股票配资网 股票知识 杜邦分析法有什么意义 杜邦分析法如何应用

杜邦分析法有什么意义 杜邦分析法如何应用

相信很多资深股民都会了解一个概念,那就是杜邦分析法这套分析方法存在的时间比较久,应用性也比较强。投资者如果能够深度理解杜邦分析法,那么对今后的投资是大有帮助的,小编为大家整理了杜邦分析法的定义,以及它对投资者来说就有什么样的意义。

杜邦分析法有什么意义 杜邦分析法如何应用

杜邦分析法 DuPontAnalysis是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。

其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法。

杜邦分析法有什么意义

(1) 通过分析了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标之间的结构关系查明各项财务指标增减变动的影响因素及其存在的问题为了进一步采取具体措施指明方向。

(2) 为企业决策者优化经营结构和财务管理结构、提高企业偿债能力和经营效益提供基本思路即提高股东权益报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构节约成本开支合理资源配置加速资金周转优化资本结构等。

杜邦分析法有什么意义 杜邦分析法如何应用

杜邦分析法的优缺点

(1) 优点:

有助于企业管理层更加清晰的看到权益资本收益率的决定因素以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系。

给管理层提供了一张清晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

(2) 缺点:

对短期财务结果过分重视可能助长公司管理层的短期行为忽略企业长期的价值创造。

财务指标反映的是企业过去的经营业绩衡量工业时代的企业能够满足要求。

在目前的市场环境中企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。

杜邦分析法如何应用

杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为:

净资产收益率=资产净利率×权益乘数

而:资产净利率=销售净利率×资产周转率

即:净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数。

杜邦分析法有什么意义 杜邦分析法如何应用

以上是小编为大家整理的和杜邦分析法有关的内容,这次内容并不复杂,不过大家想要学会应用此方法为自己带来投资收益,还要去掌握更多的概念。比如其中提到的净资产收益率等各种指标,虽然了解此分析方法的过程较为复杂,但他所带来的好处也更多。

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