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投资商品期货赚钱的几种方法

投资商品期货的人都想赚到钱,同时商品期货也可能会成为资产配置的支柱,但是作为投资人,如果没有深刻了解商品期货,一定不要轻举枉动盲目去投资。商品期货风险比较大,基本上十人有九人会亏损,远远大于股市投资的风险机率。其实原因很简单,股市的指数上升是呈螺旋式的,即使亏损可以等到牛市,而商品期货却没有这个机会。

商品期货是零和游戏(扣除各种费用),且由于供求关系,某些商品价格可以很多年都不涨;二来商品期货杠杆高,可以做空,而高杠杆和做空的胜率都不高,以前发帖说过,我认为能在股市中持续赚钱的投资方法大致有三种:价值投资,技术分析,套利。现在我认为这三种方法在商品期货中同样适用。

1.价值投资

在商品上做价值投资,我认为就是在商品的价格远低于合理价值时,买入持有直到价格上涨到合理价格后卖出,不加杠杆。但是商品的合理价值很难判断(应该比股票更难),而且是变动的。价值投资是要考虑安全边际的,那商品的价格在什么时候是有安全边际的呢?我认为,在商品的价格低于平均生产成本,生产该商品的大部分公司都处于亏损状态时,该商品即有一定的投资价值。但是如果生产该商品的原材料价格下跌,那么该商品后续价格仍可能继续下跌,所以如果一种商品全产业链都不赚钱甚至大幅亏损时,那么这时该商品应该就有比较大的投资价值。

这种情况是可能出现的,去年螺纹钢价格跌到1600-1700时即是如此,当时螺纹钢、焦炭、铁矿石的价格都跌到谷底,整个产业链上的公司都不赚钱甚至大幅亏损,当然现在可以说这是看后视镜,也有可能在螺纹钢价格远高于1600时就已经买入了,但通过分析,你起码应该知道,在螺纹钢1600时应该买入而不是卖出。

另外,在现货价格跌至谷底时,期货还可能相对现货大幅贴水,这是另一层安全边际。最后,在商品上做价值投资并不可笑,毕竟当年巴菲特也买过白银。

2.技术分析

技术分析能赚钱,可能很多人有争议,我以前也不信技术分析,但现在信,我把有效的技术分析策略归于统计套利一类。在量化投资领域,以技术分析为基础的CTA策略是很重要的一部分,以CTA策略为核心策略的私募也有很多业绩做的不错的,比如富善投资等。

做商品期货需要强大的随风险能力,并且还要有应变能力。同时,对投资人的知识基础要求非常严格,并且分析判断能力要强。而且期货市场还要有敏锐的市场洞察力,学会分析市场,高声敏感度高,这样才能抓住机遇。

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