上表可以看出,陈诉期内,公司特种膜出产专用设备的发卖均价和单元成
本变更趋向一致,但受原质料价格变更和产物布局变化的影响,2008-2010年销
售均价降落幅度小于单元成本的降落幅度,2011年1-6月发卖均价上升幅度年夜
于单元成本上升幅度,导致2009年、2010年和2011年1-6月毛利率别离比上
一期提高5.91个百分点、0.66个百分点和0.44个百分点。相干阐发似下:
1)陈诉期内特种膜出产专用设备单元成本变更的缘故原由阐发
陈诉期内,公司特种膜出产专用设备单元成本变更首要是直接质料成本变更
所致,详细环境似下:

项目
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
单元成本
87.85
13.27%
77.56
-17.66%
94.21
-13.40%
108.78
此中:直接质料
77.80
12.87%
68.93
-18.47%
84.55
-14.80%
99.24
直接人工
4.38
28.81%
3.4
7.09%
3.18
1.94%
3.12
制造用度
5.67
8.39%
5.23
-19.17%
6.48
0.84%
6.42
2009年和2010年公司特种膜出产专用设备直接质料成本降落除受原质料摘
购价格降落影响外,首要缘故原由似下:该系列产物的部门要害部件逐渐实现“自产
取代外购”和“国产取代入口”,从而有用降低了直接质料成本。2011年1-6
月,公司该系列产物的部门要害部件继续连结“自产取代外购”和“国产取代进
口”的趋向,但受2011年上半年首要原质料摘购价格上涨及人工成本上升的影
响,公司特种膜出产专用设备单元成本较2010年增加13.27%。

以主动称重节制体系、薄膜厚度主动节制体系和薄膜厚度主动检测体系为
例,在上述部件配置率不停提高的配景下,公司逐渐加年夜了便宜部件的配置比例,
陈诉期内,公司配置了上述部件的特种膜出产专用设备中,陈诉期内,上述三种
部件的便宜配置率(陈诉期内特种膜出产专用设备每年配置上述三种便宜部件的
比例不异)别离为33.33%、40%、80.95%、80%,总体呈上升趋向,便宜部件配
置率的提高有用降低了出产成本。

此外,2010年公司特种膜出产专用设备平均单元成本降落还受来该系列产
品布局变化的影响:昔时公司新推出并乐成发卖了26台规格较小、单元耗材较
少的无机粉体环保石头纸专用吹塑成型装备,该系列产物单元成真相对较低,拉
低了特种膜出产专用设备的平均单元成本。

2)陈诉期内公司特种膜出产专用设备的发卖均价变更幅度与单元成本变更
幅度纷歧致的缘故原由阐发
公司特种膜出产专用设备2008-2010年的发卖均价降落幅度小于单元成本
的降落幅度,以及2011年1-6月发卖均价上升幅度年夜于单元成本上升幅度,主
要缘故原由似下:公司经由过程连续技能革新,按照客户需求不停便宜出高机能的部件,
并将便宜部件运用于高端产物中,在有用节制成本的根蒂根基上年夜年夜提高产物的性
能,以确保较强的订价能力。以便宜的薄膜厚度主动节制体系和薄膜厚度主动检
测体系(部门便宜)为例,使用上述部件后,薄膜的厚薄匀称度可以提高30%-

40%;由于下流企业对特种膜出产专用设备所出产出的特种膜的厚薄匀称度要求
很是高,上述针对薄膜的厚薄匀称度的技能革新年夜年夜地节约了下流客户的原质料
成本,从而晋升了公司特种膜出产专用设备的市场竞争力订定合同价能力。以型号为
MX3B-900Q、M3B-1300Q的特种膜出产专用设备为例,使用便宜的薄膜厚度主动
节制体系和薄膜厚度主动检测体系前后,出产同样厚度的薄膜,其厚薄匀称度对
比环境似下:
年度
薄膜厚度
应用前的薄膜厚薄匀称度
应用后的薄膜厚薄匀称度
MX3B-900Q
2011年1-6月
0.15mm
±7%
±4%
2010年
0.15mm
±7%
±5%
2009年
0.15mm
±10%
±6.5%
2008年
0.15mm
±12%
±8%
M3B-1300Q
2011年1-6月
0.07mm
±7%
±4%
2010年
0.07mm
±7%
±4%
2009年
0.07mm
±8.3%
±5.1%
2008年
0.07mm
±9%
±6%
(3)农膜与土工膜出产专用设备毛利率阐发
2009年、2010年和2011年1-6月,公司农膜与土工膜出产专用设备毛利率
别离为27.55%、37.59%和37.98%,此中,2010年毛利率较2009年年夜幅提高10.04
个百分点。

陈诉期内,公司农膜与土工膜出产专用设备发卖均价、单元成本及各自对毛
利率的影响环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
增幅
(%)
毛利率
影响数
(百分点)
金额
(万元)
发卖均价
530.96
80.21
27.78
294.64
76.28
31.35
167.15
单元成本
329.28
79.06
-27.38
183.89
51.86
-21.31
121.10
毛利率
37.98%
0.39
37.59%
10.04
27.55%
由上表可以看出,陈诉期内公司农膜与土工膜出产专用设备的发卖均价和单
位成本变更趋向一致,但发卖均价提高的幅度年夜于单元成本提高的幅度,导致该
系列产物毛利率逐期提高,此中,2010年该系列产物毛利率较2009年年夜幅提高
10.04个百分点。相干阐发似下:
1)陈诉期内,公司农膜与土工膜出产专用设备单元成本年夜幅提高的缘故原由分


陈诉期内,公司农膜与土工膜出产专用设备单元成本提高首要是直接质料成
本上升所致,详细环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年
2009年
金额(万元)
增加率
金额(万元)
增加率
金额(万元)
单元成本
329.28
79.06%
183.89
51.86%
121.1
此中:直接质料
283.32
80.15%
157.27
48.80%
105.7
直接人工
21.74
88.58%
11.53
75.13%
6.58
制造用度
24.21
60.45%
15.09
71.19%
8.82
陈诉期内,公司农膜与土工膜出产专用设备直接质料成本提高首要是产物结
构变化所致:①2010年高配置的三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和三层
糙面土工膜出产专用设备销量较2009年有所增长,上述产物规格较年夜、配置较
高,直接质料成本较高,拉高了农膜与土工膜出产专用设备的平均质料成本;②
2011年1-6月,公司发卖的8台农膜与土工膜出产专用设备均为单价较高的、
高配置三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和四层双糙面土工膜出产专用设
备,尤其是当期发卖的2台四层双糙面土工膜出产专用设备的直接质料成本受规
格年夜、配置高档因素影响而年夜幅上升。

2)陈诉期内,公司农膜与土工膜出产专用设备发卖均价提高幅度年夜于单元
成本提高幅度的缘故原由阐发
2010年,公司农膜与土工膜出产专用设备发卖均价较2009年年夜幅提高,主
要缘故原由似下:一是昔时发卖单价较高的三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和
三层糙面土工膜出产专用设备销量年夜幅增长,拉高了整体均价;二是昔时发卖了
一台高配置农用薄膜吹塑机组,售价达1,010.53万元,拉高了整体均价;三是
单价较高的三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和三层糙面土工膜出产专用
设备是公司2009年新推出的产物,基于前期市场开拓的思量,发卖价格订价较
低,颠末一段时间的市场开拓和该类产物的技能成熟度越到越高,产物发卖市场
反映较好,且外洋的同类产物价格也较高,公司适当提高发卖价格。

2010年农膜与土工膜出产专用设备发卖均价提高幅度年夜于单元成本提高幅
度,除受上述影响发卖价格的第三点缘故原由外,还受以下因素影响:三层共挤宽幅
高精度农用薄膜吹塑机组和三层糙面土工膜出产专用设备是公司2009年新推出
的产物,颠末一段时间的产物试验、改良后,公司不停革新出产工艺技能,2010

年直接质料耗损较上年有所削减。

2011年1-6月,公司农膜与土工膜出产专用设备发卖均价年夜幅提高,首要
缘故原由似下:一是2011年上半年公司发卖的8台设备均为单价较高的三层共挤宽
幅高精度农用薄膜吹塑机组和四层双糙面土工膜出产专用设备,此中,两台四层
双糙面土工膜出产专用设备发卖均价跨越1,000万元(规格年夜、配置高),拉高
该系列产物的发卖均价;二是 2011年1-6月公司首要原质料摘购价格和人工成
本较2010年均有差别水平的上升,为包管产物的合理利润程度,公司适当提高
产物发卖价格。

2011年1-6月农膜与土工膜出产专用设备发卖均价提高幅度年夜于单元成本
提高幅度,首要是受产物布局的影响:三层共挤宽幅高精度农用薄膜吹塑机组和
四层双糙面土工膜出产专用设备的技能程度较高,具有较高的技能壁垒,公司具
有较强的订价能力,其毛利率高于平凡的农膜与土工膜出产专用设备。

(4)中空成型设备毛利率变更阐发
2008年、2009年、2010年和2011年1-6月,公司中空成型设备的毛利率
别离为42.92%、40.87%、36.99%和34.44%。2008年-2010年中空成型设备总体
处于较高程度首要是由于:公司今朝出产的中空成型设备年夜部门为尺度化设备,
产物出产成真相对较低,包管了较高的毛利率程度。2011年1-6月,公司中空
成型设备的毛利率较2010年降落2.55个百分点,首要是公司上半年仅发卖一台
低配置的小规格中空成型设备,该产物毛利率相对较低。

2008年-2010年,公司中空成型设备发卖均价、单元成本及各自对毛利率的
影响环境似下:
项目
2010年度
2009年度
2008年度
金额
(万元)
增幅
毛利率
影响数
(百分比)
金额
(万元)
增幅
毛利率
影响数
(百分比)
金额
(万元)
发卖均价
33.98
1.28%
0.75
33.55
65.26%
22.54
20.30
单元成本
21.41
7.93%
-4.63
19.84
71.18%
-24.59
11.59
毛利率
36.99%
-3.88
40.87%
-2.05
42.92%
由上表可以看出,2008年-2010年,公司中空成型设备的发卖均价和单元成
本变更趋向一致,但发卖均价的增幅小于单元成本的增幅,导致2009年和2010
年毛利率别离同比降落2.05个百分点和3.88个百分点。

1)2008年-2010年中空成型设备单元成本变更的缘故原由阐发

陈诉期内,公司中空成型设备单元成本降落首要是直接质料成本降落所致,
详细环境似下:
项目
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
增加率
金额
(万元)
单元成本
10.37
-51.58%
21.41
7.93%
19.84
71.18%
11.59
此中:直接质料
7.65
-59.71%
18.99
7.76%
17.62
69.39%
10.4
直接人工
0.96
17.44%
0.82
9.71%
0.75
75.77%
0.43
制造用度
1.75
9.50%
1.6
9.14%
1.47
93.01%
0.76
2009年和2010年公司中空成型设备的直接质料成本较2008年增幅较年夜,
首要是受产物发卖布局变更的影响:2008年公司发卖的中空成型设备均为产物
规格较小的小容积产物,耗材少,单元成真相对降低;2009年和2010年公司开
始推出储料式中空成型设备,并于2009年发卖了一台六层共挤塑料燃油箱中空
成型设备,上述设备的单元成真相对较高。

2)2008年-2010年中空成型设备发卖均价提高小于单元成本增长的缘故原由分

陈诉期内,公司发卖均价提高小于单元成本的增长,首要是公司在中空成型
设备范畴的竞争上风尚不较着,在资源有限、产能不足的环境下将首要资源集中
用于薄膜吹塑设备,受外部市场竞争日益猛烈的影响,公司该系列产物的订价能
力受来了必然的打击。

(5)其他设备及配件毛利率变更阐发
公司发卖的其他设备及配件指流延设备及挤出体系、模头、收卷机、风环等
配件。陈诉期内,公司其他设备及配件毛利率别离为32.56%、37.16%、39.99%
和40.05%,总体处于较高程度且逐年提高。配件产物发卖毛利率较高首要缘故原由
似下:陈诉期内,公司发卖的配件首要包孕挤出体系、模头、主动收卷机及主动
风环等技能含量较高的焦点部件,该等配件附加值较高、个性化特性较着但单件
产物绝对价值相对较低,公司在与已采办成套设备的下流客户构和时具有较强的
议价能力。

经核查,保荐机构及申报管帐师以为:刊行人关于陈诉期内主业务务毛利率
的阐发真实、精确、完备,不存在虚伪记录、误导性陈述或重年夜漏掉的景象。

3、原质料价格变更对主业务务综合毛利率的影响阐发
陈诉期内,公司首要原质料为电件、钢材、锻件、收卷机配件等,详细摘购
价格似下:
项目
单元
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
单价
(元)
价格
变更
单价
(元)
价格
变更
单价
(元)
价格
变更
单价
(元)
电气件

1,240.00
6.80%
1,161.00
-2.52%
1,191.00
-2.78%
1,225.00
钢材

6,080.00
14.07%
5,330.00
13.65%
4,690.00
-27.29%
6,450.00
锻件

10,590.00
6.97%
9,900.00
-4.11%
10,324.00
-16.24%
12,325.00
收卷机
配件

98,502.00
10.11%
89,460.00
-0.47%
89,881.00
-6.46%
96,088.00
注:原质料的各种别中:(1)电气件首要包孕:变频器、继电器、接触器、变压器、
熔断器、电子元件、PLC(节制体系)等;(2)钢件类首要包孕:钢板、角铁、路轨、方管、
无缝管、焊管不锈钢、铁网等;(3)锻件类首要包孕:模头类锻件、减速器类锻件、风环
类锻件、传动装配类锻件等;(4)收卷机配件指与收卷机相干的减速设备、气缸等配件。

假定产物价格、发卖量等因素均稳定,则陈诉期内首要原质料摘购价格变更
对公司主业务务综合毛利率的敏锐性阐发似下:
项目
2011年
1-6月
2010
年度
2009
年度
2008
年度
主业务务综合毛利率
35.72%
34.69%
32.92%
28.75%
电气件
该项原质料成本占主业务务成本的比重(%)
11.51
10.72
9.94
9.87
该项原质料成本平均摘购单价颠簸1%对主
业务务成本的影响水平(%)
0.12
0.11
0.10
0.10
该项原质料平均摘购单价颠簸1%对毛利率
的影响(%)
-0.21
-0.20
-0.20
-0.24
钢材
该项原质料成本占主业务务成本的比重(%)
12.45
13.57
11.08
15.39
该项原质料成本平均摘购单价颠簸1%对主
业务务成本的影响水平(%)
0.12
0.14
0.11
0.15
该项原质料平均摘购单价颠簸1%对毛利率
的影响(%)
-0.22
-0.26
-0.23
-0.38
锻件
该项原质料成本占主业务务成本的比重(%)
10.99
12.47
10.58
11.72
该项原质料成本平均摘购单价颠簸1%对主
业务务成本的影响水平(%)
0.11
0.12
0.11
0.12
该项原质料平均摘购单价颠簸1%对毛利率
的影响(%)
-0.20
-0.23
-0.22
-0.29
收卷机
配件
该项原质料成本占主业务务成本的比重(%)
6.56
7.47
6.79
5.6
该项原质料成本平均摘购单价颠簸1%对主
业务务成本的影响水平(%)
0.07
0.07
0.07
0.06
该项原质料平均摘购单价颠簸1%对毛利率
的影响(%)
-0.12
-0.14
-0.14
-0.14

从上表可以看出,电气件、钢材、锻件、收卷机配件等首要原质料的摘购价
格变更对公司毛利率的影响较年夜。

因直接质料成本占公司主业务务成本比重较高,原质料价格颠簸对公司主营
营业综合毛利率孕育发生了必然影响。公司将经由过程连续的技能立异,不停提高产物附
加值,加强价格转搬能力,以降低原质料价格颠簸对公司首要产物毛利率的倒霉
影响,确保较高的毛利率程度。

经核查,保荐机构及申报管帐师以为:刊行人关于首要原质料摘购价格的披
露精确,其摘购价格变更对综合毛利率的影响阐发精确,切合刊行人的现实环境。

4、主业务务综合毛利率偕行业比力阐发
陈诉期内偕行业可比上市公司主业务务综合毛利率环境
时间
年夜橡塑
达意隆
松德股份
年夜连三垒
平均程度
本公司
2011年1-6月
18.89%
29.06%
34.98%
48.95%
32.97%
35.72%
2010年度
22.33%
29.31%
36.10%
49.53%
34.32%
34.69%
2009年度
24.01%
28.35%
36.51%
49.06%
34.48%
32.92%
2008年度
20.01%
26.18%
38.01%
47.33%
32.88%
28.75%
注:数据来历于年夜橡塑等公司2008年至2010年年度陈诉、2011年半年度陈诉、松德
股份及年夜连三垒的招股意向书。

从上表可看出,与偕行业可比上市公司比拟,陈诉期内公司主业务务综合毛
利率在年夜橡塑、达意隆、松德股份及年夜连三垒之间,总体处于行业相对较高程度。

陈诉期内,公司连结了较高的毛利率程度,首要得益于以下因素:一是公司经由过程
连续立异,将自立研发的焦点技能逐渐应用于公司中高端产物中,不停提高产物
附加值,并不停优化产物布局,推出适销的新产物,包管较年夜的毛利空间;二是
跟着公司首要出产工艺技能的前进及成熟,首要产物的要害部件逐渐实现“自产
取代外购”和“国产取代入口”,包管较高的毛利率程度。

(四)非时常性损益阐发
陈诉期内,公司的非时常性损益及其对净利润的影响环境似下:

单元:万元
明细项目
2011年
1-6月
2010
年度
2009
年度
2008
年度
非流动性资产措置损益,包孕已计提资产减值准
备的冲销部门
5.05
12.50


越权审批或无正式核准文件或偶发性的税收返
还、减免




计入当期损益的当局补贴
131.59
630.66
223.65
265.38
统一节制下企业归并孕育发生的子公司期初至归并
日确当期净损益




除上述各项之外的其他业务外收入和支出
-6.99
173.75
-5.47
19.44
非时常性损益合计
129.66
816.91
218.18
284.82
减:企业所得税影响数
31.12
122.54
32.73
42.72
少数股东损益影响数




扣除所得税及少数股东损益后的非时常性损益
98.54
694.37
185.45
242.09
回属于母公司股东的净利润
2,102.60
4,071.21
1,832.38
1,302.48
扣除非时常性损益后属于母公司股东的净利润
2,004.06
3,376.84
1,646.93
1,060.39
(五)首要税项阐发
1、首要税项列示
陈诉期内,公司经审计后首要税种的纳税环境似下:
(1)增值税
单元:万元
陈诉期
期初余额
本期已交金额
期末余额
2011年1-6月
78.09
266.50
63.36
2010年度
211.74
784.68
78.09
2009年度

289.01
211.74
2008年度
67.27
431.75

合 计

1,771.96

(2)企业所得税
单元:万元
陈诉期
期初余额
本期已交金额
期末余额
2011年1-6月
149.06
408.76
394.52
2010年度
197.31
758.23
149.06
2009年度
180.04
346.34
197.31
2008年度
18.41
86.08
180.04
合计

1,599.41

2、所得税用度与管帐利润的关系
单元:万元
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
管帐利润总额
2,725.93
4,784.59
2,162.37
1,543.55
加:纳税所得调增额

141.42
68.14
108.51
减:纳税所得调减额




应纳税所得额
2,725.93
4,926.00
2,230.50
1,652.06
本期应交所得税
654.22
738.90
334.58
247.81
加:递延所得税欠债增长额




减:递延所得税资产增长额
30.89
25.52
4.59
6.74
所得税用度
623.34
713.38
329.99
241.07
十三、现金流量阐发
(一)现金流量环境
陈诉期内,公司扼要现金流量表似下:
单元:万元
项目
2011年
1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
一、谋划勾当孕育发生的现金流量:

发卖商品、供给劳务收来的现金
9,668.16
23,207.09
15,196.23
11,880.17
收来的税费返还
318.41
663.58
469.56
407.98
收来的其他与谋划勾当有关的现金
303.11
497.37
832.01
397.62
谋划勾当现金流入小计
10,289.68
24,368.04
16,497.80
12,685.76
采办商品、接管劳务付出的现金
8,661.47
16,746.95
9,506.28
9,885.69
付出给职工以及为职工付出的现金
972.54
1,373.17
801.56
660.72
付出的各类税费
750.02
1,752.25
743.50
612.40
付出的其他与谋划勾当有关的现金
1,062.32
1,975.54
1,084.61
1,134.92
谋划勾当现金流出小计
11,446.34
21,847.92
12,135.95
12,293.72
谋划勾当孕育发生的现金流量净额
-1,156.67
2,520.13
4,361.85
392.04
二、投资勾当孕育发生的现金流量:

投资勾当现金流入小计
6.60
867.53


投资勾当现金流出小计
3,000.73
2,341.85
2,862.35
2,703.88
投资勾当孕育发生的现金流量净额
-2,994.13
-1,474.32
-2,862.35
-2,703.88
三、筹资勾当孕育发生的现金流量

筹资勾当现金流入小计
8,848.87
10,233.53
3,288.50
3,762.01
筹资勾当现金流出小计
4,248.08
7,323.62
3,642.70
1,693.19
筹资勾当孕育发生的现金流量净额
4,600.79
2,909.91
-354.20
2,068.82
四、汇率变更对现金及现金等价物的影响
-48.76
-48.42
-67.65
-41.03

五、现金及现金等价物净增长额
401.22
3,907.30
1,077.65
-284.05
加:期初现金及现金等价物余额
7,326.20
3,418.90
2,341.25
2,625.30
六、期末现金及现金等价物余额
7,727.42
7,326.20
3,418.90
2,341.25
1、谋划勾当现金流阐发
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司谋划性勾当孕育发生
的现金流量净额别离为392.04万元、4,361.85万元、2,520.13万元和-1,156.67
万元,陈诉期累计净流入6,117.35万元,占同期累计净利润的65.72%。公司销
售商品、供给劳务收来的现金环境杰出,陈诉期内发卖商品、供给劳务收来的现
金与含税主业务务收入的比率平均为99.34%。

陈诉期内,公司各期的谋划勾当现金流净额与净利润对比环境似下:
单元:万元
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
谋划勾当孕育发生的现金流量净额
-1,156.67
2,520.13
4,361.85
392.04
净利润
2,102.60
4,071.21
1,832.38
1,302.48
谋划勾当孕育发生的现金流量净额
与净利润的差额
-3,259.26
-1,551.08
2,529.47
-910.44
陈诉期内,公司各期主业务务收来的现金环境似下:
单元:万元
项目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
发卖商品、供给劳务收来的现金
9,668.16
23,207.09
15,196.23
11,880.17
主业务务收入
12,117.51
19,956.28
12,358.18
10,044.95
含税主业务务收入
13,499.55
22,325.63
13,686.61
10,838.11
发卖商品、供给劳务收来的现金
与含税主业务务收入的比率
71.62%
103.95%
111.03%
109.61%
2008年,公司谋划勾当现金净流量低于同期净利润910.44万元,首要是因
为:跟着公司出产谋划范围扩年夜和发卖收入增加,2008年底公司存货余额较上
年底增长2,102.39万元,谋划性应收金钱余额较上年底增长535.34万元。

2009年,公司谋划勾当现金净流量高于同期净利润2,529.47万元,首要原
因似下:1)受出产谋划范围扩年夜影响,公司2009年原质料摘购议价能力加强,
致使昔时末谋划性应对账款余额较上年底增长1,276.12万元;2)公司在出产过
程中首要执行以销定产,一样要求客户签署合同后预支10%-30%的货款,受公司
产物订单范围和发卖范围扩年夜的影响,2009年底公司预收金钱余额较上年底增
加1,534.99万元。

2010年,公司谋划勾当现金净流量低于同期净利润1,551.08万元,首要原
因似下:1)受产销范围扩年夜、通用原质料储蓄增长及原质料供应状态的影响,
公司昔时增长原质料摘购,以及受期末正在执行的订单金额增长及在产物落成程
度的影响,公司今年末在产物较上年底增长,致使2010年底公司存货余额较上
年底增长2,172.88万元;2)2010年底应收账款余额较上年底增长335.46万元;
3)2010年底公司尚有税务局未认证抵扣的进项税403.53万元。

2011年1-6月,公司谋划勾当现金净流量低于同期净利润3,259.26万元,
首要缘故原由似下:1)受银根收缩和期末正在执行的订单范围降落的影响,本期末
预收金钱较上年底削减2,261.09万元;2)上半年公司已付出全数银行承兑汇票
的货款,致使本期末应对单据较上年底削减798.53万元;3)本期末应收以信用
证情势付出的货款增长,致使本期末应收账款余额较上年底增长1,284.54万元。

2、投资勾当现金流阐发
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司投资勾当孕育发生的
现金流量净额别离为-2,703.88万元、-2,862.35万元、-1,474.32万元和
-2,994.13万元。公司投资勾当孕育发生的现金流出首要用于采办新厂区地盘(包孕
召募资金投资项目用地)、购建新厂区厂房及呆板设备等固定资产,以扩年夜出产
谋划范围。

3、筹资勾当现金流阐发
2008年度筹资勾当现金流入3,762.01万元,为新增银行告贷所致;现金流
出1,693.19万元,首要用于偿还银行告贷、付出利钱及股利。

2009年度筹资勾当现金流入3,288.50万元,为新增银行告贷所致;现金流
出3,642.70万元,首要用于偿还银行告贷及付出利钱。

2010年度筹资勾当现金流入10,233.53万元,为股东新增投资和新增银行
告贷所致;现金流出7,323.62万元,首要用于偿还银行告贷、付出利钱及股利。

2011年1-6月筹资勾当现金流入8,848.87万元,为新增银行告贷所致;现
金流出4,248.08万元,首要用于偿还银行告贷、付出利钱。

公司陈诉期内不存在不涉及现金出入的重年夜投资和筹资勾当。

4、陈诉期内现金流量表“期末现金及现金等价物余额”与资产欠债表“货
币资金”余额存在差异的缘故原由

陈诉期内,公司各期末公司资产欠债表中钱币资金余额别离为2,353.24万
元、3,430.90万元、7,790.48万元和7,941.14万元,期末现金及现金等价物余
额别离为2,341.25万元、3,418.90万元、7,326.20万元和7,727.42万元,二
者存在的差异是钱币资金的其他钱币资金余额,详细似下:
单元:万元
项目
2011年6月末
2010年底
2009年底
2008年底
钱币资金
7,941.14
7,790.48
3,430.90
2,353.24
期末现金
和现金等
价物余额
7,727.42
7,326.20
3,418.90
2,341.25
差异
213.72
464.28
12.00
11.99
差异缘故原由
申明
①其他钱币资金-
银行承兑汇票包管
金3.30万元;
②其他钱币资金-
保函包管金205.66
万元;
③其他钱币资金
-信用证包管金
4.76万元。

①其他钱币资金-
银行承兑汇票包管
金89.85万元;
②其他钱币资金-
保函包管金221.81
万元;
③其他钱币资金
-信用证包管金
152.62万元。

其他钱币资金-
保函包管金12.00
万元。

其他钱币资金-
保函包管金11.99
万元。

(二)公司陈诉期的重年夜本钱性支出环境
1、固定资产支出
陈诉期固定资产新增环境
项 目
2011年1-6月
2010年度
2009年度
2008年度
合计
新增固定资产原值(万元)
227.47
1,666.94
6,062.91
100.48
8,057.80
2008年度、2009年度、2010年度和2011年1-6月,公司别离新增固定资
产投入100.48万元、6,062.91万元、1,666.94万元和227.47万元,首要是随
着产销范围的年夜幅增加,公司响应添置衡宇修建物、呆板设备及办公设备等固定
资产。

2、付出地盘让渡金
2007年8月16日,公司与汕头市百利呢纺织有限公司签署房地产生意合同,
采办位于汕头市河浦区纺织工业园面积6,628.02平方米的衡宇及面积
44,543.50平方米的地盘使用权。公司按照合同商定共付出地盘与衡宇让渡款及

其他用度合计1,173.21万元,此中2008年付出新厂区地盘让渡金及相干用度
413.11万元。

2011年1月31日,公司与汕头市地盘生意业务中间签订《汕头市国有设置装备摆设用地
使用权挂牌出让成交确认书》,以1,952万元竞得位于汕头市台商投资区濠江片
B01单位面积为43,333.30平方米(折合65亩)的国有设置装备摆设用地使用权。2011年
1-6月,公司付出地盘出让款及其他用度合计2,011.40万元。

(三)将来本钱性支出规划和资金需求量
将来1-2年公司本钱性支出项目首要为召募资金投资项目,详细内容请见本
招股意向书“第十一节 召募资金运用”部门。

十四、刊行前利润分配政策及股利分配环境
(一)刊行前利润分配政策
公司分配昔时税后利润时,该当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司
法定公积金累计额为公司注册本钱的50%以上的,可以不再提取。公司的法定公
积金不足以填补以前年度吃亏的,在依照前款划定提取法定公积金之前,该当先
用昔时利润填补吃亏。

公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东年夜会决定,还可以从税后利润
中提取肆意公积金。公司填补吃亏和提取公积金后所余税后利润,根据股东持有
的股份比例分配。

股东年夜会违背前款划定,在公司填补吃亏和提取法定公积金之前向股东分配
利润的,股东必需将违背划定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参
与分配利润。

公司的公积金用于填补公司的吃亏、扩至公司出产谋划或者转为增长公司资
本。可是,本钱公积金将不消于填补公司的吃亏。法定公积金转为本钱时,所留
存的该项公积金将不少于转增前公司注册本钱的25%。

公司每个年度的详细分红比例由董事会按照公司《章程》相干划定、年度盈
利状态和将来资金使用规划提出预案,经公司股东年夜会表决经由过程后实行。

(二)陈诉期内的股利分配环境
近年到,公司按照出产谋划的需要,将年夜部门盈哄骗于公司的滚动成长。报
告期内公司利润分配环境似下:
2008年3月28日,公司股东会决定经由过程2004年至2005年利润分配方案,
按各股东出资比例向全体股东派发明金盈余470,403.28元(含税)。

2010年6月2日,公司股东会决定经由过程2009年度利润分配方案,按各股东
出资比例向全体股东派发明金盈余9,000,000元(含税)。

十五、结存利润分配摆设
经2010年年度股东年夜会决定,公司截至2010年12月31日的未分配利润
16,548,825.88元及2010年12月31日起至本次公然刊行股票前新增的净利润
全数由初次公然刊行后的新老股东按刊行后的持股比例配合享有。

十六、本次刊行上市后的股利分配政策
2011年12月1日,公司第一届董事会第十三次集会在股东年夜会授权规模内
审议经由过程了上市后合用的公司章程(草案),有关股利分配的首要划定似下:
1、公司实行踊跃的利润分配政策,正视对投资者的合理投资归报,并连结
持续性和不变性。公司可以采纳现金或股票等体式格局分配利润,利润分配不得跨越
累计可分配利润的规模,不得侵害公司连续谋划能力。公司董事会、监事会和股
东年夜会对利润分配政策的决议计划和论证历程中该当充实思量自力董事、外部监事和
公家投资者的定见。

2、似无重年夜投资规划或重年夜现金支出发生,公司该当采纳现金体式格局分配股
利,以现金体式格局分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之十。公司在实
施上述现金分配股利的同时,可以派发红股。公司的公积金用于填补公司的吃亏、
扩年夜出产谋划范围或者转增公司本钱,法定公积金转为本钱时,所留存的该项公
积金将不少于转增前公司注册本钱的25%。

重年夜投资规划或重年夜现金支出指以下景象之一:

(1) 公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计支出到达或
跨越公司比来一期经审计净资产的50%,且跨越5,000万元;
(2) 公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计支出到达或
跨越公司比来一期经审计总资产的30%。

按照公司章程关于董事会和股东年夜会权柄的相干划定,上述重年夜投资规划或
重年夜现金支出须经董事会核准,报股东年夜会审议经由过程后方可实行。

3、公司股东年夜会根据既定利润分配政策对利润分配方案作出决定后,公司
董事会须在股东年夜会召开后二个月内完成股利(或红股)的派发事变;公司董事
会可以按照公司的资金需求状态提议公司举行中期现金分配。

公司将连结股利分配政策的持续性、不变性,要是变动股利分配政策,必需
颠末董事会、股东年夜会表决经由过程。

公司将按照自身现实环境,并联合股东(出格是公家投资者)、自力董事和
外部监事的定见拟定或调解股东归报规划。但公司包管现行及将来的股东归报计
划不得违背以下原则:即似无重年夜投资规划或重年夜现金支出发生,公司该当采纳
现金体式格局分配股利,以现金体式格局分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分
之十。

十七、刊行人股东分红归报计划
为了明确本次刊行后对新老股东权益分红的归报,进一步细化《公司章程(草
案)》中关于股利分配原则的条目,增长股利分配决议计划透亮度和可操作性,便于
股东对公司谋划和分配举行监视,刊行人董事会拟定了《广东金明精机股份有限
公司股东将来分红归报计划(2011-2015)》,详细内容似下:
(1)股东归报计划拟定思量因素:公司着眼于久远和可连续成长,综合考
虑了企业现实环境、成长方针,成立对投资者连续、不变、科学的归报计划与机
制,从而对股利分配作出轨制性摆设,以包管股利分配政策的持续性和不变性。

(2)股东归报计划拟定原则:公司股东归报计划充实思量和听取股东(特
别是公家投资者)、自力董事和外部监事的定见,对峙现金分红为主这一基来源根基

则,每年现金分红不低于当期实现可供分配利润的10%。

(3)股东归报计划拟定周期和相干决议计划机制:公司至少每五年从头核阅一
次《股东分红归报计划》,按照股东(出格是公家投资者)、自力董事和外部监
事的定见对公司正在实行的股利分配政策作出适当且须要的修改,确定该时段的
股东归报规划。但公司包管调解后的股东归报规划不违背以下原则:即似无重年夜
投资规划或重年夜现金支出发生,公司该当采纳现金体式格局分配股利,以现金体式格局分
配的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之十。

公司董事会联合详细谋划数据,充实思量公司盈利范围、现金流量状态、发
展阶段及当期资金需求,并联合股东(出格是公家投资者)、自力董事和外部监
事的定见,拟定年度或中期分红方案,并经公司股东年夜会表决经由过程后实行。

(4)2011-2015 年股东分红归报规划:公司在足额预留法定公积金、红利
公积金以后,每年向股东现金分配股利不低于昔时实现的可供分配利润的10%。

在确保足额现金股利分配的条件下,公司可以另行增长股票股利分配和公积金转
增。公司在每个管帐年度竣事后,由公司董事会提出分红议案,并交付股东年夜会
经由过程收集投票的情势举行表决。公司接管所有股东、自力董事、监事和公家投资
者对公司分红的建议和监视。

十八、刊行人未分配利润的使用原则
公司在无重年夜投资规划或重年夜现金支出发生的环境下,对峙以现金体式格局分配
的利润不少于昔时实现的可分配利润的百分之十。公司留存未分配利润首要用于
对外投资、收购资产、采办设备等重年夜投资及现金支出,慢慢扩年夜出产谋划范围,
优化财政布局,促进公司的快速成长,有规划有步调地实现公司将来的成长计划
方针,终极实现股东好处最年夜化。

十九、刊行人股东关于利润分配的答应
公司所有股东对董事会修改和完美公司章程(草案)有关利润分配条目的决
议的内容和步伐暗示附和,并答应似下:

1、将来公司刊行上市后,经由过程召开股东年夜会修改公司章程时,本股东暗示
赞成并将投投同意票;
2、将来公司股东年夜会按照章程的划定经由过程利润分配详细方案时,本股东表
示赞成并将投同意票。

二十、中介机构关于利润分配的核查定见
经核查,保荐机构以为:“刊行人上市后合用的公司章程(草案)中关于利
润分配的相干政策注意赐与投资者不变分红归报,有利于掩护投资者的正当权
益;刊行人公司章程(草案)及招股意向书中对利润分配事变的划定和相干信息
披露切合有关法令、法例、规范性文件的划定;刊行人股利分配决议计划机制健全、
有用,并有利于掩护公家股东的正当权益。”
刊行人状师以为:“刊行人拟定的利润分配相干政策注意赐与投资者不变的
分红归报,有利于掩护投资者的正当权益;刊行人公司章程(草案)及招股意向
书中对利润分配事变和将来分红归报计划的划定和相干信息披露内容切合有关
法令、法例、规范性文件的划定;刊行人利润分配政策明确、健全、合理,有利
于掩护公家股东的正当权益。”
申报管帐师以为:“刊行人上市后合用的公司章程(草案)中关于利润分配
的相干政策注意赐与投资者不变分红归报,有利于掩护投资者的正当权益;刊行
人公司章程(草案)及招股意向书中对利润分配事变的划定和相干信息披露切合
有关法令、法例、规范性文件的划定;刊行人股利分配决议计划机制健全、有用,并
有利于掩护公家股东的正当权益。”

第十一节 召募资金运用
一、召募资金项目概况
公司本次拟向社会公家公然刊行人平易近币平凡股1,500万股,占刊行后总股本
的25%,召募资金额将按照询价成果终极确定。召募资金来位后公司将谨慎抉择
贸易银行并开设召募资金专项账户,召募资金存放于董事会决议的专户集中管
理,专户内不存放非召募资金或用作其它用途。

按照2011年1月10日召开的公司第一届董事会第六次集会决定和2011年
1月30日召开的公司2010年年度股东年夜会决定经由过程,本次刊行召募资金全数用
于公司主业务务相干的项目及主业务务成长所需的营运资金,详细似下:
单元:万元
项目名称
投资总额
召募资金
投入金额
召募资金投入金额
存案环境
第一年
第二年
新型功效膜专用设
备出产基地项目
19,069.83
18,169.83
10,026.40
8,143.43
经广东省发改委存案,备
案号:100500390029043
技能中间项目
2,000.00
2,000.00
1,060.00
940.00
经广东省发改委存案,备
案号:100500390029042
其他与主业务务相
关的营运资金项目





合计
21,069.83
20,169.83
11,086.40
9,083.43

注:(1)第一年指召募资金来位日后的12个月,以此类推。

(2)上述召募资金运用规划仅是对拟投资项目的大要摆设,实在际投入时间将按照召募
资金现实来位时间和项目进展环境作适当调解。

(3)上述项目可行性研究陈诉均由具有工程咨询甲级天资的综合开发研究院(中国.深
圳)体例。

本次召募资金投资项目估计投资总额为21,069.83万元,规划使用召募资金
投入20,169.83万元。部门项目已作先期投资或将举行先期投资,召募资金来位
以后将按照现实环境置换先期投入。若本次刊行的现实召募资金量少于规划使用
量,公司将经由过程自有资金或其他路子增补解决。若召募资金餍足上述项目投资后
尚有残剩,则残剩资金将全数用于公司主业务务相干的项目及主业务务成长所需
的营运资金。

二、召募资金投资项目的配景阐发
本次召募资金运用围绕主业务务举行,一是扩年夜现有主营产物新型功效膜专
用设备的出产范围,晋升焦点产物上风;二是新建技能中间,设置装备摆设高程度的技能
研发平台,巩固公司焦点技能的领先职位地方。上述拟投资项目的设置装备摆设,将进一步增
强公司的自立立异能力,提高盈利能力和整体竞争力。

(一)项目投资的配景
近年到,跟着塑料成品产量逐年连结连续不变的增加,且塑料成品的应用范
围逐渐拓宽来更多的新兴范畴,我国的塑料机械行业迎到重年夜成长机缘。汽车消
费迅猛成长动员汽车油箱、透风管、导流板及水箱等各种储罐的中空成品的需求
量年夜量增长;年夜型根蒂根基举措措施设置装备摆设的开展也为土工膜等塑料建材及其出产设备创造
了年夜量需求;农业、电子信息、食物喝料包装、医疗卫生等市场的迅猛成长也带
动了对高品质塑料成品的需求。为了餍足塑料成品市场的高速成长,驾驭市场契
机,公司经由过程加年夜研发投入,推出更多合用于各新兴范畴的塑料机械设备,拓宽
产物线,从而使得公司在行业中一直连结领先的竞争上风。将来,跟着公司营业
的进一步拓展,出产用地以及设备加工能力将成为制约公司继续连结高速成长的
产能瓶颈,公司急需经由过程扩年夜产能及加年夜研发技能投入以餍足日益增加的市场需
要,继续连结领先职位地方。

(二)项目投资的须要性
1、新型功效膜专用设备出产基地项目的投资须要性
(1)项目的实行是餍足营业高速增加并解决产能瓶颈的需要
陈诉期内,公司的业绩高速增加,业务收入年均增加率跨越40%,净利润年
均增加率跨越80%。2009年以到,跟着全球经济逐渐走出危机,海内塑料机械行
业迅速归暖,订单快速增长,虽然公司于2009年5月已经起头移迁来新厂区,
可是公司的出产加工厂地和设备加工能力仍然未能餍足公司订单所需的出产能
力。跟着将来公司产物的应用范畴进一步拓宽,按照今朝的技能储蓄环境以及市
场订单预测,公司营业正处于快速成长阶段,火急需要购置部门设备及增长厂房
空间扩年夜产能。同时,陈诉期内公司产能迅速扩张,外协厂商出产加工能力已相
对滞后。公司将在募投项目中举行外购件堆栈、年夜型机加工车间的制作,并购置

响应设备,以削减重要零部件的外协加工比例,加年夜自行出产力度。由此可见,
本项目的实行将能年夜幅提高公司产能,削减外协产能限定,晋升设备加工精度,
为公司继续连结业绩高速增加供给有力的保障。

(2)项目的实行是公司提高竞争力并连结市场领先职位地方的需要
2010年,塑料机械行业范围以上企业达564家,比2009年增长43家。其
中,居行业前20位企业的发卖收入占全行业60%以上,行业竞争较为猛烈。公
司首要竞争敌手之一—年夜连橡胶塑料机械株式会社,于2010年10月21日
签订和谈收购加拿年夜麦克罗机械工程有限公司100%股权。麦克罗公司首要出产1
至9层的吹膜和流延膜共挤出产线等产物,在美国、加拿年夜、德国、巴西、日本、
印度、中国等地均拥有不变客户群,产物集中在高端市场,研发实力雄厚。本次
收购完成之后,年夜连橡胶塑料机械株式会社将有用整合麦克罗公司的研发能
力和自身的加工出产上风,在国际海内吹塑机市场的竞争力将有较年夜加强。面临
竞争敌手大肆扩张的压力,公司拟经由过程召募资金投资新型功效膜专用设备出产基
地项目,继续增强中高端薄膜吹塑设备系列产物的出产,购进外洋进步前辈设备,提
高多层共挤多功效包装膜吹塑机组、多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组和光生
态多功效宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹塑机组的质量与产量,进一步提高公司
产物在中高端市场的据有率。本项目的实行,是公司应付竞争加剧的市场形势,
继续对峙中高端市场路线,不停革新产物机能,进一步巩固在薄膜吹塑设备市场
中的领先职位地方,扩年夜在海内国际市场的据有份额的需要。

(3)项目的实行因此多层共挤技能为成长标的目的鞭策财产技能进级的需要
本次募投项目集中扩产的多层共挤机组是塑料机械行业技能成长的主流趋
势,其占吹塑机整体产值比重逐年提高,2006-2008年别离为17.89%、18.74%
和20.10%,市场增加速率将高于整体程度。多层共挤薄膜由具有差别功效特征
的多种树脂复合共挤而成,具有经济性强、功效多样、强度高档特点,可以或许餍足
下流产物的各类功效性需求,已逐渐成为塑料机械、尤其薄膜吹塑机械行业的主
要成长标的目的。塑料机械行业“十一五”成长计划中,也提出吹塑机“朝着年夜型、
多层、紧密型标的目的成长”的引导思惟。发财国度共挤薄膜已占包装薄膜总量的
38%, 今朝中国市场单层薄膜每年需求量也在较着降落。本次募投项目的投产将
年夜幅提高多层共挤设备在公司出产发卖中所占的比例,进一步鞭策多层共挤技能

在塑料机械出产中的应用,促举行业内企业加速裁减低真个单层设备出产技能,
鞭策财产技能进级。

(4)项目的实行是公司提高产物技能机能实现替换入口的需要
今朝在中高端市场中,公司出产的塑料机械的性价比上风仍是吸引客户的主
要卖点之一,在产物精致水平、加工不变性方面与外洋进步前辈程度存在必然差距。

跟着客户对设备机能要求的慢慢提高,为安定公司在中高端市场的市场份额、实
现替换入口,公司亟需进一步裁减粗加工设备,在募投项目中继续引进国际进步前辈
的高紧密加工设备,以餍足高精技能的开发和加工制造的需求。同时,为包管重
要零部件的加工质量、提高产物机能,公司拟削减重要零部件的外协加工比例,
加年夜自行出产,将在募投项目中举行外购件堆栈、年夜型机加工车间的制作,并购
置响应设备。由此可见,募投项目实行之后,公司产物的技能机能将获得较年夜提
高,与外洋进步前辈程度的差距将缩小,进一步实现替换入口。

2、技能中间项目的须要性
(1)项目的实行将对国度鼓动勉励成长的装备制造业起来踊跃的鞭策作用
装备制造业向来都是我国国平易近经济和社会成长的支柱财产,也是国度重点支
持的行业。2010年10月18日,十七届五中全会经由过程的《中共中央关于拟定国
平易近经济和社会成长第十二个五年计划的建议》中提出,鞭策进步前辈装备制造业的发
展,强化焦点要害技能研发,踊跃有序成长高端装备制造等财产,增强财税金融
政策撑持。同日,国务院公布《国务院关于加速培育和成长战略性新兴财产的决
定》(国发[2010]32号)明确将高端装备制造业作为现阶段重点培育和成长的七
年夜新兴财产之一。2009年5月,国务院办公厅公布《装备制造业调解和振兴规
划实行细则》夸大鼓动勉励使用国产首台(套)装备,撑持装备产物出口,完美出口
退税政策。本项目将对高端塑料加工装备举行技能立异和设备开发,是公司捉住
汗青机缘,相应并鞭策国度相干财产政策实行的重要举措。

(2)项目的实行有助于晋升公司的技能研发程度和产物立异能力
塑料机械设备行业将来的竞争重点在于技能程度、产物质量和机能的竞争,
只有不停的技能立异、机能晋升和质量提高,才气躲开猛烈的价格竞争。本次技
术中间项目的设置装备摆设,将进一步提高公司薄膜吹塑设备的精度和不变性,使得薄膜
出产产量和质量越发不变;提高中空成型设备所出产产物的精度和机能,实现替

代入口,更好地应付市场竞争。经由过程实行本项目,公司产物技能进一步迎合塑料
机械行业多层化、年夜型化、紧密化、高速、高效、节能的成长标的目的,晋升公司的
技能研发程度和连续立异能力。

(三)项目投资的合理性
1、新型功效膜专用设备出产基地项目的合理性
(1)不停增加的市场容量为新增产能的消化供给广漠空间
近年到,跟着下流塑料成品需求量的增长,我国塑料机械海内市场总体需求
不变增加。按照塑机行业“十二五”成长计划,将来5年,塑机行业平均每年将
增加12%以上,全行业工业总产值和发卖总额均到达500亿元以上,整体市场扩
容为募投项目供给广漠的增加空间。募投项目集中扩产的多层共挤机组是塑料机
械行业技能成长的主流趋向,其占吹塑机整体产值比重逐年提高,市场增加速率
将高于整体程度。同时,新型功效膜专用设备出产基地项目将进一步提高公司产
品质量,在加工精度和技能机能上越发靠近国际进步前辈程度,并阐扬性价比上风,
充实实现“替换入口”,扩年夜在中高端市场的市场份额。跟着技能的前进,高性
能塑料薄膜逐渐在医疗卫生、修建质料等范畴代替传统质料,并进入新型质料等
行业。本项目出产的三类产物中,除用于传统的包装膜、农用膜出产之外,增强
了应用于医疗卫生、修建质料、新型质料等范畴的产物出产,新的下流应用范畴
也为募投产物创造了更广漠的市场空间。

(2)成熟的技能储蓄为产物机能晋升及立异供给支撑
公司在多年的成长历程中一直以技能研发为焦点,形成了深挚的技能堆集,
对于本项目涉及的多功效包装膜吹塑机组、特种膜吹塑机组、光生态农用膜及土
工膜吹塑机组已经有了很是完备的技能储蓄,与其紧密亲密相干的专利和成熟的技能
共计69项,此中包孕公司今朝拥有的专利36项,技能33项。同时公司也在不
断地举行新的研发事情,正在举行中的技能研发也与新型功效膜专用设备出产基
地项目的产物紧密亲密相干,例似,公司正在研发的高等自粘掩护膜专用设备,为项
目连续推出机能更高的新产物做好了充实的技能储蓄。

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(3)享誉海内外的品牌晓名度和广漠的发卖渠道为市场推广供给保障
公司牌号被认定为“广东省闻名牌号”,公司的“金明牌高机能吹
塑成型设备”被评为“广东省名牌产物”。公司品牌不仅在海内享有较高的晓名

度,在国际也具有较强的影响力,产物已销往东南亚、北美、南美、中东、非洲
等地的42个国度和地域,成为中国专业吹塑机产物在外洋市场的品牌代表之一。

享誉海内外的品牌晓名度和广漠的发卖渠道将为本次产能扩张以后的产物发卖
供给有力的保障。

(4)公司将采纳多种营销办法缓解市场开拓压力
募投项目达产之后,公司总产能将在现有根蒂根基上增长93.75%。为缓解市场
开拓压力,包管新增产能的充实消化,公司拟接纳多种营销办法举行市场推广,
例似,公司将在山东、河南、湖北、湖南等省份及西北、西南地域增开售后办事
联结点,增长发卖职员,巩固客户忠诚度;将发卖区域划分为6个片区,充分片
区内的发卖气力;加年夜对期刊告白与行业展会的投入;充实哄骗搜刮引擎、企业
收集生意业务平台、行业专业网站等互联网营销手段;进一步深化与现有客户的关系,
重点客户按期造访,增强对客户发卖拓展规划的相识,动态调解设备配套规划等。

2、技能中间项目的合理性
公司具有壮大的技能研发实力和连续立异能力,可以或许包管技能中间研发事情
的连续举行和成长。公司是国度级高新技能企业,拥有“中国吹塑装备与功效膜
财产基地(汕头)”、“广东省多层共挤塑料加工装备工程技能研究开发中间”

等重要科研平台。公司还拥有自力的产物检测实验室,引进了德国LEICA薄膜厚
度分层检测仪、瑞士KUNDIG薄膜离线厚度检测仪、电子拉力试验机、落标打击
试验机等专业性的检测仪设备,用于检测薄膜分层、厚度、匀称度等。今朝,公
司正介入1项国度尺度和2项行业尺度的编写事情,拥有4项发现专利、68项
实用新型专利,得到10项国度级重点新产物奖。此外,公司先后与北京化工年夜
学、华中科技年夜学、四川年夜学、华南理工年夜学、汕头年夜学等高校均成立研发互助
关系,借助高校的人才和研发上风开展技能立异。

三、召募资金投资项目投资环境阐发
本次刊行召募资金全数用于公司主业务务相干的项目及主业务务成长所需
的营运资金,公司对其举行了充实、过细的可行性阐发,对其市场、技能、设置装备摆设
内容以及财政等因素举行了充实的论证,详细环境似下:

(一)新型功效膜专用设备出产基地项目
1、项目投资概况
项目规划总投资19,069.83万元,此中设置装备摆设投资为16,019.83万元,铺底流
动资金3,050.00万元。公司规划使用召募资金投入18,169.83万元,其余900
万元由公司自筹。

项目将首要设置装备摆设质料、钣金车间2,258平方米、零部件装置车间3,251平方
米、外购件堆栈3,600平方米、功效膜总装车间9,030平方米、年夜型机加工车间
6,000平方米以及配套修建包孕门路、绿化、给排水工程、消防举措措施和弱电体系
等举措措施,并将对原有的机加工一车间举行改造和扩建。本项目建成投产后,公司
的产能将年夜幅度提高,产物线进一步完美,为公司扩年夜海内外市场份额、晋升行
业职位地方供给有力保障。

2、项目实行的产物及出产方案
(1)项目的出产方案
按照市场需求的成长环境和公司已有的产能前提,在本次新型功效膜专用设
备项目设置装备摆设完成后,公司将新增设备产能150台套,产物出产规划似下:
序号
产物名称
年规划出产量(台套)
1
多层共挤多功效包装膜吹塑机组
80
2
多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组
36
3
光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹塑机组
34
合 计
150
本项目拟于召募资金来位后的第一年投产,第三年达产,届时公司对这三类
产物的总产能将到达260台套/年。

(2)产物的质量尺度
本项目严酷根据行业相干尺度实行。海内尺度首要有:单螺杆塑料挤出机标
准(JB/T8061-1996)、塑料挤出吹塑薄膜辅机尺度(JB/T8703-1998)、塑料机
械用螺杆、机筒尺度(JB/T8538-1997)、土工合成质料聚乙烯土工膜尺度
(GB/T17643-1998)、垃圾填埋场用高密度聚乙烯土工膜尺度(CJ/T234-2006);
国际上首要执行欧盟“CE”认证。

(3)项目实行的技能保障
本项目的实行首要涉及相干的专利和成熟的技能共计69项,此中包孕公司
今朝拥有的专利36项,技能33项。详见“第六节 营业和技能”中“八、刊行

人技能环境”。

(4)项目产物的出产要领及工艺流程
①出产要领
本项目出产的焦点环节首要表现在产物技能方案设计和精工制造,详见“第
六节 营业和技能”之“四、刊行人主业务务环境”之“(三)1、出产模式”中
相干内容。

②工艺流程
实行本项目的工艺流程与现有工艺流程无差异,详见“第六节 营业和技能”

之“四、刊行人主业务务环境”之“(二)工艺流程先容”中相干内容。

3、项目的市场远景
(1)产物市场容量环境
塑料机械的海内市场需求方面,跟着我国经济的增加,塑料成品的需求量也
随之增长,从而动员塑料机械市场需求的不变增加。从1990年至今的20年间,
我国塑料机械工业总产值增加了约23倍,平均增加率为19.40%,总体增加环境
杰出。2008年,履历了原质料涨价、商业掩护主义等多重磨练和全球性金融危
机的紧张打击,我国塑料机械工业仍实现工业总产值280.43亿元,比上年增加
4.74%,产销率到达97.60%。2009年受金融危机后续影响,整年实现工业总产值
258.48亿元,同比降落2.90%;发卖产值250.85亿元,同比削减0.18%。2010
年,我国塑料机械行业在汽车、家电下乡等利好政策的刺激下出现较着的增加趋
势。据中国塑料机械工业协会数据显示,2010年,我国塑料机械工业整年实现
工业总产值421.06亿元,同比增加63%。

国际市场方面,全球对塑料机械设备的需求额将逐年递增,估计将以每年
3.5%的速率递增,2010年需求额到达292亿美元,估计来 2015 年将到达346.81
亿美元26。从整体上看,全球规模内塑料机械的需求量呈连续增加趋向,个体区
域增加较快。美国和日本塑料机械市场需求将从头闪现苏醒迹象,西欧市场需求
将在2009年的根蒂根基上从头增加。同时,中国、印度、巴西和俄罗斯的塑料机械
销量也远景看好。土耳其、捷克和伊朗及其它成长中国度和地域,得益于经济稳
步增加、工业化连续推进以及小我私家收入增长,对塑料机械的需求也将实现增加。

作为全球最年夜的塑料机械出口国和首要出产国之一,德国塑料橡胶机械协会
26 资料来历:中研普华咨询公司《2010-2015年中国塑料机械行业研究及战略咨询陈诉》

(PRMA)统计数据显示,2010年1-8月德国塑料橡胶机械订单量增加了77%,产
品需求在全球所有发卖区域都有较年夜幅度的增加,尤其亚洲和拉丁美洲市场增幅
伟大。2010年德国塑料橡胶机械发卖额估计将增加11%-15%,估计2011年增加
幅度约为10%。德国塑机出产持久处于国际领先位置,2009年占全球塑料橡胶机
械产值的比例为22.5%,从德国塑机需讨情况的增加环境可以揣度,将来塑料机
械国际市场需求将有较较着的增加。

(2)市场竞争环境
今朝,海内从事中高端塑料机械制造的企业首要漫衍在东北、华东、华中、
华南四个地域,首要企业有年夜连橡胶塑料机械株式会社、湖北轻工机械股份
有限公司、上海昆中机械有限公司及金明精机等。本公司自1987年景立以到,
历经24年的成长,发展为一家集研发、设计、出产和发卖于一体的专业塑料机
械设备供应商,在薄膜及中空吹塑成型技能、多层共挤技能以及模头、螺杆、风
环等要害机械零部件的设计加工方面具有海内领先的实力。公司首要产物的机能
已代表海内领先程度,部门产物亦到达了国际进步前辈程度,已经成为海内塑料机械
薄膜吹塑设备行业的龙头企业。

外洋塑机供应商首要有德国温德默勒与霍尔舍公司、莱芬豪舍公司、意年夜利
马奇公司、加拿年夜宾顿公司等。这些公司汗青悠长,企业范围年夜,技能实力强,
营业规模广,是公司在国际竞争中的首要敌手。公司在技能上与上述公司逐渐接
近,价格上具有较年夜上风,在东南亚、北美、南美、中东、非洲等市场取得了较
好的销量。

(3)市场需求与新增产能的匹配关系阐发
2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月,公司多层共挤多功效
包装膜吹塑机组、多层共挤多功效特种膜吹塑机组和光生态多功效宽幅农用膜及
光/糙面土工膜吹塑机组这三类产物的销量增加迅速,2009年虽然受来金融危机
的影响,但销量仍逆势增加14.81%,2010年则年夜幅增加77.42%,年均复合增加
率为42.72%,增加环境杰出。2010年,公司募投项目产物多层共挤多功效包装
膜吹塑机组、多层共挤多功效特种膜吹塑机组和光生态多功效宽幅农用膜及光/
糙面土工膜吹塑机组三类产物的产能为110台套,产能哄骗率到达100%。因为
产能瓶颈的限定,公司不得不抛却部门订单,扩年夜产能成为当务之急。“新型功

能膜专用设备出产基地项目”达产之后,公司每年将新增产能150台套,每年可
增长业务收入28,064.67万元。募投项目的三类产物是公司薄膜吹塑设备中的高
端产物,市场容量出现不停扩年夜的趋向,项目达产之后的新增产能将获得充实消
化,首要阐发似下:
① 将来5年我国塑料机械产值年均增加率将达12%以上,整体市场扩容为
募投项目供给广漠的增加空间
下流塑料成品需求量的增长,动员我国塑料机械海内市场需求的不变增加。

从1990年至今的20年间,我国塑料机械工业总产值增加了约23倍,平均增加
率为19.40%,总体增加环境杰出。2008年我国塑料机械工业实现工业总产值
280.43亿元,2009年实现258.48亿元。2010年,我国塑料机械行业在汽车、
家电下乡等利好政策的刺激下出现较着的增加趋向,整年实现工业总产值421.06
亿元,同比增加63%。按照塑机行业“十二五”成长计划,将来5年,塑机行业
平均每年将实现12%以上的年增加率,全行业工业总产值和发卖总额均到达500
亿元以上。募投产物地点的薄膜吹塑机械行业为塑料机械行业的子行业,在海内
全行业市场容量总体增加的趋向下,其市场空间也将不停扩年夜。

② “替换入口”是塑料机械行业成长趋向,估计2015年国产设备据有率将
晋升至80%,为募投项目产物进一步拓宽潜在市场空间
近年到,跟着我国塑料机械质量和技能程度的年夜幅晋升,与世界进步前辈程度的
差距逐渐缩小,在海内高端市场中“替换入口”趋向日益较着。据塑料机械工业
协会统计,2010年海内塑料机械市场的国产设备据有率由2008年的48.52%迅速
晋升至72%,国产塑料机械市场份额慢慢扩年夜。在金融危机的后续影响下,国产
高端塑料机械的性价比上风越发凸显,可以估计将来高端薄膜吹塑机械的替换进
口进程将进一步加速。中国塑料机械工业协会人士暗示,塑机行业“十二五”期
间的详细方针是,使国产塑机的海内市场据有率从今朝的72%提高来80%摆布。

公司作为海内薄膜吹塑设备行业的龙头企业,具有海内领先的技能立异上风,多
项产物经广东省科技厅判定具有“替换入口”价值。公司具有进步前辈的制造加工能
力,包管产物加工精度和机能不变性靠近国际进步前辈程度。同时,公司产物定位于
中高端市场,而同类产物价格一样只相当于外洋偕行的1/2至1/3,性价比上风
较着。公司还拥有享誉海内外的品牌上风和遍布全球的高端客户收集,使产物在

海内逐渐代替入口产物、在外洋逐渐扩年夜市场份额,充实实现“替换入口”效应。

③ 国际塑料机械市场将连结3.5%的增加,我国塑料机械占国际市场份额将
连续提高,2015年行业出口额力争提高来100亿元以上
国际市场方面,全球对塑料机械设备的需求额将逐年递增,估计将以每年
3.5%的速率递增,2010年需求额到达292亿美元,估计来 2015 年将到达346.81
亿美元。从整体上看,全球规模内塑料机械的需求量呈连续增加趋向,个体区域
增加较快。

2008年至2010年时期,因为我国塑料机械设备技能实力的年夜幅度提高,加
上金融危机影响下国产设备性价比上风较着,我国塑机在国际市场上的职位地方及市
场份额有所提高。据德国塑料橡胶机械协会(VDMA)陈诉称,中国已经初次赶超德
国,成为全球最年夜的塑料橡胶机械出产国,在全球塑料橡胶机械的产值中据有
23.5%的份额。将来,在海内市场不停成长的同时,我国塑料机械行业中的领先
企业也将鼎力大举晋升出口产物的竞争上风,出力开拓出口市场。中国塑料机械工业
协会暗示,将在“十二五”时期鼓动勉励本土企业进军国际市场,力争来2015年使
我国塑机出口到达100亿元以上。出口市场的扩年夜也为募投产物的发卖供给更多
的营业时机。

④ 募投项目集中扩产的多层共挤机组是塑料机械行业技能成长的主流趋
势,其占吹塑机整体产值比重逐年提高,市场增加速率将高于整体程度
本次募投项目集中扩产的多层共挤机组是塑料机械行业技能成长的主流趋
势,其占吹塑机整体产值比重逐年提高,2006-2008年别离为17.89%、18.74%
和20.10%,市场增加速率将高于整体程度。多层共挤薄膜由具有差别功效特征
的多种树脂复合共挤而成,具有经济性强、功效多样、强度高档特点,可以或许餍足
下流产物的各类功效性需求,已逐渐成为塑料机械、尤其薄膜吹塑机械行业的主
要成长标的目的。塑料机械行业“十一五”成长计划中,也提出吹塑机“朝着年夜型、
多层、紧密型标的目的成长”的引导思惟。发财国度多层共挤薄膜已占包装薄膜总量
的38%, 今朝中国市场单层薄膜每年需求量也在较着降落。多层共挤薄膜所占份
额的迅速增加,动员多层共挤薄膜吹塑机械的市场需求不停增加。

⑤ 募投产物应用范畴广泛,新的应用市场成长空间广漠,新增产能将获得
充实消化

跟着技能的前进,高机能塑料薄膜逐渐在医疗卫生、修建质料等范畴代替传
统质料,并进入新型质料等行业,创造了新的市场空间。本次召募资金投资项目
出产的三类产物中,除用于传统的包装膜、农用膜出产之外,增强了应用于医疗
卫生、修建质料、新型质料等范畴的产物出产。2008年-2010年,公司发卖的薄
膜吹塑设备中,用于医疗卫生行业的共有5台,修建质料行业共有3台,新型材
料行业共有26台。

多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组可用于多层共挤输液袋膜、石头纸、自
粘膜等的出产。据中国数字医药网统计和预测,2008年天下市场上软袋输液(其
中以非PVC软袋输液为主)的销量到达9.7亿袋,估计来2012年天下市场上软
袋输液的销量将跨越21亿袋,由此可以估算输液袋膜出产设备每年的需求梗概
为200台。

光/糙面土工膜吹塑机组出产的土工膜年夜量用于高速公路、高速铁路、水利
工程等根蒂根基举措措施设置装备摆设。按照我国《综合交通网中持久成长计划》的成长方针,我
国2020年综合交通网总范围为338万公里以上。以平均每公里公路的土工膜用
量为15.2吨计较,联合行业内薄膜吹塑设备的平均出产能力、设备使用寿命及
折损速率、修建行业及土工膜行业的扩张周期等因素,要是将来高速公路均使用
土工膜,估计2012年公路设置装备摆设对于土工膜出产设备的需求将到达103台。

在传统的包装膜范畴,因为“限塑令”的鞭策作用,多层共挤复合膜起头年夜
量代替传统单层包装膜,其需求增速高于行业平均程度。联合行业内薄膜吹塑设
备的平均出产能力、设备使用寿命及折损速率、行业扩张周期等因素,预测我国
吹塑设备的需求量来2012年将到达4,000台。

综合以上细分市场容量阐发,在未完全统计全数细分应用范畴的环境下举行
守旧预计,募投项目产物的市场需求在2012年将到达约4,500台。估计市场容
量以塑机行业“十二五”计划提出的行业平均增加率12%举行增加,塑料机械设
备国产化率将晋升至80%,在外洋市场的份额将呈现年夜幅度增加,而此中多层共
挤吹塑设备占整体塑料机械设备的比重将不停上升,增加速率高于行业程度,项
目完全达产之后,产物市场需求将跨越5,040台。届时公司募投项目产物的产能
为260台套/年,在产能哄骗率、产销率均为100%的假设下,公司据有市场份额
约为5.16%。据中国塑料机械工业协会统计,近三年到公司薄膜吹塑设备发卖业

绩一直位于行业前列,2010年公司薄膜吹塑设备市场据有率居行业同类产物前
三名。按照公司行业职位地方、今朝塑料机械行业的竞争格式以及行业集中度逐渐提
高的趋向,公司估计据有市场份额5.16%是合理的,募投产物的市场容量与新增
产能相匹配。

4、陈诉期内首要项目产物的产销环境及发卖区域
陈诉期内,公司新型功效膜专用设备的首要产物为薄膜吹塑设备中的中高端
产物:多层共挤多功效包装膜吹塑机组、多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组和
光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹塑机组,三类产物的产销环境似下:
单元:台套
年份
产物名称
产能
产量
销量
产销率
2011年
1-6月
多层共挤多功效包装膜吹塑机组
55
28
28
100%
多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组
19
19
100%
光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土
工膜吹塑机组
8
8
100%
小计
55
55
55

2010年
多层共挤多功效包装膜吹塑机组
110
57
57
100%
多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组
46
46
100%
光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土
工膜吹塑机组
7
7
100%
小计
110
110
110

2009年
多层共挤多功效包装膜吹塑机组
70
50
50
100%
多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组
7
7
100%
光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土
工膜吹塑机组
5
5
100%
小计
70
62
62

2008年
多层共挤多功效包装膜吹塑机组
55
47
47
100%
多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组
7
7
100%
光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土
工膜吹塑机组



小计
55
54
54

陈诉期内,公司募投项目产物中,多层共挤多功效包装膜吹塑机组的发卖市
场集中在华东、华南和境外市场,多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组的发卖市
场集中在华东、东北和境外埠区,光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹
塑机组的首要发卖区域为华东、华北和境外埠区。2008年度、2009年度、2010
年度及2011年1-6月,首要项目产物的发卖区域漫衍似下:

(1)多层共挤多功效包装膜吹塑机组:
地域
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
华北
339.32
9.07
631.62
10.35
801.28
14.54
462.27
7.22
华东
460.61
12.31
889.79
14.59
1,549.61
28.11
520.20
8.12
华南
947.22
25.32
1,083.44
17.76
956.99
17.36
566.12
8.84
华中
128.63
3.44
541.71
8.88
269.30
4.89
251.71
3.93
西北
58.12
1.55


48.29
0.88
492.31
7.69
西南


76.75
1.26
114.53
2.08
9.23
0.14
东北


76.50
1.25




境外
1807.11
48.31
2,800.43
45.91
1,771.89
32.15
4,102.11
64.06
合计
3,741.01
100.00
6,100.24
100.00
5,511.89
100.00
6,403.95
100.00
(2)多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组:
地域
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
华北


756.07
11.03
235.00
16.35


华东
712.82
27.52
1,790.43
26.12
80.34
5.59
617.95
27.51
东北
345.81
13.35
2,249.42
32.82
360.68
25.10


华中
35.90
1.39






华南


866.50
12.64


603.42
26.86
西南


205.13
2.99




境外
1,495.55
57.74
986.17
14.39
761.23
52.96
1,024.87
45.63
合计
2,590.08
100.00
6,853.72
100.00
1,437.25
100.00
2,246.24
100.00
(3)光生态多功效宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹塑机组:
地域
2011年1-6月
2010年
2009年
2008年
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
金额
(万元)
比例
(%)
华北
760.68
17.91
381.20
12.44
402.28
26.31


华东
912.82
21.49
982.91
32.08
519.66
33.99


西北
331.62
7.81
252.99
8.26




东北
611.97
14.41


42.74
2.80


华中
440.00
10.36






华南
1,190.60
28.03
76.92
2.51




境外


1,369.46
44.70
564.11
36.90


合计
4,247.69
100.00
3,063.48
100.00
1,528.79
100.00


5、召募资金投资范围与投资规划
(1)项目投资概算
本项目总投资19,069.83万元,此中设置装备摆设投资为16,019.83万元,铺底流动

资金3,050.00万元。设置装备摆设投资资金投入环境似下:
序号
工程和用度名称
金额(万元)
比例
1
设备及工用具购置费
6,000.00
37.45%
2
建安工程费
6,375.50
39.80%
3
工程设置装备摆设其他用度(含地盘购置费)
2,759.18
17.22%
4
预备费
885.15
5.53%

合计
16,019.83
100.00%
(2)项目设置装备摆设的首要内容
本项目设置装备摆设的首要内容似下表所示:
设置装备摆设项目
工程名称
占地面积
修建面积
单元
备注
基建
1
机加工一车间扩建
第三层
0
6,800
平方米
钢混一层
2
机加工一车间(第
二层)改造
0
6,800
平方米
改造面积
6,800平方米
3
质料、钣金车间
2,258
2,258
平方米
钢混一层
4
零部件装置车间
3,251
3,251
平方米
钢混一层
5
外购件堆栈
3,600
3,600
平方米
钢混一层
6
功效膜总装车间
9,030
9,030
平方米
钢布局一层,
中心高32米
7
年夜型机加工车间
6,000
6,000
平方米
钢混一层

合计
24,139
30,939
平方米
不含改造面积
水电安装
及装修
8
电气工程
30,939
平方米

9
给排水工程
30,939
平方米

10
消防举措措施
30,939
平方米

11
弱电工程
30,939
平方米

配套项目
12
门路、砼地面
12,903
平方米

13
环保及绿化工程
14,848
平方米

14
其他
1

包孕围墙、室
外排水体系、
管道、路灯等
15
变配电体系
1

(3)首要设备选型及投资环境
本项目首要出产设备配置似下:
序号
设备名称(型号)
产地
单元
数目
总价(万元)
1
340P五轴加工中间
德国

1
1,200.00
2
80U五轴加工中间
德国

1
500.00
3
CKX5120B数控立车
中国武重

1
170.00
4
TC30×580数控车床
中国海天

2
106.00

5
行车5T、10T、20
中国

20
400.00
6
QTN-250N车削中间
日本

3
506.00
7
INTEGREX-200-4S车铣复合中间
日本

2
606.00
8
数控落地式铣镗中间
中国海天

1
1,000.00
9
ZE400成形磨齿机
德国

1
600.00
10
200立式加工中间
台湾

1
450.00
合计
5,538.00
(4)首要原质料及能源的供应环境
本项目产物所需原质料首要为钢材类、电气件、机械零配件。详细供应环境
似下:
序号
原辅质料种别
年摘购量(万元)
供应商/产地
供应状态
1
电气件
2,585.25
汕头、珠三角
供应充沛
2
钢材类
5,505.25
广东顺德
供应充沛
3
机械零配件
7,514.40
汕头、长三角
供应充沛
合计
15,604.90

本项目需要的首要能源为电力,由汕头财产转搬工业园工业电网供给。

6、固定资产变化与产能变更的匹配关系
新型功效膜专用设备出产基地项目完成前后,公司的固定资产变化与产能变
动的匹配环境似下:
项目
现有环境(2010年底)
募投项目环境
固定资产原值(万元)
10,331.26
14,069.83
产能(台套)
160
150
单元产能所需的固定资产投入(万元/台套)
64.57
93.80
截至2010年12月31日,公司固定资产原值11,328.77万元,除去此中不
直接用于出产的办公设备、办公楼、交通运输东西等固定资产,现实用于产物生
产的固定资产原值为10,331.26万元。新型功效膜专用设备出产基地项目设置装备摆设完
成后,公司将增长固定资产原值14,069.83万元,新增产能150台套,平均每新
增单元产能需新增投入的固定资产为93.80万元,高于公司原有的单元产能所需
的固定资产投入64.57万元,首要有以下缘故原由:
(1)陈诉期内,公司产能迅速扩张,外协厂商出产加工能力已相对滞后。

公司拟削减重要零部件的外协加工比例,加年夜自行出产,将在募投项目中举行外
购件堆栈、年夜型机加工车间的制作,并购置响应设备。上述固定资产的增长有利
于公司提高产物机能、掌控交货时间,但不会直接带到产能的增加。

(2)本次募投项目对应产物属于公司薄膜吹塑设备中的年夜型机械设备(特
别是农膜、土工膜设备),单台产物所需厂房空间弘远于现有产物中的中小型设
备,且接纳多层共挤和光生态膜技能,要求配置技能机能更高的加工设备,是以
为包管募投项目产能的充实实现,需要投入更多资金举行厂房设置装备摆设和设备购置。

与公司现有的产物产能比拟,募投项目单元产能所需投入的固定资产较年夜。

(3)跟着本次募投项目新增设备的投入使用,公司出产设备在技能机能和
加工能力大将获得整体晋升。设备机能晋升虽不会表现为产能增长,但有利于提
高公司产物质量和出产效率,降低人工成本。

综合以上阐发,本次召募资金投资项目每新增单元产能需新增投入的固定资
产比本来高的环境是合理的。

思量来召募资金投资项目的经济效益将终极表现在公司的收入和利润指标
上,故接纳固定资产与公司发卖收入及净利润的投入产出比举行比力阐发,详细
似下表:
序号
项目
现有环境(2010年)
募投项目环境
1
业务收入(万元)
20,154.93
28,064.67
2
净利润(万元)
4,071.21
4,732.94
3
固定资产原值(万元)
10,331.26
14,069.83
4
业务收入/固定资产原值
1.95
1.99
5
净利润/固定资产原值
0.39
0.34
从上表可看出,新型功效膜专用设备出产基地项目实行后,新增固定资产对
业务收入和净利润的孝敬与公司现有环境基本一致。

7、项目实行进度的规划
本项目由公司直接实行,项目设置装备摆设期为两年,规划从召募资金来位后起头实
施土建工程设置装备摆设,估计召募资金来位的第一年将有30台套的产出,第二年实现
扩产70台套,并在第三年达产。详细进度规划似下表:
序号
项目名称
实 施 进 度 计 划
第1年
第2年
1-3月
4-6月
7-9月
10-12月
1-3月
4-6月
7-9月
10-12月
1
项今朝期事情

2
勘测设计

3
土建工程设置装备摆设

4
工程验收及交付

5
设备购置及安装调试

6
正式出产

8、产物的市场推广
(1)市场推广的难度与危害
① 发卖区域普遍全球,境外市场推广成本较高
公司品牌在国际已具有较强的影响力,产物销往东南亚、北美、南美、中东、
非洲等地的42个国度和地域,发卖市场普遍全球。2008年度、2009年度、2010
年度及2011年1-6月,公司境外发卖收入别离为5,547.75万元、4,664.38万
元、6,163.53万元、4,142.07万元,别离占当期主业务务收入的55.23%、37.74%、
30.89%、34.18%。公司在境外首要接纳展会的情势举行宣传推广,首要到场三年
一次的杜塞尔多夫国际塑料及橡胶展(K SHOW)和三年一次的美国国际塑料展览
会(NPE)等国际顶级行业展会。为更好地展示产物机能,公司会按照展会范围
思量将参展的年夜型机械设备拆装船运至举办国,并派出两人至二十人不等的技能
和营销团队前去参展。设备的运输用度、职员的差盘缠盘川用、布展的相干用度等构
成了不菲的推广成本。2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月,公
司展览费别离为142.17万元、86.37万元、233.94万元、82.66万元,占当期
业务收入的比例别离为1.39%、0.69%、1.16%、0.68%。因为到场了德国杜塞尔
多夫K展,2010年展览费比2009年增长了147.57万元。但比拟国际领先的W&H、
莱芬豪舍等企业,公司到场的国际行业展会仍相对较少。因为境外市场推广成本
昂扬,而公司人力财力等资源相对有限,对公司的市场推广带到了必然难度。

② 部门新进市场存在语言停滞和贸易文化差异
公司产物的国际市场广漠,但涉及来非英语国度的市场开发时,仍碰面临语
言欠亨、人文地舆不认识、贸易习惯差异等停滞。在公司发卖能力配备有限的情
况下,在这类国度睁开直销存在必然的难度。是以,公司在外洋会接纳直销与经
销相联合的发卖模式,经由过程选用有能力的经销商,由经销商代表公司在这些市场
长进行市场开拓与客户征采,获取订单后,公司将设备发卖至经销商后再由经销
商转售与终极客户,例似2010年发卖至捷克的三层共挤薄膜吹塑机组,2009年
发卖至哥伦比亚的MX3B-1200Q三层共挤下吹水冷薄膜吹塑机组,即接纳这种模
式。经销商在获取终极客户的咨询以后将代表客户与公司签署发卖合同。在设备
验收完成以后,公司将设备发运至经销商指定的终极客户,并按照与经销商签署
的合同条目的现实环境派出技能职员来终极客户方引导安装,或由经销商卖力安

装。公司会思量抉择与发卖能力强的经销商签署区域的孤家经销和谈,对于区域
内网络来的信息与资讯会同一交予该经销商跟进处置惩罚。

③ 出口国商业政策的变化可能带到危害
公司产物出口涉及多个国度和地域,列国相干商业政策的变化会给公司发卖
带到必然的影响。陈诉期内,公司出口的国度和地域首要包孕:成长中国度及地
区的南美(巴西、秘鲁)、东南亚(印度尼西亚、泰国、越南、马到西亚)、中
东(土耳其、以色列)、北非(埃及、尼日利亚)等,发财国度及地域的北美(美
国)、亚洲(喷鼻港、新加坡)、年夜洋洲(澳年夜利亚、新西兰)等。在东南亚、中
东、非洲等成长中国度及地域,今朝并无对塑料机械入口的出格限定性商业政策。

在泰西及年夜洋洲等发财国度及地域,首要在欧盟存在“CE”认证和2010年9月
刚公布的俄罗斯《机械设备安全技能法则》限定。今朝公司的上吹式薄膜吹塑设
备、下吹水冷式薄膜吹塑设备等产物均已取得欧盟“CE”认证。只管公司产物出
口不曾遭遇任何商业摩擦,但不克不及完全解除出口国商业政策的变化可能带到的风
险。

④ 国际海内市场竞争日趋猛烈
2010年,我国塑料机械行业范围以上企业达564家,比2009年增长43家。

此中,居行业前20位企业的发卖收入占全行业60%以上,行业竞争日趋猛烈。

公司首要竞争敌手之一——年夜连橡胶塑料机械株式会社,于2010年10月
21日签订和谈收购加拿年夜麦克罗机械工程有限公司100%股权,标记着年夜橡塑公
司起头全力开拓国际市场。麦克罗公司首要出产1至9层的吹膜和流延膜共挤生
产线等产物,在美国、加拿年夜、德国、巴西、日本、印度、中国等地均拥有不变
客户群,产物集中在高端市场,研发实力雄厚。本次收购完成之后,年夜连橡胶塑
料机械株式会社将有用整合麦克罗公司的研发能力和自身的加工出产上风,
在国际海内吹塑机市场的竞争力将有较年夜加强。猛烈的市场竞争也给公司的市场
推广带到必然的难度与危害。

(2)产物发卖体式格局及营销办法
项目产物的发卖首要接纳直销与经销相联合的体式格局,与现有的发卖模式相
同。项目建成后,公司拟采纳以下发卖办法消化新增产能:
① 哄骗售后联结点开发新市场

公司将以现有的发卖收集为根蒂根基,在山东、河南、湖北、湖南等省份及西北、
西南地域增开售后办事联结点,经由过程实时解决客户在出产历程中的难题,巩固客
户忠诚度,使客户能餍足本地快速增加的农膜和土工膜的需求。在此根蒂根基上,进
一步增强点对点的新客户开发和发卖跟踪,踊跃到场晓名的塑料机械行业展览
会,加强与潜在客户的彼此相识。

② 强大发卖步队,分片区举行市场开拓
公司将在现有发卖步队的根蒂根基上增长约10名发卖职员,强化开拓式营销模
式,踊跃开发潜在的客户群体。将发卖区域划分为西北、西南、华北、华南、华
东和海外市场共6个片区,每个片区由5-7名发卖职员卖力,并与售后联结点形
成对应,充分片区内的发卖气力。

③ 加年夜告白投入,强化品牌设置装备摆设
依照方针细分市场的特点,公司将加年夜对期刊告白与行业展会的投入,踊跃
介入塑料成品行业、塑料机械行业、塑料产物生意业务等博览会;充实哄骗搜刮引擎、
企业收集生意业务平台、行业专业网站等互联网营销手段,促进公司产物的宣传和销
售;加至公司网站设置装备摆设力度,强化品牌设置装备摆设。

④ 增强客户接洽,巩固已有市场
公司将进一步深化与现有客户的关系,与其形发展期战略互助伙伴关系。在
质量节制与检测、工艺技能、产物试制等环节,成立与客户之间的互动晋升机制,
提高对出产企业直接技能办事撑持力度。实施点对点客户信息沟通,重点客户加
强按期造访,做好市场信息反馈,增强客户关系维护。增强对客户发卖拓展规划
的相识,动态调解设备配套规划,提高供需的跟尾水平。

⑤ 晋升产物质量,巩固产物上风职位地方
公司将来将在晋升产物技能含量上投入更多的研发职员和资金,加年夜与高
校、科研院所的接洽,安身于安定塑料机械行业中高端市场这一方针,以提高产
品的技能含量、提高产物的不变性为手段,扩宽产物办事范畴、晋升办事质量。

9、项目的选址
项目设置装备摆设地点职位地方于汕头市台商投资区濠江片B01单位地块中的国有地盘
43,333.30平方米(折合65亩)。2011年5月6日,公司取得该国有地盘的使
用证(汕国用[2011]第609G00003号)。

公司在陈诉期内出售位于汕头市金平区金园工业城的地盘使用权三处,并将
位于金园工业城5A5片区厂房中的部门面积别离租赁给汕头市金明湖中空塑胶
有限公司和汕头市金昌药用包装质料厂,在该环境下,公司仍以出让体式格局取得募
投项目用地的详细缘故原由似下:
公司首要产物属于年夜型机械设备,体积较年夜,对出产厂房及运输等均有较高
要求。公司原有厂区位于汕头市金平区金园工业城,总占地面积约15.81亩(含
已经让渡的地盘),面积较小而且零星漫衍于园区差别位置,办理坚苦,加之所
处园区门路狭小,倒霉于年夜型机械设备输送。另一方面,原有厂区周边多为连续
出产的成熟企业,公司已无法在周边得到年夜面积的场合用以扩年夜谋划。公司原有
厂区已经紧张制约现有出产谋划成长,更无法思量募投项目的实行。综合思量交
通、地盘资源、投资情况等多种因素,公司于2007年10月10日与汕头市百利
呢纺织有限公司订立了《让渡和谈书》,受让该公司拥有的位于汕头市濠江区河
浦年夜道纺织工业园的地盘44,543.50平方米(约66.8亩)以及厂房6,628.02平方
米,作为新的出产谋划场合。

公司“新型功效膜专用设备出产基地项目”将首要举行质料、钣金车间、零
部件装置车间、外购件堆栈、功效膜总装车间、年夜型机加工车间的设置装备摆设,并将对
已有的机加工一车间举行改造和扩建,项目首要目的是扩年夜产能,其设置装备摆设、出产
均与现有厂区接洽精密。项目设置装备摆设总面积达30,939.00平方米,占地面积
24,139.00平方米(约36.21亩,均为新建厂房占地),加上门路、绿化、给排水
工程、消防举措措施和弱电体系等配套设备,对地盘资源需求较年夜。公司移迁新址之
后,原有厂区与现有厂区相距约20公里,间隔遥远办理未便,加之原有厂区面
积不足且零星漫衍的缺陷,并不适适用于募投项目设置装备摆设。为包管项目的顺遂实行,
公司又以出让体式格局取得了与现有厂区邻接相连的汕头市台商投资区濠江片B01
单位地块中的国有地盘43,333.30平方米(折合65亩),作为募投项目用地。

出于经济好处思量,公司对原有厂区的部门厂房、三块零星漫衍的地盘使用权及
其简略单纯修建举行了出租出售。

10、项目的环保环境
本项目首要为出产功效膜专用设备,不会孕育发生重年夜的环保问题。项目出产过
程中首要的污染源和处置惩罚办法似下:
①废水。本项目孕育发生的出产废水很少,首要为糊口污水,可以餍足河浦财产

园污水处置惩罚站进水水质要求,且水量相对较小。

②废气。首要为焊接设备孕育发生的焊接烟气。车间除增强机械透风外,焊接设
备均配置烟气除尘净化器。

③噪声。首要到自出产设备噪声、动力设备噪声及试车。本项目新增空压机
选用国度许可噪声等级设备,根蒂根基设弹簧减振基座,在进出风口安装消声器,并
对机房举行全关闭式设计。透风换气体系选用低噪声轴畅通风机,设置隔声罩,
根蒂根基设弹簧减振基座,排风管道设消声器,设备噪声对四周敏锐点影响不年夜。

④固体烧毁物。首要有金属切屑及员工一样平常办公、糊口孕育发生的糊口垃圾等,
金属切屑可全数收受接管综合哄骗,糊口垃圾交由环保部分同一处置惩罚。

2011年1月28日,汕头市情况掩护局对公司新型功效膜专用设备出产基地
项目情况影响举行评估并出具《证实》(汕市环建[2011]13号),赞成该项目
设置装备摆设。

11、投资项目的效益阐发
项目实行达产后每年可增长业务收入28,064.67万元,年均新增净利润
4,732.94万元,盈亏均衡点39.33%,税后投资利润率24.82%,财政内部收益率
(税后)29.76%,静态投资收受接管期4.65年(含设置装备摆设期)。

(二)技能中间项目
1、项目投资概况
技能中间项目将在公司“新型功效膜专用设备出产基地”内举行,在现有的
研发设备的根蒂根基上,添购179台技能研发硬件设备和205套与之响应的软件,引
进整套ERP软件提高公司的办理程度,引进高端技能人才,并举行营业技术培训,
提高公司的研发气力。

项目总投资为2,000.00万元,此中设置装备摆设投资1,965.00万元,流动资金35.00
万元。项目的首要设置装备摆设内容为修建面积2,000平方米的技能中间、研发设备软件、
配套举措措施以及相干公用工程。项目建成后,将促进公司研发结果迅速转化成产物,
以连结公司产物的技能领先上风;经由过程对员工的营业技能培训,为企业的可连续
成长供给动力。

2、项目投资的方针
技能中间的设置装备摆设是提高公司焦点竞争力、加速公司技能晋升和办理完美的重

要举措。该项目投资将实现以下成长方针:
(1)经由过程技能中间设置装备摆设,将企业技能中间晋升为国度级企业技能中间,同
时将薄膜吹塑设备技能、中空成型设备出产技能晋升来国际领先程度。建成后的
技能中间将成为公司的技能立异中间和结果转化中间,经由过程连续的研发投入,为
连结公司的技能领先职位地方供给连续动力。

(2)经由过程ERP体系技能开发,实现营业的垂直办理,实现透亮化监控,使
企业的营业整体处置惩罚能力提高2倍以上,操作效率提高1倍以上,显著提高营运
效率,有用降低运营成本,将企业办理晋升来现代化年夜企业办理程度。

(3)以技能中间为员工营业培训平台,周全提高员工的综合本质,打造一
个对行业市场漫衍、行业规范、行业技能、运作模式、营业流程有着深刻懂得
的高本质的专业团队。

(4)扩年夜产物研发规模。经由过程新的产物技能的开发,改善现有以薄膜吹塑
设备为主的产物布局,增强中空成型设备及流延设备的技能开发,使公司成为
可以或许为各类塑料成品出产商供给设备综合解决方案的年夜型塑料机械制造企业。

3、项目投资规划及估算
(1)项目投资概算
本项目总投资为2,000万元,此中设置装备摆设投资1,965万元,流动资金35万
元。设置装备摆设投资具体组成估算似下:
序号
投资用度名称
金额(万元)
比例
1
办公装点工程费
200.00
10.18%
2
专业设备购置费
670.00
34.10%
3
研发团队设置装备摆设费
200.00
10.18%
4
信息体系设置装备摆设费
895.00
45.55%

合计
1,965.00
100.00%
(2)首要设备、软件及办事抉择
序号
项目
规格型号
数目
(台/套)
单价
(万元)
投资
(万元)
1
透氧仪
OX-TRSAN Model 2/21
1
75.00
75.00
2
透湿仪
PERMATRAN-W Model 3/33
1
75.00
75.00
3
二氧化碳测试仪
PERMARAN-C Model 4/41
1
75.00
75.00
4
离线测厚仪
TQM
1
25.00
25.00
5
分层测厚仪
RM2135 + DC300 + DMLB2
1
20.00
20.00
6
拉伸仪
RGB-0.5
2
12.50
25.00

7
落标打击仪
TLB-30A
2
12.50
25.00
8
熔体流动速度测定仪
RL-11A
1
9.00
9.00
9
专业打印机
Design Jet 430
2
4.00
8.00
10
晒图仪
PD 101
1
3.00
3.00
11
工程复印机
FUJI XEROX
DocuWide3030
2
20.00
40.00
12
设计事情站
HPxw4600 图形事情站主

50
2.50
125.00
13
焦点应用办事器
IBM P55A 8C16G
1
35.00
35.00
14
焦点数据库办事器
IBM P55A 8C16G
1
30.00
30.00
15
存储柜
IBM DS4700
1
35.00
35.00
16
开发测试办事器
IBM P51A 4C16G
1
20.00
20.00
17
HP台式电脑
DX2310MT
100
0.40
40.00
18
打印机等配套设备
HP5210
10
0.50
5.00

设备仪器
小计
179

670.00
18
PDM

50
1.30
65.00
19
AUTOCAD

50
3.00
150.00
20
SOLIDWORK

50
3.40
170.00
21
EPLAN

15
7.33
110.00
22
SAP软件

40
4.00
160.00

研发软件

205

655.00
23
信息体系高级实行顾

300人·天
0.40
120.00
24
信息体系实行参谋

400人·天
0.30
120.00

信息体系实行办事
小计

240.00
合计

1,565.00
4、项目实行的进度规划
项目设置装备摆设期为两年,规划从召募资金来位后起头实行,进度规划内容包孕项
今朝期筹办、技能方案设计、设备购置、建安工程设计及施工、投入运营等,具
体按月进度似下:
序号
内容
月 进 度
1-2
3-4
5-6
7-8
9-10
11-12
1-2
3-4
5-6
7-8
9-10
11-12
1
项今朝期筹办

2
技能方案设计

3
建安工程开端施
工设计

4
设备购置

5
修建装修工程

6
职工培训

7
投入运营

5、首要研发项目
技能中间建成后,将举行太阳能电池掩护膜出产线、双级主动薄膜厚度节制
技能、BMII-230双层共挤年夜型储料式中空成型设备及其它部件技能等项目的研
发。详见“第六节 营业和技能”中“九、技能储蓄环境”。

6、项目的选址
本项目拟在公司厂区“新型功效膜专用设备出产基地”计划内的现有机加工
一车间的第二层举行改建,拟设置装备摆设修建面积2,000平方米。该修建物对应的地盘
使用权证号为汕国用(2010)第60700002号。

7、项目的环保环境
本项目设置装备摆设时期首要举行室内办公装修,对情况的倒霉影响首要为噪声、固
体烧毁物等,运营时期首要举行新产物和技能的研发,仅孕育发生糊口垃圾,不会产
生重年夜的环保问题。项目运营时期的糊口垃圾交由环保部分同一处置惩罚。

8、项目的职员配置规划
公司今朝拥有研发及出产技能职员70人。本项目实行后,为了餍足公司新
的研发需求,拟引进研发办理职员5名,技能研发职员25名。公司将经由过程外部
引进、内部培训等办法提高技能职员的研发程度,以晋升研发团队整体实力,保
障技能中间的运行。

9、项目的效益阐发
技能中间建成后,公司的技能研发能力将年夜幅晋升。跟着技能职员的增长和
进步前辈设计软件、检测设备的年夜范围使用,将使公司产物研发设计能力提高1倍以
上,快速地势成更多的技能堆集,研制出更靠近甚至跨越世界进步前辈程度的新型薄
膜吹塑设备和中空成型设备产物,帮忙公司实现发卖收入连续高速增加的方针。

跟着公司研发能力的年夜幅晋升,在业内将进一步形成技能壁垒,使得公司继续保
持技能领先上风,拉开与海内其他竞争敌手的间隔,为企业占据中高端市场的总
体战略供给保障。此外,跟着ERP体系的投入使用,公司的企业办理流程将进一
步规范,企业的办理效率也将获得提高。

(三)其他与主业务务相干的营运资金
1、营运资金投资的须要性

2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月,公司别离实现业务收入
10,227.65万元、12,494.41万元、20,154.93万元、12,206.62万元,2009年
度、2010年度的增加幅度别离为22.16%和61.31%。公司主业务务范围不停扩年夜,
营运资金需求不停增长。

(1)营运资金的投入是公司拓展市场、提高市场据有率的需要
近年到,公司营业快速成长。为应付快速增加变化的市场需求,公司踊跃调
整战略结构,在不停提高产物技能和机能、餍足客户需求的同时,经由过程设置装备摆设和完
善营销、办事收集,不停强化公司的市场笼罩。海内市场方面公司将以现有发卖
收集为根蒂根基,继续增强售后办事联结点的设置装备摆设,加年夜对山东、河南、湖北、湖南
等省份及西北、西南地域的营销力度,提高市场据有率。

在国际市场方面,公司踊跃维护已有的客户资源,例似美国上市公司Sealed
Air、美国的Pechiney Plastic Packaging、伊朗的Rokh、巴西的Pacifildo、
以色列的Ginegar、土耳其的Ecoplast、越南的Tan Tien、印度尼西亚的Pt.
Panverta Cakrakencan等,踊跃成立互助伙伴关系,并继续经由过程到场国际行业
展会等手段,提高品牌晓名度,增强与潜在客户的互动相识,拓展国际市场。

哄骗召募资金增补其他与主业务务相干的营运资金,将有利于公司发卖收集
的设置装备摆设和维护,提高产物的市场据有率和公司的市场竞争力。

(2)充沛的营运资金是公司抵御市场竞争危害的需要
今朝,海内的塑料机械行业厂家较多,并出现行业集中度逐渐加强的趋向。

另一方面,跟着该行业新进企业的增多以及外洋晓名塑料机械厂商的陆续进入,
外洋技能转搬的程序加速,市场竞争将加剧,将来公司将面对更高条理的竞争。

是以,只有拥有充沛的营运资金才可以使公司在行业整合的历程中处于自动地
位,更好的驾驭成长扩张时机,扩至公司范围,也能更自在的应付市场变化。

(3)增补营运资金是公司优化财政布局的需要
陈诉期内,公司的资产欠债率偏高、存货余额偏年夜、短期偿债能力不强,虽
然这些财政特性均由行业谋划模式决议的。即因为公司预收金钱较年夜,从而带到
资产欠债率偏高,且公司首要产物为年夜型塑料机械设备,出产周期较长,原质料
和在产物等存货需要占用年夜量的营运资金。可是,跟着公司谋划范围的不停扩年夜,
对营运资金的需求亦响应增加,公司有须要经由过程召募资金增补其他与主业务务相

关的营运资金以进一步优化财政布局。

2、营运资金的办理摆设
对于营运资金的办理摆设,公司将严酷根据《深圳证券生意业务所上市公司召募
资金办理措施》以及《创业板信息披露营业备忘录第1号-超募资金使用(修订)》
的划定,按照营业成长的需要使用该项营运资金。公司在举行该项营运资金使用
时,资金支出将严酷根据公司资金办理轨制履行资金使用审批手续。凡涉及每一
笔资金的支出均须由有关部分提出资金使用规划,在董事会授权规模内,经财政
部分审核后,逐级由项目卖力人、财政卖力人及总司理具名后予以付款;凡跨越
董事会授权规模的,须报董事会审批。

四、新增固定资产折旧、研发支出对公司将来谋划结果的影响
(一)新增固定资产折旧对公司将来谋划结果的影响
本次召募资金项目完成后,公司将增长固定资产原值14,939.83万元,按照
相干固定资产折旧政策,公司每年将新增折旧983.16万元,详细似下表:
项目
折客岁限
(年)
固定资产原值
(万元)
每年折旧额
(万元)
新型功效膜专用设
备出产基地项目
衡宇修建物
30
7,691.21
243.56
呆板设备
10
6,378.62
605.97
技能中间项目
衡宇修建物
30
200.00
6.33
办公设备
5
670.00
127.30
合计

14,939.83
983.16
技能中间新增固定资产中的检测设备均属于电子设备,更新换代速率较快,
按照企业现行的折旧政策,折客岁限为5年。

公司2010年度薄膜吹塑设备毛利率为34.35%。以较为守旧的20%的毛利率
到测算,项目建成后,似公司业务收入较项目建成前增长4,915.79万元,增长
的主业务务利润即可消化失因固定资产投资而增长的折旧用度。按照本次召募资
金项目效益测算,本次召募资金项目达产后平均每年将增长业务收入28,064.67
万元,固定资产折旧用度的增长不会对净利润孕育发生重年夜影响。

(二)新增研发支出对公司将来谋划结果的影响
本次召募资金项目完成后,公司技能中间增长的固定资产折旧每年133.63
万元,新增研发团队设置装备摆设费每年200.00万元,包孕新增研发办理职员和技能人

员的工资福利费、行业专家技能引导及培训用度、研发团队培训费等,以上两项
计入研发支出,每年将新增333.63万元。公司2010年度主业务务综合毛利率为
34.69%,以较为守旧的20%的毛利率举行测算,项目建成后,似公司业务收入较
项目建成前增长1,668.15万元,增长的主业务务利润即可消化失新增的研发支
出。按照本次召募资金投资项目效益测算,本次召募资金投资项目达产后平均每
年将增长业务收入28,064.67万元,研发支出的增长不会对公司净利润孕育发生重年夜
影响。

2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月,公司研发用度别离为
500.85万元、662.53万元、906.65万元和346.49万元,占业务收入的比重分
别为4.90%、5.30%、4.50%和2.84%。技能中间的设置装备摆设,将进一步加强公司的研
发实力,提高公司塑料机械产物的技能含量,巩固公司在海内的技能领先上风,
为将来的连续盈利性奠基杰出根蒂根基。

五、召募资金运用对财政状态及谋划结果的影响
(一)对净资产和每股净资产的影响
截至2011年6月30日,公司净资产为15,132.18万元,每股净资产为3.36
元。本次股票刊行后,公司的净资产和每股净资产将年夜幅度增加,可以或许加强刊行
人的可连续成长能力和抗危害能力,使公司拥有更充裕的流动资金,从而为公司
的中高端市场战略供给有力保障。

(二)对资产欠债率及本钱布局的影响
召募资金来位后,公司的资产欠债率程度将年夜幅降低,有利于提高公司的偿
债能力和间接融资能力,降低财政危害;同时本次股票溢价刊行将年夜幅增长公司
本钱公积,使公司本钱布局越发稳健,公司的股本扩张能力进一步加强。公司其
他与主业务务相干的营运资金项目投入使用后,将优化公司财政布局,加强公司
资金实力和资信等级,从而进一步鞭策公司主业务务的快速成长,对公司谋划产
生踊跃影响。

(三)对净资产收益率的影响
陈诉期末,公司产物的产能哄骗率已基本处于饱和状况,业务收入及净利润
增加的空间有限,产能不足已成为制约公司营业快速成长的瓶颈。本次召募资金

投资项目达产后,公司首要产物的产能将迅速扩年夜,盈利能力将显著上升,但由
于刊行后公司净资产将年夜幅增长,而投资项目孕育发生效益还需要必然的时间,是以
公司净资产收益率在短期内将会降落。但召募资金投资项目具有杰出的盈利前
景,跟着召募资金项目的建成并慢慢达产,公司盈利程度将不停提高。同时跟着
技能中间的建成使用,公司研发程度和市场竞争力进一步提高,产物技能机能和
公司办理程度年夜幅晋升,对公司盈利程度将孕育发生踊跃影响。

第十二节 将来成长与计划
此章节所描述的将来成长与计划是公司在当前海内外经济形势和市场情况
前提下,对可预见的未来做出的成长规划和摆设。投资者不该解除公司按照经济
形势变化和现实谋划状态对本成长方针举行批改、调解和完美的可能性。

一、刊行人将来三年的成长计划和成长方针
(一) 整体成长战略
公司将对峙“以客户为中间、以科技振兴企业”的谋划计谋,接纳“强化
焦点技能,拓宽产物布局,成长高端市场”的成长模式,对峙以市场为导向,以
连续立异能力为依托,捉住国度财产政策撑持、替换入口效应日益较着、塑料机
械市场需求逐年增长的杰出成长机缘,加年夜研发投入,扩年夜产能,提高出产技能
程度,将公司设置装备摆设成为海内范围最年夜、竞争力最强、出产技能到达国际进步前辈程度
的塑料机械供应商。

(二)将来三年的成长计划及方针
1、总体方针
公司将继续承袭二十多年到的企业谋划计谋,专注于薄膜吹塑设备与中空
成型设备的研发、设计、出产和发卖及办事,对峙自立研发和技能立异,以多层
共挤技能为焦点,继续完美和研制新型功效膜专用设备,以世界一流的技能程度
介入国际竞争,以自立原创为动力,以市场为导向,不停优化产物系列布局,增
强公司焦点竞争力,巩固并不停晋升公司的行业领先上风;拓宽融资渠道,实现
财产与本钱的良性联合;起劲开拓立异,保障优质办事,争创中国一流、世界晓
名的“金明”品牌;尊敬常识、关爱员工、配合奋斗、分享企业乐成;起劲成为
具备国际竞争力的塑料机械供应商。

2、首要营业方针
(1)市场扩展方针:公司将经由过程募投项目的实行,增长出产用地和高机能
紧密加工设备,实现产能的快速增加,年夜幅增长公司的接单能力和占据市场的能
力,从而哄骗自身的技能上风和加工上风,迅速扩张海内外市场,共同各类有用

的营销手段和市场计谋,有步调有规划地在将来三年内占据海内首要的薄膜吹塑
设备中高端市场,经由过程品牌设置装备摆设和海外分支机构的设置装备摆设,供给全方位的品牌宣传
和优质的售后办事,慢慢夺占泰西市场,巩固和拓展亚洲及新兴市场的据有率;
同时继续经由过程技能立异,鞭策中空成型设备和流延设备的出产和发卖,在募投项
目供给有利的出产园地和加工前提下,成为第二个利润增加点。

(2)开拓立异方针:公司将经由过程募投项目的实行,加年夜研发的投入,年夜幅
晋升出产技能程度和自立立异能力,进一步巩固公司今朝在海内的技能领先地
位,实现世界一流的技能研发能力,转变薄膜吹塑行业过多依赖入口技能和设备
的场合排场,为平易近族工业的成长孝敬一己之力。

(3)办理晋升方针:以连续革新、寻求卓著为办理理念,运用信息化办理
撑持平台,分阶段导入并实行以量化办理为根蒂根基的办理系统,建成笼罩渠道办理、
客户办理、营销办理、出产办理、物流办理、研发设计、财政办理、人力资源管
理以及供应链协同办理在内的尺度量化办理体系;经由过程实行信息化平台,晋升内
部的沟通能力,提高员工的事情效率,加强企业对市场的应变能力和阐发能力,
削减资源华侈和降低出产成本,终极晋升企业的焦点竞争力。

(4)人才设置装备摆设方针:经由过程本钱、技能、设备上风,在研发、营销、出产等
焦点环节,造就一支精简干练的专业人才步队。

二、公司刊行昔时和将来两年的成长规划
(一)产能扩充规划
本次刊行召募资金来位后,公司将在包管和晋升产物质量的根蒂根基上,加速产
能扩充项目的设置装备摆设进度,力争项目早日投产、早日实现经济效益。新出产基地建
设完成后,公司的出产能力将年夜幅度晋升,产能的扩上将有助于充实阐扬公司的
品牌上风、自立立异上风、高紧密加工上风,年夜幅提高市场据有率,创造更高的
谋划效益,提高企业的焦点竞争力和市场竞争力。

(二)产物成长规划
公司将经由过程实行召募资金项目,在多层共挤的焦点技能上,鼎力大举成长包装膜
出产专用设备、特种膜出产专用设备、农膜与土工膜出产专用设备等三年夜焦点产

品系列,加年夜节能、环保和低碳技能的研发,慢慢开展流延设备的出产,形成新
的利润增加点,全力晋升中高端薄膜吹塑设备的机能,实现多层共挤多功效包装
膜吹塑机组120台套、多层共挤多功效特种膜系列吹塑机组90台套、光生态多功
能宽幅农用膜及光/糙面土工膜吹塑机组50台套的出产能力,充实阐扬产物的高
性价比上风,实现周全进军全球市场的方针,晋升公司的竞争能力。在设备及生
产配套方面,公司将经由过程挖潜、合理扩年夜出产范围、吞并上游企业等办法,完美
设备和出产的配套能力,从而为下流成品企业供给出产线整体解决方案。

(三)技能研发规划
薄膜吹塑设备和中空成型设备制造企业属于技能密集型财产,此中包罗了
机械紧密加工、高分子质料、主动化节制、应用计较机、新质料、新工艺等进步前辈
技能。将来,公司将经由过程设置装备摆设技能中间、增长研发检测设备和应用软件、加年夜研
发投入、扩充研发团队、增强与塑料供应商及科研单元的互助等系列办法,充实
阐扬“广东省多层共挤塑料加工装备工程技能研究开发中间”、“中国吹塑装备与
功效膜财产基地(汕头)”的平台,晋升技能立异的能力,提高产物立异的幅度,
继续连结海内技能领先的上风,进一步缩短与国际最进步前辈程度的差距,详细环境
似下:
1、设置装备摆设技能中间
公司每年都连结着高比率的研发投入,以晋升公司的研发实力。本次召募资
金来位后,公司将投资2,000万元设置装备摆设技能中间,购置179台技能研发硬件设备和
205套与之响应的软件举措措施;引进ERP整套软件以提高公司的办理程度;引进高端
技能人才,并举行营业技术培训,提高公司的研发气力。此中,产物技能的研发
选定太阳能电池掩护膜出产线、双级主动薄膜厚度节制技能、BMII-230双层共挤
年夜型储料式中空成型设备及其它部件技能等的研究;ERP技能的研发首要针对企
业现有的信息体系举行进级改造,以顺应公司的快速成长和迅速扩张。技能中间
建成后,公司的综合研发实力将年夜幅晋升,在连结技能的海内领先职位地方、缩短与
国际进步前辈程度的差距方面具有重要意义。

2、扩充研发团队
公司已成立起了一支具备富厚经验的研发团队,将来公司将经由过程外部引进、
内部造就等体式格局扩充研发团队,慢慢提高研发职员本质,并规划采纳股权激励、

薪酬激励等办法连结研发步队的不变性。今朝,公司已成立了较为完美的技能创
新机制,对公司研发流程、研发项目办理、专利申报、专业人才引进、研发职员
的激励等方面做出了详细的划定。将来,跟着研发范围、研发投入的增长,公司
将进一步完美技能立异机制,充实阐扬员工的小我私家立异能力和踊跃性,以提高创
新能力和效率。

3、增强与塑料供应商、科研单元互助
多年到,公司踊跃开展与塑料原料供应商、高校科研单元的互助。公司近年
到踊跃与埃克森美孚、三井化工、陶氏化学、德国巴斯夫等世界晓名原料商举行
战略互助。公司还先后与北京化工年夜学、华中科技年夜学、四川年夜学、华南理工年夜
学、汕头年夜学等高校均成立研发互助关系,借助高校的人才和平台上风开展技能
立异。公司将继续增强与这些互助伙伴、科研单元的互助,进一步晋升研发和技
术立异的能力。

(四)市场开拓规划
1、区域市场的开拓
在海内市场,将来刊行人将在安定现有市场客户的根蒂根基上,充实哄骗“替换
入口”效应和环保节能、设备更新换代的市场机缘,鼎力大举开拓、成长高端市场客
户,借助刊行人今朝高端客户资源推广技能含量及附加值较高的高端产物的应
用;同时慢慢推出通用尺度化设备,从晋升效率、降低成本的角度餍足客户的需
求,进一步扩年夜市场份额。

在国际市场,今朝刊行人产物已销往东南亚、北美、南美、中东、非洲等地
的42个国度和地域,成为中国专业吹塑机产物在外洋市场的品牌代表之一。将来
刊行人将投入年夜量资金,继续到场国际性的年夜型塑料机械博览会,进一步提高品
牌在国际市场的晓名度;经由过程在全球各首要发卖市场,似北美、欧洲、东南亚等
地域,设立分支机构以及代办署理商,增强营销能力和扩年夜营销收集,晋升刊行人的
反映能力和售后办事能力;同时增强对新兴国际市场的存眷,经由过程技能互助、产
品性价比高的上风,快速占据似南美、印度、非洲等新兴市场。

2、应用范畴的拓展
将来刊行人将继续紧跟市场需求走向,致力于将多层共挤范畴的研究结果进
行财产化,并踊跃与上下流晓名企业互助,起劲开拓下流应用范畴,推出合用于

各行各业的塑料出产设备,提高产物在包装、家居用品等传管辖域的市场份额,
深化医疗卫生、农业、汽车、修建等新兴范畴的应用,并增强自立研发及跨范畴
互助,将产物应用推广来新质料等范畴。

(五)人才扩充造就规划
公司始终对峙“以报酬本”的宗旨,鼎力大举开发人力资源,对峙“内部造就结
合外部引进”的人才战略目标,体系地引进人才、用大好人才、留住人才,起劲创
造一流的事情和糊口情况。同时,安身于引进人才和自立培训相联合的思惟,通
过开展各类培训教诲,提高员工的整体本质,促进公司快速成长。

为了实现刊行昔时及将来二年的成长方针,连结企业的连续成长,需要一支
相顺应的范围化人才步队。对峙精悍、高效原则慢慢扩充职员,强化人才引进和
培训,提高人才步队本质,是实现公司成长规划的有力保障。

(六)融资规划
公司正处于快速成长期间,举行产能扩充需要年夜量资金,而贸易银行贷款也
受来限定。公司火急需要斥地新的融资渠道,若公司上市乐成,公司的资金需求
将获得缓解,也为进一步融资创造了杰出的前提。在以股东好处最年夜化为原则的
条件前提下,公司将按照项目设置装备摆设和营业成长的需要,经由过程差别的融资渠道分阶
段、低成当地张罗资金,并充实阐扬债务杠杆和本钱市场的融资功效,在连结稳
健的资产欠债布局的同时不停开拓融资渠道,当令接纳配股、增发新股、刊行公
司债券或可转换债券、银行贷款等多种体式格局融入资金,以餍足公司产能扩充、产
品研发、渠道优化及增补流动资金的需要,鞭策公司连续、快速、康健成长。

三、制定上述规划所依据的假设前提
公司制定上述规划首要依据以下假设前提:
1、本次股票刊行可以或许尽快完成,召募资金能实时来位,召募资金拟投资项
目能顺遂准期完成;
2、公司所遵照的现行法令、法例以及国度有关行业政策将不会发生重年夜变
化,并能被较好执行;
3、公司地点行业及市场处于正常的成长状况,原质料价格和产物售价均能
处于正常变更规模内,不会呈现重年夜的市场突变景象;

4、公司首要谋划地点地域以及营业涉及地域的社会经济情况无重年夜变化;
5、不会发生对公司谋划营业造成重年夜倒霉影响以及导致公司产业重年夜丧失
的任何不成抗力事务或任何不成预见的因素。

四、实行上述规划将面对的首要坚苦以及实现上述规划拟接纳的
路子
在召募资金来位之前,因为公司融资渠道较窄,公司营业成长所需要资金
基本上经由过程自有资金和有限的银行贷款解决,是以资金欠缺是公司实行上述规划
的最年夜停滞。召募资金来位后,在这种较年夜范围资金运用和公司较快扩张的配景
下,公司在战略计划、组织设计、机制成立、资源配置、运营办理、市场开拓,
出格是资金办理和内部办理节制等方面都将面对更年夜挑战。

为顺遂实行上述规划,公司将增强内部办理,提高办理程度,在不停提高
产物质量的同时严酷节制成本和用度,进一步提高公司产物的性价比,提高市场
竞争力;加年夜研发投入的力度,晋升公司自立立异能力,进而提高公司焦点竞争
力;经由过程人才造就和引进,不停提高员工本质,并起劲打造一个成熟而现代化的
焦点技能和办理团队;加年夜市场开拓力度,依附品牌上风和质量上风,不停提高
市场份额,扩年夜发卖收入;连续健全和完美公司法人治理布局,越发规范运作,
力争尽快乐成上市,召募资金来位后加速拟投资项目的设置装备摆设进度,使新增产能尽
快带到经济效益。

五、营业成长规划与现有营业的关系
公司上述营业成长规划与现有营业是相辅相成的,公司现有营业是公司经
营成长规划的根蒂根基,是实现营业成长规划的条件;公司营业成长规划则是对公司
现有营业的进一步拓展和深化,公司将在连结现有薄膜吹塑设备系列杰出成长势
头的根蒂根基上,经由过程扩年夜产能,并加年夜市场开拓力度等体式格局,不停扩年夜市场份额,
进而实现公司的谋划方针。是以,其成长规划与现有营业具有一致性和延续性,
是现有营业的延长,都办事于争创中国一流、世界晓名的“金明”品牌的战略目
标。

六、刊行人声明
刊行人声明:本公司在上市后将严酷遵守《深圳证券生意业务所创业板股票上市

法则》及其他相干法令、法例,经由过程按期陈诉连续通知布告计划实行和方针实现的情
况。

第十三节 其他重要事变
一、刊行人的重要合同及其履行环境
(一)联系关系生意业务合同及其履行环境
陈诉期内公司与联系关系方发生的联系关系生意业务,详细详见“第七节 同业竞争与关
联生意业务”之“三、联系关系生意业务”。

(二)正在履行的重年夜合同及其履行环境
截至本招股意向书签订之日,对公司出产谋划勾当、将来成长或财政状态具
有重要影响的合同似下:
1、摘购合同
截至本招股意向书签订之日,公司正在履行且单笔合同金额到达20万元及
以上的摘购合同似下:
序号
合同编号
供应商
产物名称
数目
价款
签署日期
1
1327/11
PLASTCONTROLGMBH
GDCn4300AS重力计量喂
料节制体系
1套
3.37万欧元
2011/03/28
2
LHXS20110401
广东领航数控机床
株式会社
定梁数控五面体龙门加
工中间(XH24250/H-8m)
1台
455.00万元
2011/04/21
3
2011协033
武汉华中重型机械
公司
模芯体(φ2560×610)
1件
33.00万元
2011/04/28
4
2011协062
武汉华中重型机械
公司
模芯体(φ2684×483)
1件
43.00万元
2011/06/15
模壳(φ2680/φ2214×483)
1件
5
D11068564
汕头市金福电器厂
有限公司
电气电柜(江苏仪征)
1套
24.66万元
2011/06/20
6
GZ20110721D
北京年夜恒电气有限
责任公司
VM06-1320(110KW)
2台
55.48万元
2011/07/21
VM06-2000(160KW)
1台
DB06-3350(280KW)
2台
DB06-4000(315KW)
1台
(1)2011年3月,公司与PLASTCONTROLGMBH签署合同,向其采办GDCn4300AS
重力计量喂料节制体系1套,总价为3.37万欧元。转运刻日为2011年第26个
礼拜。付款前提为90%预支款,尾款10%客户验收及格后付出。

(2)2011年4月,公司与广东领航数控机床株式会社签署合同,向其

采办定梁数控五面体龙门加工中间(XH24250/H-8m)一台,总价455.00万元。

交货时间:供方收来需方预支款后6个月内发货。付款体式格局:合同签署后5个工
作日内以电汇体式格局预支30%货款(即人平易近币:136.5万元);需方收来供方发货
通晓后5个事情日内以电汇体式格局付60%的货款(即人平易近币:273万元);供方收
来需方货款后一周内发货,余10%货款(即人平易近币:45.5万元元)在两边签署终
验收陈诉书后1个月内以电汇体式格局付清。

(3)2011年4月,公司与武汉华中重型机械公司签署合同,向其采办模芯
体1件,总价为33.00万元。交货时间:预支款来后2个月半交货。付款体式格局:
预支10.00万元整,款来合同生效执行。

(4)2011年6月,公司与武汉华中重型机械公司签署合同,向其采办模芯
体、模壳各1件,总价为43.00万元。交货时间:预支款来后2个月半交货。付
款体式格局:预支13.00万元整,款来合同生效执行。

(5)2011年6月,公司与汕头市金福电器厂有限公司签署合同,向其采办
电气电柜1套,总价24.66万元。交货日期:2011年7月15日。结算体式格局:货
来验收入库后三个月付款。

(6)2011年7月,公司与北京年夜恒电气有限责任公司签署合同,向其采办
VM06-1320(110KW)三垦变频器2台、VM06-2000(160KW)三垦变频器1台、
DB06-3350(280KW)三垦变频器2台、DB06-4000(315KW)三垦变频器1台,总
价55.48万元。交货期为半个月。付款体式格局为买方收来货物并验收及格后,在三
个月内付清货款。

2、发卖合同
截至本招股意向书签订之日,公司正在履行且单笔合同金额到达500万元及
以上的发卖合同似下:
序号
合同编号
客户名称
产物
数目
价款
签署日期
1
JMH101130
中山市长健医用包
装质料有限公司
MX3B-1200QA三层共挤下
吹水冷医药薄膜吹塑机组
2台
860.00万元
2010/11/30
2
JMCH101223
POOYANEGARDOORANSISHCOMPANY
M3N-20000三层共挤农膜
吹塑机组
1台
150.50万美元
2010/12/23
3
JMH110129
地球卫士石头纸股
份有限公司
ZM3B-1300Q三层共挤薄
膜吹塑机组
2台
841.10万元
2011/01/29
M3B-700三层共挤薄膜吹
塑机组
12台

ZMB-1300Q单层薄膜高效
吹塑机组
3台
4
JMH110223
天津市天塑科技集
团有限公司第二塑
料成品厂
M3N-16000三层共挤农膜
吹塑机组
1台
788.00万元
2011/02/23
5
JMH110305
青岛华仁药业股份
有限公司
MX3B-900QA三层共挤下
吹薄膜吹塑机组
2台
590.00万元
2011/03/05
6
JMCH110614
In-LinePlastics,
LC
三层共挤土工膜机组专用
模头
1套
83.00万美元
2011/06/14
挤出机
2套
IBC内冷装配
1套
风环
1套
(1)2010年11月,公司与中山市长健医用包装质料有限公司签署合同,
商定公司向其发卖三层共挤下吹水冷医药薄膜吹塑机组(MX3B-1200QA)两台,
合同总价860.00万元,结算体式格局及刻日:先付30%定金,合同生效;需方在供
方厂家验收及格提机前再付68%,余款2%在需方工场调试及格一周内付清(开增
值税发票)。

(2)2010年12月,公司与POOYANEGARDOORANSISHCOMPANY签署合同,向
其发卖M3N-20000三层共挤农膜吹塑机组1台,总价150.50万美元。付款体式格局
及前提:买方以T/T体式格局付出20%定金,合同生效,卖方组织摆设出产,余款80%
以T/T体式格局在卖方工场验收及格提机前付出。

(3)2011年1月,公司与地球卫士石头纸株式会社签署合同,向其销
售ZM3B-1300Q三层共挤薄膜吹塑机组2台、M3B-700三层共挤薄膜吹塑机组12
台、ZMB-1300Q单层薄膜高效吹塑机组3台,总价841.10万元。结算体式格局及期
限:买方付出30%定金,合同生效,设备在供方工场验收及格后发运前付出60%;
设备在需方工场安装调试完毕后一周内付出5%;每批设备残剩的5%货款自设备
在需方工场调试及格之日起6个月内付清。

(4)2011年2月,公司与天津市天塑科技集团有限公司第二塑料成品厂签
订合同,向其发卖M3N-16000三层共挤农膜吹塑机组1台,总价788.00万元。

结算体式格局及刻日:收来30%定金,合同生效;出产周期120天时再付出40%货款;
在供方厂验收及格,提机前付清30%余款(提机前收来卖方供给5%的保函,买方
付清30%提机)。

(5)2011年3月,公司与青岛华仁药业株式会社签署合同,向其发卖

MX3B-900QA三层共挤下吹薄膜吹塑机组2台,总价590.00万元。结算体式格局刻日:
收来20%定金,合同生效;供方厂验收及格后再付75%,余款需方工场调试及格
后即付清。

(6)2011年6月,公司与In-LinePlastics,LC签署合同,向其三层共挤
土工膜机组专用模头1套、挤出机2套、IBC内冷装配1套、风环1套,总价83.00
万美元。交货日期及付款体式格局:买方以T/T体式格局付出30%定金,合同生效;收来
定金后180天在卖方工场试车验收;余款70%以即期不成裁撤L/C付出,卖方在
收来买方开出的L/C银行通晓书后组织发运。

3、银行告贷合同与承兑和谈
截至本招股意向书签订之日,公司银行告贷合同与承兑和谈似下:
(1)与工行汕头分行的告贷合同
1)2011年2月14日,公司与工行汕头分行订立《流动资金告贷合同》(编
号:[2011]年[营销]字第[0018]号),向该分行告贷500.00万元,用于采办原材
料,贷款年利率为6.363%,告贷刻日为10个月,自现实提款日起算(分次提款
的,自初次提款日起算),现实提款日以欠据为准。

2)2011年2月24日,公司与工行汕头分行订立《流动资金告贷合同》(编
号:[2011]年[营销]字第[0019]号),向该分行告贷1,000.00万元,用于采办原
质料,贷款年利率为6.666%,告贷刻日为8个月,自现实提款日起算(分次提
款的,自初次提款日起算),现实提款日以欠据为准。

3)2011年5月27日,公司与工行汕头分行订立《流动资金告贷合同》(编
号:[2011]年[营销]字第[0062]号),向该分行告贷1,000.00万元,用于采办原
质料,贷款年利率为6.6255%,告贷刻日为10个月,自现实提款日起算(分次
提款的,自初次提款日起算),现实提款日以欠据为准。

4)2011年3月14日,公司与工行汕头分行订立《固定资产告贷合同》(编
号:[2011]年[营销]字第[0028]号),向该分行告贷5,000.00万元,用于新型“光
生态”多功效宽幅农用膜专用装备项目,告贷利率为浮动利率,告贷刻日为5年,
自现实提款日起算(分次提款的,自初次提款日起算),现实提款日以欠据为准。

上述合同的担保:

1)2010年12月27日,马镇鑫、余素琴与工行汕头分行订立《最高额包管
合同》(编号:2010年公司金明保字第2号),为公司在2010年12月27日至2011
年12月26日时期与该分行发生的债务供给连带责任包管担保,担保的最高债权
额为5,500.00万元,担保的规模包孕主债权本金、利钱、复利、罚息、违约金、
侵害补偿金、汇率丧失(因汇率变更引起的相干丧失)以及实现债权的用度(包
括但不限于诉讼费、状师费、评估费等)。包管时期为债务履行刻日届满之越日
起两年。

2)2011年3月21日,公司与工行汕头分行订立《最高额典质合同》(2011
年汕工银抵字第A346号),以公司位于汕头市金园区潮汕路西侧金园工业城5A5
片区甲幢的房地产(粤房地权证汕字第1000060343号)以及位于汕头市金园区潮
汕路西侧金园工业城5A5片区乙幢的房地产(粤房地权证汕字第1000060342号),
为公司在2011年3月21日至2013年3月20日时期与该分行发生的债务供给最
高额典质担保,担保的最高债权额为1,535.20万元,担保的规模包孕主债权本
金、利钱、复利、罚息、违约金、侵害补偿金、汇率丧失(因汇率变更引起的相
关丧失)以及实现债权的用度(包孕但不限于诉讼费、状师费、评估费等)。公
司已管理了典质挂号(粤房地他项权证汕字第1000026149号、粤房地他项权证汕
字第1000026150号)。

(2)与中行汕头分行的告贷合同
1)2011年2月17日,公司与中行汕头分行订立《流动资金告贷合同》(编
号:GDK476450120110056),向该分行告贷1,000.00万元,用于采办原质料、支
付货款等;贷款年利率为浮动利率,浮动周期为3个月;告贷刻日为自现实提款
日起12个月。

2)2011年3月2日,公司与中行汕头分行订立《流动资金告贷合同》(编
号:GDK476450120110085),向该分行告贷1,000.00万元,用于采办原质料、支
付货款等;贷款年利率为浮动利率,浮动周期为3个月;告贷刻日为自现实提款
日起12个月。

上述合同的担保:

1)2011年3月10日,公司与中行汕头分行订立《最高额典质合同》(编号:
GDY476450120110019),以公司位于汕头市濠江区纺织工业园的宿舍楼全幢(粤
房地权证汕字第1000060801号)、厂房B幢全幢(粤房地权证汕字第1000060802
号)、办公楼全幢(粤房地权证汕字第1000060803号)、厂房A幢全幢(粤房
地权证汕字第1000060804号)、车间全幢(粤房地权证汕字第1000060805号)
为典质物,为公司与中行汕头分行自2010年3月8日至2015年3月8日签订的
告贷、商业融资、保函、资金营业及其它授信营业(统称“单笔合同”),及其
修订或增补供给最高额典质担保,担保的债权最高本金余额为7,873.00万元,
担保的规模包孕该主债权的本金及利钱(包孕法定利钱、商定利钱、复利、罚息)、
违约金、侵害补偿金、实现债权的用度(包孕但不限于诉讼用度、状师用度、公
证用度、执行用度等)、因债务人违约而给典质权人造成的丧失和其他所有应对
用度等。公司已管理了典质挂号(粤房地他项权证汕字第1000027177号)。

2)2010年3月3日,马镇鑫、余素琴与中行汕头分行订立《最高额包管合
同》(编号:GBZ476450120100021),为公司在2008年5月13日至2012年5月
13日时期与该分行发生的债务供给连带责任包管担保,担保的最高债权额为
3,400万元,担保的规模包孕主债权本金、利钱、违约金、侵害补偿金、实现债
权的用度以及其他因债务人违约而给债权人造成的丧失和其他所有应对用度。保
证时期为债务履行期届满之日起两年。

2011年2月17日,马镇鑫、余素琴与中行汕头分行订立《最高额包管合同》
(编号:GBZ476450120110030),为公司与中行汕头分行自2010年3月8日至2015
年3月8日签订的告贷、商业融资、保函、资金营业及其它授信营业(统称“单
笔合同”)供给连带责任包管,担保的最高债权额为6,400.00万元,担保的范
围包孕该主债权的本金及利钱(包孕法定利钱、商定利钱、复利、罚息)、违约
金、侵害补偿金、实现债权的用度(包孕但不限于诉讼用度、状师用度、公证费
用、执行用度等)、因债务人违约而给典质权人造成的丧失和其他所有应对用度
等。包管时期为第一份主合同生效之日起至全数主合同中最后一笔还款的履行期
届满之日起两年。

(3)与平易近生银行汕头分行的告贷合同和综合授信合同
1)2011年3月7日,公司与平易近生银行汕头分行订立《流动资金贷款告贷合
同》(编号:公假贷字第17012011JM001号),向该分行告贷3,000.00万元,用
于谋划周转、付出货款等;贷款年利率为6.969%;告贷刻日为12个月,详细为:
自2011年3月7日(商定的初次提取日)至2012年3月7日(商定的贷款来期
日),商定提款日与现实提款日纷歧致的,以现实提款日为准。

2)2011年3月3日,公司与平易近生银行汕头分行订立《综合授信合同》(编
号:公授信字第17012011JM001号),取得平易近生银行汕头分行5,000.00万元的综
合授信额度,可用于贷款及汇票承兑,有用使用刻日为1年,自2011年3月3
日至2012年3月3日。

上述合同的担保:
2011年3月3日,马镇鑫、余素琴与平易近生银行汕头分行订立《小我私家最高额
包管合同》(编号:个高保字第17012011JM001号),为公司与平易近生银行汕头分行
签署的《综合授信合同》(公授信字第17012011JM001号)供给连带责任包管担
保,担保的最高债权额为5,000.00万元,担保的规模包孕该主债权本金及其应
付金钱(包孕利钱、罚息、复利、违约金、侵害补偿金、实现债权和担保权力的
用度(包孕但不限于诉讼费、状师费、差盘缠盘川等)和其他应对合理用度等;包管
时期为两年。

4、技能让渡和谈
2005年12月8日,公司与德国挤出设备制造商PLAMEXMaschinenbauGmbH
就收卷技能的让渡与互助事宜订立《技能让渡及互助和谈》,引进其用于出产收
卷机“Multiwin”的MTW-E与MTW-T技能的图纸,公司向PLAMEX付出技能让渡
费5.00万欧元并根据发卖使用PLAMEX的MTW技能出产收卷机合同金额6%向
PLAMEX付出提成费,合同的有用期自中国当局部分核准之日起6年(该合同已
于2006年2月21日做生意务部核准)。合同有用期届满后,公司遏制在其所出产
的产物上标示“与PLAMEX互助”,但仍可继续使用本合同项下的图纸和文件;
此外,公司还应付PLAMEX交付的所有信息及文件保密,并不得供给给任何第三
方用于制造相干部件。

5、科研互助和谈
2009年11月,公司与广东省教诲部产学研联合协调带领小组办公室、汕头
市科学技能局订立《广东省教诲部产学研联合项目(基地设置装备摆设专项)合同书》(文
件编号:粤财教[2009]224号),商定公司作为主负担单元,汕头市华鹰软包装
设备总厂有限公司、汕头市年夜鲲鹏科技创业办事有限公司、四川年夜学作为介入承
担单元,配合研究开发省部产学研联合项目——“医用输液包装膜的工艺技能与
成套设备”。

关于项目结果的回属,各负担单元商定各方自力完成的,所有权回各自所有,
其他方有优先使用权;配合完成的,根据各方的孝敬巨细举行分配;所有的结果
优先在同盟内举行财产化;项目结果的让渡,须在各方赞成的条件下举行,任何
一方不得擅自开展;阶段性的结果研究,各方可自力组织结果判定,结果回各方
所有。

6、租赁合同
(1)2009年12月15日,公司与汕头市金昌药用包装质料厂订立《房产租
赁和谈》,汕头市金昌药用包装质料厂租赁公司位于潮汕路金园工业城5A5片区
厂房3-4层,面积3,484.8平方米,作为出产车间使用,年房钱240,000元,租
期自2010年1月起至2014年12月31日止。

(2)2010年3月1日,公司与汕头市金明湖中空塑胶有限公司订立《房产
租赁和谈》,汕头市金明湖中空塑胶有限公司租赁公司位于潮汕路西侧金园工业
城5A5片区厂房,面积2,250平方米,作为出产车间使用,月房钱14,000元,
年房钱168,000元,租期自2010年3月1日起至2014年2月28日止。

二、对外担保
截至本招股意向书签订之日,公司不存在对外担保事变。

三、诉讼或仲裁事变
(一)公司的诉讼或仲裁事变
截至本招股意向书签订之日,公司不存在尚未告终的或可预见的诉讼、仲裁
及行政惩罚案件。

(二)控股股东、现实节制人及其节制的其他企业的诉讼或仲裁事变
公司控股股东及现实节制人比来三年不存在重年夜违法举动。

截至本招股意向书签订之日,公司控股股东、现实节制人及其节制的其他企
业无诉讼、仲裁事变。

(三)控股子公司的诉讼或仲裁事变
截至本招股意向书签订之日,公司控股子公司无诉讼、仲裁事变。

(四)公司董事、监事、高级办理职员的诉讼或仲裁事变
截至本招股意向书签订之日,公司董事、监事、高级办理职员和其他焦点人
员不存在诉讼(包孕刑事诉讼)或仲裁事变。

第十四节 有关声明
一、刊行人全体董事、监事与高级办理职员声明
刊行人全体董事、监事、高级办理职员答应本招股意向书不存在虚伪记录、
误导性陈述或重年夜漏掉,并对其真实性、精确性、完备性负担个体和连带的法令
责任。

全体董事署名:
马镇鑫 孙伟龙 王在成
刘书林 冯育升 刘 莉
曹剑奇
全体监事署名:
李孟东 李伟明 郭瑜华
非董事高级办理职员署名:
陈新辉 邱海涛 曾广克
广东金明精机株式会社
年 月 日

二、保荐人(主承销商)声明
本公司已对招股意向书举行了核查,确认不存在虚伪记录、误导性陈述或重
年夜漏掉,并对其真实性、精确性和完备性负担响应的法令责任。

保荐代表人署名:
陈慎思 陈运兴
项目协办人署名:
詹知婷
法定代表人署名:
林治海
广发证券株式会社
年 月 日

三、刊行人状师声明
本所及经办状师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的法令定见
书和状师事情陈诉无抵牾之处。本所及经办状师对刊行人在招股意向书中引用的
法令定见书和状师事情陈诉的内容无贰言,确认招股意向书不致因上述内容而出
现虚伪记录、误导性陈述或重年夜漏掉,并对其真实性、精确性和完备性负担响应
的法令责任。

经办状师署名:
程 秉 黄 贞
状师事件所卖力人署名:
程 秉
国浩状师集团(广州)事件所
年 月 日

四、审计机构声明
本所及具名注册管帐师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本所出具的审
计陈诉、内部节制鉴证陈诉及经本所核验的非时常性损益明细表无抵牾之处。本
所及具名注册管帐师对刊行人在招股意向书中引用的审计陈诉、内部节制鉴证报
告及经本所核验的非时常性损益明细表的内容无贰言,确认招股意向书不致因上
述内容而呈现虚伪记录、误导性陈述或重年夜漏掉,并对其真实性、精确性和完备
性负担响应的法令责任。

经办注册管帐师署名:
杨文蔚 何国铨
管帐师事件所卖力人署名:
蒋洪峰
广东正中珠江管帐师事件所有限公司
年 月 日

五、资产评估机构声明
本机构及具名注册资产评估师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构
出具的资产评估陈诉无抵牾之处。本机构及具名注册资产评估师对刊行人在招股
意向书中引用的资产评估陈诉的内容无贰言,确认招股意向书不致因上述内容而
呈现虚伪记录、误导性陈述或重年夜漏掉,并对其真实性、精确性和完备性负担相
应的法令责任。

具名注册资产评估师署名:
潘赤戈 李小忠
资产评估机构卖力人署名:
陈喜佟
广东联信资产评估地盘房地产估价有限公司
年 月 日

六、验资机构声明
本机构及具名注册管帐师已阅读招股意向书,确认招股意向书与本机构出具
的验资陈诉无抵牾之处。本机构及具名注册管帐师对刊行人在招股意向书中引用
的验资陈诉的内容无贰言,确认招股意向书不致因上述内容而呈现虚伪记录、误
导性陈述或重年夜漏掉,并对其真实性、精确性和完备性负担响应的法令责任
经办注册管帐师署名:
杨文蔚 何国铨
管帐师事件所卖力人署名:
蒋洪峰
广东正中珠江管帐师事件所有限公司
年 月 日

第十五节 附 件
一、 备查文件
(一)刊行保荐书(附:刊行人发展性专项定见)及刊行保荐事情陈诉;
(二)刊行人关于公司设立以到股本演变环境的申明及其董事、监事、高级
办理职员简直认定见;
(三)刊行人控股股东、现实节制人对招股意向书简直认定见;
(四)财政报表及审计陈诉;
(五)内部节制鉴证陈诉;
(六)经注册管帐师核验的非时常性损益明细表;
(七)法令定见书及状师事情陈诉;
(八)公司章程(草案);
(九)中国证监会批准本次刊行的文件;
(十)其他与本次刊行有关的重要文件。

二、 备查所在、时间
(一)备查所在
刊行人:广东金明精机株式会社
法定代表人:马镇鑫
注册地址:汕头市濠江区纺织工业园
办公地址:汕头市濠江区纺织工业园
电 话:0754-89811399
传 真:0754-89811303
联 系 人:邱海涛
保荐人(主承销商):广发证券株式会社
地 址:广州市河汉北路183号多数会广场43楼
法定代表人:林治海
电 话: 020-87555888

传 真: 020-87557566
联 系 人:陈慎思、陈运兴、詹知婷、魏妩菡、杨灿熙、宋司筠、胡涛
(二)备查时间
周一至周五:上午9:30-11:30 下战书2:30-5:00

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